MA、BOLL、MACD、KDJ指標(biāo)

1、移動平均線MA(Moving average)、布林(BOLL)通道、MACD金叉、DIF、DEA、BAR、KDJ指標(biāo)一、 MA指標(biāo)是英文(Moving average)的簡寫，叫移動平均線指標(biāo)。移動平均線（MA）具有趨勢的特性，它比較平穩(wěn)，不像日K線會起起落落地震蕩。越長期的移動平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。不輕易向上向下，必須等股價趨勢的真正明朗。移動平均線說到底是一種趨勢追蹤工具，便于識別趨勢已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢是否正在形成。使用MA，通常是對不同的參數(shù)同時使用，而不是僅僅用一個。按各人的不同，參數(shù)的選擇上會有些差別，但是都包括長期、中期和短期三類MA。長、中、短是相對的，可以自己確

2、定。在國內(nèi)股市中，常利用的移動平均線組合為5日（黃色）、10日（紫色）、30日（綠色）、60日（白色）、120日（藍(lán)色）、250日（紅色）線。其中250日長期移動平均線作為牛市與熊市的分界線。二、 如何利用布林(BOLL)線指標(biāo)判斷趨勢布林通道由上、中、下軌組成，它將價格波動的范圍劃分為4個區(qū)域，其中上軌線又叫壓力線，中軌線又叫價格平均線，下軌線又叫支撐線。BOLL通道作為跟蹤趨勢的技術(shù)指標(biāo)是很有效的，同時應(yīng)用起來很方便。下面就BOLL通道中出現(xiàn)的各種情況，以及在各種情況下我們應(yīng)該采取的交易策略作一簡要介紹：1.當(dāng)價格運行在BOLL中軌和上軌之間的區(qū)域時，只要價格不跌破中軌，說市場明處于多頭行

3、情中，此時我們考慮的交易策略就是逢低點買進(jìn)，不考慮做空。2.當(dāng)價格運行在BOLL中軌和下軌之間的區(qū)域時，只要價格不沖破中軌，說明市場處于空頭行情中，此時我們的交易策略就是逢低買進(jìn)。 高點賣出，不考慮。3.當(dāng)價格沿著BOLL上軌運行時，市場為單邊上漲行情，該情況下一般為爆發(fā)性行情，持有多單的一定要守住，只要價格不脫離上軌區(qū)域就耐心持有。4.當(dāng)價格沿著BOLL下軌運行時，市場為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價格不脫離下軌，要做的也是耐心持有。5.當(dāng)價格運行在BOLL中軌區(qū)域時，市場表現(xiàn)為振蕩行情，市場會在此區(qū)域上下振蕩。該行情對于做趨勢的朋友殺傷力最大，往往會出現(xiàn)左右挨

4、耳光的虧損現(xiàn)象。此時我們采取的交易策略是空倉觀望，回避掉這一段振蕩行情。6.BOLL通道的縮口狀態(tài)。當(dāng)價格經(jīng)過一段時間的上漲和下跌后，會在一個范圍內(nèi)進(jìn)入振蕩休整，振蕩的價格區(qū)域會越來越小，BOLL通道表現(xiàn)為上、中、下三個軌道縮口。此狀態(tài)為大行情來臨前的預(yù)兆。此時我們采取的交易策略是空倉觀望休息。7.BOLL通道縮口后的突然擴張狀態(tài)。當(dāng)行情在BOLL通道縮口狀態(tài)下經(jīng)過一段時間的振蕩整理后，BOLL通道會突然擴張，這意味著一撥爆發(fā)性行情已經(jīng)來臨，從此之后行情便會進(jìn)入單邊行情。在此情況下我們可以積極調(diào)整自己的倉位，順應(yīng)行情建倉。8.BOLL通道中的假突破行情。當(dāng)BOLL通道經(jīng)過縮口后在一撥大行情來臨

5、之前，往往會出現(xiàn)假突破行情，這是主力在發(fā)力前制造的一個陷阱，也就是教科書上常說的“空頭陷阱”或“多頭陷阱”。我們應(yīng)該警惕該情況的出現(xiàn)，最好的方法是通過我們的倉位控制來消除風(fēng)險。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)是陷阱后，我們還有足夠的資金和時間來調(diào)整我們的倉位！以上是應(yīng)用BOLL通道技術(shù)分析中出現(xiàn)的各種情況。作為趨勢跟蹤指標(biāo)，我們選擇的BOLL通道周期應(yīng)該是以周為單位，當(dāng)價格單邊運行時，為了避免大的回調(diào)帶給我們的不必要損失，在獲利豐厚后我們以日BOLL通道作為出局的依據(jù)。這樣操作，我們既可以把握住一撥大的行情，同時又可以及時止盈！三、 MACD、DIF、DEA的關(guān)系 MACD圖形有兩條均線，一條快速均線一條慢速均線，

6、通?？焖僭O(shè)為12日，慢速26日，（在圖形中你可以看到括號中的前兩個數(shù)字就是）用時間短的均線減去時間長的均線得到一個差值，稱為差離值，用DIF表示，差值可為正也可為負(fù)。當(dāng)DIF算出后，再由DIF的多日平均計算出MACD值，用DEA表示，也就是說，DEA是連續(xù)一段時間的DIF的算術(shù)平均值。還有一個柱狀線，表示的是DIF和DEA之間距離的大小，成為BAR，一般設(shè)為9天，（圖中括號中的第三個數(shù)字）BAR指的是9天之內(nèi)DIF與DEA之差的算術(shù)平均值。應(yīng)用原則 1.當(dāng)DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘撸ňG柱線）縮短，為買入信號。 2.當(dāng)DIF由上向下突破

7、DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘?紅柱線)縮短，為賣出信號。 3.頂背離：當(dāng)股價指數(shù)逐波升高，而及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預(yù)示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。4.底背離：當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預(yù)示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。 MACD指標(biāo)主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷，當(dāng)股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD買賣信號較不

8、明顯。當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，MACD有延遲，不能及時表現(xiàn)出來。 KDJ 隨機指標(biāo)（KDJ）由George CLane創(chuàng)制。它綜合了動量觀念、強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，用來度量股價脫離價格正常范圍的變異程度。KDJ指標(biāo)考慮的不僅是收盤價，而且有近期的最高價和最低價，這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點。AX=當(dāng)天收盤價-9天以來的最低價 BX=9天以來的最高價-9天以來的最低價 RSV=AX/BX×100K=2/3×前一日K+1/3×RSV D=2/3×前一日D+1/3×K J=3D-2K 第一次計算時，前一日的KD皆以50代

9、替，隨機指數(shù)以K、D、J三個符號表示。 當(dāng)白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且白色的K值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的D值時，股價會產(chǎn)生較大的漲幅。當(dāng)白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且K值由上向下連續(xù)兩次交叉黃色的D值時，股價會產(chǎn)生較大的跌幅。 白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉(zhuǎn)而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞。當(dāng)出現(xiàn)向上反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時股價將上漲，反之叫做向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞，出現(xiàn)向下反轉(zhuǎn)風(fēng)洞時股價將下跌， K值大于80，短期內(nèi)股價容易向下出現(xiàn)回檔；K值小于20，短期內(nèi)股價容易向上出現(xiàn)反彈；但在極強、極弱行情中、D指標(biāo)會在超買

10、、超賣區(qū)內(nèi)徘徊，此時應(yīng)參考VR、ROC指標(biāo)以確定走勢的強弱。 在常態(tài)行情中，D值大于80后股價經(jīng)常向下回跌；D值小于20后股價易于回升。在極端行情中，D值大于90，股價易產(chǎn)生瞬間回檔；D值小于15，股價易產(chǎn)生瞬間反彈；這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經(jīng)反轉(zhuǎn)。 J值信號不常出現(xiàn)，可是一旦出現(xiàn)，可靠性相當(dāng)高。當(dāng)J值大于100時，股價會形成頭部而出現(xiàn)回落；J值小于0時，股價會形成底部而產(chǎn)生反彈。 KDJ曲線所處的位置與運行方向（一）持股待漲信號 1、當(dāng)KDJ曲線向上突破80以后，如果KDJ曲線一直運行在80以上區(qū)域，則意味股價處于強勢上漲行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號，如果股價也同時依托中

11、短期均線上行，這種持股信號更加明顯。此時，投資者應(yīng)堅決短線持股待漲。 2、當(dāng)KDJ曲線中的三條曲線同時向上運行，表明股價是處于強勢上升行情之中，這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號。只要KDJ指標(biāo)中的K線和J線不向下跌破D線，并且D線的運行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。 （二）持幣觀望信號 1、當(dāng)KDJ曲線向下突破50以后，如果KDJ曲線一直運行在50以下區(qū)域，則意味著股價處于弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號更加明顯。此時，投資者應(yīng)堅決持幣觀望。 2、當(dāng)KDJ曲線在中高位（50以上），如果三條曲線同時向下發(fā)散，表示股價是

12、處于弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號。此時，投資者應(yīng)堅決持股觀望。這種持股信號更加明顯。此時，投資者應(yīng)堅決短線持股待漲。 條件：當(dāng)一支股票周KDJ技術(shù)指標(biāo)形成金叉，此時五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技術(shù)指標(biāo)在五日均量小于十日均量時，也形成金叉，此時為有效金叉。如何用KDJ捕捉“下跌三浪底部起漲點”： 在投資中，當(dāng)人們根據(jù)KDJ買賣股票時,經(jīng)常會遇到這樣一個問題：有時KDJ黃金交叉后股價確實漲了許多，有時KDJ黃金交叉后股價不漲反跌，或剛剛漲一點就繼續(xù)下跌，以至于許多投資者對KDJ的有效性產(chǎn)生了懷疑,進(jìn)而對技術(shù)分析的有效性產(chǎn)生了懷疑。那么，KDJ給出的買賣信號究竟有

13、沒有用,或者說在什么情況下KDJ的交叉才最有效？將KDJ與波浪理論結(jié)合起來應(yīng)用效果最好。 首先是設(shè)定技術(shù)指標(biāo)參數(shù),將周線移動平均線參股設(shè)定為5,13,21,將KDJ設(shè)定為5,將月線移動平均線參數(shù)設(shè)定為3,6,12,將月線KDJ參數(shù)設(shè)定為6。 調(diào)整好以上參數(shù)后，便是選股條件，值得注意的是,我們研究KDJ用的是周K線和月K線,而不是日K線,這樣效果更好一些，如果一只股票在連續(xù)下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情。這些條件是: （一.）股價的下跌完成了"下跌-反彈-下跌"的三浪過程,并且在第三浪下跌時創(chuàng)出了新低; （二.）股價在第三浪下跌過程中,隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮,并保持在一定水平。 （三.）5,13,21周移動平均線