基于財(cái)務(wù)報(bào)告金明精機(jī)財(cái)務(wù)問題及對策研究論文

1、基于財(cái)務(wù)報(bào)告金明精機(jī)財(cái)務(wù)問題及對策研究論文 摘 要 財(cái)務(wù)報(bào)表是會計(jì)信息傳遞的根底，同時也能夠反映出其企業(yè)的經(jīng)營活動。根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么第 30 號關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是定期編制的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的具有一定結(jié)構(gòu)和格式的書面文件。用戶可以從各公司網(wǎng)頁上下載財(cái)務(wù)報(bào)告從中獲得他們需要的會計(jì)信息。值得注意的是，報(bào)告中所展示的數(shù)據(jù)內(nèi)容僅僅反響出企業(yè)最根本的信息，及時使用者可能只需要一小局部信息，但是也有可能被其誤導(dǎo)。因此，使用者如果需要獲得更全面、更深入的信息，需要用到一些財(cái)務(wù)分析方法，使用系統(tǒng)的分析對企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，從而做出合理真實(shí)的決策。與此同時，會計(jì)信息使

2、用者需要掌握一定的分析方法和縫隙技巧，可以更加有效的對其進(jìn)行控制。 關(guān)鍵字：金明精機(jī)，財(cái)務(wù)問題，財(cái)務(wù)報(bào)表 本科論文 abstract at present, the analysis of financial statements has bee an important task in enterprise management. industry environment, bined with the enterprise"s own financial statement data, using financial analysis tools to identify ente

3、rprises. industry positioning, adopted development strategies and strategic implementation results. in this article through the ha based on the buddhist analytical framework, a financial statement analysis framework that is more focused on corporate strategy, take ningbo a pharmaceutical co., ltd as

4、 an example, turn the theory into practice, to a pany"s financial business statements are analyzed to find out the fundamental reasons for the stagnation and bottleneck in the pany"s development in recent years. the distance between the eyes is the closest .and proposed that will develop t

5、he strategy to avoid the construction. users can obtain the aounting information they need by using the financial statements. it is worth noting that the numbers and words provided on the surface of financial statements can only reflect the most basic situation of an enterprise, and even if the aoun

6、ting informers only pay attention to some information, they may be easily misled. key words ：guangdong jinming machinery.ltd, financial problems, financial statements 目 錄 摘 要 . i abstract . ii 目 錄 . iii 1 前 言 . 1 1.1 研究背景 . 1 1.1.1 研究目的 . 1 1.1.2 研究意義和作用 . 1 1.2 研究思路 . 2 1.3 財(cái)務(wù)報(bào)告的根本概論 . 2 2 金明精機(jī)財(cái)務(wù)經(jīng)營

7、狀況分析 . 3 2.1 根本情況分析 . 3 2.2 金明精機(jī)財(cái)務(wù)經(jīng)營情況 . 3 2.3 公司財(cái)務(wù)比率分析 . 18 2.3.3 盈利能力分析 . 18 2.3.4 償債能力分析 . 19 3 金明精機(jī)的財(cái)務(wù)問題 . 21 3.1 公司償債能力欠缺 . 21 3.2 資產(chǎn)流動性不穩(wěn)定 . 21 3.3 盈利收入降低 . 21 3.4 忽略未來經(jīng)濟(jì)活動對企業(yè)的影響 . 22 4 金明精機(jī)財(cái)務(wù)問題的對策 . 23 4.1 提供營運(yùn)能力 . 23 4.2 償債能力方面的建議 . 23 4.3 合理制定盈利規(guī)劃 . 23 4.4 完善財(cái)務(wù)風(fēng)險管理制度 . 24 5 結(jié)論與展望 . 25 5.1 結(jié)

8、 論 . 25 5.2 展 望 . 25 6 致謝 . 26 7 參考文獻(xiàn) . 27 1 1 前 前 言 1.1 研究背景 1.1.1 研究目的 xx 年中國正式成為世界貿(mào)易組織成員，進(jìn)一步完善中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。伴隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛開展，作為經(jīng)濟(jì)貿(mào)易紐帶，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動變得越來越復(fù)雜，而財(cái)務(wù)報(bào)告作為企業(yè)反響經(jīng)濟(jì)活動的載體更是要求從格式到內(nèi)容需要更加完善。財(cái)務(wù)報(bào)告不管是對于企業(yè)內(nèi)部還是其他企業(yè)都是十分重要的，能夠反響出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，這是外界了解企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)信息的重要方式。然而，隨著當(dāng)前社會開展，社會經(jīng)濟(jì)市場不斷變革，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險也不斷增加，從而提出一些問題

9、及改良措施。 金明精機(jī)主要經(jīng)營高端智能裝備制造領(lǐng)域和薄膜裝備，對此有精湛的技術(shù)和研究成果，屬于同行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)，集中對其進(jìn)行研發(fā)投資、生產(chǎn)設(shè)計(jì)銷售售后一條龍的專業(yè)企業(yè)，但近幾年公司開展還是遇到了一些問題收，入增長緩慢，凈利潤不高等問題本文將基于財(cái)務(wù)報(bào)告對金明精機(jī)的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行分析，通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分析得出該企業(yè)在戰(zhàn)略制定企業(yè)開展中遇到的問題并提出相應(yīng)的改良措施，同時也基于財(cái)務(wù)報(bào)告的定義及作用分析了財(cái)務(wù)報(bào)告存在的一些缺乏，也相應(yīng)提出了解決對策。 1.1.2 研究意義和作用 財(cái)務(wù)報(bào)告對外反映經(jīng)濟(jì)成果、現(xiàn)金流量等會計(jì)信息,同時也為企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理者提供必要的信息，影響并知道這企業(yè)的長期開展。

10、如今隨著時代的開展，對財(cái)務(wù)報(bào)告的要求也有提高，因此，研究探討公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中的財(cái)務(wù)問題對公司的長期開展具有重大而深遠(yuǎn)的意義。通過對近幾年金明精機(jī)的財(cái)務(wù)報(bào)表的研究，搜尋相關(guān)理論方法，也能推出公司所存在什么財(cái)務(wù)問題，對企業(yè)可持續(xù)開展具有很可觀的指導(dǎo)意義，有利于促進(jìn)公司更快更好的開展。 具體有以下幾點(diǎn)意義： (1)、通過研究金明精機(jī)近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表分析目前公司經(jīng)營情況進(jìn)一步完善推薦公司的可持續(xù)開展。 （2）、通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)問題分析將公司優(yōu)勢表達(dá)出來，對財(cái)務(wù)問題加以分析解決，更好的展示公司經(jīng)營情況。 本科論文 （3）、基于對財(cái)務(wù)報(bào)表的定義和作用，強(qiáng)調(diào)信息披露能夠幫助內(nèi)部管理者及時發(fā)現(xiàn)問題，及

11、時提供經(jīng)營決策，同時也能幫助投資者了解企業(yè)狀況對企業(yè)做出價值評估。 1.2 研究思路 從研究方法上看，本文對金明精機(jī)近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行定量分析等研究方法，其中主要從財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容格式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)，采用比率分析法和定量分析法分析了局部財(cái)務(wù)指標(biāo)，結(jié)合公司的實(shí)際情況和實(shí)際數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，探討出金明精機(jī)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的財(cái)務(wù)問題并對應(yīng)提出對策。 1.3 財(cái)務(wù)報(bào)告的根本概論 財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，主要由利潤表、所有者權(quán)益變動表(新的會計(jì)準(zhǔn)那么要求在年報(bào)中披露)、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、附表及會計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書構(gòu)成。 2 2 金明精機(jī)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況分析 2.1

12、根本情況分析 （1）、金明精機(jī)背景簡介 1987 年，金明精機(jī)首次成立命名為汕頭市金砂區(qū)金明塑膠設(shè)備廠，2000 年年底因多種原因更名為廣東金明塑膠設(shè)備。金明精機(jī)二十多年來主要專注于對薄膜吹塑、中空吹塑成型設(shè)備的設(shè)計(jì)，對此也進(jìn)行了大量的研發(fā)投資，廣泛用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、光學(xué)業(yè) 軍工業(yè)，航天等多個行業(yè)，多年來通過產(chǎn)品性能的不斷改良，售后效勞不斷積累了公司的聲譽(yù)，慢慢地走上了行業(yè)前列，成為當(dāng)今塑機(jī)制造商的領(lǐng)軍人物。金明精機(jī)的產(chǎn)品也以出口為主，銷往世界各地，成為國內(nèi)走向世界的專業(yè)薄膜設(shè)備優(yōu)秀品牌之一。 （2）、金明精機(jī)根本經(jīng)營狀況 20xx 年上半年，在行業(yè)內(nèi)公司穩(wěn)定經(jīng)營，到 20xx 年下半年，由于經(jīng)

13、濟(jì)下滑，公司將對于固定資產(chǎn)的投資進(jìn)一步減少，同時一些行業(yè)的需求相對較低，綜上一些客觀因素公司的營業(yè)能力受到一定的影響，這種社會經(jīng)濟(jì)狀況一直持續(xù)到如今，在這樣的環(huán)境下，金明精機(jī)的營業(yè)利潤也是受到非常打的影響。現(xiàn)如今機(jī)械行業(yè)不景氣，有關(guān)部門曾發(fā)布了關(guān)于機(jī)械行業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況，在 20xx 年初機(jī)械行業(yè)的營業(yè)收入、營業(yè)利潤在這一年將會出現(xiàn)大幅度降低，甚至一些企業(yè)可能會出現(xiàn)負(fù)增長。同時塑料行業(yè)的緊急情況也會發(fā)生同樣的情況，市場原材料的總體價格升高，生產(chǎn)本錢持續(xù)升，毛利率下降高客源減少。 2.2 金明精機(jī)財(cái)務(wù)經(jīng)營情況 基于金明精機(jī)二零一六至二零一九年的財(cái)務(wù)報(bào)表，對公司經(jīng)營情況進(jìn)行全面分析。利用資產(chǎn)負(fù)債表分析

14、企業(yè)會計(jì)期間的經(jīng)營狀況，利用利潤表分析企業(yè)的盈利能力，并據(jù)此對近年來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。 （1）、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤表分析 資產(chǎn)負(fù)債表(the balance sheet)亦稱財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期(通常為各會計(jì)期末)的財(cái)務(wù)狀況(即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況)的主要會計(jì)報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表通過會計(jì)平衡原那么合理的將負(fù)債、資產(chǎn)、股東權(quán)益等一些會計(jì)科目分為資產(chǎn)和負(fù)債及股東權(quán)益兩個板塊。 xx-20xx 年金明精機(jī)資產(chǎn)負(fù)債表如下 表 2.1：金明精機(jī) xx-20xx 年資產(chǎn)負(fù)債表 本科論文 表 2.1：金明精機(jī) xx-20xx 年資產(chǎn)負(fù)債表 工程 xx 年末 xx 年末 20xx 年末

15、 20xx 中期 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 138,703,979.34 230,106,165.29 160,231,010.98 103,819,750.41 應(yīng)收票據(jù) 36,325,900.22 37,485,362.03 12,655,572.19 16,515,282.41 應(yīng)收賬款 108,413,708.37 132,136,458.18 74,385,283.08 49,877,626.77 預(yù)付款項(xiàng) 50,099,719.75 43,198,002.96 44,062,150.28 25,409,439.98 其他應(yīng)收款 2,831,653.15 2,529,255.36 7,6

16、05,442.16 3,609,697.12 存貨 251,209,524.44 265,865,798.26 326,068,782.77 350,262,682.05 其他流動資產(chǎn) 13,839,533.49 247,259,236.57 209,409,590.37 294,771,157.02 流動資產(chǎn)合計(jì) 601,424,018.76 958,580,278.65 834,417,831.83 844,265,635.76 非流動資產(chǎn)： 固定資產(chǎn) 303,887,503.67 295,185,709.96 280,337,543.65 269,705,680.41 在建工程 84,4

17、44,230.95 120,556,074.74 161,770,661.75 231,247,237.88 無形資產(chǎn) 134,348,990.91 128,643,791.40 125,035,115.60 122,700,505.80 商譽(yù) 4,899,272.08 4,899,272.08 4,899,272.08 4,899,272.08 表 2.1：金明精機(jī) xx-20xx 年資產(chǎn)負(fù)債表 長期待攤費(fèi)用 150,627.00 0.00 0.00 0.00 遞延所得稅資產(chǎn) 4,499,142.14 6,814,182.82 7,946,586.04 8,072,333.56 其他非流動資

18、產(chǎn) 15,171,582.00 8,229,881.26 42,211,454.37 33,801,112.97 非流動資產(chǎn)合計(jì) 547,401,348.77 578,836,492.76 628,397,111.99 676,538,082.70 資產(chǎn)總計(jì) 1,148,825,367.53 1,537,416,771.41 1,462,814,943.82 1,520,803,718.46 流動負(fù)債： 短期借款 210,000,000.00 163,000,000.00 60,000,000.00 135,000,000.00 應(yīng)付票據(jù) 8,626,800.00 18,089,072.00

19、29,094,697.46 7,095,394.19 應(yīng)付賬款 39,703,388.08 23,510,844.10 33,324,138.29 預(yù)收款項(xiàng) 38,701,022.40 44,737,567.08 67,288,795.03 52,530,850.44 應(yīng)付職工薪酬 16,821.34 2,907,393.15 3,750,454.88 24,040.71 應(yīng)交稅費(fèi) 5,885,651.19 4,634,414.62 144,791.39 1,749,451.94 其他應(yīng)付款 660,723.04 751,360.42 3,157,626.75 3,023,982.92 流動負(fù)

20、債合計(jì) 318,325,089.06 273,729,068.75 184,534,742.83 253,846,235.81 非流動負(fù)債： 長期借款 40,202,475.90 37,196,923.57 26,098,485.5 15,549,297.57 遞延收益 30,392,744.90 29,888,818.58 41,580,804.8 41,588,805.85 非流動負(fù)債合 70,595,220.8 67,085,742.15 67,679,290.4 57,138,103.42 本科論文 表 2.1：金明精機(jī) xx-20xx 年資產(chǎn)負(fù)債表 計(jì) 負(fù)債合計(jì) 388,920,30

21、9.86 340,814,810.90 252,214,033.26 310,984,339.23 所有者權(quán)益： 股本 243,449,538.00 279,282,387.00 418,923,580.00 418,923,580.00 資本公積 239,760,720.55 635,107,389.12 495,466,196.12 495,466,196.12 盈余公積 28,915,033.49 32,407,010.63 34,454,509.43 34,454,509.40 未分配利潤 229,071,523.20 249,805,173.76 261,756,625.01 260

22、,975,093.68 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì) 741,196,815.24 1,196,601,960.51 1,210,600,910.56 1,209,819,379.23 少數(shù)股東權(quán)益 18,708,242.43 0.00 0.00 0.00 所有者權(quán)益合計(jì) 759,905,057.67 1,196,601,960.5 1,210,600,910.56 1,209,819,379.20 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 1,148,825,367.53 1,537,416,771.4 1,462,814,943.82 1,520,803,718.46 單位：元 （1）、資產(chǎn)分析 表 2.2：金

23、明精機(jī)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 單位：元 資產(chǎn)工程 20xx 年 20xx 年末 xx 年末 金額 占比 金額 占比 金額 占比 流動資產(chǎn)合計(jì) 844,265,635.7 55.51% 834,417,831.83 57.04% 958,580,278.65 62.% 非流動資產(chǎn)合計(jì) 676,538,082.70 44.49% 628,397,111.99 42.96% 578,836,492.76 37% 資產(chǎn)合計(jì) 1,520,803,718 100% 1,462,764 100% 1,537,416,771.41 100% 從圖中可以看出 xx 年20xx 年期間金明精機(jī)總體資產(chǎn)規(guī)模較穩(wěn)定，根本在 11億

24、元-15 億元：流動資產(chǎn)在 xx 年出現(xiàn)大幅度增長（+10%），后兩年連續(xù)降到 55.51%。非流動資產(chǎn)從 xx 年末 47.65%降到 20xx 年 44.49%，比率變化不是很大。從圖表中我們可以看出，在 xx-xx 年間流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)都發(fā)生急增急減。四年間總資產(chǎn)規(guī)模有所上升。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，流動比率占到了 50%以上，金明精機(jī)的資產(chǎn)流動性很好，財(cái)務(wù)風(fēng)險較小，有利于短期的償債能力。 表 2.3：資產(chǎn)負(fù)債率 工程 20xx 20xx xx xx 流動負(fù)債/總負(fù)債 81.85% 80.32% 73.17% 81.63% 非流動負(fù)債/總負(fù)債 18.15% 19.68% 26.83% 18.

25、37% 流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 188.93% 350.19% 452.17% 332.59% 從以上我們可以分析得出公司在負(fù)債中各類負(fù)債所占的比率關(guān)系。一般來說，短期負(fù)債的本錢低于長期負(fù)債籌資，長期負(fù)債籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險要底于短期負(fù)債。從上圖表中我們可以看出該公司的流動負(fù)債率高達(dá) 81%，反響出短期債權(quán)人對于公司很重要，說明短期資金對公司非常重要。通過計(jì)算流動比率在 20xx 年低于 2:1，同時流動負(fù)債率又比擬高，由此可能會降低短期償債能力，償債風(fēng)險增高。同時長期負(fù)債相對于短期負(fù)債在資金利用的過程中缺乏彈性。 （2）、所有者權(quán)益分析 本科論文 圖 2.1：所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)圖 從上圖中可以看出 xx-

26、20xx 年未分配利潤和盈余公積都較穩(wěn)定，根本維持不變。股本在 xx-20xx 年間較為穩(wěn)定，既沒有增加資本也沒有減少資本，而資本公積在 20xx年間有所滑落。 金明精機(jī)現(xiàn)金流量表 xx-20xx 年如下：圖 2： 表 2.4：金明精機(jī) xx-20xx 年現(xiàn)金流量表 工程 20xx 年中 20xx 年末 xx 年末 xx 年末 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì) 208,271,543.10 451,125,040.27 352,927,027.35 348,826,464.34 購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 150,843,096.14 260,550,463.47 204,

27、335,814.36 229,372,576.37 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 30,968,317.18 56,215,824.58 61,094,662.86 54,959,310.80 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 6,673,529.96 28,807,691.11 29,461,957.69 25,029,424.25 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 10,859,510.76 25,134,658.79 32,152,617.24 34,424,997.39 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì) 199,344,454.04 370,708,637.95 327,045,052.15 343,786,308.

28、81 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 8,927,089.06 80,416,402.32 25,881,975.20 5,040,155.53 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 取得投資收益收到的現(xiàn)金 6,417,943.06 9,138,626.92 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 17,800.00 39,500.00 16,500.00 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 347,000,000.00 861,476,642.09 投資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 353,435,743.06 870,654,769.01 16,500.00 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

29、 50,827,343.30 89,323,493.38 38,728,703.43 62,339,837.45 投資支付的現(xiàn)金 5,000,000.00 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 420,000,0 809,000,0 236,000,0 本科論文 00.00 00.00 00.00 投資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 470,827,343.30 898,323,493.38 279,728,703.43 62,339,837.45 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -117,391,600.24 -27,668,724.37 -279,712,203.43 -62,339,837.45 三、籌資活動產(chǎn)生

30、的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 449,024,541.53 2,590,428.04 取得借款收到的現(xiàn)金 115,000,000.00 109,999,938.00 340,950,000.00 230,422,000.00 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 3,646,506.69 2,232,328.17 1,741,863.41 4,122,179.87 籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì) 118,646,506.69 112,232,266.17 791,716,404.94 237,134,607.91 歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金 50,549,188.00 219,098,416.00 389,587,

31、818.00 175,331,321.00 分配股利、利潤或償付利息支付 的現(xiàn)金 9,201,551.75 10,690,713.07 25,814,261.11 24,088,859.49 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 3,728,983.10 1,302,671.16 38,529,471.22 6,446,265.54 籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì) 63,479,722.85 231,091,800.23 453,931,550.33 205,866,446.03 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 55,166,783.84 -118,859,534.06 337,784,854.61 31,268,

32、161.88 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的 影響 181,527.63 513,491.23 -443,719.33 111,965.24 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -53,116,199.71 -65,598,364.88 83,510,907.05 -25,919,554.80 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 155,058,199.38 220,656,564.26 137,145,657.21 163,065,212.01 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 101,941,999.67 155,058,199.38 220,656,564.26 137,145,657.21 單位：元

33、 現(xiàn)金流量間的動態(tài)平衡關(guān)系： 本科論文 圖 2.3：籌資活動 從以上突變我們可以分析出，企業(yè)的現(xiàn)金流入量，現(xiàn)金流出量及現(xiàn)金凈流量都處于比擬有利的狀況，企業(yè)在投資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于 0，在投資活動上企業(yè)沒有很大的現(xiàn)金支出，在融資活動中的現(xiàn)金凈流量也大于 0，現(xiàn)階段企業(yè)需要融入資金，可能會發(fā)生一筆大規(guī)模的現(xiàn)金流出，現(xiàn)在正在為這個投資做融資準(zhǔn)備。目前企業(yè)的投資活動現(xiàn)金流并不十分充裕，而且目前正在為這項(xiàng)投資準(zhǔn)備資金。 損益表是反映某一會計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。有時候利潤表也叫收益表，能較好地反映某一會計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。 金明精機(jī) xx-20xx 年利潤表 如下： 其中：營業(yè)本錢 128,3

34、45,548.62 280,288,734.96 282,637,564.16 235,708,395.18 稅金及附加 1,679,022.36 5,563,662.19 5,482,817.46 5,081,544.99 銷售費(fèi)用 9,429,777.94 21,448,796.21 22,666,152.67 22,102,222.64 管理費(fèi)用 12,917,503.71 28,206,783.55 54,490,823.26 49,875,066.33 研發(fā)費(fèi)用 9,917,239.49 28,099,555.79 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2,340,519.18 2,290,593.89 9,1

35、82,372.82 8,750,886.31 其中：利息費(fèi)用 2,917,699.98 4,909,158 利息收入 800,607.67 2,245,867.73 資產(chǎn)減值損失 685,634.92 6,213,896.93 6,480,869.21 5,177,870.53 加：其他收益 3,298,689.11 7,414,406.06 6,657,307.94 投資收益（損失以“”號填列） 6,417,943.06 9,240,293.52 資產(chǎn)處置收益（損失以“-”填列） 136,272.04 -116,300.48 -3,955.25 142.09 三、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）

36、 6,127,002.32 17,875,471.41 40,193,296.81 28,544,522.10 加：營業(yè)外收入 4,665,321.25 159,402.46 8,250,777.13 減：營業(yè)外支出 7,841.00 342,338.9 1,050,294 329,199.4 本科論文 1 .44 9 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列 6,119,161.32 22,198,453.75 39,302,404.83 36,466,099.74 減：所得稅費(fèi)用 616,840.88 2,334,577.88 3,957,566.62 4,623,230.09 五、凈利潤（凈虧

37、損以“”號填列） 5,502,320.44 19,863,875.87 35,344,838.21 31,842,869.65 （一）持續(xù)經(jīng)營凈利潤（凈虧損“”號填列） 5,502,320.44 19,863,875.87 35,344,838.21 31,842,869.65 歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,502,320.44 19,863,875.87 36,398,104.6 32,667,388.83 少數(shù)股東損益 -1,053,266.39 -824,519.18 七、綜合收益總額 5,502,320.44 19,863,875.87 35,344,838.21 31,842,86

38、9.65 歸屬于母公司所有者的綜合收益 總額 5,502,320.44 19,863,875.87 36,398,104.60 32,667,388.83 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額 -1,053,266.39 -824,519.18 八、每股收益： （一）根本每股收益 0.01 0.0474 0.14 0.13 （二）稀釋每股收益 0.01 0.0474 0.14 0.13 單位：元 （三）、利潤總額變化及構(gòu)成分析 表 2.6：利潤總額變化及構(gòu)成 工程 20xx xx xx 表 2.8：營業(yè)收入和營業(yè)本錢 工程 本期發(fā)生額 上期發(fā)生額 收入 本錢 收入 本錢 主營業(yè)務(wù) 353,062,38

39、4.60 266,813,924.89 408,301,932.91 280,271,556.23 其他業(yè)務(wù) 20,386,711.23 13,474,810.07 6,178,610.79 2,366,007.93 合計(jì) 373,449,095.83 280,288,734.96 414,480,543.70 282,637,564.16 由上圖可知，xx 年-20xx 年凈利潤、營業(yè)利潤和利潤總額都有明顯降低,20xx 年三個指標(biāo)都低。凈收入減少 15,480,962.34 元，從 xx 年的 35,344,838.21 元降至 20xx年的 19,863,875.87 元。運(yùn)營收益減少

40、22,317,825.40 元，營業(yè)利潤從 xx 年到 20xx年分別為 40,193,296.81 元、17,875,471.41 元，呈現(xiàn)出大幅度降低?？偫麧檹?xx年到 20xx 年分別為 39,302,404.83 元、22,198,453.75 元，同比下降 17,103,951.08元。20xx 年公司研發(fā)支出占營業(yè)收入的比例為 7.52%，為 28,099,555.79 元，由此數(shù)據(jù)我們可以分析公司研發(fā)投入占比保持穩(wěn)定。凈利潤、營業(yè)利潤和利潤總額都有明顯降低,20xx 年三個指標(biāo)都低。 由上圖我們可以分析凈利潤主要受到利潤總額和所得稅費(fèi)用的影響，同時也取決于營業(yè)利潤和營業(yè)外收支利

41、(總利潤=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出)。 由此我們可以分析 20xx 年利潤總額之所以降低至 22,198,453.75 元，其一是因?yàn)檎脊緺I業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上的產(chǎn)品（薄膜吹塑機(jī)和薄膜及袋制品）的毛利率比上年同期降低了 4.99%。其二是因?yàn)閺牡貐^(qū)來看華東和華南地區(qū)的毛利率比上年同期降低了 6.37%，6.02%。同時公司的 20xx 年實(shí)物銷售收入較 xx 年發(fā)生大幅度降低，降低至 353,062,384.60，導(dǎo)致雖然公司降低了 12.25%的生產(chǎn)量，但仍然還有很多的存貨。同時也出現(xiàn)營業(yè)收入降低。從而使得公司總體的凈利潤處于比擬低迷的狀態(tài)。 本科論文 2.3 公司財(cái)務(wù)比率

42、分析 2.3.3 盈利能力分析 盈利能力(也稱:收益能力，profitability) 是指一個企業(yè)獲得利潤的能力，也被稱為資金或資本增值能力，利潤和盈利能力成正比關(guān)系，對經(jīng)營者和投資者也是一種實(shí)時監(jiān)控，在對經(jīng)營中出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理的同時，還可以對公司的盈利能力進(jìn)行更完善更深層次的分析。 2.9 盈利能力分析 工程/時間 20xx 年 20xx 年 xx 年 xx 年 凈資產(chǎn)收益率% 1.45% 3.32% 5.84% 5.26% 銷售凈利率% 3.43% 5.32% 8.53% 8.96% 營業(yè)利潤/營業(yè)總收入 3.82% 4.79% 9.70% 8.04% 以上數(shù)據(jù)繪制成圖表如下： 圖 2

43、.5：盈利能力 可以分析 20xx 年總利潤下降至 22,198,453.75 元，其中一個原因是，占公司營業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上的行業(yè)(塑料機(jī)械)營業(yè)收入同比降低-21.13%，毛利率同比降低0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%xx年 20xx年 xx年 xx年凈資產(chǎn)收益率%銷售凈利率%營業(yè)利潤/營業(yè)總收入 -4.39%；塑料產(chǎn)品行業(yè)同比降低-4.59%，毛利率同比下降-6.46%。第二個原因是由于產(chǎn)品(吹塑機(jī)和薄膜及袋類產(chǎn)品)的毛利較去年同期下降了 4.99%，即 6.46%，占公司營業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上。第三個原因是從地區(qū)來看華東和華南

44、地區(qū)毛利率較上年同期分別下降 6.37%和 6.02%。與此同時，公司 20xx 年的實(shí)物銷售收入比 xx 年出現(xiàn)大幅下降，降至 353,062,384.60，導(dǎo)致盡管公司產(chǎn)量減少 12.25%，但仍有大量庫存。與此同時，營業(yè)收入也在下降。最后減少了公司的凈利潤。 2.3.4 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償付到期債務(wù)的能力(包括本金和利息)，能不能按時歸還到期債務(wù)，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要標(biāo)志。 2.10 償債能力 20xx 20xx xx xx 流動比率 1.89 3.50 4.52 3.33 速動比率 1.10 2.53 2.75 1.95 現(xiàn)金比率 0.32 0.57 1.20 0.5

45、4 利息支付倍數(shù) 1.61 8.69 3.28 3.17 產(chǎn)權(quán)比率 0.51 0.28 0.21 0.26 以上數(shù)據(jù)繪制成圖表如下： 0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.0020xx 20xx xx xx坐標(biāo)軸標(biāo)題流動比率速動比率現(xiàn)金比率利息支付倍數(shù)產(chǎn)權(quán)比率 本科論文 圖 2.6：償債能力 首先我們從該公司 xx 年至 20xx 年的流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率三指標(biāo)對短期償債能力進(jìn)行初步分析。從上面數(shù)據(jù)和圖我們看出近幾年該公司這三個指標(biāo)度有所降低，其中流動比率雖有降低但在合理范圍內(nèi)，通常該指標(biāo)指數(shù)越大，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)，但要保證公司

46、的正常運(yùn)行還是要維持在 200%左右。綜合以上三個指標(biāo)分析，金明精機(jī)的短期償債能力在合理的可控范圍內(nèi)。 另一方面，本文主要以利息支付倍數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率分析該公司的長期償債能力。從產(chǎn)權(quán)比率的數(shù)值變化來看，近幾年該指標(biāo)都有小幅度提升，說明該公司的負(fù)債總額正在逐漸超過股東否認(rèn)權(quán)益資本。結(jié)合利息支付倍數(shù)的整體情況來看，公司的整體長期償債能力有所下降。 3 3 金明精機(jī)的財(cái)務(wù)問題 3.1 公司償債能力欠缺 金明精機(jī)的短期償債能力雖然在逐漸降低，但還處于相對合理的范圍內(nèi)，但是還要注意控制，不能一直處于降低狀態(tài)，導(dǎo)致后面引起財(cái)務(wù)風(fēng)險。同時長期償債能力也在逐年降低，對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力有一定的負(fù)面影響甚至發(fā)生財(cái)務(wù)

47、風(fēng)險，不利于企業(yè)預(yù)測未來的收益。 3.2 資產(chǎn)流動性不穩(wěn)定 金明精機(jī)近幾年的資產(chǎn)流動性很不穩(wěn)定，可能會影響企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力，資產(chǎn)流動性及其風(fēng)險和資產(chǎn)流動性及其盈利這兩方面會引起資產(chǎn)轉(zhuǎn)換時間的變化。 (2)資產(chǎn)流動性及其盈利。資產(chǎn)盈利能力的變化與資產(chǎn)流動性的變化有關(guān)且呈反比，資產(chǎn)流動性越強(qiáng)，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)時期越短，時期性風(fēng)險就越小。資產(chǎn)流動性過強(qiáng)，也會導(dǎo)致資產(chǎn)盈利能力變差，其資產(chǎn)盈利性與流動性的變化趨勢相反。我們可以看出該公司的流動負(fù)債率（流動負(fù)債/總負(fù)債）相對較高，到達(dá) 80%，而這也反映了對短期債權(quán)人的高度依賴，說明公司高度依賴短期資金。資產(chǎn)流動性主要受到資產(chǎn)種類、資產(chǎn)交易特征和市場競爭的影響

48、。主要取決于將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購置力所需要的時間和難以程度，還取決于買賣資產(chǎn)交易本錢及轉(zhuǎn)換成限時購置力的時機(jī)本錢。完整信息只是一個相對的概念,從理論上講當(dāng)然是信息量越大, 3.3 盈利收入降低 結(jié)合公司利潤表來看，企業(yè)的盈利能力指標(biāo)相對較低，企業(yè)盈利收入較低，還不能到達(dá)公司的盈利標(biāo)準(zhǔn)，從而對市場上與同行領(lǐng)先企業(yè)的競爭力也會降低，本身可能是由于受到市場產(chǎn)品毛利率升高的影響，但是也要不斷研發(fā)開拓解決根本行問題，降低本錢。其二是因?yàn)檎脊緺I業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上的產(chǎn)品(薄膜吹塑機(jī)和薄膜及袋制品)的毛利率比上年同期降低了 4.99%,6.46%。其三是因?yàn)閺牡貐^(qū)來看華東和華南地區(qū)的毛利率比上年同期降

49、低了 6.37%,6.0%。同時公司的 018 年實(shí)物銷售收入較 017 年發(fā)生大幅度降低,降低至 353,06,384.60,導(dǎo)致雖然公司降低了 1.5%的生產(chǎn)量,但仍然還有很多的存貨。同時也出現(xiàn)營業(yè)收入降低。最終導(dǎo)致公司凈利潤降低。 很明顯的分析出，金明精機(jī)四年來的凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤、銷售凈利三項(xiàng)指標(biāo)都有明顯的下降趨勢。尤其是凈資產(chǎn)收益率，從 xx 年的 5.26%降至 20xx 年的 1.45%，說明企業(yè)的資本盈利能力可能正處于一個相對較低的水平，同時處于同一水平，這可能 本科論文 與近年來企業(yè)融資規(guī)模、投資方向有關(guān)。闡述了企業(yè)在同行業(yè)中市場競爭力不強(qiáng)，開展?jié)摿^小，盈利能力較差，因

50、此企業(yè)應(yīng)重視提高企業(yè)的盈利能力。 3.4 忽略未來經(jīng)濟(jì)活動對企業(yè)的影響 信息更新速度快的市場經(jīng)濟(jì)要求企業(yè)不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢變化，企業(yè)可以通過在開展可持續(xù)經(jīng)營的過程中不斷地下進(jìn)行規(guī)劃、決策。同時也要求企業(yè)決策者能迅速了解到市場的變化結(jié)合企業(yè)的開展情況，更新企業(yè)的月度報(bào)告，從而讓投資者更好地了解企業(yè)的開展情況，當(dāng)前目前報(bào)告一般是根據(jù)企業(yè)的情況和交易編制的，所展示的匯總表是歷史會計(jì)數(shù)據(jù)，是向已經(jīng)發(fā)生的事件看的，而企業(yè)所面臨著的市場形態(tài)是動態(tài)的、不斷變化，這些數(shù)據(jù)是從過去的環(huán)境狀況得出的，從而會導(dǎo)致未來預(yù)測信息在財(cái)務(wù)報(bào)表難以呈現(xiàn)，因此，在信息、知識經(jīng)濟(jì)日新月異的時代，財(cái)務(wù)報(bào)告的效用和效用越來越不有效，未

51、來預(yù)測信息的價值也越來越高。 知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的是否具有前瞻性對于反映企業(yè)的可觀的經(jīng)營水平和經(jīng)濟(jì)實(shí)力十分重要，但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告卻往往將這些信息排除在報(bào)告之外。經(jīng)濟(jì)壓力就是導(dǎo)致企業(yè)開展，業(yè)務(wù)代表流量降低，會計(jì)報(bào)表，根本上都是為了通用性而采用標(biāo)準(zhǔn)模式，給用戶的會計(jì)報(bào)表根本相同，這種形式使得會計(jì)報(bào)表失去靈活性，不能全面表達(dá)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，不能滿足知識經(jīng)濟(jì)時代多元化的需要，對某些特殊用戶來說，“專用”報(bào)表很少。在整個會計(jì)核算過程中，也將會面臨風(fēng)險和不確定性。 4 4 金明精機(jī)財(cái)務(wù)問題的 對策 4.1 提供營運(yùn)能力 金明精機(jī)可以通過強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)能力，提高企業(yè)的銷售渠道，降低銷售本錢雖然也受到產(chǎn)品毛利率的

52、影響，但為了進(jìn)一步提高營業(yè)利潤，推進(jìn)公司的可持續(xù)開展，可以加大研發(fā)資本為自身企業(yè)開展打造特有的開展路線。通過對近幾年金明精機(jī)的財(cái)務(wù)報(bào)表的研究,搜尋相關(guān)理論方法,也能推出公司所存在什么財(cái)務(wù)問題,對企業(yè)可持續(xù)開展具有很可觀的指導(dǎo)意義,有利于促進(jìn)公司更快更好的開展。具體有以下幾點(diǎn)意義:(一)、通過研究金明精機(jī)近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表分析目前公司經(jīng)營情況進(jìn)一步完善推薦公司的可持續(xù)開展。(二)、通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)問題分析將公司優(yōu)勢表達(dá)出來,對財(cái)務(wù)問題加以分析解決,更好的展示公司經(jīng)營情況。(三)、基于對財(cái)務(wù)報(bào)表的定義和作用,及時提供經(jīng)營決策,有助于投資者了解企業(yè)狀況，對企業(yè)做出價值評估。1.研究思路從研究方

53、法上看,本文對金明精機(jī)近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行定量分析等研究方法,其中主要從財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容格式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn),采用比率分析法和定量分析法分析了局部財(cái)務(wù)指標(biāo),結(jié)合公司的實(shí)際情況和實(shí)際數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析,探討出金明精機(jī)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的財(cái)務(wù)問題并對應(yīng)提出對策。 4.2 償債能力方面的建議 加強(qiáng)對應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款及存貨的管理，對于應(yīng)收帳款，一方面要制定合理的信用政策，提前把關(guān)把好，與誠信的的企業(yè)進(jìn)行合作，把商品賒銷給信用度高的企業(yè)；另一方面，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的日常管理。在好的方面進(jìn)行控制，在事后控制。通過對應(yīng)收帳款的跟蹤分析，提出了有效的壞賬準(zhǔn)備制度，在應(yīng)收賬款的清理與回收方面加大力度，讓企業(yè)的壞賬損失能夠

54、得到有效的控制。加快應(yīng)收賬款回收，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。發(fā)揮好財(cái)務(wù)杠桿作用，金明精機(jī)的償債能力近年有所降低，在很多方面都需要加強(qiáng)，多個方面都急需大量的資金（如日常經(jīng)營、固定資產(chǎn)增加），所以可以通過增加長期借款的水平，提供一定的資金，一方面提高市場所占份額，另一方面為企業(yè)打造出更好的經(jīng)濟(jì)效益。 4.3 合理制定盈利規(guī)劃 企業(yè)盈利規(guī)劃對于一個企業(yè)未來的開展十分重要一些企業(yè)由于不重視盈利規(guī)劃，無視了公司盈利能力，雖然超常運(yùn)行，但是最終要么年利潤底，要么公司開展緩慢。企業(yè)想要進(jìn)行長期迅速的成長，在經(jīng)營企業(yè)的過程中，需要有長期開展的盈利規(guī)劃。如果沒 本科論文 有合理的盈利規(guī)劃和開展的潛質(zhì)的華，將無法立足于上市公司的行列中。是否能夠制定一個合理的盈利規(guī)劃主要基于企業(yè)是否能夠解決企業(yè)的盈利能力問題，盈利規(guī)劃可以與市場同步， 可以根據(jù)政府的政策來制定，將基于資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表三者所得出的財(cái)務(wù)分析比率要同該盈利規(guī)劃有效的統(tǒng)一結(jié)合，同時可以在收入一級本錢費(fèi)用方面提供一個有效的支撐和保障。將來的方案不僅是提前，而且是落實(shí)的，任何問題的解決都需要一個過程，盡管大問題的解決可能需要很長時間。要維持好短期利益和長期利益之間的關(guān)系；而很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更注重眼前利益輕未來利