關(guān)于影響大公偏離度的可調(diào)節(jié)的N維指數(shù)的建模

1、關(guān)于影響偏離度的可調(diào)節(jié)的N維指數(shù)的建模路璐言專家評(píng)估系統(tǒng)將眾因子放在同個(gè)平臺(tái)測(cè)算后，綜合歸一為偏離度，衡量企業(yè)或行業(yè)的信用級(jí)別。根據(jù)主體資源多少，可以通過調(diào)節(jié)N維指數(shù)來改變偏離度，從而影響主體的信用級(jí)別。如何確立N維指數(shù)，如何確定指數(shù)與偏離度的關(guān)系，如何建立指數(shù)間的關(guān)系，顯出重要意義。如果偏離度集合具有正態(tài)性線性關(guān)系，那么用結(jié)構(gòu)方程模型分析其多指標(biāo)變量間關(guān)系結(jié)構(gòu)；如果偏離度集合是非線性關(guān)系，那么設(shè)法進(jìn)行線性轉(zhuǎn)換或加入非線性約束，或者用路徑抽樣的方法結(jié)合合適的算法對(duì)模型進(jìn)行貝葉斯估計(jì)。這次的技術(shù)總結(jié)只考慮偏離度集合為線性結(jié)構(gòu)條件的建模。在大公評(píng)級(jí)原理所涉及到的眾多因子和

2、指數(shù)中，偏離度是靈魂，占據(jù)核心地位。把偏離度設(shè)為因變量，N維指數(shù)設(shè)為自變量。根據(jù)多元線性回歸基本模型：Yi=B0+B1X1i+B2X2i+BkXki+ui。其中Y是因變量偏離度，X1、X2、Xk是自變量,B1,B2,Bk是偏回歸系數(shù)。這里的自變量是：財(cái)富創(chuàng)造能力指數(shù)，經(jīng)常性收入指數(shù)，信用關(guān)系安全指數(shù)，債務(wù)凈盈利指標(biāo)，存量債務(wù)期限結(jié)構(gòu)指數(shù)，可變現(xiàn)凈資產(chǎn)指數(shù)，債務(wù)管理安全指數(shù)。本模型采用標(biāo)準(zhǔn)的最小二乘法對(duì)方程進(jìn)行估計(jì)，目標(biāo)是求參數(shù)使得殘差平方和最小。以上建模缺點(diǎn)是：沒有考慮潛在變量，大公原理無法證明只存在7個(gè)維度調(diào)整指數(shù)；測(cè)量過程中需要苛刻嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)限制，否則無法建立模型，測(cè)量過程中產(chǎn)生的誤差被排

3、除在外，無法評(píng)估測(cè)量的置信度和有效度；只能分析一個(gè)因變量，而在大公原理中，處處體現(xiàn)出多個(gè)因變量，而且需要比較他們的相互影響。為了確立N維指數(shù)，確定指數(shù)與偏離度的關(guān)系和建立指數(shù)間的關(guān)系，采用最大似然法將新模型中所有參數(shù)同時(shí)進(jìn)行估計(jì)，通過比較理論模型的協(xié)方差與實(shí)際觀測(cè)得到的協(xié)方差的差異,從整體上來考慮模型的擬合優(yōu)度。擬合原理是：首先依據(jù)輸入的數(shù)據(jù)獲得相關(guān)矩陣S;通過數(shù)學(xué)方法和原先假定的模型,得到相關(guān)矩陣（再生矩陣X）。通過迭代的方法,在滿足X最大程度接近S的情況下,得到系數(shù)矩陣。通過調(diào)整模型系數(shù),使得模型反映的變化最大程度接近真實(shí)的變化。如表所示，模型中各要素的定義。潛變量字母表達(dá)顯變量字母表達(dá)偏

4、離度Y1財(cái)富創(chuàng)造能力指數(shù)X1總債務(wù)償還能力Y2債務(wù)管理安全指數(shù)X2存量債務(wù)償還能力Y3可變現(xiàn)凈資產(chǎn)指數(shù)X3新增債務(wù)償還能力Y4信用關(guān)系安全指數(shù)X4外生顯變量與外生潛變量之間的關(guān)系,是外生顯變量在外生潛變量上的因子負(fù)荷矩陣Lx存量債務(wù)期限結(jié)構(gòu)指數(shù)X5內(nèi)生顯變量與內(nèi)生潛變量之間的關(guān)系,是內(nèi)生顯變量在內(nèi)生潛變量上的銀子負(fù)荷矩陣Ly經(jīng)常性收入指數(shù)X6外生顯變量誤差項(xiàng)d債務(wù)凈盈利指標(biāo)X7內(nèi)生顯變量誤差項(xiàng)e內(nèi)生潛變量q外生潛變量p內(nèi)生潛變量之間的關(guān)系B外生潛變之間的關(guān)系T結(jié)構(gòu)方程的殘差項(xiàng),反映了;q在方程中未解釋的部分u對(duì)于顯變量與潛變量的關(guān)系，測(cè)量模型如下：X1= Lx1+d1;X2= Lx2+d2;X

5、3= Lx3+d3;X4= Lx4+d4;X5= Lx5+d5;X6= Lx6+d6;X7= Lx7+d7;Y1= Ly1+e1;Y2= Ly2+e2;Y3= Ly3+e3;Y4= Ly4+e4;Y2= Y3+Y4;對(duì)于潛變量間的關(guān)系，如下形式：q(y1)=Bq(y1)+Tp(y2)+Tp(y3)+Tp(y4)+u如果所示，偏離度和N維指數(shù)結(jié)構(gòu)模型。輸入樣本數(shù)據(jù)，本科以上的高數(shù)水平可以解出以上的聯(lián)立方程，通過幾次迭代后，使模型達(dá)到擬合，各個(gè)顯變量因子負(fù)荷屬于正常水平，并且顯著不為0，卡方值和p值在可接受范圍內(nèi)，RMSEA小于0.1。為了省時(shí)省力，現(xiàn)在可以選擇Amos,Eqs軟件，分析偏離度方程模型。無論是哪種計(jì)算方法，都涉及到原始數(shù)據(jù)庫標(biāo)準(zhǔn)化處理，我是通過專家系統(tǒng)原理得到標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)；還涉及到因子間確定權(quán)重的問題，我采用的方法是：預(yù)先隨機(jī)定義一個(gè)初始權(quán)重集合,隨機(jī)地抽取一個(gè)問卷的數(shù)據(jù),將加權(quán)后的輸入值加總,并將它們歸入各自的結(jié)構(gòu)變量中。將加總值用一個(gè)非線形的S函數(shù)進(jìn)行變形處理,把處理結(jié)果向前傳入下一層的并發(fā)潛在變量中去。然后在所有的隱層重復(fù)這一處理過程,最終數(shù)據(jù)會(huì)流向體現(xiàn)標(biāo)識(shí)值的輸出層。期望輸出與實(shí)際輸出的差異引導(dǎo)著學(xué)習(xí)的過程。每個(gè)權(quán)重值都會(huì)隨著學(xué)習(xí)的速度和失敗的次數(shù)而不斷更新,其初始值也是影響總體差異的一個(gè)因素。在這種數(shù)據(jù)