能量類指標最新版

1、第五節(jié)能量類指標能量指標共有六個：RSI、BRAR CR VR四RSI指標1 RSI指標的設(shè)計原理RSI (Relative Strength Index )中文名稱為相對強弱指標。RSI的構(gòu)造原理是:在股價的上漲過程中，股價的上漲幅度應大于下跌幅度，而在股價下跌的過程中，股價的 下跌幅度應大于股價的上漲幅度。RSI通過計算股價漲跌的幅度來推測市場運動趨勢的強弱，并據(jù)此預測股價趨勢的延續(xù)或轉(zhuǎn)向。2 RSI指標的計算公式先找到包括當天在內(nèi)的前15天的收盤價，用每一天的收盤價減去前一天的收盤價，得到14個數(shù)字，這14個數(shù)字有正有負，正的表示股價上漲，負的表示股價下跌。A= 14日內(nèi)上漲幅度的總和=

2、14個數(shù)字中正數(shù)之和B= 14日內(nèi)下跌幅度的總和=14個數(shù)字中負數(shù)之和X (1)ARSI = 100A B參數(shù)14可改為28、56等。例 試求時間參數(shù)為7的RSI值，數(shù)據(jù)如下：收盤價：5.65 5.75 5.95 5.80 5.70 5.90 6.05 6.15漲跌幅：0.10 0.20 -0.15 -0.10 0.20 0.15 0.10解： A=0.10+0.20+0.20+0.15+0.10=0.75B=(-0.15-0.10)X (-1)=0.25A0 75RSI=-A 100=075 100=75A B 0.75 0.253 RSI指標的應用原則(1) RSI指標具有超買超賣、型態(tài)、

3、交叉、反轉(zhuǎn)失敗、和背離的功能。(2) RSI值位于20380吐間呈常態(tài)分配。 當6日RSI值在80%A上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn) M頭為賣出時機；當 6日RSI值在20%A下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn) W 底為買進時機。(3)時間周期越長，信號的可靠性越高，敏感性越差；時間周期越短，信號的可靠性越差，敏感性越好。當快速 RSI由下往上突破慢速 RSI時，為買進時機；當快速 RSI由 上往下突破慢速 RSI時，為賣出時機。(4)股價一波比一波低，而 RSI卻一波比一波高，這就是底背離，股價很容易反轉(zhuǎn)向上；股價一波比一波高， 而RSI卻一波比一波低，這就是頂背離，股價很容易反轉(zhuǎn)向下。(5) RS

4、I原本處于中界線以下的弱勢區(qū)，然后向上突破50,代表股價已轉(zhuǎn)強；RSI原本處于中界線以上的強勢區(qū)，然后向下突破50,代表股價已轉(zhuǎn)弱。(6)形態(tài)學中有關(guān)的操作方法對RSI也適用；與形態(tài)學密切相關(guān)的趨勢線操作方法對RSI也適用。4 RSI 指標的應用舉例下圖是上證指數(shù)自 2003年10月20日至2004年3月8日的K線圖，圖中上證指數(shù)處在調(diào)整四浪中的 B浪反彈中，反彈中 RSI第一次出現(xiàn)頂背離后構(gòu)造了一個雙底，然后又是一個頂背離。比較這兩個頂背離就會發(fā)現(xiàn)：在第二個頂背離中，股指上行的能力已大大減BRAR指標1 BR 、AR指標的設(shè)計原理BR、AR指標的設(shè)計原理相同，不同的是選取多空平衡點時有所差異

5、。BR的多空平衡點選在昨日的收盤價，而 AR的多空平衡點選在今日的開盤價。BR 指標認為：從昨天的收盤價到今天的的最高價是多頭能量的體現(xiàn)，而從昨天的收盤價到今天的最低價是空頭能量的體現(xiàn)。將一段時間的多頭能量與一段時間的空頭能量集中起來比較，就可以發(fā)現(xiàn)是多頭力量強大還是空頭力量強大。AR指標認為：從今天的開盤價到今天的的最高價是多頭能量的體現(xiàn)，而從今天的開盤價到今天的最低價是空頭能量的體現(xiàn)。將一段時間的多頭能量與一段時間的空頭能量集中起來比較，就可以發(fā)現(xiàn)是多頭力量強大還是空頭力量強大。2 BR 、AR指標的計算公式BR指標的計算公式：-Ct_.HtC>0(1)多方強度=J t i t t

6、0Ht -Ct<0Ct-LtCta - Lt >0(2)空方強度:J t ttt0Ct-Lt <0(3)多方強度和=N天多方強度和(4)空方強度和=N天空方強度和(5) BR=(多方強度和+空方強度和)X 100AR指標的計算公式：，HtOtHt -Ot >0(1)多方強度=3ttt t0Ht -Ot <0(2)空方強度=Ot - Lt0Ot - Lt 0Ot - Lt < 0(3)多方強度和=N天多方強度和(4)空方強度和=N天空方強度和(5) AR=(多方強度和+空方強度和)X 100N 一般取26天，當然也可以取 30天或其它天數(shù)，但所選天數(shù)不能太少。

7、例 已知開盤價、最高價、最低價、收盤價如下，試求時間參數(shù)為6的BR AR值。開盤價：10.1010.4010.5010.9010.7010.5010.50最高價：10.5010.8010.9011.3010.7010.8010.90最低價：10.0010.4010.4010.9010.4010.5010.50收盤價：10.4010.6010.8011.0010.6010.6010.80解：(1) BR的計算多方強度和=( 10.80-10.40)+(10.90-10.60)+(11.30-10.80)+0.00+(10.80-10.60)+(10.90-10.60)=0.40+0.30+0.5

8、0+0+0.20+0.30=1.70空方強度和=(10.40-10.40)+(10.60-10.40)+0.00+(11.00-10.40)+(10.60-10.50)+(10.60-10.50)=0.00+0.20+0.00+0.60+0.10+0.10=1.00BR=1.70+ 1.00 X 100=170(2) AR的計算多方強度和=( 10.50-10.10)+(10.80-10.40)+(10.90-10.50)+(11.30-10.90)+(10.70-10.70)+(10.80-10.50)=0.40+0.40+0.40+0.40+0.00+0.30=1.90空方強度和=(10.

9、10-10.00)+(10.40-10.40)+(10.50-10.40)+(10.90-10.90)+(10.70-10.40)+(10.50-10.50)=0.10+0.00+0.10+0.00+0.30+0.00=0.50AR=1.90+0.50 X 100=9503 BR 、AR指標的應用原則(1) BR= 100是強弱氣勢的均衡狀態(tài)，BR的取值越大，多方優(yōu)勢越大；BR的取值越小，空方優(yōu)勢越大。(2)當BR在70150之間時，市場處于整理階段，多空雙方誰都沒有力量擊垮對方。(3) BR> 300時要注意股價的回檔；BR< 40時要注意股價的反彈。(4) AR= 100是強弱

10、氣勢的均衡狀態(tài)，AR的取值越大，多方優(yōu)勢越大；AR的取值越 大，空方優(yōu)勢越大。(5)當AR在80120之間時，市場處于盤整狀態(tài)， 多空雙方誰也沒有力量擊垮對方。(6) AR> 180時要注意股價的回檔； AR< 100之后急劇下跌，AR< 40時可考慮買入。(7) 由于BR指標波動范圍比 AR指標大得多，故在應用時，AR指標可單獨使用而 BR指標一般不單獨使用。(8) 熊市中BR指標低于AR指標，牛市中BR指標高于AR指標。(9) AR BR有領(lǐng)先股價達到峰頂和谷底的功能，這是具有背離原則的應用基礎(chǔ)。AR、BR達到峰頂回頭時，如果股價還在上漲，這就形成了頂背離，是比較強烈的短

11、 線賣出彳t號；AR BR到達谷底并回頭時，而股價續(xù)繼探底，這就形成了底背離，是比較強 烈的短線買入信號。AR、BR形成兩個依次下降的峰頂，而股價形兩個依次上升的峰頂，這就形成了頂背離； AR BR形成兩個依次上升的谷底，而股價形成兩個依次下降的谷底，就形成了底背離。(10) BRAR旨標不宜作為買賣的主要依據(jù)。(11) BRAR指標的應用舉例下圖是上證指數(shù)自 2007年7月9日至12月19日的K線圖，圖中BRAR旨標中粗線為 AR指標，細線為BR指標。上證指數(shù)從 4872.55點上漲到6123.04點的過程中，BRAR旨標 發(fā)出頂背離信號。應用原則中所定數(shù)字僅是根據(jù)經(jīng)驗所得，并不是一層不變的

12、。下面是一些數(shù)字的解釋，如AR=150表示多方強度和是空方的1.5倍，換句話說：如果將市場中的所有力量分成5 份，那么有3份看多，2份看空；再如 AR=67表示空方強度和是多方的 1.5倍，即相當于 市場中有2份看多，3份看空。其余數(shù)字的解釋類似，后面介紹 CR VR時，其數(shù)字解釋與 此類似。因此在應用時，要抓住精髓，靈活應用。(12) BR指標波動范圍比 AR指標大得多的原因因為在上升行情中，股價常常高開,高開可使BR>AR上升行情中高開次數(shù)大于低開次 數(shù)，可使BR迅速增加而超過 AR而在下跌行情中，股價常常低開.低開可使BR<AR下跌行 情中低開次數(shù)大于高開次數(shù),可使BR迅速減

13、少而低于AR從上圖中可以看出： BR>AR$是BR<ART第二根K線是陰線還是陽線無關(guān)，只與高開低開有關(guān)。三CR指標1 CR 指標的設(shè)計原理CR指標的設(shè)計原理與 BR AR相同，所不同的是多空平衡點定在昨日的中間價。BR>視收盤價，AR重視開盤價，而CRM視中間價。選擇中間價的原因主要是為了避免開盤價、 收盤價的不真實而導致指標提供偽信號。2 CR指標的計算公式(1)多方強度=Ht -Mt0-Ht -Ht -Mt-0-Mt4<0(2)空方強度=Mt-Lt0MyMi-Lt A 0-Lt <0(3)多方強度和=N天多方強度和(4)空方強度和=N天空方強度和(5) CR

14、=(多方強度和+空方強度和)X 100(6) CR配置4條平均線：CR的10天平均線稱為a線；CR的20天平均線稱為 b線;CR的40天平均線稱為c線；CR的60天平均線稱為d線。常用的中間價有五種：(1) Mt=(Ht+ Lt+2Ct)T4 Mtl=(Hy+Lt+Ct_1+Ot)= 4(3)Mt-=(H+LtJCt)+3(4) Mp=(Ht+Lt)+2(5) Mp =昨日平均價3 CR 指標的應用原則(1) 由a、b構(gòu)成的帶狀稱為副振帶。當 CR由下往上欲穿越副振帶時，股價將遭遇次級壓力作用；當 CR由上往下欲穿越副振帶時，股價將遭遇次級支撐作用。(2) 由c、d構(gòu)成的帶狀稱為主振帶。當 C

15、R由下往上欲穿越主振帶時，股價將遭遇強大壓力作用；當 CR由上往下欲穿越主振帶時，股價將遭遇強大支撐作用。(3) CR相對股價會產(chǎn)生背離現(xiàn)象，特別是在股價的高價區(qū)。(4) CR跌至40以下時，股價形成底部的機會相當高(5) CR高于300400之間時，股價很容易向下反轉(zhuǎn)，此時需注意a線變化。4 CR 指標的應用舉例下圖是上證指數(shù)自 2001年11月21日至2004年4月19日的K線圖，上證指數(shù)在1300點與1783點之間振蕩時，CR旨標發(fā)出頂背離與底背離的實例。在K線理論中，上影線越長，說明拋壓越大，越不利于股價上漲，下影線越長，說明 購買力越強，越不利于股價下跌。而在這三個指標中，上影線越長

16、，對多方強度和的貢獻 越大，因此會對指標提供做多的信號；同樣下影線越長，對空方強度和的貢獻越大，因此 會對指標提供做空的信號。在這種情況下，這此指標的基本出發(fā)點同K線理論中的結(jié)果產(chǎn)生了矛盾，這是在應用BR AR CR指標時應該注意的。由于在筑底的過程時，很少出現(xiàn)較長的上影線和較長的下影線，因此BRAR CR指標在底部發(fā)出買入信號的準確性較好，一旦BRAR CR旨標發(fā)出底背離信號時需引起夠的重視。在底部BRAR CR的底背離信號常常以雙底、三重底的形式出現(xiàn)。下圖是上證指數(shù)自 2003年8月26日至12月26日的K線圖。圖中股指大幅下跌到 1307.40點前，CR與BRAR旨標同時出現(xiàn)底背離的信號

17、預示股指極有可能反轉(zhuǎn)向上。1 VR 指標的設(shè)計原理VR指標的設(shè)計原理為：在底部建倉及其后的拉升過程中，在量價上呈良性狀態(tài)即上漲放量，下跌縮量；而在筑頂出貨期間，量價呈上漲縮量下跌放量。將價格上漲的成交量看作是多頭的力量，而將價格下跌的成交量看作是空頭的力量。將一段時間內(nèi)多頭的力量與空頭的力量集中起來進行比較，就會發(fā)現(xiàn)是多頭力量強大還是空頭力量強大，這就是設(shè)計VR指標的思想。VR指標運用在過熱的市場及低迷的盤局中，進一步辨認頭部及底部的形 成有相當?shù)淖饔谩? VR 指標的計算公式AVS = N天中股價上漲日的成交量之和BVS = N天中股價下跌日的成交量之和CVS = N天中股價不漲不跌日成交量

18、之和VR=(AVSX 2+CVS + ( BVSX 2+CVS X 100參數(shù)N可取26,也可修改成其它天數(shù)，但天數(shù)不宜小于13天。例 計算時間參數(shù)為6天的VR值，數(shù)據(jù)如下：收盤價： 10.00 10.05 10.20 10.10 10.10 10.15 10.10成交量： 5000 6000 5000 4000 2000 4000 5000解： AVS=6000+5000+4000=15000BVS=4000+5000=9000CVS=2000VR=(16000+2000+2) + ( 9000+2000+2) X 100=1703 VR 指標的應用原則(1) VR值一般介于80%- 150g間，此時股價波動較小。(2) VR下跌至40%A下時，市場極易形成底部。(3) VR值上升至1603 180%舌,成交量通常會進入衰退期。(4) 交易金額的突然增加，VR值也直沖上升，市場極易產(chǎn)生一段多頭行情。(5) VR超過350%A上，隨時注意股價反轉(zhuǎn)下跌。(6)股價較低時 VR值增加，而股價未增加為買入時機；股價較