企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯探析

1、    企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯探析    田洪光摘要：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等三張報(bào)表，分別反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不同信息。三張報(bào)表看似獨(dú)立，實(shí)則內(nèi)在有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，對(duì)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理和外部報(bào)表使用者準(zhǔn)確分析企業(yè)，有非常重要的意義。本文在分析掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯必要性的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前分析內(nèi)在邏輯存在的主要問(wèn)題，提出分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的建立與循環(huán)。關(guān)鍵詞：企業(yè) 財(cái)務(wù)報(bào)表 內(nèi)在邏輯資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等三張報(bào)表構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，現(xiàn)金流

2、量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況。三張報(bào)表既有各自的重點(diǎn)，又有著內(nèi)在邏輯。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的掌握與分析，將有利于企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，有利于外部報(bào)表使用者準(zhǔn)確分析企業(yè)情況，進(jìn)而作出正確決策。一、掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的必要性（一）企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的必然選擇會(huì)計(jì)的基本職能是反映和監(jiān)督。財(cái)務(wù)報(bào)表作為會(huì)計(jì)的主要產(chǎn)品，從不同角度反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況。從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)看，最初為追求利潤(rùn)最大化，進(jìn)而追求股東財(cái)富最大化，再到追求企業(yè)價(jià)值最大化，分別反映為利潤(rùn)表的利潤(rùn)總額、資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益總額、資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總額。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的體現(xiàn)，從目標(biāo)的演進(jìn)不難看出，不同財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)目

3、標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況。由于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系，也使得財(cái)務(wù)報(bào)表既是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的數(shù)據(jù)反映，又是企業(yè)衡量管理水平的關(guān)鍵依據(jù)。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，財(cái)務(wù)管理是重要抓手，理解財(cái)務(wù)報(bào)表之間的內(nèi)在邏輯，有助于企業(yè)管理者綜合掌握企業(yè)的投資、籌資、資產(chǎn)、銷售、采購(gòu)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，幫助企業(yè)管理者準(zhǔn)確分析企業(yè)短板及主要原因，有的放矢采取措施，促進(jìn)企業(yè)管理的持續(xù)加強(qiáng)，提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效。（二）外部相關(guān)方準(zhǔn)確分析企業(yè)的必然選擇企業(yè)作為法人，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，面對(duì)著上游供應(yīng)商、下游消費(fèi)者、投資者、債權(quán)人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府監(jiān)管部門(mén)等等外部相關(guān)方。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是外部相關(guān)方了解企業(yè)的主要途徑。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確分析企業(yè)各方面的實(shí)際情況，是外

4、部相關(guān)方迫切需要提升的能力。掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，可以幫助企業(yè)外部相關(guān)方高效分析企業(yè)相關(guān)方面的實(shí)際情況。如對(duì)于債權(quán)人而言，可以通過(guò)利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的內(nèi)在邏輯，分析企業(yè)對(duì)債權(quán)人利息的保障情況，進(jìn)而準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)。又如對(duì)于投資者而言，可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)在邏輯，分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金情況，進(jìn)而掌握企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位，以作出正確決策。因此，掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，是企業(yè)外部相關(guān)方準(zhǔn)確分析企業(yè)的必然選擇。二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯分析主要問(wèn)題（一）偏重于分析單一報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯既反映在單一報(bào)表內(nèi)部不同項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系，又反映在不同報(bào)表間的相互作用。由于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各有

5、側(cè)重，資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況。企業(yè)中，往往存在將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表割裂看待，僅關(guān)注于其中某一張報(bào)表，而忽略報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，使得對(duì)于企業(yè)情況的了解，僅停留在局部，而難以見(jiàn)全貌。（二）偏重于分析財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方法是財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算與分析。財(cái)務(wù)指標(biāo)可以反映企業(yè)的基本情況。在財(cái)務(wù)管理中，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，可以了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力等四大能力情況，對(duì)企業(yè)情況有基本了解。企業(yè)中，往往存在單純依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷企業(yè)某方面情況，甚至將財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析當(dāng)作對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的掌握，從而忽略了財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)的內(nèi)在聯(lián)系。

6、這樣可能造成企業(yè)難以均衡對(duì)待財(cái)務(wù)指標(biāo)，僅依據(jù)主觀偏重于某方面企業(yè)能力的判斷，從而造成決策失誤，造成損失。三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯建立與循環(huán)（一）建立內(nèi)在邏輯分析起點(diǎn)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的分析起點(diǎn)，理論界存在不同的認(rèn)識(shí)。有的認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)成立之初即存在的，應(yīng)為起點(diǎn)；有的認(rèn)為利潤(rùn)表的未分配利潤(rùn)是資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益的未分配利潤(rùn)的數(shù)據(jù)來(lái)源，應(yīng)為起點(diǎn)。筆者認(rèn)為，企業(yè)的本源目標(biāo)是以原始的資金投入，換來(lái)更多的資金流入。從這個(gè)角度看，財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯起點(diǎn)應(yīng)為現(xiàn)金流量表的投資活動(dòng)。也即，投資者創(chuàng)辦企業(yè)之初，以自有資金為基礎(chǔ)，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研等信息收集分析等，做出決策，進(jìn)而成立企業(yè)，融入債務(wù)資金，實(shí)施

7、企業(yè)經(jīng)營(yíng)，以達(dá)到獲得更多資金的目標(biāo)。（二）建立內(nèi)在邏輯分析循環(huán)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，就是掌握了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全貌。這需要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有深入的認(rèn)識(shí)，并一以貫之。具體而言，財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯即是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的循環(huán)往復(fù)。一是以現(xiàn)金流量表的投資活動(dòng)為起點(diǎn)，可以看到企業(yè)的投資規(guī)模，在投資決策中，折算現(xiàn)值是主要方法。二是以投資規(guī)模為依據(jù)，需要企業(yè)進(jìn)行融資安排，即現(xiàn)金流量表的融資活動(dòng)，融資安排的關(guān)鍵在于融資結(jié)構(gòu)的選擇，使得資金成本最優(yōu)。三是投融資完成后，形成企業(yè)主要資產(chǎn)與資本結(jié)構(gòu)，即資產(chǎn)負(fù)債表中非流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)負(fù)債、所有者權(quán)益。四是主要資產(chǎn)的形成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了條件，企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了企業(yè)利潤(rùn)，即利潤(rùn)表。在利潤(rùn)表的邏輯構(gòu)建中，以營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，扣除營(yíng)業(yè)成本后，形成主要指標(biāo)毛利；毛利扣除營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用，得出財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵指標(biāo)息稅前利潤(rùn)；進(jìn)而扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外項(xiàng)目、所得稅，先后形成稅前利潤(rùn)和稅后利潤(rùn)。五是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于賒銷與賒購(gòu)商業(yè)行為的存在，構(gòu)成企業(yè)的應(yīng)收項(xiàng)目、應(yīng)付項(xiàng)目、預(yù)收項(xiàng)目、預(yù)付項(xiàng)目，加上現(xiàn)金、銀行存款、存貨等，即構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債；流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相減，即為重要財(cái)務(wù)管理概念營(yíng)運(yùn)資金