艾略特八浪循環(huán)

1、艾略特理論觀八浪循環(huán)2010 年 09 月 15 日星期三19：50 艾略特是波浪理論的創(chuàng)始人，他根據(jù)自己對華爾街股市多年的觀察，發(fā)現(xiàn)股票及商品價(jià)格的波動都像大自然的潮汐那樣，一浪緊隨一浪，周而復(fù)始，具有一定的規(guī)律，表現(xiàn)出周期循環(huán)的特點(diǎn)，于是艾略特于1934年提出了著名的波浪理論。浪理論的基本觀點(diǎn)：.股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將是交替進(jìn)行的。推動浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動的兩種最基本的方式。推動浪由 5 個(gè)上升浪組成， 即五浪上升模式模式。 在市場中價(jià)格以一種特定的五浪形態(tài)，其中 1、 3、5 浪是上升浪， 2 浪和 4 浪則是對 1、3 浪的逆向調(diào)整。調(diào)整浪由 a、b、c 三浪組成，即三浪調(diào)整模式。五浪

2、上升運(yùn)行完畢后將有a、b、c 三浪對五浪上升進(jìn)行調(diào)整，其中 a 浪和 c 浪是下跌浪。 b 浪是反彈浪。 .一個(gè)完整的循環(huán)由五個(gè)上升浪和三個(gè)調(diào)整浪組成，即所謂的八浪循環(huán)。波浪理論的缺陷在于，大浪和小浪不易區(qū)分；浪的形式多樣，不易判斷。形態(tài)分析的“源泉”-8 浪循環(huán)在股價(jià)運(yùn)行的趨勢中，艾略特的結(jié)論是：不論周期的大小如何，一個(gè)完整的循環(huán)，包含了8 個(gè)明顯的不同走勢。而每一個(gè)循環(huán)的起點(diǎn)都是由一個(gè)向上的波浪開始。圖1-1 理論上， 8 浪模型代表任何市場的走勢，由此產(chǎn)生的任何特殊形態(tài)形態(tài)都以之為基礎(chǔ)。在這種由 8 個(gè)波浪所組成的完整循環(huán)中，前5 段波浪構(gòu)成一段明顯的上升浪，其中包括3 個(gè)向上的沖擊波及

3、兩個(gè)下降的調(diào)整波。在3 個(gè)沖擊波之后，是由3 個(gè)波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5 浪升勢的總調(diào)整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8 個(gè)波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4 個(gè)，可以理解為艾氏對于股價(jià)走勢對稱性的隱喻。波浪理論中，最困難的地方是：波浪等級的劃分。如果要在特定的周期中正確地指認(rèn)某一段波浪的特定屬性，不僅需要形態(tài)上的支持，而且需要對波浪運(yùn)行的時(shí)間作出正確的判斷。換句話說，波浪理論易學(xué)難精，易在形態(tài)上的規(guī)納、總結(jié)，難在價(jià)位及時(shí)間周期的判定。黃金分割演化的“模型”要真正理解波浪理論，首先應(yīng)當(dāng)理解8 浪模型的骨架 - 黃金分割。黃金分割是由費(fèi)波南滋數(shù)列得出。費(fèi)波南滋數(shù)列提出于中世

4、紀(jì)的歐洲，是由意大利數(shù)學(xué)家費(fèi)波南滋于1202 年發(fā)表，也稱為奇異數(shù)列。這個(gè)數(shù)列是由一系列相關(guān)的數(shù)字1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144 、 233 所組成。這些數(shù)字具有以下特性： 數(shù)字的排列由1 開始。 每兩個(gè)相連數(shù)字相加等于其后第一個(gè)數(shù)字，如：1+1=2 1+2=3 2+3=5 3+5=8 5+8=13 8+13=21 除前面四個(gè)數(shù)字外，任何一個(gè)數(shù)字大約是其后第一個(gè)數(shù)字的0.618 倍。如：8 13=0.61513 21=0.61921 34=0.617 除前面四個(gè)數(shù)字外，任何一個(gè)數(shù)字大約是前面第二個(gè)數(shù)字的2.618 倍。如：21 8=2.62534 13=2.615

5、55 21=2.619 除前面四個(gè)數(shù)字外，任何一個(gè)數(shù)字大約是前面第一個(gè)數(shù)字的1.618 倍。如：13 8=1.61821 13=1.61534 21=1.619 除前面四個(gè)數(shù)字外，任何一個(gè)數(shù)字大約是其后第二個(gè)數(shù)字的0.382 倍。如：8 21=0.38113 34=0.38221 55=0.382(7) 由費(fèi)波南滋數(shù)列前面4 個(gè)數(shù)字得到1/2 、1/3 及 2/3 的比例， 奇異數(shù)字越大， 之間的比例越接近黃金分割。如：21 8=0.625610 377=0.618由此，可以得到4 個(gè)主要的比例關(guān)系：0.618 、0.382 、1.618 、2.618 。從以上 4 個(gè)比率，又可以得到：0.3

6、82 2=0.1911.618 2=0.8090.618 0.382=0.236 上述比率稱為黃金分割率。黃金分割率在自然界及人類社會中普遍存在，其最基本的公式是將數(shù)字1分割成 0.382 及 0.618 。在 8 浪模型中，最基礎(chǔ)的比率是1.618 。在前 5 浪的上升中， 1、3、5 浪的升幅以 13 表示， 2、4 浪的回調(diào)以 8 表示。在后3 浪的回調(diào)中， a、c 浪跌幅以 13 表示， b 浪反彈以 8 表示。 13/8=1.618。模型中的“黃金分割”怎樣看懂 8 浪模型？波浪理論問世以來，市場人士習(xí)慣于以上升13、下跌 8 的縱向方式理解8 浪模型。事實(shí)上，這種縱向方式只能解釋8

7、 浪模型含義的一部分，如果以橫向的方式也就是上升13 天、下跌 8 天來理解8 浪模型，就可以基本揭示其奧意。分解 8 浪的運(yùn)行時(shí)間，可以得到一些參數(shù)，這也是時(shí)間- 價(jià)格模型的基本參數(shù)我們稱之為波浪分割。波浪分割是一些特定的參數(shù)，這些參數(shù)是根據(jù)黃金分割及其對稱性的原理推導(dǎo)而出。由于“時(shí)間價(jià)格模型”的主要作用是在前一段趨勢或循環(huán)(一段上升或一段下跌稱為趨勢，兩個(gè)頂部之間或兩個(gè)底部之間稱為循環(huán) )運(yùn)行完畢之后，通過參數(shù)系統(tǒng)判斷及預(yù)測市場未來的趨勢，故波浪分割所包括的參數(shù)均大于1。以下是波浪分割的由來：黃金分割的含義是將1 分割成對稱的幾部分，從前述費(fèi)波南茲級數(shù)得到的幾個(gè)黃金比例各自構(gòu)成對1的分割。

8、即：0.191+0.809=1 0.236+0.764=1 0.382+0.618=1 0.5+0.5=1 1/3+2/3=1 以上各黃金比例的倒數(shù)構(gòu)成波浪分割的主體結(jié)構(gòu)。圖1-2 ：1/0.191=5.236 1/0.236=4.236 1/0.333=3 1/0.382=2.618 1/0.5=2 1/0.618=1.618 1/0.666=1.5 1/0.764=1.309 1/0.809=1.236 1.236 、1.309 、1.5 、1.618 、2、2.618 、3、4.236 、5.23 與 1.382 、1.764 、3.236 共同形成波浪分割系統(tǒng)。以下是后面三個(gè)比例數(shù)字的

9、由來：最大參數(shù) 5.236 分割成 0.618 ，得到 3.236 ，即 5.236 0.618=3.236。以縱坐標(biāo)研究8 浪模型，可得出兩個(gè)價(jià)位之間的特殊的比例關(guān)系即：1.382 及 1.764 。(a) 1.382 ：價(jià)格在第浪及第浪共上升26，而第浪回檔8，實(shí)際上升18，即第浪的頂?shù)扔诘诶说姆鹊?.382 倍加上第浪的起點(diǎn)。圖1-3 浪頂浪的起點(diǎn)浪的幅度1.382(b) 1.764 ：價(jià)格在、浪共上升39，而在及浪共回調(diào)16 ，實(shí)際上升23，即第浪的頂?shù)扔诘诶说姆鹊?.764 倍加上第浪的起點(diǎn)。圖1-4 浪頂浪起點(diǎn)浪幅度1.764圖 1-3 及圖 1-4 顯示了在縱坐標(biāo)下研究波浪價(jià)

10、位之間比例的方法，但細(xì)心的研究者可以看到如果價(jià)位以上升 13 再回調(diào) 8 的形式運(yùn)行出5 個(gè)波浪，那么該5 個(gè)波浪就不是一個(gè)推動浪。原因在于，在前3 個(gè)波浪總體升幅為18 ，如果第浪再回調(diào)8，則浪底至浪底的距離是10，即第浪的底已經(jīng)低于第浪的頂，這與波浪的鐵律自相矛盾。故以縱坐標(biāo)研究出的黃金比例關(guān)系1.382 及 1.764 只是一種特殊的比例關(guān)系。波浪理論所蘊(yùn)含的自然規(guī)律在證券市場中的具體體現(xiàn)是通過8 浪模型的橫坐標(biāo)即時(shí)間坐標(biāo)實(shí)現(xiàn)的，這一點(diǎn)特別重要。在8 浪模型中，第浪及第浪與第浪之和可以稱為時(shí)間價(jià)格模型的基礎(chǔ)波段，基礎(chǔ)波段與其后走勢即、浪及a、b、c 浪之間的黃金比例關(guān)系也就是8 浪循環(huán)模

11、型價(jià)值的真正所在。第浪與其后波浪的黃金比例：如果第浪運(yùn)行13 天，而第浪回調(diào)8 天，第浪上升13 天、第浪回調(diào) 8 天、第浪上升13 天，之后 a 浪回調(diào) 13 天、 b 浪反彈 8 天，而 c 浪再回調(diào) 13 天，則第浪與其余 7 波之間的比例如下：波浪浪浪 浪浪浪 a浪 b浪 c浪運(yùn)行時(shí)間 (天) 13 21 34 42 55 68 76 89與第浪的比例1 1.618 2.618 3.236 4.236 5.236 5.846 6.846同樣的運(yùn)行模式，第浪起點(diǎn)與第浪終點(diǎn)橫坐標(biāo)運(yùn)行時(shí)間與其后波段的比例如下：波浪浪與浪之和浪浪浪 a浪 b浪 c浪運(yùn)行時(shí)間 (天) 21 21 34 42 5

12、5 68 76 89與第、浪的比例 1 1.618 2 2.618 3.236 3.618 4.236前表提供了基礎(chǔ)波段與其后波浪的理想的時(shí)間比例，實(shí)際走勢中不可拘泥于該模式。但是，在股票指數(shù)、個(gè)股及商品期貨的實(shí)際走勢中不僅在價(jià)格上體現(xiàn)出黃金分割的規(guī)律，在趨勢運(yùn)行的時(shí)間上也存在同樣的規(guī)律。波浪理論認(rèn)為市場是按照某種自然的規(guī)律運(yùn)行。在趨勢的運(yùn)行過程中，人為地操縱及突發(fā)事件的干擾只是自然規(guī)律的一部分，這種自然規(guī)律是通過黃金分割在市場上表現(xiàn)出來。艾氏提出的8 浪循環(huán)模型中所包含的 4 個(gè)上升浪及4 個(gè)下跌浪正是基于其對市場趨勢對稱性的理解，同樣，8 浪循環(huán)中包括的1 個(gè)上升趨勢及 1 個(gè)下跌趨勢的意

13、義同上。而上升趨勢中包括的5 個(gè)小浪與下跌趨勢中包括的3 個(gè)小浪之間的比例為 3/5 約等于 0.618 ，其含義不僅僅是價(jià)格方面，而且在時(shí)間周期的研究上給人以重要的啟示現(xiàn)在處于 8 浪循環(huán)（包括 5 浪上升和 abc 三浪下跌）的第8 浪里的 c3 浪下跌，后面還有c4 和 c5，等運(yùn)行完5 日線下縮量的途中反彈都可看做是c3 浪下跌的浪型，波浪理論主要反映群眾心理，越多人參與的市場，其準(zhǔn)確性越高現(xiàn)在處于8 浪循環(huán)（包括5 浪上升和 abc 三浪下跌）的第8 浪里的 c3 浪下跌，后面還有c4 和 c5，等運(yùn)行完 8 浪則又會重新的再次進(jìn)行5 浪上升第一浪在整個(gè)波浪循環(huán)開始后，一般市場上大多

14、數(shù)投資者并不會馬上就意識到上升波段已經(jīng)開始。所以，在實(shí)際走勢中，大約半數(shù)以上的第一浪屬于修筑底部形態(tài)的一部分。由于第一浪的走出一般產(chǎn)生于空頭市場后的末期，所以，市場上的空頭氣氛以及習(xí)慣于空頭市場操作的手法未變，因此，跟隨著屬于筑底一類的第一浪而出現(xiàn)的第二浪的下調(diào)幅度，通常都較大。 所以接下來還有更為高難度的操作技巧和預(yù)測水平。再整個(gè)8 浪循環(huán)中最能讓散戶賺錢的只有3 浪和 5 浪，但是 5 浪又是最危險(xiǎn)和經(jīng)常失敗的浪，那么剩下的就只有3 浪是安全的操作浪，其他的都是有風(fēng)險(xiǎn)的，所以說對于廣大散戶來說完全不懂股市或者只懂一點(diǎn)的人來說只有1/8 的賺錢概率，也就是經(jīng)常大家所說的 1 人賺 2 人平

15、7 人賠的在真正來源了。五上三落，八浪循環(huán)轉(zhuǎn)載胡猜紀(jì)2007-07-04 21:51 波浪理論的奠基人拉爾夫. 伯爾遜 .艾略特， 是美國著名的股市技術(shù)分析大師。1938年發(fā)表了 波浪理論一書，系統(tǒng)地闡明了波浪理論。波浪理論的骨架是八浪循環(huán)，特征是上升五浪，下跌三浪，即所謂 “ 五上三落 ” ，見 1# 圖。其內(nèi)容如下： 1 、上升過程包含五個(gè)上升浪形，其中第 1 、3 、5 三個(gè)為推動浪，第2、4 二個(gè)為調(diào)整浪；2、上升五浪可算為牛市行情，而下跌三浪屬于熊市行情，下跌三浪為a、b 、c 浪； 3、推動浪可劃分為低一級的五個(gè)子浪，調(diào)整浪可劃分為低一級的三個(gè)子浪，即浪中有浪；4 、一個(gè)完整的八浪

16、循環(huán)完成后，1、2 、3、4 、5 五個(gè)浪可合并為高一級的 1 、3 或5 浪， a、b、c 三浪可合并為高一級的2 、4 浪；波浪理論的鐵律有6 條： 1、推動浪必須由五個(gè)次一級的波浪所組成；2 、調(diào)整浪是由三個(gè)次一級的波浪所組成；3 、在第 1 、3、5 三個(gè)浪中，第3 浪絕對不是最短的波浪，往往是最長的波浪； 4 、第 2 浪的底不能低于第1 浪的起點(diǎn)； 5、第 4 浪的底不能與第1 浪的頂重疊；6、調(diào)整浪中的 c 浪必定可再細(xì)分為五個(gè)次一級的浪，除非這個(gè)c 浪本身是最小級數(shù)的浪。波浪理論的非定律規(guī)則有4 條： 1 、在第 1、3 、5 三個(gè)推動浪中，經(jīng)常有一個(gè)浪會發(fā)生延伸的情況，成為延

17、伸浪；第3 浪是主漲浪，延伸浪機(jī)率較高，第3 浪不是三浪中最短的浪；2、在第1、3 、5 三個(gè)推動浪中，如果其中一個(gè)浪出現(xiàn)延伸浪的情況，則另外兩個(gè)浪的幅度就會接近于相等； 3、交替規(guī)則：第2 、4 兩浪具有交替互換性，2 浪為之字形則4 浪為三角形，2 浪為復(fù)雜形態(tài)則4 浪為簡單形態(tài)；在運(yùn)行的時(shí)間、幅度上也有互換性。4、調(diào)整浪具有慣性：a、b 、c調(diào)整之后將回到第5 浪的起點(diǎn)；第4 浪經(jīng)常會調(diào)整到次一級的子浪（4 ）范圍之內(nèi)。波浪的特性是：1、第 1 浪，通常是構(gòu)造底部形態(tài)的一部分，其上升幅度無法予測，常以五浪方式完成； 2 、 第 2 浪，考驗(yàn)判斷力和信心，調(diào)整幅度是第1 浪升幅的0.382

18、、 0.5 、0.618 、 0.809倍。 3 、第 3 浪，最具爆發(fā)力，上升幅度是第1 浪升幅的1.618或 2.618倍。 4、第 4 浪，多空決戰(zhàn)，調(diào)整幅度是第3 浪升幅的0.382倍，且必定高于第1 浪的頂點(diǎn)。 5、第 5 浪，后勁有限，上升幅度為第1 浪至第 3 浪升幅的0.618倍。 6、a 浪，翻多為空，a 浪可呈三浪或五浪下跌，如為五浪則b 浪的反彈為a 浪跌幅的0.382、0.5 、0.618倍。 7、b 浪，逃命的機(jī)會。8 、c 浪，殺傷力最強(qiáng)。（參考書籍：上海股市實(shí)用操作技巧，夏時(shí)柏編著，經(jīng)濟(jì)日報(bào)出版社，1995年 3 月）。波浪理論循環(huán)八浪最基本的浪形特點(diǎn)？(2010-05-29 12:33:29) 原文地址：波浪理論循環(huán)八浪最基本的浪形特點(diǎn)？作者：上善若水一、第一浪看似反彈；二、