淺論商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能在內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制中的實(shí)現(xiàn)

1、淺論商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能在內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制中的實(shí)現(xiàn)內(nèi)容簡(jiǎn)介： 關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格；風(fēng)險(xiǎn)離析收益均攤法； 論文摘要： 現(xiàn)代商業(yè)所面臨的多樣性風(fēng)險(xiǎn)要求全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理則要求全面的成本管理，其核心和靈魂是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。介紹了銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng) 論文格式論文范文畢業(yè)論文關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格；風(fēng)險(xiǎn)離析收益均攤法； 論文摘要： 現(xiàn)代商業(yè)所面臨的多樣性風(fēng)險(xiǎn)要求全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理則要求全面的成本管理，其核心和靈魂是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。介紹了銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的管理手段，著重分析了風(fēng)險(xiǎn)管理職能在兩種內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)機(jī)制中的實(shí)現(xiàn)，給出了幾個(gè)

2、具體問(wèn)題的解決方案，并進(jìn)一步指出了完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系的方向。 風(fēng)險(xiǎn)管理要求我們的成本管理具有前瞻性和全面性，全面成本管理適應(yīng)了這種要求。戰(zhàn)略成本控制是全面成本管理的核念，是一種全面性與前瞻性相結(jié)合的新型成本管理理念。運(yùn)用戰(zhàn)略成本控制理念來(lái)提高內(nèi)部資金的配置效率，其實(shí)現(xiàn)方式之一是在各經(jīng)營(yíng)單位間建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是各責(zé)任中心之間相互轉(zhuǎn)移產(chǎn)品時(shí)所采用的一種計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是進(jìn)一步績(jī)效評(píng)估的依據(jù)，既是責(zé)仟成本管理的核心也是決策的傳導(dǎo)工具。 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系可以作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。確定全行風(fēng)險(xiǎn)離析成本收益均攤法是根據(jù)資金的實(shí)際成本率和收益率的平均值來(lái)確定基準(zhǔn)利率。其風(fēng)

3、險(xiǎn)管理職能體現(xiàn)在通過(guò)分別確定經(jīng)營(yíng)策略調(diào)節(jié)參數(shù) f： 表示籌資費(fèi)用率； 某檔次基準(zhǔn)利率=運(yùn)用市場(chǎng)指標(biāo)率計(jì)算得到的復(fù)利利率+該檔平均期限風(fēng)險(xiǎn) 某檔平均期限風(fēng)險(xiǎn)成本=2=2 上存利率=基準(zhǔn)利率一015 配置資金利率=基準(zhǔn)利率+015 兩種計(jì)價(jià)模式的利弊分析及相互聯(lián)系。 風(fēng)險(xiǎn)離析成本收益均攤法實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)、成本和利益共分，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行離析管理的一種方式。該方案的優(yōu)點(diǎn)在于對(duì)現(xiàn)有體制沖擊較小，現(xiàn)有條件下可操作性相對(duì)較強(qiáng)，可有效傳導(dǎo)上級(jí)行的經(jīng)營(yíng)策略，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了離析，有助于各部門各司其職，分擔(dān)總體風(fēng)險(xiǎn)，集中精力管理其可控風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)是滯后于外部市場(chǎng)利率變化，制約了資源配置效率。且各風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的衡量方法都是采取

4、了若干簡(jiǎn)化，與實(shí)際真值難免會(huì)有偏差，影響了風(fēng)險(xiǎn)信息的有效傳遞，進(jìn)一步影響了最終的經(jīng)營(yíng)決策。還要看到通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)離析成本收益均攤法對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分和補(bǔ)償是十分困難的。 因此，盡管在我國(guó)目前的情況下，風(fēng)險(xiǎn)離析成本收益均攤法是一種較為可行的內(nèi)部資金定價(jià)法。但我們也要看到這種方法的弊端使它只能成為權(quán)宜之計(jì)。 法是發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用的做法，它實(shí)際上是一種經(jīng)驗(yàn)法，其優(yōu)點(diǎn)在于操作簡(jiǎn)便，考慮了機(jī)會(huì)，適合利率市場(chǎng)化的要求，可以較好地跟蹤市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，具有前瞻性。同時(shí)，這種方法受人為因素影響小，因而較為客觀。其缺點(diǎn)在于，這種方法有效的前提是高度發(fā)達(dá)的外部市場(chǎng)，而目前我國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)份額相對(duì)較小，其利率無(wú)法真實(shí)

5、反映資金的機(jī)會(huì)成本，貨幣市場(chǎng)的資金價(jià)格尚未完全走上市場(chǎng)化道路、不同市場(chǎng)利率水平差異明顯、利率信號(hào)失真，還缺少權(quán)威的指標(biāo)利率作為基準(zhǔn)利率的確定依據(jù)，這使該方法在目前的可行性大大降低。該方法忽略了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的，無(wú)法體現(xiàn)信用等級(jí)差異引起的風(fēng)險(xiǎn)成本差異，并且該方法并未將傳導(dǎo)管理層的經(jīng)營(yíng)理念與經(jīng)營(yíng)側(cè)重點(diǎn)的功能包含在內(nèi)，不利于通過(guò)政策參數(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散化管理。 兩種方法基準(zhǔn)利率的確定分別從自身及外部市場(chǎng)尋找依據(jù)，但理論出發(fā)點(diǎn)都應(yīng)該是利潤(rùn)最大化法則，即基準(zhǔn)價(jià)格應(yīng)等于使邊際收入等于邊際成本的價(jià)格。利差的確定分別采用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)和經(jīng)驗(yàn)法但確定依據(jù)也都應(yīng)依資金配置部門的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍和深度而定。兩種方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與管理

6、采取的都是經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)化的辦法，有待于進(jìn)一步完善。可以采用更為精確的var技術(shù)來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)和運(yùn)用對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合衡量的模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量。 兩種方法分別適應(yīng)了不同的市場(chǎng)及基層單位的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的發(fā)展以及基層單位風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，風(fēng)險(xiǎn)管理職能會(huì)相應(yīng)下放，市場(chǎng)法必然會(huì)成為主導(dǎo)。而在目前先啟用風(fēng)險(xiǎn)離析成本收益均攤法，建立起資金統(tǒng)籌統(tǒng)支的框架，為全面推行資產(chǎn)負(fù)債管理創(chuàng)造前提條件。其中，風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的測(cè)量有助于積累風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，可以作為未來(lái)利差確定的依據(jù)，從而為未來(lái)采用并進(jìn)一步完善市場(chǎng)法奠定良好的基礎(chǔ)。 二、三個(gè)復(fù)雜的具體問(wèn)題的解決方案 以上定價(jià)模式還只是一個(gè)框架，它可以用來(lái)直接解決到期一次

7、還本付息的定期存貸款的內(nèi)部定價(jià)問(wèn)題，但銀行實(shí)際的產(chǎn)品紛繁復(fù)雜。對(duì)以上定價(jià)體系還有待于進(jìn)一步細(xì)化和精確化。以下給出內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系運(yùn)行過(guò)程中可能會(huì)遇到的幾個(gè)復(fù)雜具體問(wèn)題的一些解決方案。 分期償還問(wèn)題。 對(duì)于分期償還貸款的轉(zhuǎn)移價(jià)格這里可提供兩種解決辦法。 2久期法。用資金剝離法來(lái)處理成千上萬(wàn)個(gè)賬戶過(guò)于繁瑣，所以要對(duì)其加以變化。久期法就是采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流來(lái)計(jì)算加權(quán)平均的貸款期限，再將期限與該筆貸款久期相等的零息票貸款內(nèi)部資金利率作為該分期償還貸款內(nèi)部利率。久期方法除了更為簡(jiǎn)便，但它的困難在于貼現(xiàn)率的選取，一般可采用一年期的零息票貸款內(nèi)部資金利率作貼現(xiàn)率。 期權(quán)問(wèn)題。 期權(quán)使內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定更為復(fù)

8、雜?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的司提前償還貸款和任意支取存款。這種情況往往是從客戶自身的利益最大化而不是利益的最大化出發(fā)，因此會(huì)給銀行帶來(lái)再貸款或再籌資鐵風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)問(wèn)題可以通過(guò)對(duì)此類上存資金或配置資金收取一定的期權(quán)費(fèi)來(lái)解決。期權(quán)費(fèi)可以用期權(quán)公式計(jì)算，或者用蒙特卡羅模擬來(lái)計(jì)算。無(wú)論采用哪種方法，期權(quán)費(fèi)歸屬于資金配置部門，因?yàn)槿绻蛻籼崆斑€款，就會(huì)影響到資金配置部門。例如，當(dāng)客戶可以在一個(gè)較低的價(jià)位再融到資金時(shí)，他才會(huì)提前還款。這筆貸款歸還后銀行就要將這筆資金在一個(gè)低利率的下貸出，這將減少資金中心的價(jià)差收入。 另一種處理期權(quán)的方法是當(dāng)期權(quán)執(zhí)行時(shí)決定期權(quán)的，并將罰金轉(zhuǎn)移給資金中心。這種方法當(dāng)然會(huì)比上述的估算方

9、法要更精確，但它不能識(shí)別出隱含組合中的選擇權(quán)。換句話說(shuō)，如果銀行采用這種方法。會(huì)夸大客戶除最后一期的各期給銀行帶來(lái)的收益，而縮小最后一期客戶帶來(lái)的收益。 不定期產(chǎn)品問(wèn)題。 由于內(nèi)部資金價(jià)格體系以期限為基礎(chǔ)，那些不定期產(chǎn)品對(duì)其而言是個(gè)挑戰(zhàn)技術(shù)上，客戶可在瞬間提取他所有的存款余額。但事實(shí)并非如此，實(shí)際上，銀行總會(huì)沉淀一筆巨額的核心存款。當(dāng)然，這并不意味著這部分存款不是利率敏感性的。處理不定期存款的內(nèi)部資金定價(jià)問(wèn)題的方法之一是對(duì)沉淀的核心存款根據(jù)其余額波動(dòng)進(jìn)行分析。例如，余額的80會(huì)長(zhǎng)期保留在銀行中，因而我們將這一部分存款視同l0年期存款。而20的存款余額在一年內(nèi)提出存入，我們將這部分存款利率定為1

10、年期的。 總之，建立和完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系有助于我國(guó)商業(yè)銀行在制度上控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域里的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。全面成本管理和相應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理都要求內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系的完善。這既有賴于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格理論框架的完善，也有賴于化改革推動(dòng)外部市場(chǎng)的完善以及內(nèi)部統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)工作的推進(jìn)。同時(shí)也要看到這是一個(gè)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)及成本管理要求商業(yè)銀行各部門都積極屋內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格體系的建設(shè)中進(jìn)一步完善內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系要求管理人員及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)衡量及風(fēng)險(xiǎn)控制的最先進(jìn)的方法，這對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理人員提出了更高的要求。內(nèi)容簡(jiǎn)介： 關(guān)鍵詞： 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制 論文摘要： 現(xiàn)代銀行體系的建立是市場(chǎng)取得成功的關(guān)鍵我國(guó)商

11、業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)正在發(fā)生著重大的變化，尤其在中國(guó)加入了wto后，外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的速度和力度不斷加速，在放松管制、全球化和的背景下形成 論文格式論文范文畢業(yè)論文關(guān)鍵詞： 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制 論文摘要： 現(xiàn)代銀行體系的建立是市場(chǎng)取得成功的關(guān)鍵我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)正在發(fā)生著重大的變化，尤其在中國(guó)加入了wto后，外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的速度和力度不斷加速，在放松管制、全球化和的背景下形成的銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)下，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不僅是銀行治理機(jī)制的重要支撐，而且是銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)和保證，銀行改革與發(fā)展必須重視風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)，因此加快構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行面

12、臨的重大、緊迫的現(xiàn)實(shí)課題。 1我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在的問(wèn)題 改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)在改革、發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)，也在不斷借鑒國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)不少銀行借助外部中介力量，引進(jìn)中介知名機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)軟件，改造風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和業(yè)務(wù)流程等；構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，如制定了包括授權(quán)授信、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部等大量的內(nèi)部控制制度，在風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制上取得了一些成績(jī)。但是，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還不同程度的存在以下一些問(wèn)題： 11公司治理機(jī)制尚不完善 隨著國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改造和新興股份制商業(yè)銀行的崛起，原來(lái)銀行業(yè)內(nèi)部的利益格局發(fā)生了重大變化。在構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度意義上的公司

13、治理方面，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行雖然有許多有益的實(shí)踐，但整體效果和個(gè)體實(shí)效都不甚理想，無(wú)論是公司治理的組織架構(gòu)、制度安排還是治理機(jī)制，都處在新舊控制體系交錯(cuò)的狀態(tài)下。 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的定義，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指的是： 銀行因未能遵循法規(guī)、監(jiān)管要求、規(guī)則、自律性組織制定有關(guān)準(zhǔn)則、已經(jīng)適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的發(fā)展表明，銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中隨時(shí)都有可能被風(fēng)險(xiǎn)所困，甚至被壓垮。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)違規(guī)案件頻繁發(fā)生，給銀行業(yè)造成了很大的損失。 2我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全的原因分析 公司治理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略不健全，導(dǎo)致商業(yè)銀行的激勵(lì)機(jī)制的

14、導(dǎo)向出現(xiàn)偏差，銀行的宗旨和價(jià)值無(wú)法得到體現(xiàn)。由于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的不健全，使得商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)政策和程序的持續(xù)修訂去傳承許多有益的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，制約了商議銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的發(fā)揮。 21缺乏全面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 首先是全面風(fēng)險(xiǎn)理念不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。其次是忽視了不同業(yè)務(wù)、不同地區(qū)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的差異。不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。最后是不能正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)又不能認(rèn)真研究市場(chǎng)變化的規(guī)律，通過(guò)否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)不但發(fā)展不了，反而降低了的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 22對(duì)管理層缺乏有效約束機(jī)制 國(guó)家作為

15、所有者和調(diào)控者的雙重角色，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行提出的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)在事實(shí)上也是雙重的，這就使得對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況難以進(jìn)行清晰有效的考核和評(píng)估。同時(shí)，由于缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)和清晰的選擇標(biāo)準(zhǔn)，管理人員的選擇基本上采用化的干部考核運(yùn)用制度。此外，國(guó)有商業(yè)銀行的員工薪酬體系類似于公務(wù)員，收入水平基本上是事前確定的，與業(yè)績(jī)水平的相關(guān)程度不明顯，對(duì)其難以形成有效的激勵(lì)。 23激勵(lì)約束機(jī)制與銀行不相融 銀行文化是指銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中逐步形成并經(jīng)過(guò)全體員工認(rèn)同的共同價(jià)值取向和預(yù)期，這種以人為本的價(jià)值取向和心理預(yù)期就是銀行的目標(biāo)和企業(yè)信念?？?jī)效考核機(jī)制體現(xiàn)了銀行的發(fā)展理念和經(jīng)營(yíng)思路，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有重要的

16、導(dǎo)向作用。并且，績(jī)效考核結(jié)果的運(yùn)用跟銀行員工的切身利益相關(guān)，對(duì)員工行為有重要影響。 3健全銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效途徑 國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、銀行貸款大幅度增加的情況下，尤其要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，外部比較復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還不成熟，風(fēng)險(xiǎn)管理形勢(shì)嚴(yán)峻。增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力成為國(guó)有銀行改革與發(fā)展的重要任務(wù)之。 31強(qiáng)化公司治理 完善公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高銀行發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的根本所在。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行就普遍存在產(chǎn)權(quán)模糊、產(chǎn)權(quán)主體虛置、產(chǎn)權(quán)約束弱化問(wèn)題，導(dǎo)致銀行的所有者與經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不足和風(fēng)險(xiǎn)軟約束。這一問(wèn)題國(guó)有商業(yè)銀行最為突出，在其他銀行

17、也同樣存在一尤其是有政府背景的，或者國(guó)有企業(yè)為大股東或控股股東的商業(yè)銀行。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而直接影響了銀行治理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的效能。從風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的角度來(lái)看，股份制是商業(yè)銀行組織形式的最佳選擇。 32構(gòu)建有效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)體系內(nèi)部控制是防范風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，防范金融風(fēng)險(xiǎn)必須首先從的內(nèi)部控制做起。我國(guó)商業(yè)銀行具體可從四個(gè)方面改進(jìn)內(nèi)部控制： 一是制度安排。主要是從制度上對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的授權(quán)和責(zé)任做出明確規(guī)定，關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)權(quán)利與責(zé)任相對(duì)稱；二是職能分離。要求銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的主要職能要適當(dāng)分離，要求在三道防線上都必須體現(xiàn)職責(zé)分離和相互制約；三是資產(chǎn)管理。要通過(guò)包括控制在內(nèi)的多種手段對(duì)資產(chǎn)和予以保護(hù)；四是控制手段。要通過(guò)董事會(huì)或監(jiān)視會(huì)的監(jiān)督、獨(dú)立的內(nèi)部或外部、不涉及