第五章 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算

1、北京化工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院技術(shù)經(jīng)濟與企業(yè)管理任繼勤 電話號碼mail: renjql財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述 l項目計算期和營業(yè)收入的估算項目計算期和營業(yè)收入的估算 l總成本費用的估算總成本費用的估算 l稅金的估算稅金的估算 l利潤及其利潤分配的估算利潤及其利潤分配的估算 l借款還本付息的估算借款還本付息的估算 第5.1節(jié)l財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的含義和內(nèi)容 l財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的原則 l財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的程序 5.1.1l（1）財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的含義l 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是指按在項目市場、資源、技術(shù)條件分析評價的基礎(chǔ)上，從項目（或企業(yè) ）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的法

2、律法規(guī)、價格政策、稅收政策和其他有關(guān)規(guī)定，對一系列有關(guān)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行調(diào)查、收集、整理和測算，并編制有關(guān)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表格的工作。財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是項目財務(wù)分析、國民經(jīng)濟評價分析和風(fēng)險分析的基礎(chǔ)和重要依據(jù)，它不僅為上述分析提供必需的數(shù)據(jù)，而且對其分析的結(jié)果、所采取的分析方法、以及最后的決策意見，都產(chǎn)生決定性的影響。在可行性研究中，財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算是一項非常重要的工作。 l（2）財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容）財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容l具體內(nèi)容包括：l1）項目總投資使用計劃與籌措的估算l2）項目生產(chǎn)期的確定l3）總成本費用估算l4）營業(yè)收入與稅金的估算l5）利潤總額及其分配的估算l6)貸款還本付息的

3、估算l（1）以現(xiàn)行經(jīng)濟法律法規(guī)為依據(jù)的原則 l（2）有無對比的原則l（3）真實性原則l（4）準(zhǔn)確性原則 l（1）熟悉項目概況，制定財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算工作計劃 l（2）收集資料l（3）進行財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算l項目計算期的估算項目計算期的估算 l營業(yè)收入的估算營業(yè)收入的估算 l（1）項目計算期的含義）項目計算期的含義l 項目計算期是指資金正式投入開始到項目報廢為止的時間。也是在經(jīng)濟評價中為進行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運營期（生產(chǎn)期）。運營期（生產(chǎn)期）分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期兩個階段。l（2）項目計算期的估算）項目計算期的估算（1)營業(yè)收入的含義l 營業(yè)收入是指銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入，是現(xiàn)金

4、流量表中現(xiàn)金流入的主體也是利潤表的主要科目。（2）營業(yè)收入的估算l營業(yè)收入的估算公式如下：l營業(yè)收入=銷售量銷售單價=產(chǎn)量銷售單價（3）補貼收入l總成本費用的含義及分類l總成本費用的估算 l1、總成本費用的含義l 總成本費用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀l(fā)生的經(jīng)濟利益的總流出。 l2、總成本費用的分類分類l（1）按經(jīng)濟用途分類：分為生產(chǎn)成本和）按經(jīng)濟用途分類：分為生產(chǎn)成本和期間費用期間費用 l（2）按經(jīng)濟內(nèi)容分類分為八大費用要素l外購原材料費 l外購燃料及動力費用 l工資及福利費 l折舊費 l修理費l攤銷費l財務(wù)費用l其他費用 l1、外購原材料費的估算 l外購原材料費估算公式如下：l

5、原材料費用=全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品原材料成本l注意：式中，全年產(chǎn)量可根據(jù)測定的設(shè)計生產(chǎn)能力和投產(chǎn)期各年的生產(chǎn)負(fù)荷加以確定；單位產(chǎn)品原材料成本是依據(jù)原材料消耗定額和單價確定的。序號項目合計計 算 期1234n外購原材料費.1原材料單價數(shù)量進項稅額1.2原材料單價數(shù)量進項稅額2輔助材料費用進項稅額3其他進項稅額4外購原材料費合計5外購原材料進項稅額合計l外購原材料費估算表2、外購燃料動力費用估算、外購燃料動力費用估算l外購燃料動力費用估算公式如下：l燃料動力費用=全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品燃料動力成本3、工資及福利費的估算、工資及福利費的估算l工資的估算可以采取以下兩種方法：工資的估算可以采取以下兩種方法：l（1

6、）按項目全部人員年工資的平均數(shù)值計算。其計算公式如下：l年工資費用=項目全部人員數(shù)人均年工資額l（2）按照人員類型和層次分別設(shè)定不同的檔次進行工資估算。一般可以劃分為三個層次：管理人員、技術(shù)人員和工人等。分別估算每一層次職工的工資，然后再進行匯總。l福利費的估算福利費的估算l一般按職工工資總額的一定比例計算。 序號項目合計計 算 期1234n燃料費.1燃料單價數(shù)量進項稅額動力費.動力單價數(shù)量進項稅額外購燃料及動力費用合計4外購燃料及動力進項稅額合計l外購燃料和動力費估算表外購燃料和動力費估算表序號項目合計計 算 期1234n工人人數(shù)人均年工資工資額技術(shù)人員人數(shù)人均年工資工資額管理人員人數(shù)人均年

7、工資工資額工資總額（1+2+3）福利費合計（4+5）l工資及福利費估算表工資及福利費估算表4、固定資產(chǎn)折舊費的估算 固定資產(chǎn)在使用過程中會受到磨損，其價值損失通常是通過提取折舊的方式得以補償。（1）年限平均法（平均年限法）l 年限平均法是將固定資產(chǎn)的折舊均衡地分?jǐn)偟礁髌诘囊环N方法。采用這種方法計算的每期折舊額是相等的。其計算公式如下：l年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折舊率%100-1折舊年限預(yù)計凈殘值率）（年折舊率（2）工作量法l工作量法又分兩種，一是按照行駛里程計算折舊，二是按照工作小時計算折舊，計算公式如下：l按照行駛里程計算折舊的公式：l年折舊額=單位里程折舊額年行駛里程總行駛里程預(yù)計凈殘值率

8、）（原值單位里程折舊額-1l按照工作小時計算折舊的公式：l年折舊額=每工作小時折舊額年工作小時總工作小時預(yù)計凈殘值率）（原值每工作小時折舊額-1l（3）雙倍余額遞減法l 雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)賬面凈值和雙倍的直線法折舊率計算固定資產(chǎn)折舊的一種方法。計算公式如下：l年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值年折舊率l注意：實行雙倍余額遞減法的，應(yīng)在折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額平均攤銷。%1002折舊年限年折舊率（4）年數(shù)總和法l 年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值的凈額乘以一個逐年遞減的分?jǐn)?shù)計算每年的折舊額，這個分?jǐn)?shù)的分子代表固定資產(chǎn)尚

9、可使用的年數(shù)，分母代表使用年限的逐年數(shù)字總和。計算公式如下：l年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）年折舊率%10021-）（折舊年限折舊年限已使用年限折舊年限年折舊率序序號號項目項目合合計計計計 算算 期期1234n1房屋、建筑物房屋、建筑物 原值原值 當(dāng)期折舊費當(dāng)期折舊費 凈值凈值2機器設(shè)備機器設(shè)備 原值原值 當(dāng)期折舊費當(dāng)期折舊費 凈值凈值3合計合計 原值原值 當(dāng)期折舊費當(dāng)期折舊費 凈值凈值l固定資產(chǎn)折舊費估算表固定資產(chǎn)折舊費估算表 l5、無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費的估算l 按照規(guī)定，無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在一定的年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計入管理費用。l 其他資產(chǎn)的攤銷可以采用平均年限法，

10、不計殘值，攤銷年限應(yīng)注意符合稅法的要求。 序序號號項目項目合合計計計計 算算 期期1234N1無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 原值原值 當(dāng)期攤銷費當(dāng)期攤銷費 凈值凈值2其他資產(chǎn)其他資產(chǎn) 原值原值 當(dāng)期攤銷費當(dāng)期攤銷費 凈值凈值3合計合計 原值原值 當(dāng)期攤銷費當(dāng)期攤銷費 凈值凈值l無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表l6、固定資產(chǎn)修理費的估算l 固定資產(chǎn)修理費是指為保持固定資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮使用效能，對其進行必要修理所發(fā)生的費用，按修理范圍的大小和修理時間間隔的長短可以分為大修理和中小修理。l 固定資產(chǎn)的修理費可直接按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的一定百分?jǐn)?shù)估算。 l7

11、、財務(wù)費用的估算l 按照會計法規(guī)，企業(yè)為籌集所需資金而發(fā)生的費用稱為借款費用，又稱財務(wù)費用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費等。在大多數(shù)項目的財務(wù)分析中，通常只考慮利息支出。利息支出的估算包括長期借款利息、流動資金借款利息和短期借款利息三部分 l8、其他費用的估算l其他費用包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用這三項費用，系指由制造費用、管理費用和營業(yè)費用中分別扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費以后的其余部分。產(chǎn)品出口退稅和減免稅項目按規(guī)定不能抵扣的進項稅額也包括在內(nèi) l9、經(jīng)營成本的估算、經(jīng)營成本的估算l經(jīng)營成本是指項目總成本費用扣除折舊費、攤銷

12、費和利息支出以后的成本費用，是財務(wù)分析的現(xiàn)金流量分析中所使用的特定概念，作為項目現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分，應(yīng)得到充分的重視。經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營業(yè)收入的估算后，就可以估算經(jīng)營成本為項目融資前分析提供數(shù)據(jù)。l經(jīng)營成本總成本費用折舊費攤銷費利息支出 l10、固定成本及可變成本的估算l 根據(jù)成本費用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。l固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項成本費用。l可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項費用 。序號序號項目項目合計合計計計 算算 期期1234.n1外購原材料費外購原材料費2外購燃料

13、及動力費外購燃料及動力費3工資及福利費工資及福利費4修理費修理費5其他費用其他費用6經(jīng)營費用經(jīng)營費用（1+2+3+4+5）7折舊費折舊費8攤銷費攤銷費9利息支出利息支出10總成本費用合計總成本費用合計（6+7+8+9）其中：可變成本其中：可變成本固定成本固定成本l總成本費用估算表（生產(chǎn)要素法）總成本費用估算表（生產(chǎn)要素法） l財務(wù)分析涉及的稅費主要包括：l增值稅l營業(yè)稅l消費稅l所得稅l資源稅l城市維護建設(shè)稅l教育費附加等 l 增值稅是對在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理、修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)的銷售額，以及進口貨物的金額計算稅款，并實行稅款抵扣制的一種流

14、轉(zhuǎn)稅。 l消費稅是指對在中國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進口特定消費品的單位和個人征收的一種稅。l應(yīng)稅消費品包括煙、酒及酒精、化妝品、護膚護發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽車輪胎、小汽車、摩托車等11個稅目。 l營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)從事應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)的營業(yè)行為，就其營業(yè)額征收的一種稅。l在中華人民共和國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)的單位和個人，為消費稅的納稅義務(wù)人。 l資源稅是對在我國境內(nèi)開采礦產(chǎn)品和鹽的單位和個人征收的一種稅。l從事應(yīng)稅資源的開采或生產(chǎn)而進行銷售或自用的單位和個人，為資源稅的納稅義務(wù)人。l城市維護建設(shè)稅（簡稱城建稅）是一種地方稅，是

15、國家對繳納增值稅、消費稅和營業(yè)稅（簡稱“三稅”）的單位和個人就其繳納的“三稅”稅額為計稅依據(jù)而征收的一種稅。l城建稅的納稅義務(wù)人，是指負(fù)有繳納“三稅”義務(wù)的單位和個人。 l教育費附加是地方收取的專項費用，計稅依據(jù)也是納稅人繳納的“三稅”，稅率由地方確定，財務(wù)分析中應(yīng)注意當(dāng)?shù)氐囊?guī)定。 l土地增值稅是對轉(zhuǎn)讓國有土地使有權(quán)、地上建筑物及其附著物并取得收入的單位和個人，就其轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的增值額征收的一種稅。房地產(chǎn)開發(fā)項目應(yīng)按規(guī)定計算土地增值稅。序號序號項目項目合計合計計計 算算 期期1234n1營業(yè)收入營業(yè)收入1.1 產(chǎn)品產(chǎn)品A銷售收入銷售收入 單價單價 數(shù)量數(shù)量 銷項稅額銷項稅額1.2 產(chǎn)品產(chǎn)品

16、B銷售收入銷售收入 單價單價 數(shù)量數(shù)量 銷項稅額銷項稅額 2營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加2.1營業(yè)稅營業(yè)稅2.2消費稅消費稅2.3城市維護建設(shè)費城市維護建設(shè)費2.4教育費附加教育費附加3增值稅增值稅 銷項稅額銷項稅額 進項稅額進項稅額l營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 l利潤的含義及其構(gòu)成l利潤分配的估算l1、利潤的含義l 利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的綜合反映，包括營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。l2、利潤的構(gòu)成l營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用l主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加l其他業(yè)務(wù)利潤=其他業(yè)務(wù)收入-其他業(yè)務(wù)支出 l利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支 l凈利潤=利潤總額所得稅 l1、當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤，加上期初未分配利潤（或減去期初未彌補虧損），為可供分配的利潤。