啤酒公司工程前期準備方案

1、啤酒公司工程前期準備方案xx（集團）有限公司目錄第一章 現(xiàn)代工程咨詢方法概述5一、 現(xiàn)代工程咨詢方法框架5二、 現(xiàn)代工程咨詢方法的特點6第二章 現(xiàn)代工程咨詢方法9一、 邏輯框架法中的邏輯關系9二、 swot分析法模型11第三章 項目簡介13一、 項目名稱及項目單位13二、 項目建設地點13三、 建設規(guī)模13四、 項目建設進度13五、 建設投資估算13六、 項目主要技術經(jīng)濟指標14第四章 公司簡介16一、 基本信息16二、 公司簡介16三、 公司主要財務數(shù)據(jù)17第五章 數(shù)據(jù)采集分析與知識管理19一、 網(wǎng)絡信息搜索和提取方法19二、 工程咨詢企業(yè)知識管理22第六章 資源環(huán)境承載力概述28一、 資源

2、環(huán)境承載力分析的類型28二、 資源環(huán)境承載力的特征31第七章 規(guī)劃咨詢方法34一、 綜合平衡方法34二、 模擬預測方法35第八章 現(xiàn)金流量分析37一、 現(xiàn)金流量分析的原則37二、 基準收益率的測算和選取39第九章 建設期利息估算43一、 建設期利息估算的前提條件43二、 建設期利息的估算方法43第十章 建設投資簡單估算法44一、 預備費估算44二、 單位生產(chǎn)能力估算法45第十一章 資產(chǎn)證券化方案分析46一、 ppp項目資產(chǎn)證券化46二、 資產(chǎn)證券化概念和特點51第十二章 資金成本分析57一、 資金成本的構(gòu)成57二、 加權平均資金成本59第十三章 財務現(xiàn)金流量的估算61一、 改擴建項目現(xiàn)金流量分

3、析的特點61二、 項目計算期的分析確定67第十四章 財務分析的價格及選取原則69一、 財務分析的價格體系69二、 財務分析的取價原則71第十五章 投資項目經(jīng)濟影響分析方法74一、 重大項目的經(jīng)濟安全影響分析74二、 定量指標分析方法79第十六章 經(jīng)濟分析概述85一、 經(jīng)濟分析的適用范圍85二、 經(jīng)濟分析的基本方法87第一章 現(xiàn)代工程咨詢方法概述一、 現(xiàn)代工程咨詢方法框架（一）現(xiàn)代工程咨詢方法體系現(xiàn)代工程咨詢方法體系包括哲學方法、邏輯方法和學科方法。哲學方法一般是辯證地分析事物的兩面性，包括它的優(yōu)點和缺點、正面效應和反面效應；邏輯方法是用概念、判斷、推理、假說等邏輯思維形式，對事物進行歸納、演繹

4、、綜合；學科方法是利用各種學科中常用的研究方法，包括文獻法、觀察法、訪談法、問卷法、測量法和實驗法、價值工程方法、網(wǎng)絡控制方法、市場調(diào)查研究方法、戰(zhàn)略規(guī)劃研究方法、財務評價方法、經(jīng)濟評價方法、風險分析方法等。（二）常用現(xiàn)代工程咨詢方法基于咨詢工程師的基本能力要求，以項目周期的全過程咨詢服務為主線，重點集中于投資項目前期咨詢服務領域，常用的現(xiàn)代工程咨詢方法包括綜合分析、規(guī)劃咨詢、市場分析、項目評價、項目管理等五大類，每一大類中又包括若干具體方法。需要說明的是，雖然我們將某一具體方法歸于某一大類名下，但其并不是僅限應用于此類項目咨詢領域，亦可應用于其他項目咨詢中。如利益相關者分析法，經(jīng)常應用于規(guī)劃

5、咨詢，同時也常用于社會評價；如德爾菲法，不僅應用于市場預測，同時也應用于規(guī)劃咨詢、社會評價等。二、 現(xiàn)代工程咨詢方法的特點現(xiàn)代工程咨詢方法的特點是，定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，重視動態(tài)分析；統(tǒng)計分析與預測分析相結(jié)合，重視預測分析。定性分析與定量分析1定性分析定性分析是通過研究事物構(gòu)成要素間的相互聯(lián)系來揭示事物本質(zhì)的方法，它是在邏輯分析、判斷推理的基礎上，對客觀事物進行分析與綜合，從而找出事物發(fā)展內(nèi)在規(guī)律性，確定事物的本質(zhì)。在工程咨詢研究中，許多難以用計量表達的場合，定性分析方法可以發(fā)揮重要作用。2定量分析定量分析是依據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，選擇建立合適的數(shù)學模型，計算

6、出分析對象的各項指標及其數(shù)值的一種方法。它是通過反映一定質(zhì)的事物量的關系來揭示事物內(nèi)在規(guī)律的方法，在數(shù)學、統(tǒng)計學、運籌學、計量學、計算機等學科基礎之上，通過方程、數(shù)學圖表和模型等方式來研究事物的本質(zhì)。在工程咨詢工作中采用定量分析的方法，對復雜事物進行數(shù)據(jù)處理，進行比較分析，可以使問題更為清晰，解決方案更精確。靜態(tài)分析與動態(tài)分析1靜態(tài)分析靜態(tài)分析是觀測和評價事物某一時點狀態(tài)的一種方法。如項目評價中通過計算靜態(tài)投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤率等指標，可以對項目的財務效益得出初步的判斷。2動態(tài)分析在工程咨詢服務的各個階段，特別是在項目決策評價階段，要樹立動態(tài)觀念，如考慮資金時間價值、市場供求

7、變化、技術發(fā)展變化、社會經(jīng)濟環(huán)境的變化等?，F(xiàn)代項目財務評價一般以動態(tài)分析為主，主要進行項目現(xiàn)金流量分析，計算財務凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標，并進行風險概率分析等。統(tǒng)計分析與預測分析1統(tǒng)計分析統(tǒng)計分析是對分析對象過去和現(xiàn)在的信息進行收集、整理、統(tǒng)計和分析。在現(xiàn)代工程決策研究咨詢中經(jīng)常需要采取多種方法和渠道，收集大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括行業(yè)、區(qū)域、市場、技術、企業(yè)等的統(tǒng)計資料和信息，從而分析、歸納和總結(jié)事物的發(fā)展規(guī)律，把握發(fā)展動向；在項目執(zhí)行階段，也需要對項目的執(zhí)行情況進行監(jiān)控，對投資、質(zhì)量、進度等進行統(tǒng)計分析，并與計劃進行比較，判斷項目的進展情況，以便采取有針對性的應對措施，促進項目的順利進行。2預測

8、分析預測分析是依據(jù)分析對象過去和現(xiàn)在的信息，采用一定的方法，對事物未來發(fā)展趨勢進行分析、推測、判斷的方法。預測分析是現(xiàn)代工程咨詢的重要方法，尤其是在投資前期決策階段，預測分析是項目咨詢的重要工作。投資項目決策是建立在對未來預測的基礎上的，需要對未來的社會經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策走向、技術發(fā)展趨勢、市場需求變化、原材料供應、配套條件約束、資金市場等進行預測。第二章 現(xiàn)代工程咨詢方法一、 邏輯框架法中的邏輯關系（一）垂直邏輯關系目標各層次的主要區(qū)別是，項目宏觀目標的實現(xiàn)往往由多個項目的具體目標所構(gòu)成，而一個具體目標的取得往往需要該項目完成多項具體的投入和產(chǎn)出活動。這樣，四個層次的要素就自下而上構(gòu)成了三個

9、相互連接的邏輯關系。第一級：如果保證一定的資源投入，并加以很好地管理，則預計有怎樣的產(chǎn)出；第二級：如果項目的產(chǎn)出活動能夠順利進行，并確保外部條件能夠落實，則預計能取得怎樣的具體目標；第三級：項目的具體目標對整個地區(qū)乃至整個國家更高層次宏觀目標的貢獻關聯(lián)性。這種邏輯關系在lfa中稱為“垂直邏輯”，可用來闡述各層次的目標內(nèi)容及其上下層次間的因果關系。（二）水平邏輯關系垂直邏輯對項目目標層次的因果關系進行了分析，但這種分析不能滿足對項目進行分析和評價的要求。水平邏輯分析的目的是通過主要驗證指標和驗證方法來衡量一個項目的資源和成果。與垂直邏輯中的每個層次目標對應，水平邏輯對各層次的結(jié)果加以具體說明，由

10、驗證指標、驗證方法和重要的假定條件所構(gòu)成，形成了lfa的4x4的邏輯框架。在項目的水平邏輯關系中，還有一個重要的邏輯關系就是重要假設條件與不同目標層次之間的關系，主要內(nèi)容是：一旦前提條件得到滿足，項目活動便可以開始。一旦項目活動開展，所需的重要假設也得到了保證，便應取得相應的產(chǎn)出成果；一旦這些產(chǎn)出成果實現(xiàn)，同水平的重要假設得到保證，便可以實現(xiàn)項目的直接目標；一旦項目的直接目標得到實現(xiàn)，同水平的重要假設得到保證，項目的直接目標便可以為項目的宏觀目標做出應有的貢獻。對于一個理想的項目策劃方案，以因果關系為核心，很容易推導出項目實施的必要條件和充分條件。項目不同目標層次間的因果關系可以推導出實現(xiàn)目標

11、所需要的必要條件，這就是項目的內(nèi)部邏輯關系。而充分條件則是各目標層次的外部條件，這是項目的外部邏輯。把項目的層次目標（必要條件）和項目的外部制約（充分條件）結(jié)合起來，就可以得出清晰的項目概念和設計思路?？傊?，邏輯框架分析方法不僅僅是一個分析程序，更重要的是一種幫助思維的模式，通過明確的總體思維，把與項目運作相關的重要關系集中加以分析，以確定“誰”在為“誰”干“什么”？“什么時間”？“為什么”？以及“怎么干”。雖然編制邏輯框架是一件比較困難和費時的工作，但是對于項目決策者、管理者和評價者來講，可以事先明細項目應該達到的具體目標和實現(xiàn)的宏觀目標，以及可以用來鑒別其成果的手段，對項目的成功計劃和實施

12、具有很大的幫助。二、 swot分析法模型swot分析基于內(nèi)外部競爭環(huán)境和競爭條件下的態(tài)勢分析，就是將與研究對象密切相關的各種主要內(nèi)部優(yōu)勢、劣勢和外部的機會和威脅等，通過調(diào)查列舉出來，并依照矩陣形式排列，然后用系統(tǒng)分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從中得出一系列相應的結(jié)論。運用這種方法，可以對研究對象所處的情景進行全面、系統(tǒng)、準確的研究，從而根據(jù)研究結(jié)果制定相應的發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)優(yōu)勢、劣勢與機會、威脅兩兩組合，swot分析可以形成so、wo、st、wt四種不同類型的組合戰(zhàn)略。so戰(zhàn)略（優(yōu)勢一機會）：是一種發(fā)展企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢與利用外部機會的戰(zhàn)略，是種理想的戰(zhàn)略模式。當企業(yè)具有特定方面的優(yōu)勢，

13、而外部環(huán)境又為發(fā)揮這種優(yōu)勢提供有利機會時，可以采取該戰(zhàn)略。wo戰(zhàn)略（劣勢一機會）：是利用外部機會來彌補內(nèi)部劣勢，使企業(yè)改劣勢而獲取優(yōu)勢的戰(zhàn)略。存在外部機會，但由于企業(yè)存在一些內(nèi)部劣勢而妨礙其利用機會，可采取措施先克服這些劣勢。st戰(zhàn)略（優(yōu)勢一威脅）：是指企業(yè)利用自身優(yōu)勢，回避或減輕外部威脅所造成的影響。wt戰(zhàn)略（劣勢一威脅）：是一種旨在減少內(nèi)部劣勢，回避外部環(huán)境威脅的防御性技術。swot分析法在應用于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定時，首先應根據(jù)企業(yè)優(yōu)劣勢分析和機會威脅分析，畫出swot分析圖，然后根據(jù)swot分析結(jié)果，在swot分析圖上找到企業(yè)相應的位置，從而進行相應的戰(zhàn)略選擇。swot分析圖劃分為4個象限

14、，根據(jù)企業(yè)所在的不同位置，應采取不同的戰(zhàn)略。swot提供了4種戰(zhàn)略選擇：在右上角的企業(yè)擁有強大的內(nèi)部優(yōu)勢和眾多的機會，企業(yè)應采取增加投資、擴大生產(chǎn)、提高市場占有率的增長性戰(zhàn)略；在右下角的企業(yè)盡管具有較大的內(nèi)部優(yōu)勢，但必須面臨嚴峻的外部挑戰(zhàn)，應利用企業(yè)自身優(yōu)勢，開展多元化經(jīng)營，避免或降低外部威脅的打擊，分散風險，尋找新的發(fā)展機會；處于左上角的企業(yè)，面臨外部機會，但自身內(nèi)部缺乏條件，應采取扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略，改變企業(yè)內(nèi)部的不利條件；處于左下角的企業(yè)既面臨外部威脅，自身條件也存在問題，應采取防御性戰(zhàn)略，避開威脅，消除劣勢。第三章 項目簡介一、 項目名稱及項目單位項目名稱：啤酒公司項目單位：xx（集團）有限公

15、司二、 項目建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約77.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 建設規(guī)模該項目總占地面積51333.00（折合約77.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積77518.93。其中：主體工程49542.50，倉儲工程11337.61，行政辦公及生活服務設施9403.95，公共工程7234.87。四、 項目建設進度結(jié)合該項目建設的實際工作情況，xx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設

16、備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。五、 建設投資估算（一）項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資26869.62萬元，其中：建設投資21902.38萬元，占項目總投資的81.51%；建設期利息217.93萬元，占項目總投資的0.81%；流動資金4749.31萬元，占項目總投資的17.68%。（二）建設投資構(gòu)成本期項目建設投資21902.38萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用18404.01萬元，工程建設其他費用2821.31萬元，預備費677.06萬元。六、 項目主要技術經(jīng)濟指標（一）財務效益分析根據(jù)謹慎財務測算，項目達

17、產(chǎn)后每年營業(yè)收入48500.00萬元，綜合總成本費用38318.09萬元，納稅總額4877.44萬元，凈利潤7443.88萬元，財務內(nèi)部收益率20.39%，財務凈現(xiàn)值8638.71萬元，全部投資回收期5.64年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術指標表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積51333.00約77.00畝1.1總建筑面積77518.93容積率1.511.2基底面積29773.14建筑系數(shù)58.00%1.3投資強度萬元/畝263.542總投資萬元26869.622.1建設投資萬元21902.382.1.1工程費用萬元18404.012.1.2工程建設其他費用萬元2821.312.1.3

18、預備費萬元677.062.2建設期利息萬元217.932.3流動資金萬元4749.313資金籌措萬元26869.623.1自籌資金萬元17974.453.2銀行貸款萬元8895.174營業(yè)收入萬元48500.00正常運營年份5總成本費用萬元38318.09""6利潤總額萬元9925.18""7凈利潤萬元7443.88""8所得稅萬元2481.30""9增值稅萬元2139.41""10稅金及附加萬元256.73""11納稅總額萬元4877.44""12工業(yè)增

19、加值萬元16246.84""13盈虧平衡點萬元19229.62產(chǎn)值14回收期年5.64含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率20.39%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元8638.71所得稅后第四章 公司簡介一、 基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：汪xx3、注冊資本：1390萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2010-5-257、營業(yè)期限：2010-5-25至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事啤酒相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部

20、門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。三、 公司主要財務數(shù)據(jù)表格題目公司

21、合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額11597.599278.078698.19負債總額4107.933286.343080.95股東權益合計7489.665991.735617.24表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入20432.6216346.1015324.47營業(yè)利潤4665.733732.583499.30利潤總額3768.613014.892826.46凈利潤2826.462204.642035.05歸屬于母公司所有者的凈利潤2826.462204.642035.05第五章 數(shù)據(jù)采集分析與知識管

22、理一、 網(wǎng)絡信息搜索和提取方法（一）概過現(xiàn)在，雖然不能說人類所有文獻與其他信息都上了互聯(lián)網(wǎng)，但是網(wǎng)上的信息極為豐富，許多都可用于咨詢。但是，許多咨詢?nèi)藛T還不善于甚至不知道如何從網(wǎng)上快速、安全、有效地獲得自己需要的信息和知識。咨詢工程師應當知曉網(wǎng)上有何利信息，應掌握從網(wǎng)上獲取信息的方法與基本技巧。對于網(wǎng)上的信息，可利用瀏覽器和搜索引擎獲取。瀏覽器是供用戶閱讀網(wǎng)頁內(nèi)容的軟件；而搜索引擎，指從互聯(lián)網(wǎng)上搜集信息的特定電腦程序。早期的搜索引擎是收集互聯(lián)網(wǎng)中服務器的地址，按這些服務器擁有的資源類型將其編成不同的目錄，各個目錄再逐層分類。搜索引擎則沿著此類層級向下搜索，找到用戶想要的信息。這種方式只適用于互

23、聯(lián)網(wǎng)信息不多的時代。隨著互聯(lián)網(wǎng)上信息的迅猛增長，出現(xiàn)了新式搜索引擎，性能大為改進，能夠找到網(wǎng)站每一頁的起始地址，隨后搜索網(wǎng)上所有超級鏈接，把代表超級鏈接的所有詞匯放入一個數(shù)據(jù)庫。搜索引擎的功能不再限于搜索，已經(jīng)添加了電子商務、新聞信息服務、個人免費電子信箱服務等。（二）搜索引擎工作原理搜索引擎有信息搜集、信息整理和接受用戶查詢?nèi)糠郑髯怨ぷ髟泶笾氯缦拢?搜集信息：搜索引擎利用稱為網(wǎng)絡蜘蛛（spider）的自動搜索機器人程序，從少數(shù)幾個網(wǎng)頁開始，將各個網(wǎng)頁的超鏈接連結(jié)在一起，只要網(wǎng)頁上有適當?shù)某溄樱瑱C器人便可以遍歷絕大部分網(wǎng)頁。2整理信息：這個過程稱為“建立索引”。搜索引擎不僅要保存搜集到

24、的信息，還要按照一定規(guī)則編排之。這樣，搜索引擎無須重新翻查已保存的所有信息，便能迅速找到所要的資料，從而能夠大大加快搜索速度。3接受查詢：對于每時每刻都會接到的大量用戶幾乎同時發(fā)出的查詢請求，搜索引擎按照各個用戶的要求檢查自己的索引，能在極短時間內(nèi)找到用戶需要的資料，并交給用戶。目前，搜索引擎交給用戶的主要是網(wǎng)頁鏈接，用戶按照這些鏈接便能找到含有自己所需資料的網(wǎng)頁。搜索引擎一般會在這些鏈接下加一段有關這些網(wǎng)頁的摘要，以便用戶判斷此網(wǎng)頁是否含有自己需要的內(nèi)容。（三）搜索引擎種類現(xiàn)在，搜索引擎有很多種，可以從不同的角度分類。按搜索方法，分全文索引、目錄索引、元搜索、垂直搜索、集合式搜索、門戶搜索、

25、個性搜索、專家型搜索與免費鏈接列表等。按搜索對象，分購物、自然語言、新聞、mp3、圖片等搜索引擎。按搜索范圍，分桌面、地址欄、本地等搜索引擎。按出現(xiàn)的時間，分第三代、第四代搜索引擎等?，F(xiàn)在，用的較多的搜索引擎有google，百度、yahoo、msnsearch，webcrawler，lycos，cnetsearch，looksmart等。（四）搜索方法與技巧要想使搜索引擎能在網(wǎng)上快速找到有關咨詢的資料，首先要明確查詢目的。目的不同，查詢策略與方法不同。在明確目的之后，還應了解查詢的種類與技巧，學會恰當?shù)厥褂藐P鍵詞。搜索方法的選擇取決于搜索的內(nèi)容。不同搜索引擎的復雜條件查詢功能和實現(xiàn)方法各有不同

26、，網(wǎng)站中一般都有“幫助”和“說明”解釋各自的功能和方法?，F(xiàn)在的搜索引擎都有模糊查詢功能。當用戶輸入關鍵詞時，搜索引擎不但交給用戶關鍵詞的網(wǎng)址，還發(fā)來與關鍵詞意義相近的內(nèi)容。比如，查找“建筑報”一詞時，模糊查詢搜索的結(jié)果會有“建筑報”“建設報”“建筑時報”等的網(wǎng)址。網(wǎng)址的排列，一般是完全符合關鍵詞在最前邊，其次是相近的。模糊查詢的結(jié)果往往并非用戶所需，為了排除不需要的結(jié)果，各種搜索引擎也設置了相應的功能。二、 工程咨詢企業(yè)知識管理（一）知識管理及知識管理的組織1知識管理的概念日益激烈的競爭以及其他眾多因素對工程咨詢企業(yè)知識的數(shù)量與質(zhì)量提出了更高的要求。從某種意義上說，知識管理是咨詢企業(yè)最重要的能

27、力。經(jīng)常有人將知識管理與信息管理混為一談。信息是知識的來源，但不一定成為知識。要想從信息中提煉知識，需要有意識地開展必要的活動，使信息經(jīng)過大腦的處理、加工與提煉。知識管理，是建立一套制度，開展一系列活動，獲取、記錄、整合、存取、更新和創(chuàng)新知識，以適當?shù)男问綖樽稍兤髽I(yè)所掌握，成為企業(yè)知識積累中的一部分，用來為客戶、社會創(chuàng)造價值，不至隨著企業(yè)活動的結(jié)束或停止或因當事人的離開而流失。知識管理可以延伸到人在知識方面的行為、企業(yè)管理制度與企業(yè)文化等方面。簡而言之，知識管理就是對知識提煉、創(chuàng)造、共享和積累，以及應用等過程進行規(guī)劃、實施和控制的活動。2，知識管理的必要性知識管理能夠減少重復勞動，增強企業(yè)的記

28、憶，豐富咨詢企業(yè)的智慧。知識管理在全球迅猛發(fā)展的原因在于：（1）競爭。市場競爭日益激烈，創(chuàng)新速度加快。咨詢企業(yè)必須不斷獲得新知識，利用知識為企業(yè)和社會創(chuàng)造價值。要走向世界，就必須掌握與世界交流，以及獲取、創(chuàng)造與轉(zhuǎn)換知識的能力。企業(yè)文化對企業(yè)學習能力影響極大，必須擺脫封閉、保守、不思進取的陳舊文化，轉(zhuǎn)變成學習型企業(yè)，才能在競爭中立于不敗之地。（2）以客戶為中心。企業(yè)要為客戶創(chuàng)造價值。（3）員工流動。如果企業(yè)不能及時妥善地處理，就會喪失員工在本企業(yè)工作期間獲得的知識。很多咨詢企業(yè)，當某專業(yè)骨干離職后，在相當長一段時間內(nèi)，無法正常開展該專業(yè)的業(yè)務，給企業(yè)和客戶造成了損失。（4）不確定性。咨詢企業(yè)內(nèi)外

29、不確定因素眾多，市場競爭使咨詢企業(yè)不能確?？蛻羯祥T。當前的世界，新技術頻出，更新加快，咨詢企業(yè)不能確信自己為客戶提出的技術方案一定成功。企業(yè)及其成員獲取和使用知識的能力成為企業(yè)生存與發(fā)展的決定性因素，知識已成為企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的基礎與稀缺資產(chǎn)。3知識管理的組織工程咨詢企業(yè)必須建立知識管理需要的組織，明確必要的角色及其職責、權限和相互關系，并分派給適當人員。必須制訂管理方針、目標以及實現(xiàn)這些目標所需要的規(guī)章制度。此外，還要設立必要的知識庫、多渠道知識收集系統(tǒng)等。知識管理需要長期堅持并且努力使其成為企業(yè)文化的一部分。知識管理體系應當具備如下特征：（1）以人為本。知識管理要以人為本，咨詢企業(yè)應充分發(fā)

30、動每個部門、每一員工，貢獻自己掌握的信息與知識，使之成為企業(yè)的知識與智慧。（2）以無形資產(chǎn)為主要對象。知識管理比以往任何管理形式都更重視知識資產(chǎn)。（3）無間斷的循環(huán)。在企業(yè)存續(xù)期間，知識管理是一個不間斷的“積累一創(chuàng)造一應用一再積累一再創(chuàng)造一再應用”的循環(huán)過程（4）以提煉隱性知識為主。知識管理對象有顯性和隱性知識，但以提煉隱性知識為重點，設法將隱性知識轉(zhuǎn)換為易于企業(yè)內(nèi)共享的知識。研究表明，大多數(shù)企業(yè)，有序、關系清楚，可供員工參考的信息與知識只占自身擁有總量的10%，其他90%存在員工個人大腦之中，且難于用語言、文字或圖形清楚地表達出來供企業(yè)使用。一旦這些人流失，企業(yè)將蒙受巨大損失。（5）以創(chuàng)新為

31、目標。知識管理以創(chuàng)新，以建立創(chuàng)造新知識平臺為目標，創(chuàng)新和孕育新智慧是知識管理的標志。（6）建立學習型組織。便于知識管理的組織與疊床架屋的層級組織不同，只有中間層次簡單的“扁平”、開放學習型組織，才有利于知識管理。知識管理必須利用先進的信息技術與工具。有些咨詢企業(yè)已按自身的發(fā)展戰(zhàn)略及管理體制建立了獨特的知識管理系統(tǒng)。與信息管理一樣，知識管理也應具備安全管理功能，保護本企業(yè)掌握的知識不受損害。（二）知識管理原則與功能1知識管理原則（1）積累原則。知識積累是實施知識管理的基礎（2）共享原則。咨詢企業(yè)應使每一員工都能接觸和使用公司的知識和信息。（3）交流原則。知識管理的核心是要在企業(yè)內(nèi)部建立有利于交流

32、的結(jié)構(gòu)和文化，消除員工之間的交流的障礙。知識交流在上述原則中處于最高層次。2知識管理功能知識管理要獲得成功，需要有完整的知識管理制度。該制度應具備的主要功能如下：（1）能夠清楚地了解企業(yè)已有何種知識，還需要何種知識；（2）要能夠及時將知識傳遞給真正需要的人；（3）一定要使需要知識的人能夠獲取；不斷生產(chǎn)新知識，并使整個企業(yè)的人能夠使用；（4）確保進入企業(yè)的知識可靠、有生命力；（5）定期檢查企業(yè)的知識是否仍然有效；（6）改造企業(yè)文化，建立激勵機制，為知識管理創(chuàng)造便利條件。（三）內(nèi)部交流與共享咨詢企業(yè)內(nèi)部的知識交流一方面可以讓不同項目組之間交流咨詢方法和經(jīng)驗，促進隱性知識的提煉；另一方面也便于彼此加

33、深了解和信任，促進合作，促進知識的創(chuàng)新與共享。知識共享有多種方式，例如即時通信、培訓與及時交流會等。知識共享將分散于各部門和各員工頭腦中的知識匯集起來，將知識孤島連成大陸，產(chǎn)生孤島無法產(chǎn)生的價值。交流可以最大限度地使知識和經(jīng)驗得到融合和升華，也是使舊知識得以發(fā)展、新知識得以產(chǎn)生的催化劑。咨詢企業(yè)應當成為學習型組織，內(nèi)部的知識交流是員工學習與組織學習的重要方式。咨詢單位應當建立適當?shù)募钪贫?，促進知識共享，在共享中充實。企業(yè)的知識管理規(guī)章和制度，應當全面鼓勵各部門奉獻自己的知識，與他人共享。只有這樣，才有利于企業(yè)的知識積累。四）知識管理成效的評估咨詢企業(yè)知識管理的好壞與成效，可從以下幾個方面評估

34、：1人力資源：培訓費用、員工向心力與經(jīng)驗；2創(chuàng)新成果：研發(fā)費用、員工創(chuàng)新態(tài)度與比率、咨詢業(yè)務的更新、知識產(chǎn)權；3客戶態(tài)度：服務質(zhì)量、合作時間、咨詢次數(shù)、銷售額等。第六章 資源環(huán)境承載力概述一、 資源環(huán)境承載力分析的類型根據(jù)承載主體的涵蓋范圍來劃分，可將承載力分為兩類：第一類是以某一具體的自然要素作為分析對象，又稱為單要素承載力分析，如土地資源、水資源、礦產(chǎn)資源承載力等資源支持要素，或空氣、水等環(huán)境約束要素；另一類是從區(qū)域整體的角度出發(fā)進行的綜合承載力分析，如區(qū)域承載力、生態(tài)承載力等。單要素承載力是宗合承載力分析的前提，綜合承載力分析是對單要素承載力在區(qū)域尺度上的系統(tǒng)集成，因而必須是在作為其組成

35、要素的主要資源環(huán)境承載力問題已經(jīng)基本解決的基礎上才能進行。（一）土地資源承載力分析土地資源承載力是承載力研究中較早開始且最為成熟的研究領域，目前“以多少土地、糧食，養(yǎng)活多少人口”仍是土地資源承載力分析的核心內(nèi)容。在開放系統(tǒng)下，從區(qū)域資源、環(huán)境、生態(tài)與發(fā)展之間的關系出發(fā)進行實證分析成為土地資源承載力分析的重要發(fā)展方向。技術方法層面，借助3s技術等獲取準確的資源空間信息并實現(xiàn)基礎數(shù)據(jù)的空間化，提高了分析的科學性和精確程度。（二）水資源承載力分析水資源承載力通常是指在一定的區(qū)域范圍內(nèi)，在確保社會發(fā)展處于良性循環(huán)條件下，以區(qū)域可利用水量為依據(jù)，能夠維持工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、城市規(guī)模、生活質(zhì)量、生態(tài)需求的狀況下，

36、水資源所能持續(xù)的人口數(shù)量。水資源承載力的承載主體是區(qū)域的水資源量，即可供區(qū)域開發(fā)利用的各種形式、各種質(zhì)地的水資源，其承載對象是所有與水相關聯(lián)的人類活動，包括工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、商業(yè)娛樂和人類生活。以水資源的可持續(xù)利用為中心，探討影響區(qū)域水資源承載力的因素及其相互關系已成為水資源承載力分析的重點問題。同時，考慮到水資源具有動態(tài)性、隨機性和不確定性等特點，在水資源承載力分析方法中逐步引入系統(tǒng)動力學、多目標情景規(guī)劃等動態(tài)分析方法。此外，水資源承載力分析還要充分考慮水資源的調(diào)入、調(diào)出以及跨區(qū)占用問題，在開放系統(tǒng)下對區(qū)域水資源承載力進行評價也是水資源承載力分析的重要問題。（三）礦產(chǎn)資源承載力分析礦產(chǎn)資源承載力是

37、指在一個可預見的時期內(nèi)，在當時的科學技術、自然環(huán)境和社會經(jīng)濟條件下，礦產(chǎn)資源的經(jīng)濟可采儲量（或其生產(chǎn)能力）對社會經(jīng)濟發(fā)展的承載能力。礦產(chǎn)資源對社會經(jīng)濟發(fā)展的承載力也就是對社會物質(zhì)生產(chǎn)、人口、環(huán)境的支持程度，可以從礦產(chǎn)資源對物質(zhì)生產(chǎn)、人口生產(chǎn)和環(huán)境生產(chǎn)等方面建立承載力指標體系。（四）環(huán)境承載力分析環(huán)境承載力是指在一定時期內(nèi)，在維持相對穩(wěn)定的前提下，自然環(huán)境所能容納的人口規(guī)模和經(jīng)濟規(guī)模的大小，一般用環(huán)境容量進行衡量。環(huán)境容量是指區(qū)域自然環(huán)境和環(huán)境要素對人為干擾或污染物容納的承受量或負荷量。環(huán)境承載力概念由環(huán)境容量概念演化而來，通過對區(qū)域大氣、水、土壤、噪聲、固廢和輻射等環(huán)境要素的承載力開展分析，明

38、確環(huán)境對各種污染物的容納能力以及人類在不損害環(huán)境的前提下能夠進行的最大活動限度。廣義上，生態(tài)承載力和環(huán)境承載力在一起分析，統(tǒng)稱生態(tài)環(huán)境承載力。由于生態(tài)環(huán)境承載力的動態(tài)性特點，生態(tài)環(huán)境承載力傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)獲取與分析方法，通過將地面觀測與遙感相結(jié)合，將生態(tài)環(huán)境承載力分析方法與gis集成，促進生態(tài)環(huán)境承載力分析向模式化和動態(tài)化方向發(fā)展。（五）資源環(huán)境綜合承載力分析20世紀70年代，隨著世界范圍內(nèi)工業(yè)化和城市化進程的加速，傳統(tǒng)的單要素資源環(huán)境承載力分析已難以解決社會發(fā)展所遇到的新問題，于是資源環(huán)境綜合承載力分析逐漸成為重要方向。資源環(huán)境承載力分析從自然資源支持力、環(huán)境生產(chǎn)支持力和社會經(jīng)濟技術水平等角度，通

39、過構(gòu)建綜合評價模型對區(qū)域資源環(huán)境承載力狀況進行評估。此外，日益嚴重的生態(tài)破壞問題引起重視，出于保持生態(tài)系統(tǒng)完整性考慮，反映區(qū)域資源環(huán)境綜合承載力的生態(tài)承載力概念逐漸興起，分析對象主要以生態(tài)脆弱地區(qū)、城市地區(qū)以及流域等典型生態(tài)系統(tǒng)的承載力為主。二、 資源環(huán)境承載力的特征區(qū)域資源環(huán)境承載力并非簡單地追求資源環(huán)境所能支撐或供養(yǎng)的最大人口規(guī)模，它既要求人類生產(chǎn)生活適宜，區(qū)域內(nèi)人類物質(zhì)生活水平和人居環(huán)境優(yōu)質(zhì)，又要維系生態(tài)環(huán)境良性循環(huán)，保持生態(tài)系統(tǒng)的健康穩(wěn)定和生態(tài)安全，還要確保資源合理有序開發(fā)，實現(xiàn)各類資源的永續(xù)利用。資源環(huán)境承載力具有區(qū)域性、客觀性、層次性、有限性、動態(tài)性、可控性等特征。（一）區(qū)域性資源

40、環(huán)境承載力是某一區(qū)域的資源環(huán)境結(jié)構(gòu)和功能的客觀表征。不同區(qū)域的資源環(huán)境稟賦條件不同，承載力大小也不同。不同區(qū)域的經(jīng)濟社會、國家政策等因素也會對該區(qū)域的資源環(huán)境承載力產(chǎn)生影響和制約。因此，資源環(huán)境承載力會表現(xiàn)出明顯的地區(qū)差異。（二）客觀性資源環(huán)境承載力是區(qū)域在一定時期、一定狀態(tài)下，資源環(huán)境系統(tǒng)客觀存在的用以約束人類活動的自然屬性，其存在與否不以人的意志為轉(zhuǎn)移。對于某一區(qū)域而言，在一定限度之內(nèi)的外部作用下，資源環(huán)境可通過自身內(nèi)部各子系統(tǒng)的協(xié)調(diào)作用保持著其結(jié)構(gòu)和功能的相對穩(wěn)定，不會發(fā)生質(zhì)的轉(zhuǎn)變。資源環(huán)境承載力在資源環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、功能不發(fā)生本質(zhì)變化的前提下，其質(zhì)和量是客觀存在的，是可以衡量和評價的。（

41、三）層次性資源環(huán)境承載力是從分類到綜合的資源承載力與環(huán)境承載力（容量）的統(tǒng)稱。資源環(huán)境系統(tǒng)是多層次的有機系統(tǒng)，內(nèi)含土地資源、水資源、礦產(chǎn)資源和環(huán)境等多個子系統(tǒng)，而資源環(huán)境承載力則是多個子系統(tǒng)承載力的綜合體。作為判斷人類活動與整個資源環(huán)境系統(tǒng)協(xié)調(diào)與否的重要衡量標準，資源環(huán)境承載力有利于人類社會從宏觀層面上對自身活動進行認識，并加以指導和調(diào)節(jié)。（四）有限性在一定的時期及地域范圍內(nèi)、一定的自然條件和社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模條件下，一定的環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和功能條件下，有限的資源環(huán)境對人類經(jīng)濟社會活動所能提供的容納程度和最大支撐能力是有限度的，即承載力是有限的。所有開發(fā)活動都必須保證在有限的閾值內(nèi)，否則將對資源環(huán)境

42、造成破壞性損害。（五）動態(tài)性資源環(huán)境提供的是對人類活動時期的最大支撐能力，而人類對資源環(huán)境開發(fā)、利用和改造規(guī)模、強度、速度是基于某一時期的社會生產(chǎn)力和認識水平，這使得資源環(huán)境承載力隨著科學技術水平、社會生產(chǎn)力發(fā)展而減小或增大。資源環(huán)境系統(tǒng)和經(jīng)濟社會系統(tǒng)都是開放的，在與外界進行物質(zhì)和能量交換的過程中，區(qū)域內(nèi)資源環(huán)境的制約性因素也發(fā)生相應變化。此外，用不同的環(huán)境目標來衡量同一區(qū)域的資源環(huán)境承載力，也會得出不同的結(jié)論。（六）可控性資源環(huán)境承載力在很大程度上可以由人類活動加以控制。人類在掌握資源環(huán)境演變規(guī)律和人類活動與資源環(huán)境相互作用機制的基礎上，根據(jù)生產(chǎn)和生活的實際需要，可以對資源環(huán)境進行有目的的開

43、發(fā)、利用和改造，尋求資源環(huán)境限制因子并降低其限制強度，從而可以使資源環(huán)境承載力向著人類預定的目標變化，以保障人類社會、經(jīng)濟活動的可持續(xù)發(fā)展。但是，人類活動對資源環(huán)境所施加的作用，必須有一定的限度。資源環(huán)境的可控性是有限度的可控性，這也使得分析資源環(huán)境承載力具有現(xiàn)實意義。第七章 規(guī)劃咨詢方法一、 綜合平衡方法所謂平衡，就是各種關系的處理。如土地利用平衡，就是要處理好農(nóng)業(yè)用地（如耕地、花圃、果園、苗圃、牧草地、林地、水產(chǎn)養(yǎng)殖地等）與非農(nóng)業(yè)用地（如城鎮(zhèn)建設用地、農(nóng)村居民點用地、獨立工礦區(qū)用地、交通建設用地、軍事用地等）、農(nóng)業(yè)內(nèi)部各類用地、各項非農(nóng)業(yè)用地之間的關系，同時要處理好各類土地在空間分布上的平

44、衡?？傮w說來，綜合平衡要處理好三個方面的關系：一是供給和需求的關系，規(guī)劃應盡可能使需求和供給在品種和數(shù)量及質(zhì)量、時序上相互適應、相互協(xié)調(diào)；二是國民經(jīng)濟各部門、各類具體建設項目的用地關系，要使各種物質(zhì)要素各得其所、有機聯(lián)系、密切配合，在空間上相互協(xié)調(diào)；三是地區(qū)與地區(qū)之間的關系，要在講求效益、公平、安全等原則的基礎上，在建設項目的空間布局、建設進度和程序上合理安排，使地區(qū)之間相互協(xié)作，共同發(fā)展。平衡表是進行綜合平衡的一個重要工具。編制平衡表的基本思路是：在供給總量控制的前提下，各部門、各地區(qū)的需求與供給總量要基本保持一致。當然，由于平衡的內(nèi)容各不相同，平衡的格式和編制方法也就會有所差別。綜合平衡方

45、法的工作步驟一般是：（1）確定綜合平衡的內(nèi)容和指標體系。（2）預測發(fā)展需求，包括部門發(fā)展和地區(qū)發(fā)展的預測，確定各項目需求量。（3）綜合平衡。通過供需雙方的比較，反復調(diào)整，最后確定規(guī)劃方案。在綜合平衡過程中，規(guī)劃工作者往往需要與需求部門和各個地區(qū)多次協(xié)商研究，才能制定出平衡方案。二、 模擬預測方法規(guī)劃就是對未來的發(fā)展進行合理的安排，模擬預測方法是在搜集了有關量化指標或?qū)τ嘘P指標量化后，根據(jù)事物的特征及其運動規(guī)律加以模擬，建立預測模型，并對模型進行檢驗合格后，運用模型對區(qū)域事物進行預測分析的一種方法。隨著計算機技術的發(fā)展，模擬預測方法在規(guī)劃咨詢中得到廣泛應用，這不僅提高了規(guī)劃指標的精度，而且為模擬

46、對象的動態(tài)發(fā)展過程提供了可能。規(guī)劃咨詢中常用的模擬預測方法有系統(tǒng)分析法、層次分析法、專家系統(tǒng)法等基本方法。（一）系統(tǒng)分析法從系統(tǒng)論的觀點出發(fā)，應用科學方法和電子計算機等工具，對區(qū)域系統(tǒng)現(xiàn)狀進行科學完整的認識分析，并在收集處理數(shù)據(jù)資料的基礎上，建立若干替代方案和必要的模型，進行模擬運算和動態(tài)仿真，最后將結(jié)果整理評價后，提供給決策者作為決策依據(jù)，提高規(guī)劃的可行性及實用價值。（二）專家系統(tǒng)法專家系統(tǒng)法借助由專家歸納并具有相當權威性的專家知識，對市場經(jīng)濟條件下發(fā)生的不可預測事件和不確定因素，以及它們導致的意外情況和可能后果，做出判斷、推理和論證，以供規(guī)劃決策參考。由于它能推知多種隨機事件對某一目標影響

47、的概率、靈敏度、后果及影響程度，而這些問題用常規(guī)的數(shù)學模型又無法解決，所以理應成為規(guī)劃的有效方法，加之整個系統(tǒng)過程參與了專家對話和科學民主的決策，因此規(guī)劃的可行性和實用價值亦大大提高。波特鉆石模型、德爾菲法等是專家系統(tǒng)法診斷中的常用方法。第八章 現(xiàn)金流量分析一、 現(xiàn)金流量分析的原則采用現(xiàn)金流量分析有利于合理地考慮時間價值因素，使得投資決策更符合客觀實際情況。識別并估計現(xiàn)金流量應遵循以下基本原則：（一）計算口徑的一致原則為了正確評價項目的獲利能力，必須遵循項目的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的計算口徑一致原則。比如，如果在投資估算中包括了某項工程，那么因建設了該工程而使企業(yè)增加的效益就應該考慮，否則就會低估

48、了項目的效益；反之，如果考慮了該工程對項目效益的貢獻，但投資卻未計算進去，那么項目的效益就會被高估。只有將流入和產(chǎn)出的估算限定在同一范圍內(nèi)，計算的凈效益才是投入的真實回報。（二）費用效益識別的有無對比原則有無對比是項目評價通用的費用與效益識別的基本原則。所謂“有”是指實施項目后的將來狀況，“無”是指不實施項目時的將來狀況。在識別項目的現(xiàn)金流量時，須注意只有“有無對比”的差額部分才是由于項目的建設增加的效益和費用即現(xiàn)金流量的增量。因為即使不實施該項目，也不一定維持現(xiàn)狀不變。例如農(nóng)業(yè)灌溉項目，若沒有該項目，將來的農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量也會由于氣候、施肥、種子、耕作技術的變化而變化；再如計算交通運輸項目效益的基

49、礎車流量，在無該項目時，也會由于經(jīng)濟社會的變化而改變。采用有無對比的方法，就是為了識別那些真正應該算做項目效益的部分，即增量效益，排除那些由于其他原因產(chǎn)生的效益；同時也要找出與增量效益相對應的增量費用，只有這樣才能真正體現(xiàn)項目投資的凈效益。（三）基礎數(shù)據(jù)確定的穩(wěn)妥原則不論是財務分析還是經(jīng)濟分析的結(jié)果準確性取決于基礎數(shù)據(jù)的可靠性。由于項目處于投資決策階段，決策分析中所需要的大量基礎數(shù)據(jù)都來自預測和估計，難免有不確定性。為了使分析結(jié)果能提供較為可靠的信息，避免人為的樂觀估計所帶來的風險，更好地滿足投資決策需要，在現(xiàn)金流量基礎數(shù)據(jù)的確定和選取中遵循穩(wěn)妥原則是十分必要的。在投資項目的財務分析或經(jīng)濟分析

50、時，還應關注以下情況，比如要注意折舊的影響，折舊不是企業(yè)的現(xiàn)金流出，但不同的折舊方法將影響企業(yè)稅前利潤的計算，從而影響企業(yè)的所得稅支出，影響稅后現(xiàn)金流量；還要注意分攤費用的計算，分攤到項目上的費用如果與項目的采用與否無關，則這些分攤費用不應計為這一項目的現(xiàn)金流出；也要考慮通貨膨脹的影響，通貨膨脹的存在使按不同方法計算存貨價格對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，這將影響投資項目的實際現(xiàn)金流量等等。二、 基準收益率的測算和選?。ㄒ唬┗鶞适找媛实母拍罨鶞适找媛室卜Q基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者可接受的項目（方案）最低標準的收益水平。其在本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對項目（方案）資金時間價值的判斷和對項目（方案）風險程度的

51、估計，是投資資金應當獲得的最低盈利率水平，它是評價和判斷項目（方案）在財務或經(jīng)濟上是否可行和項目（方案）比選的主要依據(jù)。因此基準收益率確定得合理與否，對項目（方案）經(jīng)濟效果的評價結(jié)論有直接的影響，定得過高或過低都可能導致投資決策的失誤?；鶞适找媛适且粋€重要的經(jīng)濟參數(shù)，而且根據(jù)不同角度編制的現(xiàn)金流量表，計算所需的基準收益率應有所不同。（二）基準收益率的測定1在政府投資項目以及按政府要求進行財務評價的建設項目中采用的行業(yè)財務基準收益率，應根據(jù)政府的政策導向進行確定。2在企業(yè)各類項目（方案）的經(jīng)濟效果評價中參考選用的行業(yè)財務基準收益率，應在分析一定時期內(nèi)國家和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、資源供

52、給、市場需求、資金時間價值、項目（方案）目標等情況的基礎上，結(jié)合行業(yè)特點、行業(yè)資本構(gòu)成情況等因素綜合測定。3在中國境外投資的項目（方案）財務基準收益率的測定，應充分考慮各種風險因素，包括政治風險、勞工風險、金融管制、資源環(huán)境、文化沖突等。4投資者自行測定項目（方案）的最低可接受財務收益率，除了應考慮上述第2條中所涉及的因素外，還應根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、項目（方案）的特點與風險、資金成本、機會成本等因素綜合測定。（1）資金成本是為取得資金使用權所支付的費用，項目（方案）實施后所獲利潤額必須能夠補償資金成本，然后才能有利可圖，因此基準收益率最低限度不應小于資金成本。（2）投資的機會成本是指

53、投資者把有限的資金用于其他投資項目所創(chuàng)造的收益。當投資者面臨多方案擇一決策時，被舍棄的選項中的最高價值者是本次決策的機會成本。投資者總是希望得到最佳的投資機會，從而使有限的資金取得最佳經(jīng)濟效益。機會成本的表現(xiàn)形式是多種多樣的，貨幣形式表現(xiàn)的機會成本，如銷售收人、利潤等；由于利率大小決定貨幣的價格，采用不同的利率（折現(xiàn)率）也表示貨幣的機會成本。機會成本是在項目（方案）外部形成的，它不可能反映在該項目（方案）財務上，必須通過項目咨詢決策人員的分析比較，才能確定項目（方案）的機會成本。機會成本雖不是實際支出，但在項目決策分析時，應作為一個因素加以認真考慮，有助于選擇最優(yōu)方案。顯然，基準收益率應不低于

54、單位資金成本或單位投資的機會成本，這樣才能使資金得到最有效的利用。如項目（方案）完全由企業(yè)自有資金投資時，可參考的行業(yè)平均收益水平，可以理解為一種資金的機會成本；假如項目（方案）投資資金來源于自有資金和貸款時，最低收益率不應低于行業(yè)平均收益水平（或新籌集權益投資的資金成本）與貸款利率的加權平均值。如果有好幾種貸款時，貸款利率應為加權平均貸款利率。（3）投資風險。在整個項目（方案）計算期內(nèi)，存在著發(fā)生不利于項目（方案）的環(huán)境變化的可能性，這種變化難以預料，即投資者要冒著一定的風險作決策。為此，投資者自然就要求獲得較高的利潤，否則他是不愿去冒風險的。一般說來，從客觀上看，資金密集型的項目（方案），

55、其風險高于勞動密集型的；資產(chǎn)專用性強的風險高于資產(chǎn)通用性強的；以降低生產(chǎn)成本為目的的風險低于以擴大產(chǎn)量、擴大市場份額為目的的。從主觀上看，資金雄厚的投資主體的風險低于資金拮據(jù)者。（4）通貨膨脹。所謂通貨膨脹是指由于貨幣的發(fā)行量超過商品流通所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價上漲的現(xiàn)象。在通貨膨脹影響下，各種材料、設備、房屋、土地的價格以及人工費都會上升。為反映和評價出擬實施項目（方案）在未來的真實經(jīng)濟效果，在確定基準收益率時，應考慮這種影響，結(jié)合投入產(chǎn)出價格的選用決定對通貨膨脹因素的處理。通貨膨脹以通貨膨脹率來表示，通貨膨脹率主要表現(xiàn)為物價指數(shù)的變化，即通貨膨脹率約等于物價指數(shù)變化率，通貨膨脹

56、的影響具有復利性質(zhì)。一般每年的通貨膨脹率是不同的，但為了便于研究，常取一段時間的平均通貨膨脹率，即在所研究的時期內(nèi)，通貨膨脹率可以視為固定的?？傊侠泶_定基準收益率，對于投資決策極為重要。確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。第九章 建設期利息估算一、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）。二、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內(nèi)如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發(fā)生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發(fā)生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據(jù)借款在建設期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計算公式。第十章 建設投資簡單估算法一、 預備費估算（一）基本預備費估算基本預備費是指在項目實施