證券市場基礎(chǔ)知識(shí)內(nèi)部押密卷1

1、一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分)1. ( )應(yīng)該由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前確定。 A. 定向投資人B. 個(gè)人投資者C. 機(jī)構(gòu)投資者D. 政府投資者正確答案：A 2. 一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券是( )。 A. 國際債券B. 亞洲債券C. 外國債券D. 歐洲債券正確答案：A 3. 國際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)是( )。 A. 利率風(fēng)險(xiǎn)B. 國家風(fēng)險(xiǎn)C. 匯率風(fēng)險(xiǎn)D. 市場風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C 4. 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券在( )發(fā)行。 A. 亞洲市場B. 中國境內(nèi)C. 日本以外的亞洲市場

2、D. 全球正確答案：B 5. 某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券屬于( )。 A. 歐洲債券B. 美洲債券C. 外國債券D. 亞洲債券正確答案：C 6. 在美國發(fā)行的外國債券被稱為( )。 A. 揚(yáng)基證券B. 武士證券C. 熊貓證券D. 紐約證券正確答案：A 7. ( )是用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。 A. 亞洲債券B. 東亞債券C. 泛亞債券D. 太平洋證券正確答案：A 8. 1993年，( )被批準(zhǔn)首次在我國境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行對(duì)象為城鄉(xiāng)居民。 A. 中國投資銀行B. 中國銀行C. 中國農(nóng)業(yè)銀行D. 中國國際信托投資公司正確答案：A 9

3、. ( )年，我國首次發(fā)行國際債券。 A. 1982B. 1983C. 1984D. 1985正確答案：A 10. 1987年10月，財(cái)政部在( )發(fā)行了3億元公募債券，這是我國經(jīng)濟(jì)體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券。 A. 美國B. 日本C. 英國D. 德國正確答案：D 11. 記賬式國債的特點(diǎn)有( )。 A. 可以記名、掛失B. 可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好C. 期限有長有短，但更適合長期國債的發(fā)行D. 通過證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本正確答案：C 12. 2011年鐵道部在銀行間債券市場發(fā)行中國鐵路建設(shè)債券，這個(gè)債券屬于( )。 A. 政府支持債券B. 政府支持機(jī)構(gòu)債券C. 地方

4、政府債券D. 中央政府債券正確答案：A 13. 長期次級(jí)債務(wù)可以按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在5年、4年、3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、90%、70%、50%、( )比例計(jì)入凈資本。 A. 40%B. 30%C. 20%D. 10%正確答案：C 14. 合格投資者指具備購買次級(jí)債的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的( )法人。 A. 僅限于境內(nèi)B. 僅限于境外C. 境內(nèi)和境外D. 歐洲正確答案：C 15. 2006年財(cái)政部研究推出新的債券品種( )。 A. 記賬式國債B. 憑證式國債C. 儲(chǔ)蓄國債（電子式）D. 實(shí)物國債正確答案：C 16. 申請(qǐng)小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的商業(yè)銀行籌集

5、的資金要( )發(fā)放小微企業(yè)貸款。 A. 30%B. 50%C. 70%D. 100%正確答案：D 17. 一般認(rèn)為，基金起源于( )，是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動(dòng)下出現(xiàn)的。 A. 德國B. 美國C. 英國D. 日本正確答案：C 18. 證券投資基金將分散的資金集中起來以( )方式交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作。 A. 信托B. 轉(zhuǎn)托管C. 集合D. 自愿正確答案：A 19. 目前我國的基金全部是( )。 A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金C. 封閉式基金D. 開放式基金正確答案：B 20. 按照基金的組織形式，可以分為( )。 A. 契約型基金和公司型基金B(yǎng). 封閉式基金和開放式基金C.

6、債券基金、股票基金、貨幣市場基金D. 成長型基金、收入型基金和平衡型基金正確答案：A 21. 封閉式基金期限屆滿后需將清產(chǎn)核資后的基金凈資產(chǎn)按照投資者的出資( )進(jìn)行公正合理的分配。 A. 形式B. 比例C. 順序D. 幣種正確答案：B 22. 封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在( )年以上。 A. 2B. 3C. 4D. 5正確答案：D 23. 開放式基金的份額資產(chǎn)凈值每( )個(gè)交易日公布一次。 A. 1B. 2C. 3D. 4正確答案：A 24. 投資者在購買封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付( )。 A. 申購費(fèi)B. 印花稅C. 贖回費(fèi)D. 手續(xù)費(fèi)正確答案：D 25. 根據(jù)規(guī)定( )以上的

7、基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。 A. 80%B. 70%C. 60%D. 50%正確答案：A 26. 根據(jù)規(guī)定( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。 A. 60%B. 70%C. 80%D. 90%正確答案：A 27. 貨幣市場基金的投資對(duì)象期限較短，一般在( )。 A. 1年以內(nèi)B. 1年以上2年以內(nèi)C. 1年以上5年以內(nèi)D. 5年以上正確答案：A 28. 平衡型基金一般將( )的資產(chǎn)投資于普通股。 A. 10%15%B. 15%25%C. 25%50%D. 50%75%正確答案：D 29. 按投資理念的不同，證券投資基金可分為( )。 A. 契約型基金和公司型基金B(yǎng). 封閉式基金

8、和開放式基金C. ETF和LOFD. 主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金正確答案：D 30. 被動(dòng)型基金始終保持( )的市場平均收益水平。 A. 遠(yuǎn)期B. 即期C. 歷史D. 預(yù)期正確答案：B 31. 指數(shù)型基金又稱( )。 A. 主動(dòng)型基金B(yǎng). 被動(dòng)型基金C. ETFD. LOF正確答案：B 32. 加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額(TIPs)是嚴(yán)格意義上最早出現(xiàn)的( )。 A. ETFB. LOFC. 指數(shù)基金D. 期貨基金正確答案：A 33. ETF結(jié)合了( )的運(yùn)作特點(diǎn)。 A. 契約型基金與公司型基金B(yǎng). 封閉式基金與開放式基金C. 股票基金與貨幣基金D. 成長型基金與收入型基

9、金正確答案：B 34. ( )實(shí)行一級(jí)市場和二級(jí)市場并存的交易制度。 A. ETFB. LOFC. 衍生證券投資基金D. 指數(shù)基金正確答案：A 35. 基金份額持有人大會(huì)一般由( )召集。 A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金持有人D. 基金結(jié)算人正確答案：A 36. 代表基金份額( )%以上的基金份額持有人有權(quán)就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)。 A. 7B. 8C. 9D. 10正確答案：D 37. 基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不低于( )億元人民幣。 A. 3B. 4C. 5D. 6正確答案：A 38. 我國基金管理公司申請(qǐng)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于( )人民幣。

10、 A. 5000萬元B. 1億元C. 2億元D. 5億元正確答案：C 39. 基金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)不能超過( )。 A. 50B. 100C. 150D. 200正確答案：D 40. 基金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于( )萬元人民幣。 A. 1000B. 2000C. 3000D. 4000正確答案：C 41. ( )是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。 A. 基金托管人B. 基金管理人C. 基金份額持有人D. 基金營銷人員正確答案：A

11、 42. 證券投資基金當(dāng)事人中，基金運(yùn)營的核心是( )。 A. 基金管理人B. 基金持有人C. 基金托管人D. 基金投資者正確答案：A 43. ( )是基金資產(chǎn)的終極所有者和基金投資收益的受益人。 A. 基金管理人B. 基金持有人C. 基金托管人D. 基金投資者正確答案：B 44. ( )負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管，依據(jù)基金管理機(jī)構(gòu)的指令處置基金資產(chǎn)。 A. 基金管理人B. 基金持有人C. 基金托管人D. 基金投資者正確答案：C 45. 我國股票基金大部分按照( )比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于( )。 A. 2.5%,2%B. 2%,2.5%C. 1.5%,1%D. 1%,1.5%正

12、確答案：C 46. 基金管理費(fèi)通常按照每個(gè)估值日基金( )的一定比率逐日提取。 A. 總資產(chǎn)B. 凈資產(chǎn)C. 總負(fù)債D. 凈負(fù)債正確答案：B 47. 基金管理費(fèi)通常按( )支付。 A. 日B. 周C. 月D. 年正確答案：C 48. ( )是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用。 A. 基金管理費(fèi)B. 基金銷售服務(wù)費(fèi)C. 基金交易費(fèi)D. 基金運(yùn)作費(fèi)用正確答案：A 49. 托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)( )的一定比例計(jì)算。 A. 凈值B. 總值C. 市場價(jià)值D. 公允價(jià)值正確答案：A 50. 股票型基金的托管費(fèi)率要( )債券型基金和貨幣市場基金的托管費(fèi)率。 A. 高于B.

13、 低于C. 等于D. 可能高于也可能低于正確答案：A 51. 基金交易費(fèi)中的( )由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。 A. 印花稅B. 過戶費(fèi)C. 經(jīng)手費(fèi)D. 交易傭金正確答案：D 52. 基金交易費(fèi)中的交易傭金由證券公司按( )的一定比例向基金收取。 A. 成交金額B. 成交數(shù)量C. 成交凈額D. 成交價(jià)格正確答案：A 53. 參與( )，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。 A. 股票交易B. 衍生品交易C. 銀行間債券交易D. 銀行間貸款交易正確答案：C 54. 基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去( )后的價(jià)值。

14、 A. 基金負(fù)債B. 證券基金的費(fèi)用C. 各類證券的價(jià)值D. 基金應(yīng)收的申購基金款正確答案：A 55. ( )是衡量一個(gè)基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。 A. 基金份額凈值B. 基金資產(chǎn)凈值C. 基金資產(chǎn)總值D. 基金資產(chǎn)的估值正確答案：A 56. 某一投資基金總資產(chǎn)為44.06億元，負(fù)債為0.97億元，基金總份額為46.8億份，則基金份額凈值是( )元。 A. 0.94B. 0.93C. 0.92D. 0.96正確答案：C 57. 按照規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的( )，一般采用( )方式分紅。 A. 70%，現(xiàn)金B(yǎng). 90%

15、，現(xiàn)金C. 70%，紅利再投資D. 90%，紅利再投資正確答案：B 58. ( )是基金最普遍的分配方式。 A. 分配現(xiàn)金B(yǎng). 分配基金份額C. 分配股票D. 分配債券正確答案：A 59. 開放式基金的利潤分配應(yīng)當(dāng)采用( )方式。 A. 分配現(xiàn)金B(yǎng). 分配基金份額C. 分配股票D. 分配債券正確答案：A 60. 在貨幣市場基金上當(dāng)日申購的基金份額自下( )個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益。 A. 1B. 2C. 3D. 4正確答案：A 二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分)1. 金融衍生工具的基本特征包括( )。 A. 跨

16、期性B. 杠桿性C. 聯(lián)動(dòng)性D. 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：ABCD 2. 金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要有( )。 A. 匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)B. 信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)C. 市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)正確答案：BCD 3. 獨(dú)立衍生工具的特征包括( )。 A. 其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)等或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)B. 變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系C. 不要求初始凈投資，或與對(duì)市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資D. 在未來某一日期結(jié)算正確答案：ABCD 4. 下面屬于獨(dú)立衍生工具的有( )。 A.

17、 可轉(zhuǎn)換公司債券B. 遠(yuǎn)期合同C. 期貨合同D. 互換和期權(quán)正確答案：BCD 5. 根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為( )。 A. 獨(dú)立衍生工具B. 嵌入式衍生工具C. 場外交易市場(OTC)交易的衍生工具D. 交易所交易的衍生工具正確答案：AB 6. 嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照( )或類似變量的變動(dòng)。 A. 利率B. 匯率C. 價(jià)格或利率指數(shù)D. 信用等級(jí)或信用指數(shù)正確答案：ABCD 7. 下列屬于在交易所交易的衍生產(chǎn)品的有( )。 A. 期貨合約B. 期權(quán)合約C. 互換合約D. 遠(yuǎn)期合約正確答案：AB 8. 利率衍生工具主要包括( )。 A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議B. 利率期

18、權(quán)C. 利率期貨D. 利率互換正確答案：ABCD 9. 金融衍生工具依照基礎(chǔ)工具可以劃分為( )。 A. 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具B. 貨幣衍生工具C. 利率衍生工具D. 信用衍生工具正確答案：ABCD 10. 股權(quán)類衍生產(chǎn)品主要包括( )。 A. 股票期貨B. 股票期權(quán)C. 股票指數(shù)期貨D. 股票指數(shù)期權(quán)正確答案：ABCD 11. 金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為( )。 A. 金融遠(yuǎn)期合約B. 金融期權(quán)C. 金融互換D. 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具正確答案：ABCD 12. 下面屬于建構(gòu)模塊工具的有( )。 A. 金融遠(yuǎn)期合約B. 金融期權(quán)C. 金融期貨D. 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具正確答案：A

19、BC 13. 金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀是( )。 A. 以場外交易為主B. 利率衍生品是名義金額最大的衍生品C. 遠(yuǎn)期和互換比期權(quán)類產(chǎn)品大D. 場外交易量已超過危機(jī)前正確答案：ABCD 14. 我國的金融衍生品市場分為( )。 A. 交易所交易市場B. 銀行間市場C. 銀行柜臺(tái)市場D. 證券公司柜臺(tái)市場正確答案：ABC 15. 目前，銀行柜臺(tái)衍生品市場主要涉及( )。 A. 遠(yuǎn)期結(jié)售匯B. 外匯遠(yuǎn)期C. 外匯掉期D. 利率衍生品正確答案：ABCD 16. 20世紀(jì)80年代以來的金融自由化主要內(nèi)容包括( )。 A. 取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化B. 打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)

20、種類限制C. 放松存款準(zhǔn)備金率的控制D. 開放各類金融市場，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制正確答案：ABD 17. 下列關(guān)于期貨交易的說法正確的有( )。 A. 通常在到期時(shí)進(jìn)行合約結(jié)算B. 多數(shù)情況下并不進(jìn)行實(shí)物交收C. 常在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)D. 交易雙方不需要知道交易對(duì)手的情況正確答案：ABCD 18. 金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)包括( )。 A. 搜索困難B. 場外交易C. 交易成本較高D. 存在對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ACD 19. 債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約主要包括( )。 A. 定期存款單B. 短期債券C. 長期債券D. 商業(yè)票據(jù)正確答案：ABCD 20. 銀行間市場債券遠(yuǎn)期交易推出的意義為

21、( )。 A. 為金融機(jī)構(gòu)債券組合管理提供了基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品B. 為利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品C. 為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品D. 為將來在交易所市場恢復(fù)債券期貨交易積累了經(jīng)驗(yàn)正確答案：ABCD 21. 自2007年11月以來，人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利率均為Shibor，主要的遠(yuǎn)期品種為( )。 A. 1M×4MB. 3M×6MC. 8M×12MD. 9M×12M正確答案：ABD 22. 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別為( )。 A. 金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具；而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約B. 金融工具現(xiàn)貨交易的

22、首要目的是籌資或投資；金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)C. 金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)；而期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期D. 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的正確答案：ABC 23. 金融期貨與金融現(xiàn)貨交易相比，其差異主要表現(xiàn)在( )。 A. 交易對(duì)象不同B. 交易目的不同C. 交易價(jià)格的含義不同D. 交易和結(jié)算方式不同正確答案：ABCD 24. 金融期貨合約的基礎(chǔ)工具可以是( )。 A. 外匯B. 債券C. 股票D. 股價(jià)指數(shù)正確答案：ABCD 25. 期貨交易則實(shí)行(

23、 )制度。 A. 保證金交易B. 當(dāng)場結(jié)算C. 逐日盯市D. 逐日結(jié)算正確答案：AC 26. 金融期貨與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別為( )。 A. 金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易B. 在世界各國，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管C. 金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定D. 金融期貨交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約；而遠(yuǎn)期交易通常在場外市場進(jìn)行，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABC 27. 金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是( )。 A. 在交

24、易過程中通過公開競價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的B. 是實(shí)時(shí)的成交價(jià)C. 代表成交時(shí)的市場均衡價(jià)格D. 金融變量的未來價(jià)格正確答案：ABC 28. 金融期貨交易中，( )是由交易所明確規(guī)定。 A. 基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量B. 交割價(jià)格C. 交割安排D. 報(bào)價(jià)方式正確答案：ACD 29. 下列說法符合金融期貨主要交易制度的有( )。 A. 期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金B(yǎng). 大戶報(bào)告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為C. 為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍

25、作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價(jià)格的多頭（空頭）委托無效D. 結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所正確答案：ABC 30. 期貨對(duì)沖交易指在開倉和平倉時(shí)分別作兩筆( )相同的交易。 A. 品種B. 數(shù)量C. 期限D(zhuǎn). 方向正確答案：ABC 31. 限倉制度的特點(diǎn)有( )。 A. 是為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場的行為B. 是對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度C. 限倉制度是金融期貨的主要交易制度之一D. 限倉制度是交易所建立大戶報(bào)告制度后建立的風(fēng)險(xiǎn)控制制度正確答案：ABC 32. 除國債利率外，國際金融市場上常見的參考利率包括( )。 A. 倫敦銀行間同

26、業(yè)拆放利率(Libor)B. 香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)C. 歐洲美元定期存款單利率D. 聯(lián)邦基金利率正確答案：ABCD 33. 按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可分為( )。 A. 債券期貨B. 外匯期貨C. 利率期貨D. 股權(quán)類期貨正確答案：BCD 34. 股權(quán)類期貨是以( )為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。 A. 單只股票B. 股票組合C. 股票債券組合D. 股票價(jià)格指數(shù)正確答案：ABD 35. 下列關(guān)于單只股票期貨的說法正確的有( )。 A. 以單只股票作為基礎(chǔ)工具B. 實(shí)行現(xiàn)金交割C. 可以上市交易D. 屬于股權(quán)類期貨正確答案：ABCD 36. 下列關(guān)于股票組合期貨的說法正確的有( )。 A

27、. 是金融期貨中最新的一類B. 以標(biāo)準(zhǔn)化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)C. 可以用于套期保值D. 實(shí)行現(xiàn)金交割正確答案：ABCD 37. 下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨的說法正確的有( )。 A. 以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量B. 是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的C. 交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積D. 采用現(xiàn)金結(jié)算正確答案：ABCD 38. 中國金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為( )。 A. 特別結(jié)算會(huì)員B. 交易結(jié)算會(huì)員C. 全面結(jié)算會(huì)員D. 部分結(jié)算會(huì)員正確答案：ABC 39. 滬深300股指期貨的主要交易規(guī)則包括( )。 A. 投資者可以根據(jù)不同投資

28、目的，分別申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ怠⑻桌屯稒C(jī)用途的客戶號(hào)B. 股指期貨競價(jià)交易采用集合競價(jià)交易和連續(xù)競價(jià)交易兩種方式C. 股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10D. 交易所實(shí)行大戶持倉報(bào)告制度正確答案：ABD 40. 之所以選擇滬深300指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于以下( )原因。 A. 滬深300指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為B. 滬深300指數(shù)成分股涵蓋10個(gè)行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對(duì)均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對(duì)抗行業(yè)的周期性波動(dòng)C. 滬深300指數(shù)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制較為寬松，有利于投資者獲得更

29、為豐厚的回報(bào)，能夠有效地提高投資者的操作積極性D. 滬深300指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級(jí)靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新正確答案：ABD 41. 套期保值的基本做法是( )。 A. 持有現(xiàn)貨空頭，買入期貨合約B. 持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約C. 持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約D. 持有現(xiàn)貨多頭，買入期貨合約正確答案：AC 42. 期貨價(jià)格具有( )的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。 A. 預(yù)期性B. 連續(xù)性C. 權(quán)威性D. 準(zhǔn)確性正確答案：ABCD 43. 與現(xiàn)貨市場

30、投機(jī)相比較，期貨市場投機(jī)的重要區(qū)別是( )。 A. 目前我國股票市場實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場是T+0B. 期貨交易的保證金制度導(dǎo)致期貨投機(jī)具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大C. 目前我國股票市場實(shí)行T+2清算制度，而期貨市場是T+0D. 期貨交易的保證金制度導(dǎo)致期貨投機(jī)具有較高的杠桿率，具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性正確答案：AB 44. 目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括( )。 A. 上海銀行間同業(yè)拆放利率B. 國債回購利率C. 1年期定期存款利率D. 1年期定期存款利率正確答案：ABC 45. 下列關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用的說法正確的有( )。 A. 金融期權(quán)與金融期貨都是

31、人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同B. 人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益C. 通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利D. 在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)正確答案：BD 46. 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別為( )。 A. 一般地說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易。然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易B. 金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，而金融

32、期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性C. 金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶；期權(quán)的購買者，因無須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金D. 一般說，金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)大于金融期權(quán)正確答案：ABC 47. 下列關(guān)于金融期貨的說法正確的有( )。 A. 其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度B. 在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損C. 交易雙方都無權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲交割，也可以在到期前的任一時(shí)間通過反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割D. 交易中雙方理論上潛在的盈利和虧損都是無限的正確答案：ABD 48. 期貨與期權(quán)在( )上存在差異。 A. 基礎(chǔ)資產(chǎn)B. 履

33、約保證C. 套期保值的作用與效果D. 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正確答案：ABCD 49. 看漲期權(quán)指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期日）按( )買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。 A. 協(xié)定價(jià)格B. 敲定價(jià)格C. 行權(quán)價(jià)格D. 市場價(jià)格正確答案：ABC 50. 修正的美式期權(quán)又被稱為( )。 A. 百慕大期權(quán)B. 大西洋期權(quán)C. 太平洋期權(quán)D. 自由期權(quán)正確答案：AB 三、判斷題(判斷下列各題正誤，正確的用“A”表示，錯(cuò)誤的用“B”表示)1. 在市場規(guī)律的作用下，證券市場上一種融資手段收益率的變動(dòng)，會(huì)引起另一種融資手段收益率發(fā)生同向變動(dòng)。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 2. 債權(quán)人一般擁有表決權(quán)，參

34、與公司重大事項(xiàng)的審議和表決，行使對(duì)公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 3. 債券融資不列入資本金。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 4. 公司的所有股東都有表決權(quán)，可以參與公司決策的指定。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 5. 有限責(zé)任公司可以發(fā)行股票籌資。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 6. 中央政府發(fā)行的債券稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券稱為地方政府債券；有時(shí)也將二者統(tǒng)稱為公債。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 7. 政府證券在二級(jí)市場上的交易價(jià)格波動(dòng)很大。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 8. 大多數(shù)國家規(guī)定，對(duì)于購買政府債

35、券所獲得的收益，可以享受免稅待遇。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 9. 個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個(gè)人所得稅。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 10. 實(shí)物債券是專指具有實(shí)物票券的債券，它與無實(shí)物票券的債券（如記賬式債券）相對(duì)應(yīng)，而實(shí)物國債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國債。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 11. 非流通國債的發(fā)行對(duì)象只能是個(gè)人。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 12. 在現(xiàn)代社會(huì)，絕大多數(shù)國債屬于貨幣國債，實(shí)物國債已非常少見。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 13. 19982007年，財(cái)政部發(fā)行了兩次特別國債。( ) A. 對(duì)B.

36、錯(cuò)正確答案：A 14. 財(cái)政部于1998年8月18日發(fā)行了2700億元特別國債，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 15. 目前，國債最長期限為50年。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 16. 目前，我國記賬式國債的發(fā)行方式分為混合式和歐洲式招標(biāo)。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 17. 記賬式國債是由財(cái)政部面向個(gè)人投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 18. 我國記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場和交易所市場發(fā)行

37、（又被稱為跨市場發(fā)行）三種情況。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 19. 儲(chǔ)蓄國債（電子式）是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 20. 記賬式國債可采取混合式和美國式招標(biāo)的發(fā)行方式，1年（含1年）以上的國債采用美國式招標(biāo)方式發(fā)行。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 21. 從我國債券市場發(fā)展的情況看，記賬式國債和儲(chǔ)蓄國債（電子式）這兩個(gè)品種將在我國長期并存。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：B 22. 1994年我國面向個(gè)人發(fā)行的債種從單一型（無記名國庫券）逐步轉(zhuǎn)向多樣型（憑證式國債和記賬式國債等）。( ) A. 對(duì)B. 錯(cuò)正確答案：A 23. 我國儲(chǔ)蓄國債（電子式）由各類商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)