MACD、BOLL、KDJ指標基礎研判

1、MACD基礎研判    DIF和DEA的位置研判    1、當DIF和DEA的值均大于0并且隨行情向上移動時，一般理解為行情處于上升趨勢，是買入信號；    2、當DIF和DEA的值均小于0并且隨行情向下移動時，一般理解為行情處于下跌趨勢，是賣出信號；    3、當DIF和DEA的值均大于0并且隨行情向下移動時，一般理解為行情步入下跌趨勢，是賣出信號；    4、當DIF和DEA的值均小于0并且隨

2、行情向上移動時，一般理解為行情即將或正在啟動，是買入信號。      黃金交叉與死亡交叉    1、當DIF和DEA的值均大于0，而DIF向上突破DEA時，說明市場正處于強勢中，行情將向上發(fā)展，是買入信號；    2、當DIF和DEA的值均小于0，而DIF向上突破DEA時，說明市場有望從弱勢轉為強勢，行情將止跌回升，是買入信號；    3、當DIF和DEA的值均大于0，而DIF向下突破DEA時，說明市場有可能或正在進

3、入下跌趨勢，行情即將停止上漲并下跌，是賣出信號；    4、當DIF和DEA的值均小于0，而DIF向下突破DEA時，說明市場中反彈后將再次進入新一輪下跌趨勢，是賣出信號。           強勢黃金交叉買入法：當MACD指標的DIF線和DEA線都運行在零軸附近區(qū)域，若DIF線自下而上突破DEA線，表示股價在經(jīng)過一段時間上漲并在高位或低位整理后，股價將開始新一輪比較大的上漲行情，為買入信號，只是比較好的買入時機，投資者要注意三條：  &

4、#160; 1、當股價在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段時間的橫盤整理，然后股價放量上漲突破中期均線，同時MACD指標出現(xiàn)交叉，是長線買入信號；    2、當股價從底部啟動，已經(jīng)出現(xiàn)了一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中比較長時間的中位回檔整理，然后股價再次調(diào)頭向上，同時MACD指標出現(xiàn)金叉，是中線                   買入信號； &

5、#160;  3、對于這種“黃金交叉”，應注意其前期漲幅，包括指數(shù)和MACD，若過高位形成的金叉可能是多頭陷阱特別是伴有背離出現(xiàn)時。      弱勢黃金交叉買入法：當MACD指標的DIF線和DEA線在遠離零軸下方區(qū)域同時向下運行很長一段時間后，而DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近DEA線并接著向上突破             DEA線時，形成弱勢黃金交叉，是短線買入信號。表示行情可能出現(xiàn)反

6、彈，并不表示下跌趨勢結束，必須謹慎對待，根據(jù)大勢和個股技術形態(tài)綜合研判。MACD指標中紅綠柱BAR    1、紅柱持續(xù)拉長說明市場正處在一波多頭行情中，趨勢有望繼續(xù)向上，是買入信號，直到紅柱無法繼續(xù)拉長可考慮賣出；    2、綠柱持續(xù)拉長說明市場正處在一波空頭行情中，趨勢也將繼續(xù)向下，是賣出信號，直到綠柱無法繼續(xù)拉長并有縮短趨勢時方可考慮買入；    3、紅柱從拉長開始縮短，說明市場一波多頭行情有可能完結或進入調(diào)整，是賣出信號，直到紅柱再度開始拉長方能再度買入； &

7、#160;  4、綠柱從拉長開始縮短，說明市場下跌趨勢將結束，行情有望止跌向上或進入盤整走勢，綜合研判后決定是否買入；    5、若紅柱開始消失并逐漸放出綠柱，說明行情將有可能從多頭轉向空頭或進行盤整，為賣出信號；    4、若綠柱開始消失并逐漸放出紅柱，說明行情將有可能從空頭轉向多頭或盤整，綜合研判后決定是否買入。MACD指標特殊研判    1、M頭和W底：        &

8、#160;M頭：當MACD中的DIF和DEA在零軸上方運行了很長時間后，紅柱構成了一頂比一頂?shù)偷碾p頂形態(tài)時，表明長期向上的趨勢可能即將結束，股價即將開始一輪新                 的下跌行情，是賣出信號；         W底：當MACD中的DIF和DEA在零軸附近運行了很長時間后，綠柱構成了一底比一底高的雙底形態(tài)時，表明長期

9、向下的趨勢可能即將結束，股價將在成交量的配                 合下，開始一輪新的上升行情，是買入信號。    2、頂背離和底背離：         頂背離：當股票價格走勢一直上漲并且一峰比一峰高，而MACD圖上的DEA線以及由紅柱構成的BAR走勢卻一峰比一峰低時，則為頂背離。一般是股價

10、在高位即將                  反轉的信號，表明股價即將下跌，是賣出信號；         底背離：一般出現(xiàn)在股價的低位區(qū)，當股價還在下跌，而MACD圖上的DEA線以及由綠柱構成的BAR走勢卻一峰比一峰高時，則為底背離。一般預示行情將可能出      &#

11、160;           現(xiàn)反轉向上信號，表明股價短期將止跌反彈，是短線買入信號，反彈持續(xù)多久則根據(jù)綜合情況判斷。周期分析      綠柱間隔時間越長，未來上漲力度越大、時間越長。      紅柱間隔時間越長，未來下跌空間和力度越大、時間越長。      均線為先原則：技術指標的應用，一定要考慮股價是否突

12、破中期均線壓力，因為沒有突破中期均線的情況下形成的金叉有可能是多頭陷阱，沒有跌破中期均線的死叉可能是空頭陷阱。 實戰(zhàn)總結       macd指標的bar為紅色時，由長變短為賣出信號，至少短期會盤整或下跌；       macd指標低位金叉，只能也超短線看待，快進快出；       macd指標底背離后的金叉，并配合量價齊升，是較安全的買入信號；     &

13、#160; macd指標頂背離，并跌破30日均線，堅決賣出信號，前期漲的高后期跌的猛；BOLL指標上、中、下軌線的意義1、由于股價的波動，BOLL指標的上、中、下軌線所形成的股價通道，其移動范圍具有不確定性。通道上下限會隨著股價的波動不斷變化，正常情況下股價運行在通道內(nèi)，若股價脫離通道，則意味著行情處于極端的超買或超賣狀態(tài)；2、BOOL指標中，股價通道的上下軌是股價安全運行的最高價和最低價。上中下軌線對股價的運行可起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時會對股價起到壓力作用；3、在一般情況下，若股價運行在中軌線上方，說明處于強勢趨勢中；若股價運行在中軌線下方，說明股價處于弱勢趨勢中。BOLL指標上、

14、中、下軌線之間的關系1、若三線均向上運行，說明股價處于強勢行情中，短期仍有繼續(xù)上漲的動力，應持股待漲或逢低吸納。2、若三線均向下運行，說明股價處于弱勢行情中，短期仍有繼續(xù)下跌的趨勢，應持幣觀望或逢高拋售。3、若上軌線向下運行，而中軌線和下軌線依然向上運行，說明股價處于整理態(tài)勢中。如果股價是處于長期上升趨勢，說明是上漲途中的強勢整理，可持股觀望或逢低吸納；如果股         價是處于長期下跌趨勢，說明是下跌途中的弱勢整理，可持幣或逢高減倉。4、若BOLL指標的上軌線向上運行，而中軌線和下軌線同時向下運行

15、，就不做研判。5、若BOLL指標的三軌線幾乎處于水平方向橫向運行，是盤整等待選擇方向的形態(tài)，則要根據(jù)股價當時的走勢進行判斷。BOLL指標開口、縮口研判1、上漲開口：股價經(jīng)過較長時間的盤整，BOLL指標三軌變窄橫向運行，突然股價異動，出現(xiàn)量價颼升的行情，此時BOLL指標上軌會快速上揚，下軌會快速下墜，形成快速向上開口，是趨勢由盤整轉向多頭的信號，行情將形成短期強勢，應該注意：     股價要經(jīng)過長時間的低位橫盤調(diào)整，這是主力吸貨積蓄能量所必需的階段，沒有這個階段后市上漲難以為繼。     當BOLL指標出現(xiàn)開口時要伴

16、有成交量放大，否則開口的長期效果值得懷疑（漲停除外）。    2、下跌開口：股價經(jīng)過較長時間的陰跌或高位盤整后，BOLL指標上下軌之間逐漸收縮距離，BOLL指標變窄，突然股價異動，出現(xiàn)快速下跌行情，此時BOLL指標的上軌線下跌速度變         慢或出現(xiàn)上揚，下軌線會加速下墜，上下軌之間距離快速拉開，形成快速擴張的開口，是空頭勢頭轉強的跡象，行情短期內(nèi)將會暴跌，應該注意：    影響下跌的因素是什么；  

17、0; 開口時所處于下跌趨勢的哪個階段，弱勢下跌初期，逃命要緊，弱勢下跌末期，可能會迎來趨勢轉機機會；    開口時如果伴有量大價跌，同時跌破重要支撐位，開口確立，下跌確立，逃命要緊。3、上位縮口：當股價短期內(nèi)出現(xiàn)大幅拉升，BOLL指標逐漸擴張后，隨著股價上漲速度放緩、成交量縮小，BOLL指標會逐漸收窄，若此時BOLL指標橫向整理，后市可能迎來大跌，特 別是長期上漲后形成的上位縮口，風險尤大    上位縮口指標除了趨勢仍然向上的類型外，其他縮口幾乎意味著趨勢的改變，特別是當BOLL指標縮口后形成下跌開口時，股價必然出現(xiàn)較大幅度

18、的下跌。    當上位縮口出現(xiàn)，股價跌破中短期均線支撐，必需賣出觀望。4、下位縮口：股價經(jīng)過較長時間的下跌，BOLL指標的上下軌逐漸向中軌靠攏，成交量也隨之縮小，股價低位震蕩，此時BOLL指標會形成一個向下的縮口，意味著多空趨于平衡，股價有望震蕩筑底，一旦筑底完成并突破則可介入。K線與BOLL指標的關系1、若K線自下向上突破中軌線，說明行情有望從弱轉強，股價將上漲，是買入信號；2、若K線從中軌線上方向上突破上軌線，說明行情強勢特征確立，股價短期可能出現(xiàn)大漲，是持股待漲或買入信號；3、若K線向上突破上軌后其運行方向繼續(xù)向上，BOLL指標的上、中、下軌線的運動方向也同

19、時向上，說明行情繼續(xù)保持強勢，短期內(nèi)還有上漲空間，是持股或短線買入信號，直到K         線的運動方向有開始掉頭向下的跡象再密切注意行情是否將轉勢；4、若K線在上軌線上方運行了一段時間后，其運動方向開始掉頭向下，一旦跌破BOLL指標上軌，意味著短期強勢行情將結束，可能面臨大跌，是賣出信號，特別是短期漲幅過大的          個股。5、若K線自上而下突破上軌，而BOLL指標的上、中、下軌三線的運動方

20、向也開始向下，說明短期強勢行情將結束，行情有可能轉弱，是賣出信號；6、若K線自上而下跌破中軌，說明前期強勢行情結束，中期下跌趨勢有可能已經(jīng)形成，是中線賣出信號，同時伴有上、中、下三線向下則更能確認趨勢的逆轉；7、若K線向下跌破下軌并繼續(xù)向下，意味著行情極度弱勢，應持幣觀望；8、若K線依托下軌運行了一段時間，K線的運動方向有反彈向上的跡象，意味著行情短期內(nèi)止跌回穩(wěn)，是短線小幅度建倉信號；9、若K線自下向上突破下軌線，意味著短期觸底反彈，行情趨勢有可能轉好，是適當短期操作信號；10、若K線一直運行在中軌上方并與中軌線一起向上運行，說明行情處于強勢上漲過程，是持股待漲或加碼信號；11、若K線一直運行

21、在中軌線下方并與中軌線一起向下運動，說明行情處于弱勢下跌過程，是空倉或逢高賣出信號。中軌的買賣信號若K線由下向上突破中軌，并伴有放量突破中期均線壓制，即可認為中短期上漲趨勢成立，是中短線買入信號；若K線由下向上突破中軌，并開始依托中軌向上攀升，即可認為中短期上漲趨勢成立，是中短線買入信號；若K線由下向上突破中軌，但短時間內(nèi)再次跌破中軌并受中軌壓制，即可認為中短期向下趨勢確立，是中短期賣出信號；若K線由上向下突破中軌，并伴有股價跌破中期均線支撐，即可認為中短期向下趨勢確立，是中短期賣出信號；總結：下跌不一定放量，上漲必須放量，當BOLL指標發(fā)出買入信號時，必須注意： 大勢處于什么狀況，個股遵循大

22、勢原則； 是否放量，無量的上漲難以為繼； 是否突破中期均線，沒有突破中期均線壓制，任何的上漲都只能以短線看待； 個股趨勢及當前狀態(tài)，屬于反彈還是反轉，是屬于短期還是長期操作。散戶線：走勢與K線相反1、散戶線上升，籌碼分散，散戶線上升幅度加快，資金離場，容易演變?yōu)樯糁鲗孕星椤?、散戶線下降，籌碼集中，主力持股數(shù)上升幅度加快，主力引導性大行情往往產(chǎn)生。3、如散戶線由升開始轉降，通常說明主力開始進場收集廉價籌碼，大盤可能轉好。4、散戶線持續(xù)下降，股價也不漲，表明主力在壓低建倉5、散戶線持續(xù)下降后突然再次加速下墜，股價卻小幅走高后橫盤不漲，說明主力洗盤將結束，可能步入拉升階段6、散戶線持續(xù)下降，股

23、價反而走低，表明主力在悄然接盤。7、散戶線上升幅度開始加快，股價也上漲，說明主力在拉高派發(fā)手中的籌碼。8、散戶線持續(xù)上升，如股價下跌，通常說明主力正在快速派發(fā)手中的籌碼，出貨堅決。9、股價在相對低位震蕩整理，散戶值逐漸減少，表明主力在悄悄建倉，可在起漲時果斷介入。10、隨著股價節(jié)節(jié)攀升，散戶值繼續(xù)減少，表明主力還在搜集籌碼，該股將有大行情，可逢低買入，波段持股。11、股價攀升，散戶值顯著增加，表明主力在拉高出貨應及時獲利了結。12、股價高位盤整，散戶值明顯增加，表明主力出貨。KDJ的取值研判    在KDJ指標中，K值和D值得取值均在0-100的范圍內(nèi)，J值可超過100和低于0。J值敏感性最強，K值次之，D值最弱，安全性和敏感性恰恰相反；當K、D、J三值在50附近時，表示多空力量均衡，大于50時，表示多方占優(yōu)，小于50時，表示空方占優(yōu)；超買區(qū)：K值大于90，D值大于80，J值大于100為超買區(qū)。整理區(qū)：K、D、J值在50附近為整理區(qū)。超賣區(qū)：K值小于10，D值小于20，J值小于0為超賣區(qū)。若J值高于100，特別是連續(xù)5天