電大金融統(tǒng)計分析形成性考核冊作業(yè)答案

1、專業(yè)好文檔金融統(tǒng)計分析 形成性考核冊作業(yè)（上）電大金融系資料 2010-01-12 17:31:57 閱讀120 評論0   字號：大中小 訂閱  金融統(tǒng)計分析 形成性考核冊作業(yè)1一、單選題1，  下列中，（a）不屬于金融制度。  a，機構部門分類    b，匯率制度  c，支付清算制度   d，金融監(jiān)管制度 2，下列中，（d）是商業(yè)銀行。a，中國進出口銀行   b，中國銀行  c，國家開發(fā)銀行   d，郵政儲蓄機構

2、 3，中國統(tǒng)計年鑒自（b）開始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。a，1980年    b，1989年    c，1990年    d，1999年 4，貨幣與銀行統(tǒng)計體系的立足點和切入點是（b）a，政府     b，金融機構   c，非金融企業(yè)    d，國外 5，國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個基本組成部分是（a）a， 貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表b

3、， 貨幣當局資產(chǎn)負債表、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表、非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表c， 貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、保險公司資產(chǎn)負債表d，貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、政策性銀行資產(chǎn)負債表 6，我國的貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個基本組成部分是（a）a， 貨幣當局資產(chǎn)負債表、國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表、特定存款機構資產(chǎn)負債表b， 貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、保險公司資產(chǎn)負債表c， 貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、政策性銀行資產(chǎn)負債表d，貨幣當局資產(chǎn)負債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表、特定存款機構資產(chǎn)負債表 7，貨幣與銀行統(tǒng)計的基礎數(shù)據(jù)是以（b）

4、數(shù)據(jù)為主。a，流量     b，存量    c，時點    d，時期 8，存款貨幣銀行最明顯的特征是（c）a，辦理轉帳結算   b，能夠贏利  c，吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣   d，經(jīng)營存款貸款業(yè)務 9，當貨幣當局增加對政府的債權時，貨幣供應量一般會（a）a，增加    b，減小    c，不變    d，無法確定 10，準貨幣不

5、包括（c）a，定期存款    b，儲蓄存款   c，活期存款   d，信托存款和委托存款 二、多選題1，  金融體系是建立在金融活動基礎上的系統(tǒng)理論，它包括（abcd）a， 金融制度  b，金融機構  c，金融工具  d，金融市場  e，金融調(diào)控機制 2，  政策銀行包括（cde）a， 交通銀行 b，中信實業(yè)銀行 c，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 d，國家開發(fā)銀行 e，中國進出口銀行3，  金融市場統(tǒng)計包括（bce）a， 商品市場  b，

6、短期資金市場統(tǒng)計  c，長期資金市場統(tǒng)計  d，科技時常  e，外匯市場統(tǒng)計 4，  我國的存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行和（bce）a， 保險公司  b，財務公司  c，信用合作社  d，信托投資公司  e，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 5，  基礎貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計中也表述為貨幣當局的儲備貨幣，是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務直接創(chuàng)造的貨幣，具體包括三個部分（abd）a， 中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）b， 個金融機構繳存中央銀行的法定存款準備金和超額準備金（中央銀行對非金融機構的負債

7、）c， 中央銀行自有的信貸資金   d，郵政儲蓄存款和機關團體存款（非金融機構在中央銀行的存款）e，中央銀行發(fā)行的中央銀行債券 6，  m1由（bd）組成。a，儲蓄存款  b，流通中的現(xiàn)金  c，儲蓄存款中的活期存款  d，可用于轉帳支付的活期存款  e，信托存款 7，  m2是由m1和（bcde）組成的。a，活期存款  b，信托存款 c，委托存款  d，儲蓄存款   e，定期存款 8，  中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（ae）a，

8、期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣     b，本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣c，流通中的貨幣   d，流通中的貨幣-本期回籠的貨幣    e，流通中的貨幣+金融機構庫存貨幣 9，存款貨幣銀行的儲備資產(chǎn)是存款貨幣銀行行為應付客戶提取存款和資金清算而準備的資金，主要包括（ab） a，存款貨幣銀行繳存中央銀行的準備金       b，存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金 c，存款貨幣銀行持有的中央銀行債券  d，

9、存款貨幣銀行對政府的債權  e，存款貨幣銀行的持有的外匯       10，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（bc）      a，商業(yè)銀行  b，存款貨幣銀行  c，政策性銀行  d，特定存款機構   e，其他商業(yè)銀行 三、名詞解釋 1、貨幣流通：是在商品流通過程之中產(chǎn)生的貨幣的運動形式。貨幣作為購買手段不斷地離開出發(fā)點，從一個商品所有者手里轉到另一個商品所有者手里，這就是貨幣流通。2、信用：是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在

10、商品貨幣關系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。3、金融：是貨幣流通與信用活動的總稱。4、金融機構部門：主要是指從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構單位5、存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機構。這些金融機構可以以可轉帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國的存款貨幣銀行主要由五類金融機構單位組成：國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財務公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。6、m0：是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的

11、紙鈔和輔幣。m0的計算公式是：流通中現(xiàn)金=發(fā)行貨幣-金融機構的庫存現(xiàn)金7、m1：是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn)金即m0；活期存款指可用于轉帳支付的存款。8、m2：是由貨幣m1和準貨幣組成，又稱廣義貨幣。準貨幣主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準貨幣的流動性低于貨幣m1。9、準貨幣：主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣m2的重要組成部分。準貨幣的流動性低于貨幣m1。10、貨幣乘數(shù)：是基礎貨幣和貨幣供應量之間存在的倍數(shù)關系。它在貨幣供應量增長和緊縮時，分別起擴大和衰減作用。使用的計算公式是：m

12、=m2/mb,其中mb表示基礎貨幣，m表示貨幣乘數(shù)。 四、簡答題 1、簡述金融制度的基本內(nèi)容。金融制度具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機構制度、利率制度、金融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個制度系統(tǒng)，涉及金融活動的各個環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。2、簡述金融機構的基本分類及其內(nèi)容。金融機構是對金融活動主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟機構部門分類的重要組成部分。金融機構通常被分為銀行和非銀行金融機構兩大類。銀行包括中央銀行和存款機構。非銀行金融機構包括保險公司和其他非銀行金融信托

13、機構。3、簡述貨幣與銀行統(tǒng)計對基礎數(shù)據(jù)的要求。第一，基礎數(shù)據(jù)要完整；第二，各金融機構單位報送基礎數(shù)據(jù)要及時；第三，基礎數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；第四，金融機構單位應提供詳細科目的基礎數(shù)據(jù)，盡量在基礎數(shù)據(jù)報表中不使用合并項或軋差項。4、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？貨幣供應量是指某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點上全社會的總的購買力。貨幣概覽和銀行概覽的核心任務就是反映全社會的貨幣供應量。貨幣概覽是由貨幣當局的資產(chǎn)負債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計m0和m1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構的資產(chǎn)負債

14、表合并生成的，它的目的是進一步全面統(tǒng)計m2。5、貨幣與銀行統(tǒng)計為什么以流動性為主要標志來判斷某種金融工具是否為貨幣？作為一個從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經(jīng)濟運行的影響的統(tǒng)計工具，貨幣與銀行統(tǒng)計體系以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運動為觀察和研究對象，來反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過程。貨幣在經(jīng)濟活動中的作用可以概述為：價值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀行統(tǒng)計希望通過對貨幣狀況的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟進程，并幫助決策部門決定如何通過對貨幣的控制實現(xiàn)對整個經(jīng)濟進程的調(diào)控。在此前提下，對貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點。這是因為，流通手段和支付手段的數(shù)量構成了市場購買力，構成市場

15、需求，并反映貨幣政策操作對宏觀經(jīng)濟運行的影響。所以，貨幣與銀行統(tǒng)計在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時，要充分考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充分地考慮他們的流動性。 五、計算分析題 1，根據(jù)下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表，分析存款貨幣銀行派生存款的原因。（上年增加和增量結構是自己算出來的，原表中沒有，原表中只有1993年1994年的數(shù)據(jù)）解：第一步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負債分析表              單位：億元第二步：1994年，存

16、款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增加9586億元。其中，增加數(shù)量最多的是儲蓄存款，增量為5933億元，占全部增量的49%；其次是活期存款，增量為2697億元，占全部增量的22%。第三步：1994年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣銀行對非金融部門的債權增加幅度較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣。2、表2是某國家a，b兩年的基礎貨幣表，試根據(jù)它分析基礎貨幣的結構特點，并對該國家兩年的貨幣供應量能力進行比較分析。       

17、;    表2  某國家a，b兩年基礎貨幣表            單位：億元 年份基礎貨幣其中：發(fā)行貨幣金融機構在中央銀行存款非金融機構在中央銀行存款總量結構（%）總量結構（%）總量結構（%）總量結構（%）a20760100857441967347251312b20760100857441852341366318 解：第一、由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機構在中央銀行的存款是構成基礎貨幣的主要部分，相對于二者，非金融機構在中央銀行的存

18、款在基礎貨幣的比重較??；第二、a、b兩年的基礎貨幣總量未變，而且發(fā)行貨幣在基礎貨幣的比重也沒有變化；不同的是b年相對于a年，金融機構在中央銀行的存款比重下降而非金融機構在中央銀行的比重相應地上升，因此，該國家在貨幣乘數(shù)不變的條件下b年的貨幣供應量相對于a年是收縮了。3、表3是1994年到1999年我過儲蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國相應期間的儲蓄存款總量變化趨勢，并給出出現(xiàn)這種趨勢簡單的原因。（下表中的儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度是需要自己算的，原表3中并未給出）解：儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度計算表： 第一步：如上表，計算出儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；第二步：如上圖，畫出儲蓄存款增

19、長速度的時序圖；第三步：由圖和表中可以看出，94年到99年我國居民儲蓄存款總量是逐年增加的（這與我國居民的習慣以及居民投資渠道單一有關），但是增長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢主要原因有：第一，由于經(jīng)濟增長速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來儲蓄存款利率連續(xù)7次下調(diào)，儲蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國債，由于其同期利率高于同期儲蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四，股票市場發(fā)展較快，盡管風險很大，但由于市場上有可觀的收益率，也分流了大量的儲蓄資金；第五，1999年起，政府對儲蓄存款利率開征利息稅，使儲蓄的收益在利率下調(diào)的基礎上又有所降低。 金融統(tǒng)計分析 形成性

20、考核冊作業(yè)2一、             單選題1，  一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會使股票價格發(fā)生哪種變化：（c）a，上漲、下跌   b，上漲、上漲   c，下跌、下跌    d，下跌、上漲 2，  通常，當政府采取積極的財政和貨幣政策時，股市行情會（a）a，看漲   b，走低   c，不受影響  &#

21、160; d，無法確定3，  判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計方法是（c）a，相關分析    b，回歸分析   c，判別分析法    d，主成分分析法 4，某只股票年初每股市場價值是30元，年底的市場價值是35元，年終分紅5元，則該股票的收益是（d）           a，10%     b，14.3%    &

22、#160;  c，16.67%       d，33.3% 5，某人投資了三種股票，這三種股票的方差一協(xié)方差矩如下表，矩陣（i,j）位置上的元素為股票i與j的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.1，0.4，0.5，則該股票投資組合的風險是（c） 方差一協(xié)方差abca100120130b120144156c130156169          a，9.2     

23、60;   b,8.7        c,12.3          d,10.4 6，對于幾種金融工具的風險性比較，正確的是（d）a，股票債券基金    b，債券基金股票    c，基金債券股票     d，股票基金債券 7，紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標價方法是（a）a，直接標價法 

24、     b，間接標價法    c，買入價       d，賣出價 8，一美國出口商向德國出售產(chǎn)品，以德國馬克計價，收到貨款時，他需要將100萬德國馬克兌換成美圓，銀行的標價是usd/dem：1.93001.9310，他將得到（b）萬美圓。          a,51.5        &

25、#160; b,51.8            c,52.2          d,52.6 9,2000年1月18日倫敦外匯市場上美圓對英鎊匯率是：1英鎊=1.63601.6370美圓，某客戶買入50000英鎊，需支付（c）美圓。a，30562.35         b,81800  &

26、#160;        c,81850          d,30543.68 10，馬歇爾一勒納條件表明的是，如果一國處于貿(mào)易逆差中，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（d）a，本國不存在通貨膨脹  b，沒有政府干預  c，利率水平不變  d，進出口需求彈性之和必須大于1 二，多選題1，  下列影響股票市場的因素中屬于基本因素的有（abcd）a， 宏

27、觀因素  b，產(chǎn)業(yè)因素  c，區(qū)域因素  d，公司因素  e，股票交易總量 2，  產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點和難點，在進行次項分析時著重要把握（abc）a，       產(chǎn)業(yè)結構演進和趨勢對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響  b，產(chǎn)業(yè)生命周期的演進對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響c，國家產(chǎn)業(yè)改革對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的導向作用 d，相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響e，其他國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的影響 3，技術分析有它賴以生存的理論基礎三大假設，他們分別是（ace）a，市場行為包括一切信息

28、60;  b，市場是完全競爭的    c，所有投資者都追逐自身利益的最大化d，價格沿著趨勢波動，并保持趨勢      e，歷史會重復 4，下面導致債券價格上漲的有（ab）a， 存款利率降低 b，債券收益率下降 c，債券收益率上漲 d，股票二級市場股指上揚 e，債券的稅收優(yōu)惠措施 5，abcd6，在一國外匯市場上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因為（cde）a，本國的國際收支出現(xiàn)順差   b，本國物價水平相對于外國物價水平下降  c，本國實際利率相對于外國實際利

29、率下降   d，預期本國要加強外匯管制   e，預期本國的政局不穩(wěn) 7，若在紐約外匯市場上，根據(jù)收盤匯率，2000年1月18日，1美圓可兌換105.69日圓，而1月19日1美圓可兌換105.33日圓，則表明（ad）a，美圓對日圓貶值   b，美圓對日圓升值  c，日圓對美圓貶值   d，日圓對美圓升值  e，無變化 8，影響一過匯率變動的因素有（abcde）a， 政府的市場干預  b，通貨膨脹因素  c，國際收支狀況  d，利率水平 

30、e，資本流動 9，下列說法正確的有（bce）a，買入價是客戶從銀行那里買入外匯使用的匯率     b，買入價是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率c，賣出價是銀行從客戶那里賣出外匯使用的匯率     d，賣出價是客戶從銀行那里賣出外匯使用的匯率e，買入價與賣出價是從銀行的角度而言的 10，下列說法正確的有（bc）a，本幣貶值一定會使國際收支得到改善         b，本幣貶值不一定會使國際收支得到改善c，ex+em1時

31、，本幣貶值會使國際收支得到改善   d，ex+em=1時，本幣貶值會使國際收支得到改善e，ex+em1時，本幣貶值會使國際收支得到改善 三、名詞解釋 1、證券：是商品經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設定一定權利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券。2、二級市場：即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉讓的場所。它一般包括兩個子市場：證券交易所和場外交易市場。3、開放式基金和封閉式基金開放式基金是指基金設立后，投資者可以隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模

32、不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。（我國現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金）4、馬可維茨有效組合：在構造證券資產(chǎn)組合時，投資者謀求在既定風險水平下具有最高預期收益的證券組合，滿足這一要求的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。5、外匯：通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進行國際間結算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。6、遠期匯率：是交易雙方達成外匯買賣協(xié)議，約定在將來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 7、j曲線效應：本幣貶值后，會促進出口和抑制進口，從而有利于國際收支的改善，但這一

33、改善過程存在著“時滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支暫時會惡化，但長期來看，在|ex+em|>1的條件下，國際收支會得到改善。 8、馬歇爾勒納條件：馬歇爾勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達到改善貿(mào)易收支的目的。當|ex+em|>1時，本幣貶值會改善國際收支當|ex+em|=1時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響當|ex+em|<1時，本幣貶值使本國的國際收支惡化四、簡答題 1、什么是股票市場的基本分析？基本分析是對影響股票市場的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場之外的基本因素進行分析，分析它們對證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響，進而分

34、析它們對公司股票的市場價格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場自身預期收益的估計?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。2、債券的定價原理。（1）對于付息債券而言，若市場價格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；如果市場價格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；如果市場價格高于面值，則到期收益率低于票面利率；（2）債券的價格上漲，到期收益率必然下降；債券的價格下降，到期收益率必然上升；（3）如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化，則說明起市場價格接近面值，而且接近的速度越來越快；（4）債券收益率的下降會引起債券價格的提高，而且提高的金額在數(shù)量上會超過債券收

35、益率以相同的幅度提高時所引起的價格下跌金額；（5）如果債券的息票利率較高，則因收益率變動而引起的債券價格變動百分比會比較小（注意，該原理不適用于1年期債券或終生債券）。3、簡述利率平價模型的主要思想和表達式。利率平價模型是關于遠期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠期與即期的差價等于兩國利率之差，利率較低國家貨幣的遠期差價必將升水，利率較高的國家的遠期匯率必將貼水。利率平價模型的基本的表達式是：r-r*=·ee,r代表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價的相似資產(chǎn)的收益率，·ee表示一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差

36、額等于本國貨幣的預期貶值（或升值）的幅度。五、計算分析題 1、下表是某公司a的1998年（基期）、1999年（報告期）的財務數(shù)據(jù)，請利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向。a公司的財務分析表 指標名稱1998年1999年銷售凈利潤率（%）17.6218.83總資本周轉率（次/年）0.801.12權益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤率（%）33.4143.44解：該分析中從屬指標與總指標之間的基本關系是：凈資本利潤率=銷售凈利潤率×總資本周轉率×權益乘數(shù)下面利用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向：銷售凈利潤率的影響=（報告期銷售凈利潤率-基期銷售凈利潤率）&

37、#215;基期總資本周轉率×基期權益乘數(shù)=（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%總資本周轉率的影響=報告期銷售凈利潤率×（報告期總資本周轉率-基期總資本周轉率）×基期權益乘數(shù)=18.83%×(1.12-0.80)×2.37=14.28%權益乘數(shù)的影響=報告期銷售凈利潤率×報告期總資本周轉率×（報告期權益乘數(shù)-基期權益乘數(shù)）=18.83%×1.12×(2.06-2.37)=-6.54%凈資本收益率的變化=報告期凈資本收益-基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資

38、本周轉率的影響+權益乘數(shù)的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%綜合以上分析：可以看到a公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對1998年升高了10.03個百分點，其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了2.29個百分點，而由于總資產(chǎn)周轉率的速度加快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28個百分點；由于權益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6.54個百分點，該因素對凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進一步分析原因。 2、用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個回歸方程：第一只：r=0.021+1.4 rm  

39、   第二只：r=0.024+0.9 rm      并且有e（rm）=0.018, 22m =0.0016。第一只股票的收益序列方差為0.0041，第二只股票的收益序列方差為0.0036。試分析這兩只股票的收益和風險狀況。解：第一只股票的期望收益為：e（r）=0.021+1.4×e（rm）=0.0462第二只股票的期望收益為：e（r）=0.024+0.9×e（rm）=0.0402由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0

40、041>0.0036），即第一只股票的風險較大。從兩只股票的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風險要高于第二只股票，22m =1.4×1.4×0.0016=0.0031，占該股票全部風險的76.5%（0.0031/0.0041×100%），而第二只股票有22m=0.9×0.9×0.0016=0.0013，僅占總風險的36%（0.0013/0.0036×100%）。3、有4種債券a、b、c、d面值均為1000元，期限都是3年。其中a以單利每年付息一次，年利率為8%；債券b以復利每年付息一次，年利率為4%；債券c以單利每年付息兩次，每次

41、利率是4%；債券d以復利每年付息兩次，每次利率是2%。假設投資者認為未來3年的年折算率為r=8%，試比較4種債券的投資價值。解：債券a的投資價值為：pa=mi1/(1+r)t+m/(1+r)n =1000×8%×1/(1+0.08)t+1000/1.083 =206.1678+1000/1.083 =1000    (其中 t=3)債券b的投資價值為：pb=mi(1+i)t-1/(1+r)t+m/(1+r)n =1000×4%×(1+0.04) t-1/(1+0.08)t+1000/1.083 =107.0467+1000/

42、10.83 =900.8789     (其中t=3)由r=(1+r)q-1,r=0.08得到債券c的每次計息折算率為r=0.03923,從而，債券c的投資價值為：pc= mi1/(1+r)t+m/(1+r)n =1000×0.04×1/(1+0.03923)t+1000/1.083 =275.1943 +1000/1.083=1069.027（其中t=6） 由r=(1+r)q-1,r=0.08得到債券d的每次計息折算率為r=0.03923,從而，債券d的投資價值為：pd= mi(1+i)t-1/(1+r)t+m/(1+r)n =10

43、00×0.02×(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083 =110.2584+1000/1.083 =904.0907（其中t=6）由上面的比較可以得到：四種債券的投資價值由高到低為c、a、d、b4、日元對美元匯率由122.05變化至10569，試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。 解：日元對美元匯率的變化幅度： (122、05105691)xl00=1548，即日元對美元升值1548； 美元對日元匯率的變化幅度： (10569122051)*100134，即美元對日元貶值134。 日元升值有利于外國商品的進口，不利于日本商品的

44、出口，因而會減少貿(mào)易順差或擴大貿(mào)易逆差。 5、利用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率。 貨幣名稱基期報告期雙邊貿(mào)易占中國外貿(mào)總值的比重美圓830.12829.2420日圓7.757.5525英鎊1260.801279.5215港幣107.83108.1220德國馬克405.22400.1210法國法郎12.13119.9110解：先計算人民幣對各個外幣的變動率對美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民幣對美元升值0.106%對日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民幣對日元升值2.58%對英鎊：（1-1279.52/1260.80）=

45、-1.48%，即人民幣對英鎊貶值1.48%對港幣：（1-108.12/107.83）=-0.27%，即人民幣對港幣貶值0.27%對德國馬克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民幣對美元升值1.26%對法國法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民幣對美元升值1.01%以貿(mào)易比重為權數(shù)，計算綜合匯率變動率：（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%從總體上看，人民幣升值了0.62%金融統(tǒng)計分析 形成性考核冊作業(yè)（下）電大金融系資料 2010-01

46、-12 17:28:11 閱讀126 評論0   字號：大中小 訂閱  金融統(tǒng)計分析 形成性考核冊作業(yè)3一、單選題1，外匯收支統(tǒng)計的記錄時間應以（c）位標準。a，簽約日期   b，交貨日期   c，收支行為發(fā)生日期   d，所有權轉移 2，一國某年末外債余額50億美圓，當年償還外債本息額15已美圓，國內(nèi)生產(chǎn)總值400億美圓，商品勞務出口收入55億美圓，則債務率為（d）a，12.5%         b，13

47、.8%       c，27.2%           d，90.9%3，某國年末外債余額50億美圓，當年償還外債本息額15已美圓，國內(nèi)生產(chǎn)總值400億美圓，商品勞務出口收入55億美圓，則債務率為（a）a，12.5%       b，13.8%          c，27.2% 

48、           d，90.9% 4，某國年末外債余額50億美圓，當年償還外債本息額15已美圓，國內(nèi)生產(chǎn)總值400億美圓，商品勞務出口收入55億美圓，則償債為（c）a，12.5%            b，13.8%          c，27.2%   

49、   d，90.9% 5，國際收支與外匯供求的關系是（a）a，國際收入決定外匯供給，國際支出決定外匯需求        b，國際收入決定外匯需求，國際支出決定外匯供給c，外匯供給決定國際收入，外匯需求決定國際支出        d，外匯供給決定國際支出，外匯需求決定國際收入 6，下列外債中附加條件較多的是（d）a，國際金融組織貸款   b，國際商業(yè)貸款   c，國際金融租賃&#

50、160;  d，外國政府貸款 7，商業(yè)銀行中被視為二級準備的資產(chǎn)是（c）a，現(xiàn)金     b，存放同業(yè)款項   c，證券資產(chǎn)    d，放款資產(chǎn) 8，下列哪種情況會導致銀行收益狀況惡化（b）a，利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利率上漲      b，利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利率下跌c，利率敏感性資產(chǎn)占比較小，利率下跌      d，利率敏感性負債占比較小，利率上漲 9，根據(jù)銀

51、行對負債的控制能力不同，負債可以劃分為（c）a， 即將到期的負債和遠期負債  b，短期負債和長期負債  c，主動負債和被動負債  d，企業(yè)存款和儲蓄存款 10，roa是指（b）a，股本收益率   b，資產(chǎn)收益率  c，凈利息收益率   d，銀行營業(yè)收益率 二、多選題1，我國的國際收支統(tǒng)計申報體系從內(nèi)容上看，包括（abcde）a，通過金融機構的逐筆申報            &#

52、160;            b，直接投資企業(yè)的直接申報統(tǒng)計（季報）c，金融機構對外資資產(chǎn)負債及損益統(tǒng)計（季報）       d，對有境外帳戶的單位的外匯收支統(tǒng)計（月報）e，證券投資統(tǒng)計（月報） 2，我國的國際收支統(tǒng)計申報具有如下特點（abc）a，實行交易主題申報制   b，通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔c，定期申報和逐年申報相結合   d，采用抽樣調(diào)查方法

53、0;  e，各部門數(shù)據(jù)超級匯總 3，儲備資金包括（abcde）a，貨幣黃金  b，特別提款權   c，其他債權  d，在基金組織的儲備頭寸  e，外匯 4，下列人員，包含在我國國際收支統(tǒng)計范圍的有（bce）a，外國及港澳地區(qū)在我國境內(nèi)的留學生    b，中國短期出國人員（在境外居留時間不滿1年）c，中國駐外使領館工作人員及家屬   d，國際組織駐華機構   e，在中國境內(nèi)依法成立的外商投資企業(yè)5，國際收支統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來源主要有（abcde）a，國際

54、貿(mào)易統(tǒng)計    b，國際交易報告統(tǒng)計   c，企業(yè)調(diào)查   d，官方數(shù)據(jù)源   e，伙伴國統(tǒng)計 6，國際商業(yè)貸款的種類主要有（abcd）a，短期融資    b，普通中長期貸款   c，買方信貸   d，循環(huán)貸款   e，金融租賃 7，商業(yè)銀行最重要的功能有（abcde）a，中介功能   b，支付功能   c，擔保功能    d，

55、代理功能   e，政策功能 8，以下資產(chǎn)項目屬于速動資產(chǎn)（一級準備）的有（bce）a，金融債券   b，現(xiàn)金   c，存放中央銀行的準備金   d，流動資產(chǎn)貸款   e，存放同業(yè)款項 三、名詞解釋1、國際收支：是一個經(jīng)濟體（一個國家或地我）與其他經(jīng)濟體在一定時期（通常為一年）發(fā)生的全部對外經(jīng)濟交易的綜合記錄。2、國際收支平衡：是指在某一特定的時期內(nèi)（通常為一年）國際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等，處于相對平衡狀態(tài)。3、居民：一個經(jīng)濟體的居民包括該經(jīng)濟體的各級政府及其代

56、表機構，以及在該經(jīng)濟體領土上存在或居住一年（含一年）以上的個人及各類企業(yè)和團體。（大使領館、外交人員、留學人員均一律視為其原經(jīng)濟體的居民而不論其居住時間是否超過一年）。4、經(jīng)常項目：指商品和服務、收益及經(jīng)濟轉移。5、外債：是在任何給定的時刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核算單位的具有契約性償還義務的全部債務。6、負債率：是指一定期內(nèi)一國的外債余額占該國當期的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。7、貸款行業(yè)集中度：貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額，如果一商業(yè)銀行過多的貸款集中于一個行業(yè)，那么的貸款的風險水平會高些，因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風險越大。8、利率敏感性缺口：是指利率敏

57、感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的差額，該指標可衡量利率的變動對銀行凈利息收入影響程度。當其值為正時，利率上升會使凈利息收入增加，利率下降會使凈利息收入降低；反之亦然。 四、簡答題。1、簡述資本轉移與經(jīng)濟轉移的區(qū)別資本轉移的特征：（1）轉移的是固定資產(chǎn)，或者是債權人不要求任何回報的債務減免；（2）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關的現(xiàn)金轉移。不符合上述特征的轉移就是經(jīng)濟轉移。 2、簡述借外債的經(jīng)濟效益。借外債的經(jīng)濟效益表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）投資：借外債可以彌補國內(nèi)建設資金不足，增加投資能力。（2）技術和設備：借入外債后，債務國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進國外的先進技術的設備，經(jīng)

58、過不斷的吸收，提高本國的生產(chǎn)技術水平和社會勞動生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿足國內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國人民的物質(zhì)文體生活。（3）就業(yè)：通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入，開辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人員，經(jīng)過培訓后，不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動國物素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進了本國的生產(chǎn)結構變化，而且有利于出口商品結構變化。（5）銀行或金融機構：通過借外債能夠加強債務國和債權國在金融領域的俁作，增強債務國經(jīng)營和管理國際資本的能力，最終有利于促進國際間經(jīng)濟貿(mào)易合作的開展。 3、簡述借外債的成本。（1）債務償還；債務償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務國就要放棄一定數(shù)量用于

59、消費和投資的購買力。（2）附帶條件的外債：附帶條件的外債主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。（3）外資供應的不確定性這些不確定性往往是造成債務國清償困難的重要原因。（4）對外債的依賴性：如果外債使用不當，不能創(chuàng)匯，或不能帶來足以還本付息的外匯，債務國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債，結果使債務國對外債產(chǎn)生依賴性，并有可能另重。對外債的依賴性截止大，債務國對國際金融市場和國際經(jīng)濟環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。 4、簡述資產(chǎn)業(yè)務統(tǒng)計的主要內(nèi)容。(1)各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析；   (2)不良貸款情況分析；

60、   (3)各類資產(chǎn)的結構分析；   (4)資產(chǎn)的利率敏感性分析；   (5)資產(chǎn)變動的趨勢分析；   (6)市場占比分析(7)資產(chǎn)流動性分析等。 五、計算分析題1、某國某年末外債余額856億美圓，當年償還外債本息額298億美圓，國內(nèi)生產(chǎn)總值3057億美圓，商品勞務出口收入932億美圓。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務狀況。解：負債率=外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值=28%，該指標高于國際通用的20%的標準。債務率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標力略低于國際通用的標準。由以上計算可以看到，

61、該國的外債余額過大，各項指標均接近或超過國際警戒線，有可能引發(fā)嚴重的債務問題，應重新安排債務。 2、以美國為例，分析說明有關情況在編制國際收支平衡表時如何記帳。（為簡便起見，資金與金融帳戶只區(qū)分長期資本與短期資本）。（1）美國向中國出口10萬美圓小麥，中國以其在美國銀行存款支付進口貨款。（2）美國由墨西哥進口1萬美圓的紡織品，3個月后支付貨款。（3）某美國人在意大利旅游，使用支票支付食宿費用1萬美圓，意大利人將所獲美圓存入美國銀行。（4）美國政府向某國提供100萬美圓的谷物援助。（5）美國政府向巴基斯坦提供100萬美圓的貨幣援助。（6）美國居民購買1萬美圓的英國股票。（1）美國在商品

62、項下貸記10萬美元；美國在資本項下借記10萬美元，因為中國在美國存款減少，即美國外債減少。（2）美國在商品項下借記1萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，因為墨西哥和美國提供的短期貿(mào)易融資使美國負債增加。（3）美國在服務項目下借記1萬美元，因為旅游屬于服務項目；美國在金融項目貸記1萬美元，因為外國人在美國存款意味這美國對外負債增加。（4）美國在單方轉移項目下借記100萬美元，因為贈送谷物類似于貨物流出；美國在商品項下貸記100萬美元，因為谷物出口本來可以帶來貨幣流入。（5）美國在單方轉移項下借記100萬美元；同時，在短期資本項下貸記100萬美元，因為捐款在未動時，轉化為巴基斯坦在美國的存款

63、。（6）美國在長期資本項下借記1萬美元，因為購買股票屬于長期資本項目中的交易；美國在短期資本下貸記1萬美元，因為英國人會將所得美元存入美國銀行。 3、下表是某商業(yè)銀行7個月的各項貨款余額和增長速度序列。 月份98109811981299019902990399049905貸款余額11510.711597.211735.611777.911860.212002.112102.512240.4增長率0.75%1.19%0.36%0.70%1.20%0.84%1.14%請完成表格中空余的單元。利用三階滑動平均法預測6月份的增長率和貸款余額。（表格中紅色的部分是自己算的）解：根據(jù)三階移動平均

64、法，六月份的增長率為(120十084十114)3=106，從而6月份貸款余額預測值為：122404x(1+106)=123701億元.4、對于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的a、b銀行，假設其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率（因為它們同步波動），它們資產(chǎn)結構不同：a銀行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而b銀行中利率敏感性資產(chǎn)占70%。假定初期市場利率為10%，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8%。現(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從10%降為5%，分析兩家銀行的收益率變動情況。解：a銀行初始收益率為10%*0.5+8%*0.5=9%b銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率

65、變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篴銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%b銀行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%在開始時a銀行收益率低于b銀行，利率變化使a銀行收益率下降2.5%，使b銀行收益率下降3.5%，從而使變化后的a銀行的收益率高于b銀行。這是由于b銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風險的原因。 金融統(tǒng)計分析 形成性考核冊作業(yè)4一、選擇題1，息差的計算公式是（c）a，利息收入/贏利性資產(chǎn)-利息支出/付息性負債   b，非利息收入/總資產(chǎn)-非利息支出/總負債c，利息收入/總資產(chǎn)-利息支出/總負債   &

66、#160;       d，非利息收入/贏利性資產(chǎn)-非利息支出/付息性負債 2，某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為3億元，利率敏感性負債為2.5億元。假設利率突然上升，則該銀行的預期贏利會（d）a，增加    b，減少   c，不變   d，不清楚 3，不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行（a）增加了。a，時常風險    b，流動性風險   c，信貸風險    d，償付風險&#

67、160;4，如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會增加銀行的收益：（c）a，利率上升    b，利率下降   c，利率波動變大    d，利率波動變小 5，按照中國人民銀行對銀行業(yè)資產(chǎn)風險的分類，信用貸款的風險權數(shù)為（a）a，100     b，50    c，20        d，10 6，銀行平時對貸款進行分類和質(zhì)量評定時，采用的辦法是（d）a

68、，對全部貸款分析     b，采用隨機抽樣的方法抽出部分貸款分析，并推之總體b，采用判斷抽樣的方法抽出部分貸款分析，并推之總體   a， 采用隨機抽樣和判斷抽樣相結合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體 7，1968年，聯(lián)合國正式把資金流量帳戶納入（c）中。a，國民經(jīng)濟核算帳戶體系   b，國際收支表   c，貨幣與銀行統(tǒng)計體系   d，銀行統(tǒng)計 8，依據(jù)法人單位在經(jīng)濟交易中的特征，國內(nèi)常住法人單位可進一步劃分為（b）a，住戶部門、非金融企業(yè)部門、金融機構部

69、門       b，非金融企業(yè)部門、金融機構部門、政府部門c，非金融企業(yè)部門、金融機構部門、國外           c，住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門 9，金融體系國際競爭力指標體系中用于評價貨幣市場效率競爭力的指標是（c）a，資本成本的大小   b，資本市場效率的高低   c，股票市場活力   d，銀行部門效率 10，銀行部門效率競爭力的指標體系中，

70、用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營效率的指標是（b）a，對金融交易的信任    b，金融機構透明度   c，利差   d，銀行部門資產(chǎn)占gdp的比重 一、             多選題1，  下面哪種變化會導致商業(yè)銀行凈利息收入增加：（abcde）a，利率敏感性缺口為正，市場利率上升     b，利率敏感系數(shù)大于1，市場利率上升c，有效持有期缺口為，市場利率上升