中證-期貨公司公司風(fēng)險(xiǎn)控制流程

1、中證期貨風(fēng)險(xiǎn)控制部中證期貨風(fēng)險(xiǎn)控制部中證期貨有限公司 http:/ 期貨風(fēng)險(xiǎn)術(shù)語及概念 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警 風(fēng)險(xiǎn)通知 強(qiáng)行平倉(cāng)中證期貨有限公司 http:/ 一、期貨風(fēng)險(xiǎn)術(shù)語及概念一、期貨風(fēng)險(xiǎn)術(shù)語及概念1、風(fēng)險(xiǎn)度1：客戶權(quán)益按公司標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持倉(cāng)保證金100%2、風(fēng)險(xiǎn)度2：客戶權(quán)益按交易所標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持倉(cāng)保證金100% 說明：風(fēng)險(xiǎn)度數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越高，此概念需要重點(diǎn)關(guān)注說明：風(fēng)險(xiǎn)度數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越高，此概念需要重點(diǎn)關(guān)注3、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別：交易當(dāng)日，客戶賬戶盤中的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)；4、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分級(jí)：共5級(jí)，用0-4表示 0 0為正常（風(fēng)險(xiǎn)度為正常（風(fēng)險(xiǎn)度1 1100%100%） 1 1為低權(quán)為低權(quán) 2 2為追加（風(fēng)險(xiǎn)度

2、為追加（風(fēng)險(xiǎn)度1 1100% 100% 風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度2 2 ） 3 3為強(qiáng)平（風(fēng)險(xiǎn)度為強(qiáng)平（風(fēng)險(xiǎn)度2 2 100%100%） 4 4為穿倉(cāng)（風(fēng)險(xiǎn)度為負(fù)值）為穿倉(cāng)（風(fēng)險(xiǎn)度為負(fù)值） 中證期貨有限公司 http:/ 一、期貨風(fēng)險(xiǎn)術(shù)語及概念（續(xù)）一、期貨風(fēng)險(xiǎn)術(shù)語及概念（續(xù)）5、昨日風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別：在上一交易日結(jié)算后，客戶賬戶所處的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)；若已處于“追加”或“強(qiáng)平”級(jí)別的，交易當(dāng)日內(nèi)對(duì)該客戶執(zhí)行強(qiáng)平時(shí)，可不另行通知；6、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)：交易時(shí)間內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)度隨價(jià)格波動(dòng)而變化，顯示出的風(fēng)險(xiǎn)度為動(dòng)態(tài)的；執(zhí)行強(qiáng)平以動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)度為準(zhǔn)。中證期貨有限公司 http:/ 二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警 1 1、常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、常規(guī)風(fēng)

3、險(xiǎn)預(yù)警 根據(jù)各交易所相關(guān)品種的交易規(guī)則，關(guān)注客戶的交易、持倉(cāng)和資金情況，提前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示。 (1)保證金調(diào)整和漲跌停板：公司網(wǎng)站首頁每日更新當(dāng)日各合約保證金收取比例和漲跌停板幅度，客戶及員工可以自行登錄公司網(wǎng)站主動(dòng)查詢。 (2)交易所限倉(cāng) (3)交割月風(fēng)險(xiǎn)提示、持倉(cāng)取整 (4)異常交易行為監(jiān)控中證期貨有限公司 http:/ 二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警（續(xù)）二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警（續(xù)） 2 2、重倉(cāng)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警、重倉(cāng)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警 對(duì)單個(gè)合約持倉(cāng)較多或持倉(cāng)累計(jì)虧損較大的客戶單獨(dú)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)警示線的客戶提前進(jìn)行預(yù)警提示。中證期貨有限公司 http:/ 三、三、風(fēng)險(xiǎn)通知風(fēng)險(xiǎn)通知 1、追加保證金

4、的條件：、追加保證金的條件：客戶交易帳戶中的風(fēng)險(xiǎn)度1100% 2、追加保證金的通知方式：、追加保證金的通知方式： （1）通過保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站（合同中約定方式） 結(jié)算后，期貨公司通過中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站向風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度1100%的客戶發(fā)送追保追保通知書、向風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度2100%的客戶發(fā)送強(qiáng)平強(qiáng)平通知書，要求客戶自行登錄網(wǎng)站查閱。(通知格式如下頁) （2）錄音電話（輔助方式） （3）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)（用于盤中風(fēng)險(xiǎn)通知及強(qiáng)平確認(rèn)通知） （4）短信通知（目前暫未啟用）中證期貨有限公司 http:/ 結(jié)算賬單發(fā)送追保（或強(qiáng)平）通知書的固定格式結(jié)算賬單發(fā)送追保（或強(qiáng)平）通知書的固定格式追加保證金（或強(qiáng)平

5、）通知書追加保證金（或強(qiáng)平）通知書尊敬的客戶 ： 經(jīng)本公司按交易所當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算，您的可用資金已為負(fù)值，請(qǐng)您在下一交易日開市前及時(shí)補(bǔ)足資金或采取減倉(cāng)措施，以消除因市場(chǎng)價(jià)格變化對(duì)你方持倉(cāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。否則，本公司將根據(jù)合同規(guī)定代您平倉(cāng)。 特此通知。多謝合作！ 中證期貨有限公司 年 月 日中證期貨有限公司 http:/ 追保通知：尊敬的客戶名稱 ：您目前的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別已經(jīng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)別，可用資金為可用資金，您需要追加資金實(shí)時(shí)追加保證金。日期時(shí)間強(qiáng)平通知：尊敬的客戶名稱 ：您目前的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別已經(jīng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)別，可用資金為可用資金，您需要追加資金實(shí)時(shí)追加保證金，如果您的風(fēng)險(xiǎn)未能及時(shí)處理，我們將按照合同約定進(jìn)行強(qiáng)平。

6、強(qiáng)平確認(rèn)通知：尊敬的客戶名稱：按照合同規(guī)定,您的頭寸已到強(qiáng)平線,我公司于年月日時(shí)分秒對(duì)您所持頭寸合約執(zhí)行買入/賣出強(qiáng)平手，成交價(jià)格為，請(qǐng)您關(guān)注當(dāng)日結(jié)算后的賬單。中證期貨有限公司 http:/ 三、三、風(fēng)險(xiǎn)通知（續(xù)）風(fēng)險(xiǎn)通知（續(xù)） 3、保證金追加到位時(shí)限、保證金追加到位時(shí)限（1）結(jié)算后發(fā)出追保通知的：下一交易日8：55前（2）盤中發(fā)出追保通知的：按約定的時(shí)間中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)（一）符合強(qiáng)行平倉(cāng)的客戶帳戶條件（一）符合強(qiáng)行平倉(cāng)的客戶帳戶條件 1、未在規(guī)定或約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或自行減倉(cāng)的。 2、昨日風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為追加或強(qiáng)平，交易日盤中風(fēng)險(xiǎn)度190%的 3、昨日風(fēng)

7、險(xiǎn)級(jí)別為正常，但因行情發(fā)展方向與持倉(cāng)嚴(yán)重背離，交易日盤中風(fēng)險(xiǎn)度2100%的。 4、足額追加昨日結(jié)算后所欠保證金，交易日盤中風(fēng)險(xiǎn)度2100% 5、昨日風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為追加或強(qiáng)平，交易日客戶已自行減倉(cāng)，但盤中風(fēng)險(xiǎn)度190% 6、違反交易所相關(guān)規(guī)則規(guī)定的。中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（二）強(qiáng)行平倉(cāng)的原則（二）強(qiáng)行平倉(cāng)的原則 1、客戶的強(qiáng)平單統(tǒng)一由期貨公司風(fēng)控部發(fā)出指令并執(zhí)行 ； 2、行情平穩(wěn)時(shí)，給客戶留有一定的時(shí)間與空間追加保證金或自行減倉(cāng)，原則上不超過14：00。 3、客戶進(jìn)行商品跨期套利與股指跨期套利操作時(shí)，當(dāng)交易帳戶保證金不足時(shí)仍視為強(qiáng)行平倉(cāng)對(duì)象，但因其風(fēng)險(xiǎn)基

8、本鎖定，執(zhí)行時(shí)限可適當(dāng)放寬。 4、因資金在途或其他原因，經(jīng)首席風(fēng)險(xiǎn)官或總經(jīng)理簽字同意的持倉(cāng)保留申請(qǐng)，按審批單中的批示意見處理。 中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（二）強(qiáng)行平倉(cāng)的原則（續(xù)）（二）強(qiáng)行平倉(cāng)的原則（續(xù)） 5、強(qiáng)平時(shí)，按公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)度由低到高的順序?qū)嵤?qiáng)平；在風(fēng)險(xiǎn)度相同或接近的情況下，按追加保證金金額由大到小順序?qū)嵤?qiáng)平。 6、持倉(cāng)虧損最大的合約先平、最優(yōu)于成交的合約先平。 7、強(qiáng)行平倉(cāng)操作必須當(dāng)日完成，由于市場(chǎng)原因強(qiáng)行平倉(cāng)無法實(shí)現(xiàn)時(shí)，仍須下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)指令。 中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（三）強(qiáng)行平倉(cāng)

9、執(zhí)行時(shí)間和額度規(guī)定（三）強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行時(shí)間和額度規(guī)定 1、行情平穩(wěn)時(shí)行情平穩(wěn)時(shí)，8：5511：30（股指9：1011：30）為客戶追加保證金或自行減倉(cāng)時(shí)間，否則下午13：30 (股指期貨為13：00) 開盤后隨時(shí)執(zhí)行強(qiáng)平，強(qiáng)平后客戶風(fēng)險(xiǎn)度1100%。 2、行情極端時(shí)行情極端時(shí)，客戶昨結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為追保追保狀態(tài)的， 要求8：55前將保證金追加到位，否則開盤后公司隨時(shí)執(zhí)行強(qiáng)平；客戶昨結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為強(qiáng)平強(qiáng)平狀態(tài)的，要求8：55前將保證金追加到位，否則公司在集合競(jìng)價(jià)時(shí)間段執(zhí)行強(qiáng)平，強(qiáng)平后客戶風(fēng)險(xiǎn)度1100%。中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（三）強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行時(shí)間和額度

10、規(guī)定（續(xù)）（三）強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行時(shí)間和額度規(guī)定（續(xù)） 3、盤中發(fā)出追保通知書的客戶，其動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)率低于交易所標(biāo)準(zhǔn)的，根據(jù)通知約定執(zhí)行強(qiáng)平，強(qiáng)平后風(fēng)險(xiǎn)度2100%。中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（四）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)（四）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng) 1、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)通知約定，嚴(yán)格執(zhí)行。 2、無約定的，風(fēng)控部按交易所規(guī)定或合同中約定執(zhí)行強(qiáng)平，期貨公司有權(quán)對(duì)執(zhí)行強(qiáng)平的具體持倉(cāng)和時(shí)間進(jìn)行決定，客戶不能對(duì)符合強(qiáng)平條件的交易提出異議。 3、執(zhí)行強(qiáng)平時(shí)，期貨公司可以撤銷客戶自行委托但無法成交的交易指令，再發(fā)送強(qiáng)平指令。 上一交易日結(jié)算后，風(fēng)險(xiǎn)控制部通過錄音電話已發(fā)送通上一交易日結(jié)算后，風(fēng)險(xiǎn)控制部通

11、過錄音電話已發(fā)送通 知的，執(zhí)行強(qiáng)平前不再另行通知。知的，執(zhí)行強(qiáng)平前不再另行通知。中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（五）強(qiáng)平結(jié)果確認(rèn)（五）強(qiáng)平結(jié)果確認(rèn) 1、強(qiáng)平當(dāng)日：風(fēng)控部通過風(fēng)控系統(tǒng)風(fēng)控系統(tǒng)或錄音電話錄音電話或短信短信等方式告之客戶強(qiáng)平結(jié)果，予以確認(rèn)。 2、強(qiáng)平當(dāng)月：風(fēng)控部跟蹤強(qiáng)平客戶當(dāng)月結(jié)算單的有效簽返。 中證期貨有限公司 http:/ 四、四、強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）強(qiáng)行平倉(cāng)（續(xù)）（六）強(qiáng)平數(shù)據(jù)匯總及分析（六）強(qiáng)平數(shù)據(jù)匯總及分析 1、 建立強(qiáng)平日志 2、 分析強(qiáng)平數(shù)據(jù)（月/季度/半年度/全年度） （1）持續(xù)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)客戶交易方式和操作習(xí)慣； （2）分析數(shù)據(jù)，診斷風(fēng)險(xiǎn)客戶交易行為，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)客戶的信用和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)