民間金融論文范文-淺議我國民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新word版下載

1、民間金融論文范文:淺議我國民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新word版下載我國民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于我國 民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新的優(yōu)秀論文范文,對正在寫有關(guān)于民間 論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：摘要：本文結(jié)合我國民間資本發(fā)展目前狀況，對其發(fā)展中存在的理 由及理由進行了分析，并就如何加快金融創(chuàng)新、規(guī)范利用民間資本提 出：降低準入門檻，拓寬民間資本進入金融業(yè)的領(lǐng)域；細化政策措施, 加大政策引導(dǎo)和扶持力度；加快金融創(chuàng)新，推動民間資本在金融領(lǐng)域 的健康發(fā)展等政策倡議。關(guān)鍵詞：民間資本；金融創(chuàng)新近幾年來，我國民間資本快速增長，已成為推動經(jīng)濟增長、調(diào) 整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、

2、擴大社會就業(yè)的重要力量。作為經(jīng)濟增長內(nèi)生動力的民 間資本能否順利接過政府投資的“接力棒”，成為我國經(jīng)濟持續(xù)增長 的驅(qū)動力至關(guān)重要。然而，近年來部分民間資本熱衷于炒房、炒礦、 炒農(nóng)產(chǎn)品以及民間借貸，致使民間資本逐漸脫離實體經(jīng)濟，加大了產(chǎn) 業(yè)空心化的潛在風(fēng)險，加劇了我國經(jīng)濟的不確定性。如何規(guī)范利用民 間資本，充分發(fā)揮民間資本的正向作用成為當(dāng)前急需破解的一道難 題。一、我國民間資本發(fā)展目前狀況（-）民間資本總體規(guī)模估算民間資本是指我國非政府部門擁有和投資使用的資本，主要包 括居民的金融資產(chǎn)和民營企業(yè)的流動資產(chǎn)。本文估算的民間資本主要 由居民儲蓄存款和民營企業(yè)存款兩部分構(gòu)成，其余部分如居民手持現(xiàn) 金、

3、股票資產(chǎn)、企業(yè)存貨等不作考慮。1、居民儲蓄存款。居民儲蓄存款是民間資本的主要存在形態(tài)。 近年來我國居民儲蓄存款余額增長較快，由2006年的16萬億元躍升 至2011年的34萬億元,年均增長16. 29%o2、民營企業(yè)存款。民營企業(yè)存款是構(gòu)成民間資本的又一重要部 分。2006-2011年我國民營企業(yè)存款分別為5. 66萬億元、6. 93萬億 元、7. 88萬億元、10.86萬億元、12.22萬億元和14. 81萬億元，年 均增長21%。3、民間資本總體規(guī)模及英構(gòu)成。一是民間資本總體規(guī)模快速增 長。我國民間資本總體規(guī)模由2006年的21.82萬億上升至2011年 49.17萬億元（見表1）,年均增

4、長17.64%。二是民間資本主要以儲 蓄形態(tài)存在，占比在70%以上，屬于“存量不斷擴大，流量相對不足” 狀況，民間資本利用效率還有待提高。（二）民間資本投資目前狀況本文中民間資本投資是指國內(nèi)投資中的非國有固定資產(chǎn)投資， 包括集體、私營、聯(lián)營、股份制、個體、其他等經(jīng)濟類型的固定資產(chǎn) 投資。1、民間資本投資總額快速增長，占全社會投資的比重逐年上升。1980-2010年，我國民間資本投資額從165億元躍升到17. 76萬億 元，增長了 1076倍，年均增長26%,占全社會投資的比重由1980年 18. 1%提高到2010年的63. 86%,民間投資已成為全社會投資的主要 力量。2、民間固定資產(chǎn)投資增

5、速較快，增幅超過全社會固定資產(chǎn)投資 增幅。最近十年間民間固定資產(chǎn)投資增速均在20%以上，其中 2003-2006四年間增速達到30以上，并且在大多數(shù)年份超過全社會 固定資產(chǎn)投資增速（見圖1）。3、民間資本投資主要集中在東部地區(qū)，但投資重點逐步由東部 地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。我國民間資本投資主要集中在經(jīng)濟發(fā)達的東 部地區(qū)，但是近年來東部地區(qū)民間投資占全國的比重呈持續(xù)下降趨 勢，已由2000年的60. 7%下降到2010年的50. 22%；中西部地區(qū)民間 投資近年來增長較快，已itl 2000年的39. 3%上升到2010年的49. 78%。（三）民間資本已成為經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量1、民間資本投資

6、成為gdp增長的重要驅(qū)動力。近年來，民間資 本投資對gdp的貢獻率基本維持在50%左右，而國有資本投資的貢獻 率一般在20%以下，民間資本已成為推動中國經(jīng)濟增長的主力軍。2、民間資本推動了市場主體多元化格局的形成。經(jīng)過30多年 發(fā)展，民間投資已成為社會投資的主要組成部分，對國有企業(yè)的結(jié)構(gòu) 調(diào)整和升級起到了一定的示范作用，有利于打破壟斷，改善投資結(jié)構(gòu), 合理配置市場資源，加快經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。3、民間資本有效緩解了社會就業(yè)壓力。2010年全國城鎮(zhèn)就業(yè)人 口 34687萬人，扣除國有單位、港澳臺商、外商投資單位及個人12806 萬就業(yè)人口后，民營企業(yè)就業(yè)人口 21881萬人，占城鎮(zhèn)就業(yè)總?cè)丝诘?

7、63.08%,有效緩解了社會就業(yè)壓力。二、民間資本利用中存在的理由及其理由（-）存在的理由1、行業(yè)壟斷導(dǎo)致民間資本投資主要集中在一般性競爭行業(yè)。目 前民間投資已覆蓋到國民經(jīng)濟的各個行業(yè)，但從行業(yè)投資比重看，民 間資木投資主要集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、居民服務(wù)業(yè) 等一般性競爭行業(yè)。2010年民間資本在電力、燃氣、交通運輸、倉 儲和郵政業(yè)等壟斷性行業(yè)的投資比重均在20%以下，尤其是在石油和 天然氣開采業(yè)、煙草制品業(yè)、鐵路運輸業(yè)等行業(yè)的投資比重僅為4. 22%. 3. 96%和2.7%。當(dāng)前一般性競爭行業(yè)口趨飽和，競爭口益激 烈，盈利空間進一步收窄，民營企業(yè)的存活壓力加大，民間投資意愿 受

8、到制約。2、民間資本“脫實入虛”導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化潛在風(fēng)險加劇。近年 來由于實體經(jīng)濟盈利空間不斷收窄，大量民間資本從實體經(jīng)濟流出， 有的成為游資對貴金屬、大宗商品、藝術(shù)品等產(chǎn)品進行炒作，有的投 向民間借貸市場。據(jù)2011年人民銀行溫州中心支行的調(diào)查，溫州1100 億元民間借貸中用于一般生產(chǎn)經(jīng)營即直接流入實體經(jīng)濟的僅占35%, 相對于2004年逾90%的比例大為下降，表明民間資本正逐漸脫離實 體經(jīng)濟，產(chǎn)業(yè)空心化的潛在風(fēng)險進一步加劇。3、民間借貸導(dǎo)致金融風(fēng)險積聚。近年來民間借貸規(guī)模急劇擴大, 2010年我國民間借貸市場的資金存量已超過2.4萬億元，占借貸市 場比重達到5%以上。目前民間借貸的年利率少則

9、10%-30%,多則100% 以上，而大多數(shù)企業(yè)的平均利潤率在10%以下，企業(yè)高息舉債后，雖 然解了燃眉之急，但是加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，一旦企業(yè)不能按時還 木付息，將導(dǎo)致民間借貸案件的發(fā)生。更為嚴重的是，民間借貸活動 有很強的蔓延性，部分債務(wù)人違約極可能將債務(wù)危機延伸至債務(wù)鏈、 擔(dān)保鏈、商品鏈上的若干企業(yè)和銀行，造成局部的金融震蕩。4、民 間資本游離于正規(guī)金融體系之外導(dǎo)致宏觀效率受損。宏觀效率損失主 要表現(xiàn)為貨幣政策效率損失和產(chǎn)業(yè)政策效率損失。在貨幣政策效率方 面，由于大量民間資本游離于正規(guī)金融體系之外，信貸規(guī)模和流向難 以得到有效監(jiān)測利調(diào)控，使得貨幣政策效率受損。在產(chǎn)業(yè)政策效率方 面，受利益

10、驅(qū)動，民間資本主體往往只從眼前利益出發(fā)，忽視市場規(guī) 律而盲冃投資，許多民間資本流入國家制約的過熱行業(yè)和著力抑制的 高污染、高能耗行業(yè)，使得國家的產(chǎn)業(yè)政策效率大打折扣。（二）理由分析1、民間資本進入一些壟斷性行業(yè)仍然面對著諸多障礙壁壘，即 存在“玻璃門”或“彈簧門”現(xiàn)象。一方面我國壟斷性行業(yè)一般與政 府有著千絲萬縷的關(guān)系，擁有民營企業(yè)無法比擬的政治資本，在市場 準入和資源制約等方面具有絕對的優(yōu)勢。另一方面壟斷行業(yè)一般具有 規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，民間資本要進入需要投入巨額的資金。僅以石油勘探 為例，一般陸上1億噸石油儲量的勘探費達到1020億元，每百萬 噸的生產(chǎn)能力也需投資10多億元，海上石油投資則是陸上

11、的10倍。 而我國大多數(shù)民營企業(yè)實力都較弱，單靠自身資本難以進入這些壟斷 領(lǐng)域。2、法律及監(jiān)管制約。一是缺少統(tǒng)一的法律規(guī)范。目前關(guān)于民間 資本的法律法規(guī)比較零散，主要散見于民法通則、中華人民共和 國刑法、中華人民共和國合同法、中華人民共和國商業(yè)銀行法、 最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見等，并且相 關(guān)條文比較粗疏。二是缺乏明確的監(jiān)管部門和監(jiān)管職責(zé)。對民間資本 的監(jiān)管散見于不同的主管部門，它們的一些管理職能相互交叉，責(zé)任 不明確，有的甚至監(jiān)管缺位，客觀上使民間資本的流向趨于隱蔽化， 其風(fēng)險難以制約。三是缺乏有效的風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)。由于大量民間資本 的信息不透明，針對該領(lǐng)域的有效監(jiān)測比較困

12、難，一定程度上制約了 監(jiān)管部門監(jiān)測和管理民間資本。3、民間資本投資實體經(jīng)濟的意愿和能力進一步下降。近年來， 受融資成本不斷攀升、存活和發(fā)展環(huán)境制約、勞動力和原材料成本上 升以及國際金融危機和歐債危機等多種因素的疊加影響，實體經(jīng)濟部 門利潤普遍下滑。2012年15月，全國工業(yè)企業(yè)利潤增速同比下降 2.4%,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損額同比增長78. 2%,虧損面同比增長 23. l%o受此影響，民營企業(yè)經(jīng)營壓力普遍增大，以溫州為例，2012 年上半年全市3998家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，已停產(chǎn)企業(yè)有140家， 60. 43%的企1 2 3下一頁我國民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于我 國

13、民間資本規(guī)范利用與金融創(chuàng)新的優(yōu)秀論文范文，對正在寫有關(guān)于民 間論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：遍不高。三是 民營企業(yè)多處于一般競爭性行業(yè)，科技含量低、缺乏核心競爭力、經(jīng) 營風(fēng)險高，一定程度制約了自身投資水平的提高。 三、民間資本 利用與金融創(chuàng)新需要相互融合 （一）民間資木與金融創(chuàng)新的關(guān)系1、民間資本的規(guī)范利用亟需金融創(chuàng)新。目前我國“兩多兩難”（即 中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難）的目前狀況凸顯業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)減產(chǎn)。當(dāng)前，實體經(jīng)濟部門形勢嚴峻，民間資本難以找 到新的經(jīng)濟增長點。4、二元金融體制下的“利率雙軌制”是造成民間借貸風(fēng)險的重 要體制根源。在二元金融結(jié)構(gòu)下，形成了資金價格“

14、利率雙軌制”, 即當(dāng)前官方利率一般在6-7%,而民間借貸利率一般在10-30%, 一些 甚至高達100%以上，造成體制外的企業(yè)融資成本高，體制內(nèi)的企業(yè) 融資成本低。由于正規(guī)金融融資渠道受到利率管制，大量民間資本游 離于正規(guī)金融體制之外，導(dǎo)致民間借貸盛行。5、民營企業(yè)作為民間資本投資的主體，自身也存在諸多理由： 一是思想觀念制約。目前，許多民營企業(yè)經(jīng)營者“小富即安”，缺乏 投資意愿和創(chuàng)新精神。二是許多民營企業(yè)內(nèi)部管理不科學(xué)。2010年 我國共有私營企業(yè)468萬家，據(jù)統(tǒng)計其中90%以上是家族企業(yè)，實行 家族式管理，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，投資水平普遍不高。三是民營企 業(yè)多處于一般競爭性行業(yè)，科技含量低

15、、缺乏核心競爭力、經(jīng)營風(fēng)險 高，一定程度制約了自身投資水平的提高。三、民間資本利用與金融創(chuàng)新需要相互融合（一）民間資本與金融創(chuàng)新的關(guān)系1、民間資本的規(guī)范利用亟需金融創(chuàng)新。日前我國“兩多兩難”（即中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難）的目前狀況凸顯了 現(xiàn)有金融體制和效率與民間資本發(fā)展不相適應(yīng)的弊端。當(dāng)前制約民間 投資發(fā)展的制度性障礙最重要是在金融，如果不開放金融市場，深化 金融體制改革，把民間資本引導(dǎo)進入正軌的金融渠道，給民間資本以 合理的流通渠道，民間資本對經(jīng)濟的正向作用就無法發(fā)揮岀來，甚至 會對經(jīng)濟社會帶來諸多負面影響。因此，加快金融創(chuàng)新、深化金融體 制改革對民間資本的規(guī)范利用至關(guān)重要。2

16、、加快金融創(chuàng)新離不開民間資本的廣泛參與。鮮活、靈動的民 間金融是金融創(chuàng)新的源泉和土壤，發(fā)展民間金融是深化金融創(chuàng)新和金 融制度改革的基礎(chǔ)，引導(dǎo)民間資本廣泛進入金融業(yè)有利于發(fā)展金融業(yè) 市場競爭和對競爭的管理，推動金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新，推動金融 體制改革。（二）引導(dǎo)民間資本進入金融業(yè)是規(guī)范利用民間資本、推動金 融創(chuàng)新的客觀要求1、拓寬民間投資渠道、規(guī)范利用民間資本的需要。一是促使大 量民間資本向金融資本轉(zhuǎn)化，在增加民間投資收益的同時，充分發(fā)揮 金融資本的杠桿作用，集聚社會財富為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。二是吸引社會 上大量的民間閑散游資，有利于引導(dǎo)民間資本從虛擬經(jīng)濟流向?qū)嶓w經(jīng) 濟。三是讓民間資本進入金融領(lǐng)域，

17、使其進入政府監(jiān)控視野，有利于 加強對民間資本的監(jiān)管，規(guī)范民間資本的發(fā)展和利用。2、完善金融機構(gòu)體系、加快推動金融創(chuàng)新的需要。一是引導(dǎo)民 間資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等小型、微型地方性金融機構(gòu)，可以彌補一些中 小企業(yè)和農(nóng)村市場金融供給的缺失，有利于優(yōu)化金融機構(gòu)體系結(jié)構(gòu)。 二是民間資本進入金融業(yè)有助于金融機構(gòu)形成股權(quán)多元化的治理結(jié) 構(gòu)，增強各類金融市場主體的活力，更好地發(fā)揮以市場為導(dǎo)向、以客 戶需求為出發(fā)點的正向激勵機制。三是對正規(guī)金融形成了一定的競爭 態(tài)勢，促使正規(guī)金融機構(gòu)加快改革和創(chuàng)新的步伐，有助于整個金融休 系效率的提高。目前民間資本已通過多種途徑進入到金融領(lǐng)域。統(tǒng)計 顯示，截至2011年底，股份制商

18、業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中， 民間資本（含境內(nèi)法人股、自然人股和其他社會公眾股）占比分別為 42%和54%；農(nóng)村中小金融機構(gòu)整體股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民間資本占比已達 92%。在保險領(lǐng)域，目前國內(nèi)保險市場上民間資本所占比重已超過40%。（三）民間資本進入金融業(yè)的主要障礙盡管近年來民間資本日益滲入到金融領(lǐng)域，但是民間資本進入 金融業(yè)仍然存在許多障礙。1、政府支持力度和隱形障礙影響民間資 本進入。一是政府政策支持力度有待加強。政府的補貼和支持政策落 實上存在不足，例如小額貸款公司既不能享受地方財政補貼，也不能 享受金融機構(gòu)的營業(yè)稅減免優(yōu)惠政策。二是隱形障礙阻擾民間資本進 入步伐。民間資本難以進入金融領(lǐng)域的

19、一大癥結(jié)在于“隱形障礙” o 據(jù)中國人民銀行廣州分行對廣東省11地市的調(diào)查，64. 97%的投資企 業(yè)和個人認為民間資本進入金融領(lǐng)域存在最大困難是金融領(lǐng)域準入 門檻高、條件限制嚴格；77. 29%的已投資金融領(lǐng)域的金業(yè)和個人認為 民間資本進入金融領(lǐng)域存在“玻璃門”現(xiàn)象。金融行業(yè)壟斷和各種隱 性壁壘正束縛著民間資本的進入。2、微型金融機構(gòu)經(jīng)營困難降低民間資本進入的積極性。民間資 本主要投資于微型金融機構(gòu)，此類金融機構(gòu)競爭力不強，經(jīng)營相對困 難：一是吸收存款困難。村鎮(zhèn)銀行一般設(shè)立在經(jīng)濟發(fā)展滯后的地區(qū)， 當(dāng)?shù)鼐用瘛⑵髽I(yè)閑置資金少，存款來源不足；小額貸款公司由于不能 吸收存款限制其貸款規(guī)模的擴大。截至

20、2011年末，全國村鎮(zhèn)銀行人 民幣存款余額1696億元，全年新增944億元，僅占農(nóng)村金融機構(gòu)新 增存款的5. 7%o二是經(jīng)營業(yè)績較低。2011年全國村鎮(zhèn)銀行資本利潤 率為4. 49%,遠低于商業(yè)銀行22%的平均資本利潤率。3、金融配套制度缺失。一是市場準入機制不完善。民間資本進 入金融業(yè)程序繁瑣，需要層層申報、考核、比較、審批，且準入審批 條件模糊、缺乏透明度。二是監(jiān)管機制不成熟。我國金融監(jiān)管機構(gòu)在 快速應(yīng)變能力、內(nèi)部管理制度等方面水平較低，并且監(jiān)管方式單一， 尚未形成有效的激勵機制和處罰手段，導(dǎo)致民間資本進入金融領(lǐng)域后 難以規(guī)范，風(fēng)險很大。三是缺乏有效的市場退出機制以及相應(yīng)的存款 保險機制，

21、給市場監(jiān)管帶來很大難度。4、其他限制性因素。一是行政色彩濃厚，民間資本自主經(jīng)營管 理權(quán)缺乏。目前民間資本入股的地方銀行，其主要高管由當(dāng)?shù)卣?派，整個治理機制帶有濃厚的行政管理色彩，民間資本的股權(quán)比例與 其在經(jīng)營管理中的話語權(quán)不匹配。二是民間資本自身素質(zhì)的限制。與 國有投資者和境外投資者相比，民間資本投資者存在自身治理結(jié)構(gòu)不 健全、主業(yè)不突出、信用狀況不佳等理由，影響了民間資本向金融資 本的轉(zhuǎn)變。四、策略倡議當(dāng)前，應(yīng)加快金融創(chuàng)新，鼓勵民間資本進入金融領(lǐng)域，重視民 間資本進入金融領(lǐng)域后的可持續(xù)發(fā)展，做到監(jiān)管與扶持并重。（一）降低準入門檻，拓寬民間資本進入金融業(yè)的領(lǐng)域一是降低資本準入門檻，打破金

22、融準入的隱性“玻璃墻”。如 放寬村鎮(zhèn)銀行中法人銀行最低出資比例的限制，適度放寬農(nóng)村商業(yè)銀 行、小額貸款公司單一投資者持股比例限制。二是逐步擴大民間資本 進入金融業(yè)的范圍，支持民間資本以入股方式參與金融機構(gòu)改制和增 資擴股工作，鼓勵民間資本發(fā)起或設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、創(chuàng) 業(yè)投資公司、股權(quán)投資公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等金融組織。三是放 寬金融機構(gòu)經(jīng)營管理權(quán)，即民間資本不但可以參股、控股金融機構(gòu)， 而且擁有獨立的經(jīng)營管理權(quán)。（二）細化政策措施，加大政策引導(dǎo)和扶持力度1、財稅政策。一是對民間資本發(fā)起或參與設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行、小 額貸款公司等金融組織給子一定的財政補貼和稅收減免政策。二是建 立小額貸款公

23、司、村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織的考核激勵機制，對小額 貸款公司的涉農(nóng)業(yè)務(wù)實行與村鎮(zhèn)銀行同等的財政補貼政策。三是對小 額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等給予優(yōu)惠的營業(yè)稅、企業(yè)所得稅政策。2、金融政策。一是在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，逐步解除民間資本跨 區(qū)域經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的限制，推動金融資源合理流動。二是對以民間資 本為主設(shè)立的金融機構(gòu)給予差別準備金、利率等優(yōu)惠政策。三是在不 影響宏觀調(diào)控的前提下，適當(dāng)放寬小微金融機構(gòu)同業(yè)拆借的限制，給 予相對較低的同業(yè)拆借利率，不斷拓寬民資金融機構(gòu)的后續(xù)資金來 源。四是允許村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等單位接入人民銀行征信系統(tǒng), 以便及時查詢個人和企業(yè)信用記錄。（三）加快金融創(chuàng)新，推動民間資本在金融領(lǐng)域的健康發(fā)展1、加快金融體系創(chuàng)新。加快民間資本進入村鎮(zhèn)銀行、小額貸款 公司和私募股權(quán)基金等新型金融組織，不斷建立和完善多元化、多層 次金融服務(wù)體系，著力破解民營企業(yè)融資理由。加大投融資體制改革 力度，建立儲蓄投資轉(zhuǎn)化核心機制，大力發(fā)展股票、債券、基金市場, 發(fā)展場外市場和股權(quán)交易市場，引導(dǎo)民間資本進入規(guī)范的金融市場體 系。加強信用體系建設(shè)，提高全社會信用水平，降低民間資本進入金 融業(yè)的信用風(fēng)險。2、加快金融制度創(chuàng)新。一是建立責(zé)任追究和懲戒制度，強化小 微金融機構(gòu)責(zé)任意識，推動其合法合規(guī)經(jīng)營，主動防范金融