淺談國外金融監(jiān)管發(fā)展趨勢

1、淺談國外金融監(jiān)管發(fā)展趨勢摘要金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢包扌舌理論與實踐兩個方面。從理論上看, 主耍有以信息經濟學為分析范式的金融監(jiān)管、從金融合同的角度研究金融 監(jiān)管、金融監(jiān)管的成本和收益問題、金融監(jiān)管的激勵問題四大方面。從實 踐上看，金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在：金融監(jiān)管范圍不斷擴大；金融 監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內容標準化；金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管； 金融監(jiān)管越來越重視金融機構的內部控制制度化；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)趨同 化；金融監(jiān)管全球化的趨勢不斷加強。關鍵詞金融機構；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢中圖分類號：f84文獻標識碼：a文章編號：1006-0278 (2013) 04-005-01一、國外金融監(jiān)管理論的

2、發(fā)展趨勢金融監(jiān)管理論的爭論實際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在 多大程度上以及采用什么樣的方式進行監(jiān)管展開的。20世紀90年代以來, 隨著信息經濟學的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經濟學為分析范式的 趨勢。信息經濟學認為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的 現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機構與存款者z間的信息 不對稱。金融機構與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價格信息不 能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成木，降低了市場交易效率。 另一類是信貸市場上金融機構與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政 府的干預，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風險的行

3、為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經濟學向人們說明, 不僅僅是貸款人，銀行也有可能產生道德風險，這就改變了以往金融監(jiān)管 理論只對貸款人進行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。二、國外金融監(jiān)管實踐的發(fā)展趨勢金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題，涉及的內容十分龐雜，并且各國 在具體的金融監(jiān)管實踐上更是差異明顯。20世紀90年代以來，國際金融 市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化 經營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方ifil： 1.金融監(jiān) 管的目標從單純強調安全性向安全與效率并重的方向轉變。20世紀70年 代以前，金融監(jiān)管主要側重于維護金

4、融體系的安全性。各國紛紛建立金融 安全網，同時對金融機構從市場準入、利率限度、業(yè)務范圍等多方面施加 了嚴格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的銀行法，但這些措 施限制了金融機構的自山，造成金融機構經營效率低下。20世紀70年代 到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實亡，同時 人們認識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運行所帶來的成木，于是各國開始采取靈 活的應變措施。美國在1999年11月通過的金融服務現(xiàn)代化法，以促 進金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日木從1994年著手進行的“金融 大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融 市場的公正和效率作為自己的首要任務

5、；英國金融服務與市場法則提 出了 “好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經濟原則”、“權 衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成木”等，顯示了監(jiān)管當局對效率日標的重視。 2監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀七、八十年代，隨著金融自由化浪潮 的推進，金融業(yè)務逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需 要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經不再是集中于中央 銀行。美國1999年金融現(xiàn)代服務法案掀起了金融綜合化的浪潮，但 是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。3金融監(jiān)管范圍不斷擴大。在許多 國家，金融監(jiān)管機構無權對銀行的附屬公司或銀行的母公司進行監(jiān)督檢 查。在這種情況下，要想對整個金融形勢做出

6、客觀準確的評價是相當困難 的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴大金融監(jiān)管 的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標準和方法。4金融監(jiān)管手段計算機化。在監(jiān)管方 法上，各國普遍強調管理手段的現(xiàn)代化，充分運用計算機輔助管理，尤其 是實時清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運用，并且促進金融機構日常監(jiān)督、現(xiàn)場 檢查和外部審計的有機結合。5金融監(jiān)管內容標準化。在金融監(jiān)管內容方 面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資木充足性的國 際監(jiān)管標準；流動性管理也普遍強調區(qū)別對待，強調監(jiān)管靈活性和依賴經 驗對監(jiān)督的重要性。三、結論金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題。20世紀90年代以來，國際金融 市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化 經營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：金融監(jiān)管 范圍不斷擴大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內容標準化；金融監(jiān)管方 式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉向合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的 組織結構體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加 注重風險性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)