財務(wù)成本管理的110個公式

1、財務(wù)報表分析 1、流動比率流動資產(chǎn)÷流動負債 2、速動比率速動資產(chǎn)÷流動負債 保守速動比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）÷流動負債 3、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨（存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)）÷2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨×360）÷銷售成本 5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷售收入÷平均應(yīng)收賬款 其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準備的金額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款×

2、360）÷銷售收入凈額 6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售收入÷平均流動資產(chǎn) 7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入÷平均資產(chǎn)總額 8、資產(chǎn)負債率（負債總額÷資產(chǎn)總額）×100% （也稱舉債經(jīng)營比率） 9、產(chǎn)權(quán)比率（負債總額÷股東權(quán)益）×100% （也稱債務(wù)股權(quán)比率） 10、有形凈值債務(wù)率負債總額÷（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值） ×100% 11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤÷利息費用 長期債務(wù)與營運資金比率長期負債÷（流動資產(chǎn)流動負債） 12、銷售凈利率（凈利潤÷銷售收入）×100% 13、銷

3、售毛利率（銷售收入銷售成本）÷銷售收入×100% 14、資產(chǎn)凈利率（凈利潤÷平均資產(chǎn)總額）×100% 15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100% 或銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額1÷（1資產(chǎn)負債率）1產(chǎn)權(quán)比率 17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷12 18、每股收益凈利潤÷年末普通股份總數(shù)（凈利潤優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)） 19、市盈率（倍數(shù)）普通

4、股每市價÷每股收益 20、每股股利股利總額÷年末普通股股份總數(shù) 21、股票獲利率普通股每股股利÷普通股每股市價 22、市凈率每股市價÷每股凈資產(chǎn) 23、股利支付率（每股股利÷每股凈收益）×100% 股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù) 24、留存盈利比率（凈利潤全部股利）÷凈利潤×100% 25、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價值或每股權(quán)益） 26、現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)） 現(xiàn)金流動負債比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷

5、;流動負債 現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額（計算公司最大的負債能力） 27、銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷銷售額 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100% 28、現(xiàn)金滿足投資比近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利 29、凈收益營運指數(shù)經(jīng)營凈收益÷凈收益（凈收益非經(jīng)營收益）÷凈收益 現(xiàn)金營運指數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金（經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營活動凈收益非付現(xiàn)費用

6、） 財務(wù)預(yù)測與計劃 30、外部融資額（資產(chǎn)銷售百分比負債銷售百分比）×新增銷售額銷售凈利率×計劃銷售額×（1股利支付率） 31、銷售增長率新增額÷基期額或（計劃額÷基期額）1 32、新增銷售額銷售增長率×基期銷售額 33、外部融資銷售增長比資產(chǎn)銷售百分比負債銷售百分比銷售凈利率×（1增長率）÷增長率×（1股利支付率） 34、可持續(xù)增長率股東權(quán)益增長率股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益 銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù) 或權(quán)益凈利率×

7、;收益留存率÷（1權(quán)益凈利率×收益留存率） 財務(wù)估價 （P現(xiàn)值 i利率 I利息 S終值 n時間 r名義利率 m每年復利次數(shù)） 35、復利終值復利現(xiàn)值 36、普通年金終值：或 37、年償債基金：或AS（A/S，i，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)） 38、普通年金現(xiàn)值：或 PA（P/A，i，n） 39、投資回收額：或 AP（A/P，i，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)） 40、即付年金的終值：或 SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的現(xiàn)值：或 PA（P/A，i，n1）1 42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法： 43、永續(xù)年金現(xiàn)值： 44、名義利率與實際利率的換算： 45、

8、債券價值：分期付息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復利現(xiàn)值 純貼現(xiàn)債券價值PV面值÷（1必要報酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付） 平息債券PVI/M×（P/A，i/M，M×N）本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)） 永久債券 46、債券到期收益率或 （V股票價值 P市價 g增長率 D股利 R預(yù)期報酬率 Rs必要報酬率t第幾年股利） 47、股票一般模式：零成長股票：固定成長： 48、總報酬率股利收益率資本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：標準差：變異系數(shù)標準差÷期望值 51、證券組合的預(yù)期報酬率（某種證券

9、預(yù)期報酬率×該種證券在全部金額中的比重）即： m證券種類 Aj某證券在投資總額中的比例；j種與k種證券報酬率的協(xié)方差 j種與k種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q某種證券的標準差 證券組合的標準差： 52、總期望報酬率Q×風險組合期望報酬率（1Q）×無風險利率 總標準差Q×風險組合的標準差 53、資本資產(chǎn)定價模型： COV為協(xié)方差，其它同上 直線回歸法 直接計算法 54、證券市場線：個股要求收益率 投資管理 55、貼現(xiàn)指標：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值 內(nèi)含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法

10、” 56、非貼現(xiàn)指標：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現(xiàn)金流出量 會計收益率（年均凈收益÷原始投資額）×100% 57、投資人要求的收益率（資本成本）債務(wù)比重×利率×（1所得稅）所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本 58、固定平均年成本（原值運行成本殘值）/使用年限（不考慮時間價值） 或（原值運行成本現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時間價值） 59、營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅（根據(jù)定義）稅后凈利潤折舊（根據(jù)年末營業(yè)成果）（收入付現(xiàn)成本）×（1所得稅率）折舊×稅率（根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響） 60、調(diào)整現(xiàn)金流

11、量法：（肯定當量） 61、風險調(diào)整折現(xiàn)率法： 投資者要求的收益率無風險報酬率×（市場平均報酬率無風險報酬率）（貝他系數(shù)） 項目要求的收益率無風險報酬率項目的×（市場平均報酬率無風險報酬率） 62、凈現(xiàn)值實體現(xiàn)金流量/實體加權(quán)平均成本原始投資 凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率股東投資 63、權(quán)益資產(chǎn)×（1負債/權(quán)益）資產(chǎn)權(quán)益÷（1負債/權(quán)益） 流動資金管理 64、現(xiàn)金返回線 H3R2L（上限3×現(xiàn)金返回線2×下限） 65、收益增加銷量增加×單位邊際貢獻 66、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成

12、本率×資本成本 平均余額日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金平均余額×變動成本率 67、折扣成本增加（新銷售水平×新折扣率舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例 68、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本 取得成本訂貨成本購置成本儲存成本固定成本單位變動成本×每次進貨量/2 存貨總成本取得成本儲存成本缺貨成本 TCTCaTCcTCs （K每次訂貨成本D總需量 Kc單位儲存成本 N訂貨次數(shù)U單價 p日送貨量 d日耗用量） 69、經(jīng)濟訂貨量 總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進貨的經(jīng)

13、濟訂貨量總成本 經(jīng)濟訂貨量占用資金70、再訂貨點（R）交貨時間（L）×平均日需求量（d）保險儲備（B） RL×dB（Ku單位缺貨成本； S一次訂貨缺貨量； N年訂貨次數(shù)； Kc單位存貨成本） 保險儲備總成本缺貨成本保險儲備成本單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)保險儲備×單位存貨成本即：TC（S、B）Ku × S × N B × Kc 籌資管理 72、實際利率（短期借款）名義利率/（1補償性余額比率）或利息/實際可用借款額 73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例債券面值÷轉(zhuǎn)換價格 股利分配 74、發(fā)放股票股利后的每股收益（

14、市價）發(fā)放前每股收益（市價）÷（1股票股利發(fā)放率） 資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本資金占用費/籌資金額×（1籌集費率） 75、銀行借款成本： （K1銀行借款成本；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；R1借款利率；F1籌資費率） 考慮時間價值的稅前成本（K）：（P本金）稅后成本（K1）：（K1）K×（1T） 76、債券成本： （Kb債券成本；I年利息；T所得稅率；Rb債券利率；B籌資額（按發(fā)行價格）；Fb籌資費率） 考慮時間價值的稅前成本（K）：（P面值）稅后成本（Kb）（Kb）K×（1T） 77、留存收益成本： 第一種方法：股利增長模型： 第二種

15、方法：資本資產(chǎn)定價模型： 第三種方法：風險溢價法：（Kb債務(wù)成本；RPc 風險溢價） 78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市價；g年增長率） 優(yōu)先股成本年股息率/（1籌資費率） 79、籌資突破點可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重 80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本 ） 81、籌資突破點可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重 82、（p單價 V單位變動成本 F總固定成本 S銷售額 VC總變動成本 Q銷售量 N普通股數(shù)）經(jīng)營杠桿：公式一：公式二： 財務(wù)杠桿：或（D優(yōu)先

16、股息；T所得稅率） 總杠桿：DTLDOL×DFL 或 103、敏感系數(shù)目標值（利潤）變動百分比÷參量值變動百分比 如：銷量敏感系數(shù)利潤變動百分比÷銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)） 成本控制 104、變動成本差異分析的通用模式 差異價差量差 價差實際用量×（實際價格標準價格） 量差（實際用量標準用量）×標準價格 105、直接材料成本差異材料價格差異材料數(shù)量差異 材料價格差異實際數(shù)量×（實際價格標準價格） 材料數(shù)量差異（實際數(shù)量標準數(shù)量）×標準價格 105、直接人工成本差異工資率差異人工效率差異 工資率差異實際工

17、時×（實際工資率標準工資率） 人工效率差異（實際工時標準工時）×標準工資率 106、變動制造費用差異變動制造費用耗費差異變動制造費用效率差異 變動制造費用耗費差異實際工時×（實際分配率標準分配率） 變動制造費用效率差異（實際工時標準工時）×標準分配率 制造費用標準分配率制造費用預(yù)算總額/直接人工標準總工時 費用標準成本直接人工標準工時×標準分配率 107、固定制造費用成本 固定制造費用標準分配率預(yù)算數(shù)÷產(chǎn)能標準工時 二因素分析法： 固定制造費用耗費差異固定制造費用實際數(shù)固定制造費用預(yù)算數(shù) 固定制造費用能量差異預(yù)算數(shù)標準成本（生產(chǎn)能量實際產(chǎn)量標準工時）×標準分配率 三因素分析法： 固定制造費用耗費差異固定制造費用實際數(shù)固定制造費用預(yù)算數(shù) 固定制造費用實際數(shù)固定制造費用標準分配率×生產(chǎn)能量 固定制造費用閑置能量差異固定制造費用預(yù)算實際工時×固定制造費用標準分配率 （產(chǎn)能標準工時實際工時）×標準分配率 固定制造費用