OracleRM風險管理系統(tǒng)白皮書

1、oracle risk manager風險管理系統(tǒng)白皮書oracle風險管理系統(tǒng)是一個資產(chǎn)/負債管理模型，它利用帳戶一級的數(shù)據(jù)來進行結(jié)構(gòu)化利率風險分析、資產(chǎn)負債表預(yù)測、市場價值評估。它采用確定性的及隨機的方法，對每一筆貸款、存款、投資、證券組合進行衡量和建模。oracle風險管理系統(tǒng)是oracle電子商務(wù)套件的組成部分，oracle電子商務(wù)組件是一個能將你的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為電子商務(wù)的完整的應(yīng)用程序。 n 控制復(fù)雜性企業(yè)風險管理是現(xiàn)今大多數(shù)財務(wù)部門的目標，為了進行統(tǒng)一的風險管理，該部門必須有一個一致的框架，來收集資料、衡量風險、監(jiān)測變化然后在此基礎(chǔ)上采取行動。oracle風險管理系統(tǒng)能夠應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。o

2、racle數(shù)據(jù)模型為帳戶級數(shù)據(jù)提供了儲存空間，能夠獲取真實的產(chǎn)品屬性，這些屬性有助于對單個帳戶的建模。關(guān)于目前業(yè)務(wù)活動的假定是被獨立存儲的，以便將今天的風險和明天的操作區(qū)分開。在模擬未來活動的過程中，能夠為資產(chǎn)負債表中的每一個項目產(chǎn)生70多個金融指標（金融要素）。oracle風險管理系統(tǒng)提供了能滿足你所有的風險管理目標的指標，包括風險價值、風險收益、市場價值、收入模擬及缺口分析。你可以根據(jù)時間頻率（建模桶）及產(chǎn)品類別來控制在哪個層次進行匯總。n 多幣種oracle風險管理系統(tǒng)提供了解決由于多幣種而導(dǎo)致的操作上及分析上的復(fù)雜性的特性。你能夠為每一個產(chǎn)品和貨幣組合定義唯一的結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品特性、定價方

3、法、價值評估、以及新的總量活動（new volume activity）。為了衡量資產(chǎn)負債表對貨幣波動的敏感性，你能在所有基于方案（scenarios）的處理過程中將匯率添加到利率預(yù)測中。oracle風險管理系統(tǒng)同樣也提供了一系列的轉(zhuǎn)換計算，（將以外幣計價的資產(chǎn)和負債）調(diào)整到內(nèi)部一致的估價，這個估價與初始的估價基礎(chǔ)不相關(guān)。這些利率轉(zhuǎn)換可為收益或息票、同時也可為不同的復(fù)利及單利所調(diào)整。n 豐富的輸出信息oracle風險管理系統(tǒng)可以計算和存儲許多金融風險指標：l 風險價值、風險收益及其概率分布l 靜態(tài)及動態(tài)市場價值評估l 靜態(tài)及動態(tài)缺口l 收入模擬系統(tǒng)能夠獲得從整個機構(gòu)的風險價值到單個帳戶每天詳細

4、的現(xiàn)金流這樣廣泛的信息，能夠得到基于實際價格的和基于轉(zhuǎn)移價格的收入現(xiàn)金流入，轉(zhuǎn)移價格有多達9種預(yù)定義的方法。缺口分析結(jié)果包括本金缺口、再定價缺口、利息現(xiàn)金流及利息增長。oracle風險管理系統(tǒng)利用oracle8i數(shù)據(jù)庫的強大功能及卓越的olap的技術(shù)來管理信息。系統(tǒng)支持即時的報告與分析，同樣也支持標準的月度管理及監(jiān)管報告。oracle風險管理系統(tǒng)能夠控制輸出信息的細節(jié)，使你能夠看到整體圖象，也能向下鉆取到每個產(chǎn)品，使你真正理解單個產(chǎn)品所帶來的風險。n 嚴格的計算oracle風險管理系統(tǒng)是設(shè)計來對交易一級的數(shù)據(jù)進行操作，為了加快處理過程，你能夠定制對單個產(chǎn)品的匯總。每一個帳戶以及所有的預(yù)期的新業(yè)

5、務(wù)活動，都能基于每日現(xiàn)金流獨立地進行建模。系統(tǒng)利用一個可靈活調(diào)整的蒙特卡洛模擬過程來生成對內(nèi)含選擇權(quán)的產(chǎn)品的市場估價和風險價值預(yù)測。使用蒙特卡洛模擬過程，你能夠從四個期限結(jié)構(gòu)模型中選擇其一，這四個模型包括：vasicek、extended vasicek(hull and white)、merton和ho and lee，此過程中融合了優(yōu)秀的建模技術(shù)。蒙特卡洛引擎使用一種復(fù)雜的三次樣條平滑技術(shù)來生成無風險曲線。對于沒有套匯的模型，蒙特卡洛引擎構(gòu)造hull and white三項式網(wǎng)格對收益曲線進行校正。為優(yōu)化性能，系統(tǒng)采用低偏差序列技術(shù)來改進隨機數(shù)生成法，這項針對原始的蒙特卡洛技術(shù)的改進使收斂

6、時間得到了改善，改善因子平均為10-1，同時能保證風險分析所必需的處理結(jié)果。你不必指定單一的信賴級別，風險價值、風險收益的計算器既為單個產(chǎn)品，也為整個資產(chǎn)負債表提供了在指定的風險時期的價值分布。如果希望對一些風險較高的情況進行深入的說明，可以輸出系統(tǒng)生成的利率曲線來進行分析。系統(tǒng)能夠精確地建模直接來源于數(shù)據(jù)的獨特的付款及再定價特性，包括：l 無限的再定價頻率l 上限和下限，包括絕對值及增加值l 利率滯后及最小的利率變化要求l 不良貸款(teased loan)l 逾期付款及提前支付l 復(fù)利及貸計利息（compounding and interest credited）系統(tǒng)模型支持大量的分期償付

7、及再定價方法，包括：l 衍生業(yè)務(wù)，包括利率上限和下限、掉期、frasl 負的分期償付抵押貸款l 無規(guī)律的償款及再定價計劃，例如農(nóng)業(yè)或建筑業(yè)貸款l 延期的本金和其他無規(guī)律的償還頻率l 傳統(tǒng)貸款l 遞升貸款（step-up loans）l 分期付款(balloons) l 期終一次償還的金融產(chǎn)品系統(tǒng)還可以為服務(wù)權(quán)利，包括被保留的服務(wù)權(quán)利和被出售的服務(wù)權(quán)利建立模型。也可以在帳戶一級為實際處理貼現(xiàn)和折扣建立模型。n 流程管理的靈活性現(xiàn)金流模型的一個最重要特性就是數(shù)據(jù)的完整性。許多模型假定不存在數(shù)據(jù)問題，嚴重地限制了數(shù)據(jù)的精確度。在oracle風險管理系統(tǒng)中，你能直接控制數(shù)據(jù)的處理，所以你能根據(jù)某個產(chǎn)品

8、的特性對不一致數(shù)據(jù)進行取舍。資產(chǎn)負債表的計算被單獨地進行處理和存儲，數(shù)據(jù)與預(yù)測的分離有助于分析新業(yè)務(wù)對資產(chǎn)負債表的影響，對不同的業(yè)務(wù)發(fā)展策略進行比較，并且在假定條件改變時迅速作出反應(yīng)。現(xiàn)金流和缺口分析模型的結(jié)果可以按天、月、年進行收集以適應(yīng)不同的建模包括對流動性和現(xiàn)金管理任務(wù)進行建模的需要。oracle風險管理系統(tǒng)能在任何需要的級別從整個資產(chǎn)負債表到特定的產(chǎn)品組合處理數(shù)據(jù)。n 假設(shè)條件管理的靈活性oracle風險管理系統(tǒng)中內(nèi)置的模型是設(shè)計來靈活地滿足不同產(chǎn)品和市場的需要，提供真正的國際化解決方案。所有的oracle風險管理系統(tǒng)的假設(shè)條件均與詳細數(shù)據(jù)相分離。每一個假設(shè)都作為一個單獨的、獨特的業(yè)務(wù)

9、規(guī)則進行存儲。你能產(chǎn)生無限的業(yè)務(wù)規(guī)則假設(shè)，使你對各種可能的利率風險情形的有全面、透徹的理解。多因素預(yù)付模型能適應(yīng)多至九種不同的模型及產(chǎn)品特性，包括周期性、年限、利率和再定價信息，你能夠完全控制這些復(fù)雜的計算，包括選擇期限結(jié)構(gòu)模型、期限結(jié)構(gòu)參數(shù)、使用準隨機數(shù)產(chǎn)生器及平滑技術(shù)。新業(yè)務(wù)假設(shè)條件獨立于當前的資產(chǎn)而進行定義和處理，其結(jié)果也分別儲存。n 可靠的、可證實的結(jié)果在所有oracle風險管理組件中公用一個計算引擎，這個計算引擎被集成到其他oracle金融服務(wù)應(yīng)用模塊。用于產(chǎn)生收入模擬和缺口分析結(jié)果的現(xiàn)金流引擎，同樣也用于計算蒙特卡洛模擬、oracle轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)中的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)移價格及oracle預(yù)算

10、及計劃的預(yù)算的現(xiàn)金流。使用同一個現(xiàn)金流量引擎能提供一致的、可以證實的結(jié)果，這在目前市面上的其他一些模型中是很難看得到的。各個建模引擎中的審計功使你能追溯下去，真正理解模型的運行，如果有需要，可以輸出任何單個帳戶的詳細現(xiàn)金流。你也可以輸出預(yù)期匯率和預(yù)期利率。類似地，蒙特卡洛利率生成器允許輸出單獨的利率曲線且可儲存于數(shù)據(jù)庫中。由于所有細節(jié)都是可以探知和能證實的，這就避免了許多模型的“黑箱操作 ”的感覺。最終地，資產(chǎn)/負債管理的分析結(jié)果在最高應(yīng)用水平上得到最好展示。為了得到這種高水平的分析，你需要十分詳盡的報告，這就是為什么oracle風險管理能讓你定制自己的帳戶結(jié)構(gòu)。n 構(gòu)造合適的解決方案 對于企

11、業(yè)級的風險管理來說，從處理效率以及壯健性、可擴充性來看，解決方案的可伸縮性是很重要的。oracle風險管理系統(tǒng)引擎設(shè)計成可以在高度優(yōu)化的、多任務(wù)、64位體系架構(gòu)上運行，以便最有效利用硬件平臺。由于采用三層架構(gòu)，oracle風險管理系統(tǒng)能夠讓你選擇服務(wù)器處理能力水平，你可以決定你所需要的處理能力和速度，裁剪硬件配置，以滿足你的要求。分析方法對于所有類型的產(chǎn)品，從最簡單的存單到最復(fù)雜的抵押貸款都是適用的。運用這些風險評價法，模型提供了衡量風險、追蹤變化及評價避險活動影響的連續(xù)的框架。n oracle e-business總體解決方案讓oracle全面運用internet技術(shù)的電子商務(wù)套件來改變你做

12、生意的方式；將你的需求鏈、供應(yīng)鏈以及內(nèi)部運作全部搬到oracle全面、集成的解決方案上運行；用oracle全球化的產(chǎn)品將internet所及之處連接一起、在世界范圍內(nèi)連貫、精確地運行你的業(yè)務(wù)；通過在公司內(nèi)聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)上運行你的業(yè)務(wù)來降低成本和復(fù)雜性。oracle革命性的8i數(shù)據(jù)庫極大地利用了正在普及的internet計算技術(shù)。使用oracle風險管理系統(tǒng)，在業(yè)務(wù)流程、數(shù)據(jù)、技術(shù)架構(gòu)集中統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，你可以選擇在什么地方、什么時候處理結(jié)果。數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)以及應(yīng)用本身都支持多字節(jié)，滿足全球化需要。作為一個全球性的咨詢、教育和支持服務(wù)的提供者，oracle提供了現(xiàn)今最全面的電子商務(wù)解決方案。oracle

13、 e-business suite：將你的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成電子商務(wù)！n 關(guān)鍵特性：n 產(chǎn)品建模l 標準的及可定制的重新計價模型l 標準的和可定制的分期償還類型l 帳戶級延期收入確認l 復(fù)雜的利息計算l 為資產(chǎn)負債表外的產(chǎn)品建模l 證券化貸款建模n 預(yù)付建模l 金融產(chǎn)品級的預(yù)付假設(shè)條件l 模塊化、可重新使用的預(yù)付表l 可選的周期性調(diào)整要素l 成熟的收益曲線平滑技術(shù)l 多種期限結(jié)構(gòu)模型可選擇l 非套利模型的自動校正l 基于公式的利率指數(shù)l 優(yōu)化的隨機數(shù)生成器n 多幣種l 當前資產(chǎn)負債表的幣別及假設(shè)l 匯率預(yù)期l 貨幣損益計算l 明細的、合并的結(jié)果n 風險收益l 提供更廣泛的收入敏感分析l 能在所有未來期

14、間維護資產(chǎn)負債表的平衡l 能匯總不同細節(jié)級別的結(jié)果n 市場價值確定性和隨機性估價技術(shù)n 動態(tài)市場價值l 可以將來任何時間定義資產(chǎn)負債表的評價日期l incorporation of oasn 風險現(xiàn)值l 蒙特卡洛評價技術(shù)l 用戶定義的風險期限l 多級輸出n 客戶化與控制l 用戶定義的產(chǎn)品分類l 定制的匯總數(shù)據(jù)l 用戶定義的處理標準l 用戶定義的時間桶中斷l(xiāng) 客戶化金融數(shù)據(jù)輸出，進行有目的的分析n 假設(shè)條件管理l 無限的假設(shè)條件集l 實時的假設(shè)條件組合l 假設(shè)條件的導(dǎo)入導(dǎo)出n 交易策略l 精確交易分別定義l 無限的交易能力n 新產(chǎn)品開發(fā)l 由利率所引導(dǎo)的新產(chǎn)品層次l 單一產(chǎn)品新產(chǎn)品開發(fā)的四種定義方法l 擴充的結(jié)轉(zhuǎn)能力l 自動平衡能力n 新型業(yè)務(wù)的特征l 獨立的新型業(yè)務(wù)特征l 多重的每種產(chǎn)品的混合到期等級l 邊際價格變量假設(shè)n 缺口分析l 靜態(tài)和動態(tài)缺口建模l 獨立的時間桶l(fā) 綜合缺口結(jié)果集n 預(yù)測轉(zhuǎn)帳計價l 基于單一過程中的實際收入與轉(zhuǎn)移計價收入l 與orac