信用社（銀行）固定資產(chǎn)貸款管理辦法

1、信用社（銀行）固定資產(chǎn)貸款管理辦法第一章 總則第一條 為規(guī)范固定資產(chǎn)貸款（含項(xiàng)目融資貸款）管理，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法（銀監(jiān)會(huì)令第2號(hào)）、項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引（銀監(jiān)發(fā)71號(hào)）、農(nóng)村信用社信貸管理基本制度等規(guī)定，特制定本辦法。第二條 本辦法所稱固定資產(chǎn)貸款，是指為滿足借款人在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中基于新建、擴(kuò)建、開(kāi)發(fā)、購(gòu)買、技術(shù)改造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和更新項(xiàng)目等固定資產(chǎn)投資活動(dòng)而產(chǎn)生的資金需求，以其未來(lái)綜合效益作為還款來(lái)源而發(fā)放的貸款。第三條 辦理固定資產(chǎn)貸款應(yīng)擇優(yōu)選擇借款人和項(xiàng)目，審慎評(píng)價(jià)借款人綜合償債能力。第二章 辦理?xiàng)l件第四條 借款人應(yīng)同時(shí)具備以下條件：（一

2、）依法經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)或主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記。（二）在貸款社開(kāi)立基本存款賬戶或一般存款賬戶。（三）信用等級(jí)在a級(jí)（含）以上，在金融部門(mén)融資無(wú)不良信用記錄，無(wú)其他重大不良記錄。（四）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，財(cái)務(wù)狀況良好，有合法穩(wěn)定的收入來(lái)源，具備按期還本付息能力。（五）國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)投資有投資主體資格和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)要求的，符合其要求。（六）借款用途及還款來(lái)源明確、合法。（七）能夠提供合法、有效、足值、可靠的抵押和擔(dān)保。（八）借款人為新設(shè)項(xiàng)目法人的，其控股股東應(yīng)有良好的信用狀況，無(wú)重大不良記錄。（九）貸款社要求的其他條件。第五條 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目應(yīng)同時(shí)具備以下條件：（一）符合我社信貸政策。（二）涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)、環(huán)境

3、保護(hù)、土地使用、資源利用、城市規(guī)劃、安全生產(chǎn)等方面政策的，符合其要求。（三）需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)審批、核準(zhǔn)或備案的，完成相關(guān)手續(xù)（四）國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)投資有資本金比例要求的，符合其要求。（五）貸款社要求的其他條件。第六條 借款申請(qǐng)人固定資產(chǎn)貸款應(yīng)提交以下書(shū)面材料：（一）借款申請(qǐng)（二）貸款調(diào)報(bào)告、借款人公司章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證書(shū)、稅務(wù)登記證明、貸款卡、開(kāi)戶許可證、驗(yàn)資報(bào)告、法定代表人身份證明等。對(duì)需年檢的，還應(yīng)有最新年檢證明。（三）借款人近三年經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表和最近一期月度財(cái)務(wù)報(bào)表。經(jīng)營(yíng)期不滿三年的，依據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)期限提供財(cái)務(wù)報(bào)表。貸款項(xiàng)目同時(shí)由借款人股東出資或承擔(dān)還款責(zé)任的，股東應(yīng)按上述

4、要求提供財(cái)務(wù)資料。（四）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。（五）國(guó)家有權(quán)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件。（六）國(guó)家有權(quán)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、城市規(guī)劃、安全生產(chǎn)等的方面批文或核準(zhǔn)文件。（七）項(xiàng)目資本金和其他建設(shè)資金籌措方案及其落實(shí)情況證明資料。（八）涉及擔(dān)保的，還應(yīng)提供貸款擔(dān)保相關(guān)材料。（九）貸款社要求的其他資料。尚未向國(guó)家有權(quán)部門(mén)履行完畢相關(guān)手續(xù)的，可暫不提供上述第（五）、（六）項(xiàng)規(guī)定的文件，但應(yīng)提供相關(guān)辦理進(jìn)展情況并在放款核準(zhǔn)前提供相應(yīng)文件。固定資產(chǎn)投資活動(dòng)如不涉及項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、國(guó)家有權(quán)部門(mén)審批核準(zhǔn)或資本金要求，不提供上述第（四）至（七）項(xiàng)資料。第三章 金額、期限與利率第七條

5、貸款金額應(yīng)根據(jù)固定資產(chǎn)投資的資金需求、資本金比例要求，結(jié)合借款人現(xiàn)有融資水平、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、盈利能力、發(fā)展前景、我社同業(yè)占比等因素合理確定。第八條 貸款期限應(yīng)根據(jù)借款人綜合償債能力、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，以及固定資產(chǎn)投資回收期等因素合理確定，一般不超過(guò)固定資產(chǎn)建設(shè)期（含購(gòu)置安裝期，下同）加上10年。第九條 貸款利率應(yīng)在人民銀行法定期限貸款利率基礎(chǔ)上，根據(jù)有關(guān)利率定價(jià)政策，綜合考慮各項(xiàng)成本、風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率等因素合理確定。第十條 中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款應(yīng)實(shí)行分期還款。分期還款的間隔期和額度應(yīng)與借款人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流相匹配，不得集中在貸款到期前償還。第十一條 固定資產(chǎn)貸款納入統(tǒng)一授信管理。第四章 受理與調(diào)查第

6、十二條 符合固定資產(chǎn)貸款基本條件的借款人，可以向所在地農(nóng)村信用社申請(qǐng)。受理機(jī)構(gòu)應(yīng)向借款申請(qǐng)人提供相應(yīng)咨詢服務(wù)，并對(duì)其資格和貸款項(xiàng)目進(jìn)行初審。第十三條 在辦理固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)按照規(guī)定履行調(diào)查、評(píng)估、審查與審批程序。符合項(xiàng)目貸款優(yōu)化流程范圍的，執(zhí)行優(yōu)化流程相關(guān)規(guī)定。第十四條 調(diào)查人員應(yīng)主要就以下內(nèi)容履行盡職調(diào)查職責(zé)：（一）借款人提供的材料是否真實(shí)、完整、有效。（二）借款人及其股東等相關(guān)關(guān)系人的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)范圍、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)核算及資金情況、融資情況、資信狀況和財(cái)務(wù)狀況等。（三）固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目基本情況

7、。對(duì)投資建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)條件和可行性、建設(shè)性進(jìn)展情況和項(xiàng)目核準(zhǔn)（或?qū)徟?、備案）、土地審批、環(huán)境評(píng)價(jià)等行政審批情況，以及項(xiàng)目資本金、項(xiàng)目債務(wù)資金的來(lái)源渠道和方式、項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流等情況。對(duì)購(gòu)買固定資產(chǎn)的，應(yīng)關(guān)注借款人擬購(gòu)設(shè)備、工具、器具等資產(chǎn)的范圍、資金來(lái)源、交易安排、相關(guān)安裝工程概況、實(shí)際需求與資產(chǎn)用途是否匹配等情況。（四）借款人在貸款期內(nèi)擬實(shí)施的經(jīng)營(yíng)、融資計(jì)劃和重大投資計(jì)劃，未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流情況。（五）對(duì)涉及擔(dān)保的，還應(yīng)按照擔(dān)保管理的有關(guān)要求對(duì)擔(dān)保人、抵（質(zhì)）押物（權(quán)）等進(jìn)行調(diào)查。第五章 項(xiàng)目評(píng)估第十五條 項(xiàng)目評(píng)估是指農(nóng)村信用社對(duì)借款人申請(qǐng)使用貸款的固定資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，從項(xiàng)目建

8、設(shè)的必要性、合理性、技術(shù)的先進(jìn)、財(cái)務(wù)效益、農(nóng)村信用社收益及潛在風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析論證，為貸款決策提供意見(jiàn)和建議的工作過(guò)程。凡是使用農(nóng)村信用社信貸資金的固定資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目（不含房地產(chǎn)項(xiàng)目），在對(duì)借款人發(fā)放貸款前，都必須按規(guī)定進(jìn)行評(píng)估。第十六條各辦事處、市級(jí)聯(lián)社、縣級(jí)聯(lián)社都須成立主要負(fù)責(zé)人為組長(zhǎng)，相關(guān)人員為成員的項(xiàng)目評(píng)估小組，項(xiàng)目較大，且投資行業(yè)較為特殊的須邀請(qǐng)政府相關(guān)有權(quán)部門(mén)或中介機(jī)構(gòu)參與評(píng)估，具體評(píng)估權(quán)限為：2000萬(wàn)元以下的固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估由縣級(jí)聯(lián)社組織評(píng)估；2000萬(wàn)元（含）-5000萬(wàn)元（含）的固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估由辦事處組織評(píng)估；5000萬(wàn)元以上的固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估由省聯(lián)

9、社或省聯(lián)社委托辦事處組織評(píng)估。項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的確認(rèn)由本級(jí)貸審會(huì)進(jìn)行確認(rèn)。第十七條借款人評(píng)價(jià)一、借款人的基本情況。包括成立時(shí)間、注冊(cè)地址、歷史沿革、隸屬關(guān)系、注冊(cè)資本與實(shí)收資本、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期限、現(xiàn)有職工人數(shù)、開(kāi)戶及賬號(hào)情況。二、借款人的資本結(jié)構(gòu)。應(yīng)說(shuō)明投資人構(gòu)成、出資比例、出資到位情況、投資人對(duì)借款人的控制與管理關(guān)系情況。三、借款人的組織架構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)。應(yīng)說(shuō)明借款人法人治理結(jié)構(gòu)的基本情況，領(lǐng)導(dǎo)班子的構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理水平等；在了解借款人法定代表人基本情況基礎(chǔ)上，要重點(diǎn)對(duì)其工作能力、經(jīng)營(yíng)管理水平和還款意愿進(jìn)行評(píng)估。四、借款人融資情況及資信狀況。應(yīng)說(shuō)明借款人目前的融資情況，重點(diǎn)說(shuō)明借款人對(duì)農(nóng)村

10、信用社貸款及其它信貸業(yè)務(wù)的履約情況。并了解借款人近三年對(duì)其它債務(wù)的履約情況、借款人涉及經(jīng)濟(jì)糾紛和經(jīng)濟(jì)處罰等重大事項(xiàng)。五、借款人經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。應(yīng)說(shuō)明借款人近三年來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，并根據(jù)貸款人評(píng)估時(shí)最近三年及最近一期的主要財(cái)務(wù)報(bào)表，分析借款人財(cái)務(wù)狀況，包括借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況，損益情況和現(xiàn)金流情況，對(duì)借款人主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的重大變化要分析和說(shuō)明原因。六、項(xiàng)目參與人如在管理方面對(duì)項(xiàng)目作出承諾，應(yīng)評(píng)估其管理能力，包括領(lǐng)導(dǎo)者處理重大事項(xiàng)能力。領(lǐng)導(dǎo)班子的協(xié)調(diào)能力、控制能力，以及財(cái)務(wù)制度、激勵(lì)約束機(jī)制是否健全等。七、項(xiàng)目參與人如在技術(shù)支持等方面對(duì)項(xiàng)目作出承諾，應(yīng)評(píng)估其技術(shù)應(yīng)用和創(chuàng)新能力，包括技術(shù)開(kāi)發(fā)

11、機(jī)制與機(jī)構(gòu)、開(kāi)發(fā)人員配備、經(jīng)費(fèi)投入、技術(shù)創(chuàng)新潛力、核心技術(shù)隊(duì)伍穩(wěn)定性、科研開(kāi)發(fā)與成果應(yīng)用能力等。八、項(xiàng)目參與人如在產(chǎn)品市場(chǎng)銷售方面對(duì)項(xiàng)目作出承諾，應(yīng)評(píng)估其市場(chǎng)營(yíng)銷能力，包括市場(chǎng)營(yíng)銷策略、銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售業(yè)績(jī)（包括出口情況）、品牌戰(zhàn)略和廣告宣傳等。九、借款人的其它主要情況。第十八條項(xiàng)目概況評(píng)估一、項(xiàng)目概況評(píng)估，包括對(duì)項(xiàng)目基本情況、建設(shè)進(jìn)度、生產(chǎn)條件、工藝技術(shù)和設(shè)備以及環(huán)境保護(hù)、國(guó)土資源、城市規(guī)劃等方面進(jìn)行分析和評(píng)估。二、項(xiàng)目基本情況，包括以下方面：(一)項(xiàng)目建設(shè)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃等政策要求。重點(diǎn)評(píng)估項(xiàng)目是否符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，是否享受或可能享受國(guó)家和地

12、方給予的優(yōu)惠和扶持政策，分析項(xiàng)目受政策變化影響的程度和潛在政策風(fēng)險(xiǎn)。(二)對(duì)于享受政府直接或間接補(bǔ)貼的項(xiàng)目、政府投資的項(xiàng)目及重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的社會(huì)效益進(jìn)行分析。(三)項(xiàng)目組織形式和實(shí)施方式，基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系和主要債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(四)項(xiàng)目建設(shè)的必要性和合理性，項(xiàng)目是否達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模。(五)與同類項(xiàng)目相比較的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。(六)項(xiàng)目建設(shè)是否符合農(nóng)村信用社信貸政策要求。三、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度評(píng)估。調(diào)查項(xiàng)目立項(xiàng)過(guò)程、依據(jù)、項(xiàng)目建設(shè)工期、進(jìn)度、資金投入計(jì)劃等情況，評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃實(shí)施的執(zhí)行情況。如項(xiàng)目已開(kāi)工，應(yīng)分析項(xiàng)目的形象進(jìn)度、投資完成及各項(xiàng)資金到位情況。四、建設(shè)及生產(chǎn)條件評(píng)估。分析評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)

13、及生產(chǎn)所需用地、原材料、燃料、動(dòng)力來(lái)源的可靠性，交通、運(yùn)輸、通訊和生活保障措施及投資區(qū)域環(huán)境等條件與項(xiàng)目需要的適應(yīng)性。五、項(xiàng)目工藝技術(shù)評(píng)估。調(diào)查了解項(xiàng)目工藝技術(shù)設(shè)計(jì)單位的資質(zhì)和水平，評(píng)估項(xiàng)目工藝技術(shù)成熟度和同行業(yè)相比較的先進(jìn)程度，分析項(xiàng)目工藝技術(shù)和生產(chǎn)流程在保證產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品成本、提高生產(chǎn)效率及促進(jìn)環(huán)境保護(hù)等方面的可靠性和合理性。六、項(xiàng)目選用主要設(shè)備評(píng)估。應(yīng)對(duì)項(xiàng)目主要選用設(shè)備的成熟度、先進(jìn)性、適用性和經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行評(píng)估?？赏ㄟ^(guò)調(diào)查主要設(shè)備采購(gòu)計(jì)劃的實(shí)施情況，國(guó)內(nèi)同類項(xiàng)目設(shè)備的使用和運(yùn)行情況，借款人有無(wú)技術(shù)力量掌握、使用、維護(hù)該技術(shù)設(shè)備等方面綜合評(píng)價(jià)項(xiàng)目設(shè)備使用方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)。七、環(huán)境保護(hù)評(píng)估。

14、調(diào)查分析項(xiàng)目實(shí)施是否符合國(guó)家有關(guān)環(huán)境保護(hù)政策的要求，包括項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)過(guò)程對(duì)社會(huì)生態(tài)環(huán)境可能造成的影響（包括廢水、廢氣、廢渣、生態(tài)平衡、拆遷等），環(huán)境保護(hù)治理的主要措施等，必要時(shí)說(shuō)明項(xiàng)目環(huán)保投資占總投資的比重。在環(huán)保評(píng)估中，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目環(huán)保方案獲有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)的落實(shí)情況。八、國(guó)土資源評(píng)估。調(diào)查建設(shè)用地與相關(guān)規(guī)劃，對(duì)資源利用和能源耗用進(jìn)行分析，調(diào)查國(guó)土資源行政管理部門(mén)對(duì)項(xiàng)目用地批準(zhǔn)的落實(shí)情況。 九、城市規(guī)劃評(píng)估。主要調(diào)查城市規(guī)劃行政主管部門(mén)出具的城市規(guī)劃意見(jiàn)。第十九條產(chǎn)品及市場(chǎng)分析一、產(chǎn)品及市場(chǎng)分析，是指在分析項(xiàng)目產(chǎn)品特性的基礎(chǔ)上，對(duì)產(chǎn)品在國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、特別是產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)上的供求狀況及價(jià)格走勢(shì)進(jìn)

15、行預(yù)測(cè)、分析產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，綜合評(píng)價(jià)項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售潛力和前景。二、項(xiàng)目產(chǎn)品供求現(xiàn)狀分析，包括市場(chǎng)容量現(xiàn)狀分析、價(jià)格現(xiàn)狀分析、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀分析。(一)市場(chǎng)容量現(xiàn)狀分析。調(diào)查和分析項(xiàng)目產(chǎn)品目前的市場(chǎng)供應(yīng)和需求問(wèn)題及其地區(qū)分布。1、供應(yīng)現(xiàn)狀分析。調(diào)查項(xiàng)目產(chǎn)品在目標(biāo)市場(chǎng)的總生產(chǎn)能力（含現(xiàn)有企業(yè)和在建項(xiàng)目），總產(chǎn)量以及各地區(qū)分布；各主要生產(chǎn)企業(yè)的分布情況，以及產(chǎn)量、品種、性能、檔次等。必要時(shí)應(yīng)分析項(xiàng)目產(chǎn)品的進(jìn)口現(xiàn)狀，包括產(chǎn)品在一定時(shí)段的進(jìn)口總量、品種、質(zhì)量、進(jìn)口國(guó)別和地區(qū)、進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量的比例，進(jìn)口量變化狀況等。2、需求現(xiàn)狀分析。調(diào)查項(xiàng)目產(chǎn)品在目標(biāo)市場(chǎng)消費(fèi)總量以及各地區(qū)

16、分布、不同消費(fèi)群體對(duì)產(chǎn)品品種和服務(wù)的要求，消費(fèi)結(jié)構(gòu)狀況、市場(chǎng)需求的滿足程度等。必要時(shí)應(yīng)分析項(xiàng)目產(chǎn)品出口現(xiàn)狀，包括產(chǎn)品在一定歷史時(shí)段的出口總量、品種、質(zhì)量、出口國(guó)家和地區(qū)、出口量占國(guó)際市場(chǎng)總貿(mào)易量的比例，以及出口量變化狀況等。3、對(duì)非工業(yè)性項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)行業(yè)類型和產(chǎn)品特性，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析。(二)價(jià)格現(xiàn)狀分析。主要包括以下內(nèi)容：1、分析項(xiàng)目產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格、價(jià)格變化過(guò)程及變化規(guī)律；2、必要時(shí)，分析項(xiàng)目產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格、價(jià)格變化過(guò)程及變化規(guī)律，分析價(jià)格的合理性程度，有無(wú)壟斷或傾銷；3、說(shuō)明項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格形成機(jī)制，是市場(chǎng)形成價(jià)格還是政府調(diào)控價(jià)格。(三)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀分析。主要分析

17、項(xiàng)目產(chǎn)品目前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、尤其是目標(biāo)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要對(duì)手的生產(chǎn)（營(yíng)業(yè)）、營(yíng)銷及其競(jìng)爭(zhēng)力情況等。三、產(chǎn)品供需預(yù)測(cè)和價(jià)格走勢(shì)分析。主要是在說(shuō)明產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品的供應(yīng)量和需求量、供需平衡情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，并分析項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)。(一)供應(yīng)量預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)擬建項(xiàng)目產(chǎn)品在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)目標(biāo)市場(chǎng)的可供量，包括國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有供應(yīng)量和新增供應(yīng)量。(二)需求量預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)擬建項(xiàng)目產(chǎn)品在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)目標(biāo)市場(chǎng)需求問(wèn)題，包括國(guó)內(nèi)需求量和出口需求量。對(duì)于非工業(yè)項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)行業(yè)類型和項(xiàng)目目標(biāo)市場(chǎng)特點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的供應(yīng)量和需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)。(三)產(chǎn)品供需平衡預(yù)測(cè)。在產(chǎn)品供應(yīng)和需求預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，分析項(xiàng)目產(chǎn)品在生

18、產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的供需平衡情況和滿足程度，以及可能導(dǎo)致供需失衡的因素和涉及的程度、范圍。(四)價(jià)格走勢(shì)分析。通過(guò)了解項(xiàng)目產(chǎn)品國(guó)際、國(guó)內(nèi)和本地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格的歷史數(shù)據(jù)等信息，結(jié)合市場(chǎng)供需分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)。進(jìn)行價(jià)格走勢(shì)分析時(shí)，不應(yīng)低估投入品的價(jià)格和高估產(chǎn)出品的價(jià)格，避免預(yù)測(cè)的項(xiàng)目收益失真，區(qū)分情況如下：1、對(duì)產(chǎn)品價(jià)格需要由物價(jià)部門(mén)核準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)按照物價(jià)部門(mén)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格的批復(fù)測(cè)算；2、城市基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)品的價(jià)格，應(yīng)根據(jù)政府價(jià)格政策、以及消費(fèi)者支付意愿和承受能力進(jìn)行測(cè)算。四、營(yíng)銷能力評(píng)估，調(diào)查項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)定位、市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃、營(yíng)銷策略、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)措施等情況，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的市場(chǎng)營(yíng)銷能力，預(yù)測(cè)市場(chǎng)

19、銷售前景。五、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)估，從自然資源占有、工藝技術(shù)設(shè)備、規(guī)模效益、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力、項(xiàng)目產(chǎn)品的質(zhì)量性能、產(chǎn)品價(jià)格、商譽(yù)品牌等方面比較項(xiàng)目產(chǎn)品與市場(chǎng)上主要同類產(chǎn)品的異同，分析其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。第二十條投資估算與融資方案評(píng)估一、投資估算與融資方案評(píng)估。是指評(píng)估項(xiàng)目投資估算和融資方案中各項(xiàng)資金來(lái)源和使用的合理性、可靠性。二、在進(jìn)行投資估算評(píng)估時(shí)，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或初步設(shè)計(jì)（包括政府有權(quán)部門(mén)對(duì)可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)的批復(fù)）等文件中所列項(xiàng)目總投資及各分項(xiàng)投資進(jìn)行評(píng)估。三、項(xiàng)目總投資評(píng)估包括固定資產(chǎn)投資評(píng)估與流動(dòng)資金投資評(píng)估。四、固定資產(chǎn)投資評(píng)估包括靜態(tài)投資評(píng)估和動(dòng)態(tài)投資評(píng)估。(一)靜

20、態(tài)投資評(píng)估是按項(xiàng)目擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)所需費(fèi)用進(jìn)行的評(píng)估，評(píng)估的范圍包括建筑工程費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、工程建設(shè)其它費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)。 (二)動(dòng)態(tài)投資評(píng)估的范圍包括項(xiàng)目建設(shè)期利息、匯率變動(dòng)部分、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前暫緩征收）、漲價(jià)預(yù)備金及國(guó)家規(guī)定的其它稅費(fèi)。五、評(píng)估項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算時(shí)，應(yīng)對(duì)評(píng)估投資估算依據(jù)是否符合國(guó)家及行業(yè)主管部門(mén)頒布的有關(guān)規(guī)定，工程內(nèi)容和費(fèi)用是否齊全，是否任意擴(kuò)大取費(fèi)范圍和提高標(biāo)準(zhǔn)，估算中有無(wú)漏項(xiàng)、少算或壓低造價(jià)等情況進(jìn)行審查，必要時(shí)應(yīng)對(duì)投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的原因作出評(píng)價(jià)并對(duì)投資概算進(jìn)行據(jù)實(shí)調(diào)整。六、評(píng)估改擴(kuò)建或技術(shù)改造項(xiàng)

21、目的固定資產(chǎn)投資概算時(shí)，應(yīng)將項(xiàng)目利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)計(jì)入固定資產(chǎn)投資中。對(duì)原有固定資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估原則是：若不進(jìn)行改擴(kuò)建或技術(shù)改造，企業(yè)原有固定資產(chǎn)實(shí)際可繼續(xù)使用年限明顯小于計(jì)算期時(shí)，按帳面價(jià)值（即固定資產(chǎn)凈值）計(jì)算。否則，評(píng)估人員在審慎、客觀的原則下按評(píng)估值進(jìn)行計(jì)算。七、項(xiàng)目融資方案評(píng)估，是通過(guò)分析項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)所需全部資金的來(lái)源、構(gòu)成（含資本/負(fù)債比例、長(zhǎng)短期負(fù)債比例、資本金結(jié)構(gòu)、銀行債權(quán)融資結(jié)構(gòu)等）、按計(jì)劃到位的可能性及與項(xiàng)目投資計(jì)劃的匹配性，評(píng)估項(xiàng)目融資方案的合理性、可靠性及對(duì)農(nóng)村信用社貸款的保障能力。八、評(píng)估項(xiàng)目融資方案時(shí)，應(yīng)對(duì)資金數(shù)量、各自占總投資比例及比例是否符合國(guó)家規(guī)定進(jìn)行評(píng)估

22、。評(píng)估中應(yīng)區(qū)分資金的不同來(lái)源和形式進(jìn)行逐項(xiàng)分析。(一)對(duì)于權(quán)益類資金來(lái)源中以土地使用權(quán)、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或非專利技術(shù)等非貨幣資產(chǎn)作價(jià)出資部分，應(yīng)審查其價(jià)值是否經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估且在有效期內(nèi)，評(píng)估方法是否符合有關(guān)法律、法規(guī)的要求，這部分資金占項(xiàng)目資本金的比例是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。(二)對(duì)于權(quán)益類資金來(lái)源中的貨幣資金部分，應(yīng)根據(jù)各投資人近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表，結(jié)合其在出資期間的債務(wù)償還、投資計(jì)劃及其它資金運(yùn)用情況，分析投資人是否有能力按計(jì)劃出資。 (三)對(duì)于負(fù)債類資金來(lái)源，應(yīng)調(diào)查其籌措數(shù)額、籌措方式、籌資成本、籌資計(jì)劃安排及審批落實(shí)等情況，使用其他銀行貸款的至少應(yīng)有書(shū)面的意向承諾。對(duì)擬

23、通過(guò)發(fā)行債券籌資的，應(yīng)審查是否獲得有權(quán)審批部門(mén)的批準(zhǔn)，調(diào)查了解發(fā)行規(guī)模、價(jià)格、時(shí)間和說(shuō)明等信息，結(jié)合證券市場(chǎng)的運(yùn)行情況，分析其能否按時(shí)完成該部分資金的籌集。(四)對(duì)于以行政事業(yè)收費(fèi)等作為資金來(lái)源的，應(yīng)提供有權(quán)部門(mén)的收費(fèi)批文，判斷其合法性及收費(fèi)期限，測(cè)算收費(fèi)金額并分析可靠性；如果已經(jīng)開(kāi)始征收，要分析已征收的實(shí)際情況，對(duì)實(shí)收率作出說(shuō)明，并在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)該項(xiàng)資金來(lái)源的可靠性。九、評(píng)估項(xiàng)目融資方案時(shí)，對(duì)于已到位的各項(xiàng)資金，必須審查驗(yàn)資報(bào)告或相應(yīng)的資金到位證明，必要時(shí)應(yīng)對(duì)存放資金的賬戶進(jìn)行調(diào)查。十、評(píng)估項(xiàng)目融資方案時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況，對(duì)資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，必要時(shí)應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說(shuō)明。 (

24、一)預(yù)測(cè)資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)融資方案在實(shí)施過(guò)程中，可能出現(xiàn)資金不落實(shí)，導(dǎo)致建設(shè)工期拖長(zhǎng)，工程造價(jià)升高，原定投資效益目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。(二)說(shuō)明利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。融資方案中采取浮動(dòng)利率計(jì)算的，必要時(shí)，應(yīng)說(shuō)明貸款利率變動(dòng)的可能性并預(yù)測(cè)利率變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失；對(duì)于利用外資的投資項(xiàng)目，必要時(shí)應(yīng)根據(jù)幣種情況，對(duì)匯率較大幅度變動(dòng)可能給項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失進(jìn)行說(shuō)明。十一、評(píng)估項(xiàng)目資金成本。評(píng)估項(xiàng)目資金成本時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目的全部資金來(lái)源計(jì)算各種資金成本以及加權(quán)平均資金成本。資金成本是企業(yè)為在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中籌集資金和使用資金時(shí)所支付的各種費(fèi)用，包括資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用。對(duì)資金成本的分析一般用資金

25、成本率表示，即資金占用成本（利息、股息等）占全部融資額的百分比。資金成本率是一個(gè)項(xiàng)目必須獲得的最低收益率。第二十一條財(cái)務(wù)效益評(píng)估一、財(cái)務(wù)效益評(píng)估，是指在分析測(cè)算基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度及有關(guān)規(guī)定，測(cè)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益指標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。二、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的主要步驟包括：選取財(cái)務(wù)評(píng)估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)；計(jì)算銷售收入、銷售稅金及附加、增值稅、估算成本費(fèi)用，進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)評(píng)；編制財(cái)務(wù)評(píng)估的相關(guān)報(bào)表；計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)，進(jìn)行盈利能力和償債能力分析。三、選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)。(一)財(cái)務(wù)價(jià)格。財(cái)務(wù)評(píng)估采取以現(xiàn)行價(jià)格為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)價(jià)格進(jìn)行估算。 (二)稅費(fèi)。主要包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消

26、費(fèi)稅、資源稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。評(píng)估時(shí)應(yīng)說(shuō)明稅費(fèi)測(cè)算取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及減免稅優(yōu)惠依據(jù)。(三)項(xiàng)目計(jì)算期。包括項(xiàng)目建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期。項(xiàng)目建設(shè)期原則上按照可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)確定。(四)生產(chǎn)負(fù)荷。又稱生產(chǎn)能力利用率。是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年實(shí)際產(chǎn)量與設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的比值。確定項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期各年的生產(chǎn)負(fù)荷時(shí)，應(yīng)考慮原材料、燃料、動(dòng)力供應(yīng)、產(chǎn)品市場(chǎng)需求及工藝技術(shù)等因素變化對(duì)生產(chǎn)負(fù)荷的影響和制約。四、評(píng)估銷售（營(yíng)業(yè)）收入。銷售（營(yíng)業(yè)）收入是指銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)取得的收入。項(xiàng)目生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多種服務(wù)的，應(yīng)分別計(jì)算和評(píng)估各種產(chǎn)品和服務(wù)的銷售收入。項(xiàng)目產(chǎn)出物有外銷時(shí)，應(yīng)計(jì)算和評(píng)估外匯銷

27、售收入，并按評(píng)估時(shí)匯率折算成人民幣計(jì)入銷售收入總額。五、評(píng)估銷售稅金及附加。銷售稅金及附加主要包括與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)關(guān)系密切的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。六、評(píng)估成本與費(fèi)用。包括評(píng)估項(xiàng)目總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本、固定成本和可變成本。其中：總成本費(fèi)用評(píng)估主要用于項(xiàng)目利潤(rùn)分析，經(jīng)營(yíng)成本評(píng)估主要用于項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析，固定成本與可變成本評(píng)估主要用于項(xiàng)目盈虧平衡分析。(一)總成本費(fèi)用評(píng)估?？偝杀举M(fèi)用是指項(xiàng)目一定時(shí)期（如一年）內(nèi)為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。評(píng)估時(shí)可采用以下兩種方法之一：1、產(chǎn)品制造成本加期間費(fèi)用估算法為：總成本費(fèi)用產(chǎn)品制造成本+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷

28、售費(fèi)用。其中：產(chǎn)品制造成本直接材料費(fèi)用+燃料及動(dòng)力費(fèi)用+直接工資及職工福利費(fèi)+其它制造支出+制造費(fèi)用。2、生產(chǎn)要素估算法為：總成本費(fèi)用外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+人員工資及福利費(fèi)+外部提供的勞務(wù)及服務(wù)費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+礦山維簡(jiǎn)費(fèi)（煤炭、化工、冶金、林業(yè)等礦山采掘、采伐類項(xiàng)目計(jì)算此項(xiàng)費(fèi)用）+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其它費(fèi)用。(二)經(jīng)營(yíng)成本估算評(píng)估：經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-礦山維簡(jiǎn)費(fèi)-無(wú)形資產(chǎn)及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用。(三)固定成本與可變成本評(píng)估。1、固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量的增減發(fā)生變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，主要包括非生產(chǎn)人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、管

29、理費(fèi)等。2、可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量和銷售量增減變化而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括原材料、燃料、動(dòng)力消耗、包裝費(fèi)、生產(chǎn)工人工資及福利費(fèi)。七、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配應(yīng)按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度進(jìn)行評(píng)估。年項(xiàng)目利潤(rùn)總額、稅后利潤(rùn)、稅后還款利潤(rùn)的計(jì)算公式為：項(xiàng)目利潤(rùn)總額（年）產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入-產(chǎn)品銷售稅金及附加-增值稅-總成本費(fèi)用稅后利潤(rùn)利潤(rùn)總額-所得稅額稅后還款利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)）稅后利潤(rùn)-盈余公積金-公益金-應(yīng)付利潤(rùn)（分紅股利）八、編制財(cái)務(wù)效益評(píng)估報(bào)表，主要有總成本費(fèi)用估算表、損益和利潤(rùn)分配表、貸款償還期測(cè)算表、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。九、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析。主要包括對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍、選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)、盈利能力、和貸款

30、清償能力進(jìn)行分析。(一) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍，具體可以區(qū)分為：1、擬建項(xiàng)目建成后能夠獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、形成相對(duì)獨(dú)立的核算單位，所涉及的范圍就是財(cái)務(wù)評(píng)估的范圍；2、如果項(xiàng)目投產(chǎn)后的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與現(xiàn)有企業(yè)無(wú)法分開(kāi)，也不能單獨(dú)計(jì)算項(xiàng)目發(fā)生的效益和費(fèi)用，應(yīng)將整個(gè)企業(yè)作為項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的范圍。(二)選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)。1、對(duì)于可以相對(duì)獨(dú)立核算的項(xiàng)目，采取“獨(dú)立法”對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。2、對(duì)于不能獨(dú)立核算效益和費(fèi)用的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，采用“有無(wú)對(duì)比法”進(jìn)行增量分析，主要涉及以下三種數(shù)據(jù)。（1）“有項(xiàng)目”數(shù)據(jù)。預(yù)測(cè)項(xiàng)目實(shí)施后各年的效益與費(fèi)用狀況的數(shù)據(jù)。（2）“無(wú)項(xiàng)目”數(shù)據(jù)。預(yù)測(cè)在不實(shí)施該項(xiàng)目的情況下，借款人各年的效益和費(fèi)用狀況的數(shù)據(jù)。（

31、3）“增量”數(shù)據(jù)。“有項(xiàng)目”“無(wú)項(xiàng)目”數(shù)據(jù)的差額，用于增量分析。（三）盈利能力分析。評(píng)價(jià)項(xiàng)目的盈利能力，即通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目銷售利潤(rùn)率、投資利潤(rùn)率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行定量評(píng)價(jià)。根據(jù)項(xiàng)目所在行業(yè)不同特點(diǎn)，在評(píng)估時(shí)可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)適當(dāng)增加其它指標(biāo)。1、項(xiàng)目銷售利潤(rùn)率，計(jì)算公式為：項(xiàng)目銷售利潤(rùn)率生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期年平均利潤(rùn)總額/生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期年平均銷售收入×100%其中：年平均利潤(rùn)總額生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期年平均利潤(rùn)總額/生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期年數(shù)2、項(xiàng)目投資利潤(rùn)率，計(jì)算公式為：項(xiàng)目投資利潤(rùn)率生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期年平均利潤(rùn)總額/項(xiàng)目總投資×100%上式中，“平均利潤(rùn)總額”一般應(yīng)按“正常年”計(jì)算，若項(xiàng)目各年利潤(rùn)總額

32、均不相同，沒(méi)有“正常年”，可按經(jīng)營(yíng)期內(nèi)平均值計(jì)算。3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，指將項(xiàng)目方案各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到同一時(shí)點(diǎn)的凈效益累加現(xiàn)值。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量差額現(xiàn)值累計(jì)等于零的折現(xiàn)率（計(jì)算現(xiàn)金流出不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用及所得稅）。這一指標(biāo)反映項(xiàng)目所占用資金的盈利水平，是投資人衡量項(xiàng)目投資收益，決定項(xiàng)目取舍的重要指標(biāo)。(四)貸款清償能力分析。項(xiàng)目屬于可相對(duì)獨(dú)立核算項(xiàng)目還是不能獨(dú)立核算項(xiàng)目，均應(yīng)綜合考慮借款人各類還貸資金來(lái)源和各類債務(wù)負(fù)擔(dān)，評(píng)估借款人綜合貸款償還期。評(píng)估借款人綜合貸款償還期應(yīng)考慮以下因素：(1)各類還貸資金包括借款人已有還貸資金、未來(lái)可具備的還貸資金及項(xiàng)目建成后可新增的還

33、貸資金。(2)各類債務(wù)負(fù)擔(dān)包括此筆貸款本息、原有債務(wù)本息或其它可能承擔(dān)的債務(wù)本息負(fù)擔(dān)。(3)測(cè)算借款人綜合貸款償還期時(shí)，應(yīng)評(píng)價(jià)借款人償還目前已有負(fù)債的能力，分析測(cè)算項(xiàng)目新增效益是否需要部分或全部用于償還借款人的其它負(fù)債，評(píng)價(jià)在項(xiàng)目自身能力不足以償還貸款本息的情況下，借款人用企業(yè)綜合效益償還項(xiàng)目項(xiàng)下債務(wù)的能力。十、對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及學(xué)校、醫(yī)院等公益性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)估，除按照本章規(guī)定的一般項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估的方法執(zhí)行外，可視行業(yè)特點(diǎn)和項(xiàng)目具體情況作適當(dāng)調(diào)整。對(duì)于項(xiàng)目本身不收取費(fèi)用或只收取少量費(fèi)用，償還貸款來(lái)源主要依賴政府支持的項(xiàng)目，可以成本效益分析為主，并計(jì)算貸款償還期，可不計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益

34、率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)。十一、對(duì)于使用多種來(lái)源債務(wù)資金的項(xiàng)目，應(yīng)按各種貸款或債務(wù)的還款條件計(jì)算農(nóng)村信用社的貸款償還期。在各種債務(wù)的償還條件未確定的情況下，應(yīng)按照各種來(lái)源渠道的貸款資金占貸款資金總額的比例，分?jǐn)們斶€貸款的方式計(jì)算農(nóng)村信用社的貸款償還期。第二十二條不確定性分析一、不確定性分析包括盈虧平衡分析和敏感性分析。二、盈虧平衡分析是指在一定的市場(chǎng)和生產(chǎn)（營(yíng)業(yè)）條件下對(duì)項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系進(jìn)行的分析，以盈虧平衡點(diǎn)表示。項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)根據(jù)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售收入及稅金的平均數(shù)值計(jì)算得出。三、敏感性分析，是指通過(guò)定量測(cè)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益指標(biāo)隨項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)

35、營(yíng)期間各種敏感性因素變化而變化的幅度，判斷項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(一)敏感性因素一般包括工期、總投資、生產(chǎn)負(fù)荷、投入物價(jià)格、銷售價(jià)格和匯率等；(二)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)取財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和貸款償還期；(三)具體分析時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況，選擇影響項(xiàng)目效益的幾個(gè)最主要因素進(jìn)行單因素敏感性分析，以了解和評(píng)估影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的最敏感因素，預(yù)測(cè)項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。1、影響內(nèi)部收益率、貸款償還期的主要敏感性因素波動(dòng)幅度可取該因素當(dāng)前值或未來(lái)最可能值的正向和反向變動(dòng)5%、10%和20%計(jì)算。根據(jù)項(xiàng)目情況也可將取值的浮動(dòng)比例擴(kuò)大，但一般不超過(guò)±30%。2、對(duì)利用外資（包括權(quán)益類資金和負(fù)債類資金）達(dá)項(xiàng)目投

36、資總額30%以上的項(xiàng)目應(yīng)將匯率作為敏感性因素進(jìn)行敏感性分析。四、評(píng)估人員在對(duì)項(xiàng)目不確定性進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，須對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)作出判斷。第二十三條農(nóng)村信用社相關(guān)效益與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、農(nóng)村信用社相關(guān)效益評(píng)估，是指在合理預(yù)測(cè)項(xiàng)目貸款收益的基礎(chǔ)上，就項(xiàng)目貸款對(duì)農(nóng)村信用社相關(guān)效益進(jìn)行評(píng)估。效益評(píng)估的主要內(nèi)容包括：(一)對(duì)項(xiàng)目貸款可以量化的農(nóng)村信用社收益及成本進(jìn)行具體測(cè)算，應(yīng)區(qū)別分年度數(shù)和總額進(jìn)行計(jì)算，具備條件的可采取凈現(xiàn)值法進(jìn)行測(cè)算。1、可以量化的農(nóng)村信用社收益主要包括貸款轉(zhuǎn)移收入、存款轉(zhuǎn)移收入和中間業(yè)務(wù)凈收入，計(jì)算公式分別為：貸款轉(zhuǎn)移收入貸款額×（貸款的實(shí)際利率-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格）存款轉(zhuǎn)移收入存款

37、額×（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格存款付息率）中間業(yè)務(wù)凈收入是農(nóng)村信用社為借款人提供財(cái)務(wù)咨詢、信息咨詢等金融服務(wù)獲得的凈收入。2、具備條件的，應(yīng)量化項(xiàng)目貸款的銀行成本、主要包括項(xiàng)目貸款應(yīng)分?jǐn)偟墓芾沓杀疽约霸擁?xiàng)目貸款的經(jīng)濟(jì)資本成本。(二)對(duì)于項(xiàng)目貸款難以量化計(jì)算的農(nóng)村信用社收益和成本部分，可簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)計(jì)算內(nèi)容，但至少應(yīng)對(duì)收益和成本項(xiàng)目進(jìn)行逐項(xiàng)說(shuō)明。如項(xiàng)目貸款收益包括有利于密切農(nóng)村信用社與當(dāng)?shù)卣?、主管部門(mén)、借款人所屬集團(tuán)公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，有助于農(nóng)村信用社取得其它優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目，有利于提高農(nóng)村信用社的知名度和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力等；項(xiàng)目貸款成本包括暫難以量化的各項(xiàng)投入和支出。二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是指在

38、分析項(xiàng)目自身存在的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上分析和判斷農(nóng)村信用社貸款潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素提出分散、轉(zhuǎn)移、化解或減輕貸款風(fēng)險(xiǎn)的措施和建議。項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。如項(xiàng)目或貸款涉及有待澄清、解決的法律問(wèn)題或與任何第三方有尚未解決的法律糾紛，須進(jìn)行分析說(shuō)明。在評(píng)估時(shí)應(yīng)逐一說(shuō)明項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行逐項(xiàng)分析、判斷。三、如借款人對(duì)項(xiàng)目貸款設(shè)定了擔(dān)保措施，評(píng)估時(shí)需根據(jù)中華人民共和國(guó)擔(dān)保法、中華人民共和國(guó)物權(quán)法等法律、法規(guī)和農(nóng)村信用社有關(guān)規(guī)定對(duì)各項(xiàng)擔(dān)保措施的有效性、充分性和合理性進(jìn)行評(píng)估。如借款人尚未對(duì)項(xiàng)目貸款設(shè)定擔(dān)保措施，評(píng)估人員應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目貸款和借款人情況分析是否需要設(shè)定擔(dān)保，并

39、提出切實(shí)可行的擔(dān)保措施建議。第二十四條總評(píng)價(jià)一、在對(duì)項(xiàng)目情況進(jìn)行逐項(xiàng)分析并分別得出分項(xiàng)結(jié)論的基礎(chǔ)上，應(yīng)對(duì)各分項(xiàng)結(jié)果進(jìn)行全面的歸納總結(jié)，形成總體評(píng)估結(jié)論。各分項(xiàng)評(píng)估結(jié)論和總體評(píng)估結(jié)論必須以評(píng)估分析為基礎(chǔ)，符合農(nóng)村信用社的信貸政策和信貸規(guī)章制度，不得與國(guó)家的法律、法規(guī)相違背。二、總體評(píng)估結(jié)論應(yīng)直接、明確地表明是否建議給予貸款支持及貸款的金額、期限、利率、擔(dān)保方式，并就需要引起注意的事項(xiàng)或建議作出專門(mén)說(shuō)明。三、總體評(píng)估結(jié)論中應(yīng)就項(xiàng)目貸款的主要有利因素和不利因素逐一簡(jiǎn)要說(shuō)明，并提出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 第六章 審查與審批第二十五條 信貸審查人員除須對(duì)照辦理?xiàng)l件進(jìn)行審查外，還需重點(diǎn)做好以下工作：（一）分析

40、評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)投資活動(dòng)的依法合規(guī)性、必要性、經(jīng)濟(jì)合理性、財(cái)務(wù)及技術(shù)可行性等情況，分析項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)供求、競(jìng)爭(zhēng)力及發(fā)展趨勢(shì)，審慎判斷項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。（二）審查固定資產(chǎn)投資的資金來(lái)源。分析投資所需資金構(gòu)成的合理性與落實(shí)的真實(shí)性、合理性和可靠性，判斷借款人資金缺口。涉及債務(wù)資金的，應(yīng)關(guān)注其來(lái)源渠道、方式、構(gòu)成及實(shí)際到位情況。（三）分析借款人整體償債能力和信用狀況。結(jié)合考慮因固定資產(chǎn)投資而增加的設(shè)計(jì)能力和工程效益?？疾旖杩钊嗽跀M定融資條件下的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，分析可用于償還債務(wù)的借款人整體（包括擬投資項(xiàng)目）未來(lái)凈現(xiàn)金流，審慎評(píng)價(jià)還款來(lái)源的保障程度。對(duì)不直接產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)收入的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，應(yīng)主

41、要考察借款人財(cái)務(wù)生存能力。（四）對(duì)涉及擔(dān)保的，應(yīng)按照貸款擔(dān)保管理相關(guān)要求對(duì)抵（質(zhì)）押物（權(quán)）進(jìn)行審查。（五）綜合判定貸款金額、期限、還款計(jì)劃等融資方案安排的合理性、可行性。第二十六條 審查審批固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)盡可能根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，要求借款人或通過(guò)借款人要求項(xiàng)目相關(guān)方投保相應(yīng)商業(yè)保險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)盡可能由我社代理。對(duì)所投保商業(yè)保險(xiǎn)，貸款行應(yīng)做為第一順位保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)人，或采取按貸款比例設(shè)定賠償請(qǐng)求權(quán)等其他措施有效控制保險(xiǎn)賠償或給付賠償金的權(quán)益。第二十七條 審查審批固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)明確采用貸款人受托支付方式的起付金額標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)項(xiàng)目具體情況，合理設(shè)定貸款寬限期、關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)控制線等管理要求

42、。第二十八條 審查審批固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)根據(jù)借款人信用狀況、項(xiàng)目收入狀況、項(xiàng)目周期的季節(jié)性差異因素等情形判斷是否需要設(shè)立還款準(zhǔn)備金賬戶。對(duì)需設(shè)立還款準(zhǔn)備金賬戶的，應(yīng)對(duì)賬戶余額下限或借款人可用于償債的資金流入比例等提出管理要求。必要時(shí)應(yīng)與借款簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議。第二十九條 審查審批固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)將以下要求作為放款前提條件：（一）項(xiàng)目已按國(guó)家規(guī)定履行各項(xiàng)必備程序，并取得相應(yīng)許可文件。（二）與貸款同比例的資本金已足額到位。（三）項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)進(jìn)度與已投資額相匹配。貸款項(xiàng)目不涉及國(guó)家有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)或資本金要求的，不執(zhí)行（一）、（二）項(xiàng)要求。第三十條所有固定資產(chǎn)貸款都須上報(bào)省聯(lián)社咨詢。第三十一條項(xiàng)目貸款一經(jīng)批

43、準(zhǔn)，原則上不再追加。因項(xiàng)目概算調(diào)整確需追加的，應(yīng)由借款人重新提出借款申請(qǐng)，并按規(guī)定程序報(bào)批。第七章 貸款發(fā)放與支付第三十二條 貸款審批設(shè)定的前提條件和管理要求，要全部在合同中反映，防止合同對(duì)重要條款未約定、約定不明或約定無(wú)效。第三十三條 對(duì)經(jīng)放款核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)或資產(chǎn)購(gòu)買交易的實(shí)際進(jìn)度和資金需求，按合同約定的條件分期發(fā)放貸款資金。第三十四條 借款人在使用貸款時(shí)，每一筆資金都須通過(guò)信用社有關(guān)客戶經(jīng)理及相關(guān)人員審批，具體為：5萬(wàn)元以下由信用社主任或營(yíng)業(yè)部主任審批，5萬(wàn)元-10萬(wàn)元由信貸部經(jīng)理審批，10萬(wàn)元以上的由聯(lián)社主管業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)審批。第三十五條 貸款資金的發(fā)放與支付，采用貸款人受托支付或借款人自主支付的兩種方式對(duì)貸款資金進(jìn)行管理與控制，監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。單筆金額超過(guò)固定資產(chǎn)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，須采用貸款人受托支付方式。貸款人受托支付是指根據(jù)借款人提款申請(qǐng)、支付委托和相關(guān)用途證明資料，將貸款資金發(fā)放至借款人賬戶，并支付給符合合同約定用途的支付對(duì)象。借款人自主支付是指根據(jù)借款人提款申請(qǐng)將貸款資金發(fā)放至借款人賬戶后，由借款人自主支付給符合合同約定用途的