財(cái)務(wù)報(bào)表分析PPT課件

1、 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 沈陽工業(yè)大學(xué) 蔣亞朋4.2 4.2 核心利潤形成過程分析核心利潤形成過程分析u知識(shí)結(jié)構(gòu)：知識(shí)結(jié)構(gòu)：u4.2.1 4.2.1 核心利潤概念建立核心利潤概念建立u4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析u4.2.3 4.2.3 企業(yè)調(diào)節(jié)核心利潤的可能手段企業(yè)調(diào)節(jié)核心利潤的可能手段4.2 4.2 核心利潤形成過程分析核心利潤形成過程分析u學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)：u重點(diǎn)掌握核心利潤的概念內(nèi)涵重點(diǎn)掌握核心利潤的概念內(nèi)涵u了解核心利潤形成過程主要項(xiàng)目的含義了解核心利潤形成過程主要項(xiàng)目的含義u掌握核心利潤過程主要項(xiàng)目的質(zhì)量分析方法掌握核心利潤過程主要項(xiàng)目

2、的質(zhì)量分析方法u了解核心利潤調(diào)節(jié)的可能手段了解核心利潤調(diào)節(jié)的可能手段【知識(shí)回顧知識(shí)回顧】u營業(yè)利潤如何計(jì)算？營業(yè)利潤如何計(jì)算？ 營業(yè)利潤營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益u利潤總額如何計(jì)算？利潤總額如何計(jì)算？ 凈利潤凈利潤=營業(yè)利潤營業(yè)外收支凈額所得稅費(fèi)用營業(yè)利潤營業(yè)外收支凈額所得稅費(fèi)用4.2 4.2 核心利潤形成過程分析核心利潤形成過程分析【引例引例】 海信科龍盈利的動(dòng)力源泉？海信科龍盈利的動(dòng)力源泉？ 海信科龍電氣股份有限公司2010年年

3、報(bào)合并利潤表顯示：營業(yè)收入為176.90億元，營業(yè)成本為147.97億元，營業(yè)稅金及附加0.20億元，銷售費(fèi)用25.24億元，管理費(fèi)用5.29億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用0.75億元，資產(chǎn)減值損失0.30億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益0.18億元，投資收益3.95億元，營業(yè)利潤1.29億元，營業(yè)外收入5.19億元，營業(yè)外支出0.20億元，利潤總額6.28億元。請(qǐng)思考：請(qǐng)思考：1 1）該公司利潤總額構(gòu)成有什么特點(diǎn)？）該公司利潤總額構(gòu)成有什么特點(diǎn)？2 2）該公司營業(yè)利潤主要來源于什么項(xiàng)目貢獻(xiàn)？）該公司營業(yè)利潤主要來源于什么項(xiàng)目貢獻(xiàn)？3 3）該公司未來營業(yè)利潤、利潤總額的變化趨勢如何？）該公司未來營業(yè)利潤、利潤總額的變化

4、趨勢如何？1.1.核心利潤核心利潤u計(jì)算公式計(jì)算公式u建立核心利潤概念原因建立核心利潤概念原因l便于分析三張報(bào)表之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系。 l大多數(shù)企業(yè)主要集中于自身經(jīng)營活動(dòng)，核心利潤是利潤表的核心內(nèi)容l便于比率分析核心利潤核心利潤= =營業(yè)收入營業(yè)收入- -營業(yè)成本營業(yè)成本- -營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加- -銷銷售費(fèi)用售費(fèi)用- -管理費(fèi)用管理費(fèi)用- -財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 4.2.1 4.2.1 核心利潤概念建立核心利潤概念建立日?；顒?dòng)實(shí)現(xiàn)的日常活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤利潤（1）毛利）毛利=營業(yè)收入營業(yè)收入-營業(yè)成本營業(yè)成本（2）核心利潤）核心利潤=毛利毛利-營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加-三項(xiàng)期間費(fèi)用三項(xiàng)期

5、間費(fèi)用（3）營業(yè)利潤）營業(yè)利潤=核心利潤核心利潤-資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益+投資收益投資收益（4）利潤總額）利潤總額=營業(yè)利潤營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外收入-營業(yè)外支出營業(yè)外支出 （5）凈利潤）凈利潤=利潤總額利潤總額-所得稅費(fèi)用所得稅費(fèi)用 （6）綜合收益）綜合收益=凈利潤凈利潤+其他綜合收益其他綜合收益4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析1.1.營業(yè)收入營業(yè)收入u是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日?；顒?dòng)日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流

6、入 。u主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入u營業(yè)收入分析（盈利能力的持續(xù)性）營業(yè)收入分析（盈利能力的持續(xù)性）l賣什么？賣什么？營業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析p占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績的主要增長點(diǎn)p體現(xiàn)過去主要業(yè)績的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢分析【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)主營業(yè)務(wù)（分行業(yè)）主營業(yè)務(wù)（分行業(yè)）格力電器格力電器(201(2012)2)主營業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品）主營業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品）4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析1.1.營業(yè)收入營業(yè)收入l賣給誰？賣給誰？營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析p占總收入比重大地區(qū)

7、是企業(yè)過去業(yè)績主要地區(qū)增長點(diǎn)p不同地區(qū)消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好p不同地區(qū)市場潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來發(fā)展【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)主營業(yè)務(wù)（分地區(qū)）主營業(yè)務(wù)（分地區(qū)）4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析1.1.營業(yè)收入營業(yè)收入l與關(guān)聯(lián)方交易狀況p關(guān)注非市場化因素：交易價(jià)格、交易的實(shí)現(xiàn)時(shí)間、交易量l部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)p關(guān)注市場化運(yùn)作狀況：市場運(yùn)作越不規(guī)范，企業(yè)營業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。特別提示：特別提示：我國部分企業(yè)的業(yè)績主要靠部門或地區(qū)行政手段實(shí)現(xiàn)，我國部分企業(yè)的業(yè)績主要靠部門或地區(qū)行

8、政手段實(shí)現(xiàn)，這樣的利潤其未來前景不容樂觀這樣的利潤其未來前景不容樂觀【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器（格力電器（20122012）附注：關(guān)聯(lián)交易）附注：關(guān)聯(lián)交易【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器（格力電器（20122012）附注：關(guān)聯(lián)交易）附注：關(guān)聯(lián)交易【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器（格力電器（2012015.1.205.1.20）業(yè)績快報(bào)）業(yè)績快報(bào)4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析2.2.營業(yè)成本營業(yè)成本u指與營業(yè)收入相關(guān)的、已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本指與營業(yè)收入相關(guān)的、已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本u主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本u營

9、業(yè)成本分析營業(yè)成本分析u營業(yè)成本的高低受可控不可控因素影響營業(yè)成本的高低受可控不可控因素影響l不同類型企業(yè)營業(yè)成本有不同表現(xiàn)形式l營業(yè)成本的高低受成本會(huì)計(jì)系統(tǒng)核算的影響【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)營業(yè)成本構(gòu)成營業(yè)成本構(gòu)成【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】東方航空東方航空(2013)(2013)營業(yè)成本構(gòu)成營業(yè)成本構(gòu)成 單位：千元單位：千元【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)主營業(yè)務(wù)（分行業(yè)）主營業(yè)務(wù)（分行業(yè)）格力電器格力電器(201(2012)2)主營業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品）主營業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品）4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分

10、析3.3.銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用u是指企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過程中發(fā)生的費(fèi)用。是指企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過程中發(fā)生的費(fèi)用。u包括：運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、銷售傭金、差旅費(fèi)、展包括：運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、銷售傭金、差旅費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)、租賃費(fèi)覽費(fèi)、廣告費(fèi)、租賃費(fèi) （不包括融資租賃費(fèi)用）、銷售人員的職工（不包括融資租賃費(fèi)用）、銷售人員的職工薪酬以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的經(jīng)常性費(fèi)用等。薪酬以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的經(jīng)常性費(fèi)用等。l與企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)模l與企業(yè)從事銷售活動(dòng)人員的待遇l與企業(yè)未來發(fā)展、開拓市場、擴(kuò)大企業(yè)品牌知名度等有關(guān)特別提示：特別提示：片面追求低銷售費(fèi)用，可能對(duì)企業(yè)長

11、期發(fā)展不利片面追求低銷售費(fèi)用，可能對(duì)企業(yè)長期發(fā)展不利【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】特變電工特變電工(201(2013)3)銷售費(fèi)用附注銷售費(fèi)用附注4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析4.4.管理費(fèi)用管理費(fèi)用u是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用支出項(xiàng)費(fèi)用支出u包括：由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的管理人員的職工薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、包括：由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的管理人員的職工薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、研究支出、董事會(huì)會(huì)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、研究支出、董事

12、會(huì)會(huì)費(fèi)、等。費(fèi)、等。l折舊、攤銷費(fèi)等項(xiàng)目為以前支出，不存在控制問題，可能受會(huì)計(jì)政策影響特別提示：特別提示：片面追求低管理費(fèi)用，可能對(duì)企業(yè)長期發(fā)展不利片面追求低管理費(fèi)用，可能對(duì)企業(yè)長期發(fā)展不利【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】特變電工特變電工(201(2013)3)管理費(fèi)用附注管理費(fèi)用附注4.2.2 4.2.2 核心利潤形成主要項(xiàng)目分析核心利潤形成主要項(xiàng)目分析5.5.財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用u指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用。指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用。l企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出（減利息收入）l匯兌損失 （減匯兌收益）u財(cái)務(wù)費(fèi)用分析財(cái)務(wù)費(fèi)用分析l貸款規(guī)模影響l貸款利息率和貸款期限影響

13、l利息資本化影響l匯率變動(dòng)影響特別提示：特別提示：不要對(duì)企業(yè)因貸款利息率下調(diào)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)費(fèi)用降低不要對(duì)企業(yè)因貸款利息率下調(diào)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)費(fèi)用降低給予過高的評(píng)價(jià)給予過高的評(píng)價(jià)【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)財(cái)務(wù)費(fèi)用附注財(cái)務(wù)費(fèi)用附注【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)重大在建工程重大在建工程附注附注【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】特變電工特變電工(201(2013 3) )財(cái)務(wù)費(fèi)用附注財(cái)務(wù)費(fèi)用附注【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】特變電工特變電工(201(2013 3) )重大在建工程附注重大在建工程附注【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】美元對(duì)人民幣的走勢美元對(duì)人民幣

14、的走勢【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(201(2012)2)財(cái)務(wù)費(fèi)用附注財(cái)務(wù)費(fèi)用附注【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】格力電器格力電器(2012)(2012)貨幣資金附注貨幣資金附注【現(xiàn)實(shí)觀察現(xiàn)實(shí)觀察】東方航空東方航空(201(2013 3) )財(cái)務(wù)費(fèi)用附注財(cái)務(wù)費(fèi)用附注 單位：千元單位：千元4.2.3 4.2.3 企業(yè)調(diào)節(jié)核心利潤的可能手段企業(yè)調(diào)節(jié)核心利潤的可能手段u指企業(yè)對(duì)利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間、利潤規(guī)模的人為調(diào)節(jié)。指企業(yè)對(duì)利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間、利潤規(guī)模的人為調(diào)節(jié)。u手段手段l調(diào)節(jié)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的時(shí)間l通過與關(guān)聯(lián)方交易l對(duì)應(yīng)計(jì)費(fèi)用推遲或提前入賬l對(duì)收入的入賬時(shí)間進(jìn)行人為的操縱特別提示：特別提示：企業(yè)很可能為了扭虧、避

15、免虧損、配股、報(bào)酬契約、債務(wù)企業(yè)很可能為了扭虧、避免虧損、配股、報(bào)酬契約、債務(wù)契約、避免政治成本、管理層收購等目的調(diào)節(jié)企業(yè)利潤，也就契約、避免政治成本、管理層收購等目的調(diào)節(jié)企業(yè)利潤，也就是盈余管理是盈余管理【本講小結(jié)本講小結(jié)】本節(jié)重點(diǎn)討論了下列問題：本節(jié)重點(diǎn)討論了下列問題：u核心利潤的概念內(nèi)涵核心利潤的概念內(nèi)涵u核心利潤形成過程主要項(xiàng)目的含義核心利潤形成過程主要項(xiàng)目的含義u核心利潤調(diào)節(jié)的可能手段核心利潤調(diào)節(jié)的可能手段【本節(jié)引例問題你能回答么本節(jié)引例問題你能回答么? ?】【引例引例】 海信科龍盈利的動(dòng)力源泉？海信科龍盈利的動(dòng)力源泉？ 海信科龍電氣股份有限公司2010年年報(bào)合并利潤表顯示：營業(yè)收入

16、為176.90億元，營業(yè)成本為147.97億元，營業(yè)稅金及附加0.20億元，銷售費(fèi)用25.24億元，管理費(fèi)用5.29億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用0.75億元，資產(chǎn)減值損失0.30億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益0.18億元，投資收益3.95億元，營業(yè)利潤1.29億元，營業(yè)外收入5.19億元，營業(yè)外支出0.20億元，利潤總額6.28億元。請(qǐng)思考：請(qǐng)思考：1 1）該公司利潤總額構(gòu)成有什么特點(diǎn)？）該公司利潤總額構(gòu)成有什么特點(diǎn)？2 2）該公司營業(yè)利潤主要來源于什么項(xiàng)目貢獻(xiàn)？）該公司營業(yè)利潤主要來源于什么項(xiàng)目貢獻(xiàn)？3 3）該公司未來營業(yè)利潤、利潤總額的變化趨勢如何？）該公司未來營業(yè)利潤、利潤總額的變化趨勢如何？【課后作業(yè)課后作業(yè)】u 閱讀格力電器和海信科龍閱讀格力電器和海信科龍