利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策

1、    利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策    周楠摘 要：利率市場化在近年來不斷的推進(jìn)，給我國商業(yè)銀行帶來了巨大的影響。本文從商業(yè)銀行利差減少、信貸規(guī)模增長放緩、定價和風(fēng)險管理壓力增大方面闡述了商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)。同時建議從轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)方向，增加中間業(yè)務(wù)，差異化發(fā)展找準(zhǔn)定位、控制風(fēng)險提升管理水平方面實行改革應(yīng)對關(guān)鍵詞：利率市場化；挑戰(zhàn)；對策一、利率市場化相關(guān)背景利率市場化， 顧名思義就是將貨幣市場的利率決定權(quán)交予市場，在以中央銀行基準(zhǔn)利率為依據(jù)的基礎(chǔ)上，充分結(jié)合金融機(jī)構(gòu)和市場對于資金的供需，以貨幣市場為中介的金融市場利率決定機(jī)制。利率市場化是近來年我國金融

2、市場改革中的重要課題，我國的金融市場化程度在不斷的加深，金融市場化取得了非常好的效果。我國的金融市場化大體上經(jīng)歷了三個重要的發(fā)展階段，首先是1996年開始實施的同業(yè)拆借利率的市場化，其次是我國債券市場的利率市場化，最后是存貸利率的市場化，在初步實現(xiàn)上下限的管理的基礎(chǔ)上，市場存貸利率的完全上下浮動。從我國利率市場化的過程來看，我國的利率市場化的發(fā)展路徑是在開放貨幣市場和債券市場的基礎(chǔ)上，先實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的市場化，在貸款利率市場化之后最后實現(xiàn)存款理論的市場化，從而實現(xiàn)完全的利率市場化。二、利率市場化對于商業(yè)銀行的影響（一）傳統(tǒng)以存貸業(yè)務(wù)為主的銀行利差縮小，利潤水平降低我國金融市場從2004年

3、開始就逐漸走出了金融壓抑的時代，金融利率受市場影響程度提升，但是利率市場化的結(jié)果無疑會是利率會出現(xiàn)明顯的上升。存貸款利率的上升不會使銀行利潤增加，反而會出現(xiàn)銀行利差減少。主要是由于兩方面的原因。首先，我國貸款利率有上限原則，而且當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)處于明顯的下行階段，不斷出現(xiàn)的商業(yè)銀行又給銀行帶來更嚴(yán)重的競爭。這種雙重背景之下，銀行貸款利率上升的期望有限。其次是，我國經(jīng)濟(jì)處于調(diào)整期，未來數(shù)年經(jīng)濟(jì)流動性會呈現(xiàn)偏緊的態(tài)勢，這樣以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行將面臨較大的挑戰(zhàn)。（二）貸款增速放緩，銀行貸款客戶結(jié)構(gòu)變化由于銀行在存貸業(yè)務(wù)中的利差減少，因此作為理性經(jīng)濟(jì)主體，商業(yè)銀行將有更多的沖動實行放大貸款

4、總量的應(yīng)對策略，尤其是在高收益、高風(fēng)險的信貸行為。但是我們應(yīng)該看到當(dāng)前的市場環(huán)境處于明顯的下行階段，因此市場主體對于資金的需求就會明顯放緩，而且這樣的市場環(huán)境在短期內(nèi)不會發(fā)生明顯的轉(zhuǎn)變；其次資本市場的不斷發(fā)展使得企業(yè)的融資成本不斷的降低，企業(yè)將不斷尋求新的融資方式，因此對于商業(yè)銀行的信貸依賴會降低。而在銀行的客戶結(jié)構(gòu)方面，傳統(tǒng)情形下，銀行的主要客戶往往是大中型企業(yè)，即使與大中型企業(yè)的合作存在著議價能力弱的情況，但是較高的利差能夠彌補(bǔ)這一問題。而當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境完全不同，與大中型企業(yè)之間減低的議價能力驅(qū)使更多的商業(yè)銀行去接觸中小企業(yè)，從而保證其議價能力，獲得跟高的利差，對于中小企業(yè)而言，這也將是一

5、個非常好的發(fā)展機(jī)會。（三）銀行的定價能力和風(fēng)險應(yīng)對能力面臨考驗銀行在資本市場的定價能力在過去被利率管制所限制，因此不存在定價能力的問題，在固定的銀行利率市場內(nèi)，銀行可以將資金投入到高風(fēng)險、高收益的市場項目中去。而在市場化之后，利率的高低將根據(jù)市場狀況和客戶的信用度來確定，這就給銀行的定價能力提出了較高的要求，尤其是對于中小商業(yè)銀行而言。在市場定價方面，商業(yè)銀行在人才儲備、制度建設(shè)方面都還有較大的差距。除了銀行的定價能力之外，利率市場化帶來的是更大的信用風(fēng)險和更大的流動性風(fēng)險。市場利率的變化導(dǎo)致銀行之間的競爭更加激烈，在生存壓力下，為了獲取業(yè)務(wù)資源，銀行可能會有限度的放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)，而這種放寬可能

6、會影響到存貸業(yè)務(wù)的質(zhì)量。除了信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險也會在利率市場化后出現(xiàn)，新的投融資主體的不斷出現(xiàn)使得市場資金尤其是居民的儲蓄資金有了更多的選擇，因此市場資金的流動性會增加，這種高度的不確定使得商業(yè)銀行面臨巨大的流動性風(fēng)險，尤其對于資金背景不雄厚的中小商業(yè)銀行而言。三、商業(yè)銀行應(yīng)該如何面對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)（一）將信貸投放向中小企業(yè)傾斜利率市場化給商業(yè)銀行帶來的最主要威脅就是利率市場化使得銀行原本擁有的高利差收入發(fā)生了變化，因此中小企業(yè)就必須找到替代主體，盡可能的維持高利差的信貸業(yè)務(wù)。在中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行擁有者將強(qiáng)的議價能力，因此與中小企業(yè)的信貸合作能夠在一定程度上維持較高的信貸利

7、差。（二）加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是銀行的非利息收入，非利息收入在以往銀行的收入占比中占比較小，也往往被商業(yè)銀行視為雞肋。而隨著銀行生存生態(tài)的變化，中間業(yè)務(wù)的重要性被不斷的挖掘出來。在中間業(yè)務(wù)方面，首先要做到的就是要加強(qiáng)對于新的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，發(fā)揮商業(yè)銀行在網(wǎng)點、服務(wù)、管理方面的優(yōu)勢。其次是要加強(qiáng)與企業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的合作，充分發(fā)揮銀行所有用的渠道方面的優(yōu)勢，聯(lián)合開發(fā)和拓展綜合性的金融產(chǎn)品。（三）商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)行準(zhǔn)確的行業(yè)定位與我國很多行業(yè)類似，商業(yè)銀行的發(fā)展趨同性在當(dāng)前非常嚴(yán)重，大大小小的商業(yè)銀行都扎堆與幾個核心的業(yè)務(wù)版塊，往往都沒有發(fā)揮出銀行之間的差異性和自身特點。因此對于商業(yè)銀行而言，在經(jīng)濟(jì)形勢下行和市場競爭充分激烈的情況下，要準(zhǔn)確的對銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行定位，尤其是對數(shù)量上占絕對多數(shù)的中小商業(yè)銀行而言，應(yīng)該充分利用自身在靈活性和區(qū)域方面的優(yōu)勢，增強(qiáng)金融定制服務(wù)的作用，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的差異化。（四）防范金融風(fēng)險，提升管理水平在風(fēng)險防范方面，要不斷的對銀行自身的金融風(fēng)險體系進(jìn)行更新，以期符合金融市場的不斷變化。同時完善銀行自身的信貸評級系統(tǒng)，在信貸的審批方面做到規(guī)范化和差異化，盡可能的降低授信的風(fēng)險。作為風(fēng)險管理的實施者，銀行管理者和銀行從業(yè)者應(yīng)該從自身做起，時刻將信貸風(fēng)險融入到自己的工作中，加強(qiáng)員工