利息和利息課件

1、利息和利息課件第三章利息和利息率 利率的計(jì)算 利率的種類(lèi) 利率的影響因素 利率變動(dòng)影響經(jīng)濟(jì)的途徑 利率市場(chǎng)化改革利息和利息課件定義：是資金所有者由于貸出資金而取得的報(bào)酬。 利率=利息額/借貸資本金利息和利息課件 二、利率的計(jì)算 利率的概念：利率的概念：利率是以百分?jǐn)?shù)表示的一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率，它體現(xiàn)著借貸資本增殖的程度利息和利息課件 1、單利法:就是不管貸款期限的長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)算利息，當(dāng)期本金所產(chǎn)生的利息不計(jì)入下期本金計(jì)息的計(jì)算方法。 公式：利息=本金利率期限 本息和=本金（1+利率期限） I=P * r * n S=P(1+n * r) I為利息額；P為本金；r為利率；n為借

2、貸期限；S為本金和利息之和利息和利息課件 2、復(fù)利法:是一種將上期利息轉(zhuǎn)為本期本金一并計(jì)息的計(jì)算方法。 復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征。 公式：利息=本金（1+利率）期限-1 本息和=本金（1+利率）期限 S=P（1+r）n I=S-P利息和利息課件 案例： 例1、某人在銀行存款100元，3年期，年利率為3%，單利，到期時(shí)能得到的利息是多少？本息和是多少？利息和利息課件 解：利息=本金利率期限 =100 3% 3 =9（元） 本息和=本金+利息 =100+9 =109（元） 或：本息和=本金（1+利率期限） =100（1+3% 3） =109（元）利息和利息課件例2、某人在銀行存款100元，3年期，年

3、利率為3%，復(fù)利，到期時(shí)能得到的利息是多少？本息和是多少？利息和利息課件 解：利息=本金（1+利率）期限-1 =100（1+3%）3-1 =9.27(元) 本息和=本金+利息 =100+9.27 =109.27（元） 或:本息和=本金（1+利率）期限 =100(1+3%）3 = 109.27（元） 利息和利息課件 三、利率的種類(lèi) 利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的種類(lèi)： 1市場(chǎng)利率、官方利率與公定利率。它是按利率的決定主體不同來(lái)劃分的。 市場(chǎng)利率是指由資金供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)收益等因素決定的利率。 官方利率是指由貨幣管理當(dāng)局確定的利率。 公定利率是指由金融機(jī)構(gòu)或行業(yè)公會(huì)、協(xié)會(huì)（如銀行公會(huì)等）按協(xié)商的

4、辦法所確定的利率。利息和利息課件利息和利息課件 2固定利率與浮動(dòng)利率。它是按資金借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)利率水平是否變動(dòng)來(lái)劃分的。 固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。 浮動(dòng)利率是指在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi)，利率水平可隨市場(chǎng)變化而定期變動(dòng)的利率。利息和利息課件 3名義利率與實(shí)際利率。它是按利率水平是否剔除通貨膨脹因素來(lái)劃分的。 名義利率，是指沒(méi)有剔除通貨膨脹因素的利率，即包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。 實(shí)際利率，是指剔除通貨膨脹因素的利率。即物價(jià)不變，從而貨幣購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利息率。 利息和利息課件利息和利息課件 CPI（consumer price index）是“消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)”的縮寫(xiě)

5、，在我國(guó)，也稱(chēng)作“居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)”。它是測(cè)量居民購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)的平均價(jià)格水平變動(dòng)的一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，CPI上漲，將加大居民消費(fèi)成本。 PPI（Producer Price Index）則是“生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)”的縮寫(xiě)，在我國(guó)，也稱(chēng)作“工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)”。它是測(cè)量生產(chǎn)資料（包括原材料和資本品）價(jià)格平均水平變動(dòng)的一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，PPI上漲，將加大企業(yè)采購(gòu)成本。利息和利息課件利息和利息課件 1、CPI上漲和PPI上漲，意味著通貨膨脹上升，經(jīng)濟(jì)增速加快，如果上漲幅度過(guò)大，會(huì)導(dǎo)致高通脹，進(jìn)而使得經(jīng)濟(jì)衰退。2、CPI下跌和PPI下跌，意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，如果下跌幅度過(guò)大，會(huì)導(dǎo)致通貨緊縮，經(jīng)濟(jì)陷入衰退。3、CPI

6、上漲和PPI下跌，意味著企業(yè)利潤(rùn)增大，經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入一個(gè)擴(kuò)張期。4、CPI下跌和PPI上漲，意味著企業(yè)利潤(rùn)減少，經(jīng)濟(jì)有衰退的危險(xiǎn)。 利息和利息課件 4一般利率與優(yōu)惠利率。它是按金融機(jī)構(gòu)對(duì)同類(lèi)存貸款利率制定不同的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分的。后者的貸款利率往往低于前者，后者的存款利率往往高于前者。貸款優(yōu)惠利率的授予對(duì)象大多為國(guó)家政策扶持的項(xiàng)目，存款優(yōu)惠利率大多用于爭(zhēng)取目標(biāo)資金來(lái)源。利息和利息課件 5長(zhǎng)期利率與短期利率。它是按借貸期限長(zhǎng)短來(lái)劃分的，通常以1年為標(biāo)準(zhǔn)。凡是借貸期限滿(mǎn)1年的利率為長(zhǎng)期利率，不滿(mǎn)1年的則為短期利率。利息和利息課件 四、影響利率的因素 1、平均利潤(rùn)率 利率的總水平要適應(yīng)大多數(shù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)能力。也

7、就是說(shuō)，利率總水平不能太高，太高了大多數(shù)企業(yè)承受不了；相反，利率總水平也不能太低，太低了不能發(fā)揮利率的杠桿作用。 2、借貸資金供求關(guān)系 一般地，當(dāng)借貸資本供不應(yīng)求時(shí)，借貸雙方的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果將促進(jìn)利率上升；相反，當(dāng)借貸資本供過(guò)于求時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然導(dǎo)致利率下降。利息和利息課件 3、預(yù)期通貨膨脹率 銀行必須使吸收存款的名義利率適應(yīng)物價(jià)上漲的幅度，否則難以吸收存款；同時(shí)也必須使貸款的名義利率適應(yīng)物價(jià)上漲的幅度，否則難以獲得投資收益。所以，名義利率水平與物價(jià)水平具有同步發(fā)展的趨勢(shì)，物價(jià)變動(dòng)的幅度制約著名義利率水平的高低。 利息和利息課件4、中央銀行的貨幣政策 中央銀行若實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，利率就會(huì)下降；

8、反之，利率就會(huì)上升5、國(guó)際收支狀況 逆差時(shí)，將本國(guó)短期利率提高，吸引外資流入，減少逆差； 順差時(shí)，將本國(guó)短期利率調(diào)低，限制外資流入，減少順差；利息和利息課件 五、利率變動(dòng)影響經(jīng)濟(jì)的途徑1、利率儲(chǔ)蓄經(jīng)濟(jì)運(yùn)行2、利率投資經(jīng)濟(jì)運(yùn)行3、利率國(guó)際收支經(jīng)濟(jì)運(yùn)行4、利率物價(jià)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 利息和利息課件 六、我國(guó)的利率體制改革 我國(guó)的利率體制 一國(guó)的利率體制即一國(guó)對(duì)利率管理制度總和，包括利率政策、利率決定機(jī)制、利率變動(dòng)幅度的有關(guān)規(guī)定。 目前世界各國(guó)的利率體制主要有： 利率管制和利率市場(chǎng)化。 我國(guó)的利率體制： 1949年到1983年，高度集中的利率管制； 1983年至今，利率管制下的有限浮動(dòng)利率體制。利息和利息課件 （二）、利率市場(chǎng)化改革 1.利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵：利率水平的高低由市場(chǎng)的供求所決定；形成一個(gè)以中央銀行利率為核心、貨幣市場(chǎng)利率為中介、由市場(chǎng)供求決定存款利率的市場(chǎng)利率體系；中央銀行成為利率調(diào)節(jié)的主體。 2.利率市場(chǎng)化