大宗交易規(guī)則

1、上交所大宗交易規(guī)則3.7.1在本所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：（一）A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣；（二）B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于20萬(wàn)元美元；（三）基金單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬(wàn)份，者交易金額不低于 200萬(wàn)元；（四）債券及債券回購(gòu)單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，者交易金額不低于 100萬(wàn)元；（本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。）3.7.2本所接受下列大宗交易申報(bào)：（一）意向申報(bào)；（二）成交申報(bào)；（三）固定價(jià)格申報(bào)；（四）本所認(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。3.7.3本所每個(gè)交

2、易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報(bào)；（二）9:30 至 11:30、13:00 至 15:30、16:00 至 17:00 接受成交申報(bào)；（三）15: 00至15: 30接受固定價(jià)格申報(bào)。交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。3.7.4每個(gè)交易日9:30至15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。每個(gè)交易日16:00至17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。3.7.5意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向等。意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的， 視為至少愿以規(guī)定的最

3、低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。3.7.6當(dāng)意向申報(bào)被會(huì)員接受（包括其他會(huì)員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。3.7.7買賣雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員通過(guò)交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系 統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）證券代碼；（二）證券賬號(hào)；（三）買賣方向；（四）成交價(jià)格；（五）成交數(shù)量；（六）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。3.7.8買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必 須一致。除本所另有規(guī)定外，大

4、宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。3.7.9提出固定價(jià)格申報(bào)的，買賣雙方可按當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)格或者當(dāng)日全天成 交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等。在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷。3.7.10有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買方和賣方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍 內(nèi)確定。無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買賣雙方在前收盤(pán)價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最

5、低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。每個(gè)交易日16: 00至17 : 00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。3.7.11會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單兀提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。3.7.12本所債券大宗交易實(shí)行一級(jí)交易商制度。經(jīng)本所認(rèn)可的會(huì)員，可以擔(dān)任一級(jí)交易商，通過(guò)本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè) 務(wù)。3.7.13大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該 證券成交總量。3.7.14本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)本交易所網(wǎng)站公布

6、以下交易信息：（一）股票和基金的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱；（二）債券和債券回購(gòu)的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量；（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。3.7.15大宗交易涉及法定信息披露要求的，買賣雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披 露義務(wù)。深交所大宗交易3.6.1在本所進(jìn)行的證券交易符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：（一）A股單筆交易數(shù)量不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣；（二）B股單筆交易

7、數(shù)量不低于3萬(wàn)股，或者交易金額不低于20萬(wàn)元港幣；（三）基金單筆交易數(shù)量不低于200萬(wàn)份，或者交易金額不低于 200萬(wàn)元人民幣；（四）債券單筆交易數(shù)量不低于5千張，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣；（五）債券質(zhì)押式回購(gòu)單筆交易數(shù)量不低于5千張，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣；（六）多只 A股合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣，且其中單只A股的交易數(shù)量不低于10萬(wàn)股；（七）多只基金合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于 60萬(wàn)份；（八）多只債券合計(jì)單向買入或賣出的交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于 2千張。

8、 本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整大宗交易的最低限額。3.6.2本所大宗交易米用協(xié)議大宗交易和盤(pán)后定價(jià)大宗交易方式。協(xié)議大宗交易，是指大宗交易雙方互為指定交易對(duì)手方，協(xié)商確定交易價(jià)格及數(shù)量的交易方式。盤(pán)后定價(jià)大宗交易，是指證券交易收盤(pán)后按照時(shí)間優(yōu)先的原則，以證券當(dāng)日收盤(pán)價(jià)或證券當(dāng)日成交量加權(quán)平均價(jià)格對(duì)大宗交易買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的交易方式。3.6.3采用協(xié)議大宗交易方式的，本所接受申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30。采用盤(pán)后定價(jià)大宗交易方式的，本所接受申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日15:05至15:30。當(dāng)天全天停牌的證券，本所不接受其大宗交易申報(bào)。3.6.4有價(jià)格漲跌幅限制

9、證券的協(xié)議大宗交易的成交價(jià)格，在該證券當(dāng)日漲跌幅限制價(jià)格范 圍內(nèi)確定。無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的協(xié)議大宗交易的成交價(jià)格，在前收盤(pán)價(jià)的上下 30%之間確定。3.6.5本所接受下列類型的協(xié)議大宗交易申報(bào)：（一）意向申報(bào)；（二）成交申報(bào)；（三）定價(jià)申報(bào)；（四）其他申報(bào)。3.6.6協(xié)議大宗交易意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向和本方交易 單元代碼等內(nèi)容。意向申報(bào)不承擔(dān)成交義務(wù)，意向申報(bào)指令可以撤銷。協(xié)議大宗交易成交申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。成交申報(bào)要求明確指定價(jià)格和數(shù)量。成交申報(bào)可以撤銷， 但在對(duì)手方提交匹配的申報(bào)后不

10、得撤銷。本所對(duì)約定號(hào)、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量等各項(xiàng)要素均匹配 的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。協(xié)議大宗交易定價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量和本方交易單元代碼等內(nèi)容。市場(chǎng)所有參與者可以提交成交申報(bào)，按 指定的價(jià)格與定價(jià)申報(bào)全部或部分成交，本所按時(shí)間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。定價(jià)申報(bào)的未成交部分可以撤銷。定價(jià)申報(bào)每筆成交的數(shù)量或交易金額，應(yīng)當(dāng)滿足協(xié)議大宗交易最低限額的要求。3.6.7權(quán)益類證券協(xié)議大宗交易、債券（公司債券除外）協(xié)議大宗交易的成交確認(rèn)時(shí)間為每 個(gè)交易日15： 00至15： 30;公司債券協(xié)議大宗交易的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日9： 15至 11 : 30、1

11、3 : 00 至 15 ： 30。3.6.8盤(pán)后定價(jià)大宗交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證 券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格類型等內(nèi)容。盤(pán)后定價(jià)大宗交易的價(jià)格類型包括：（一）證券當(dāng)日收盤(pán)價(jià)；（二）證券當(dāng)日成交量加權(quán)平均價(jià)格。在接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。3.6.9本所在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易系統(tǒng)或交易所網(wǎng)站即時(shí)公布以下交易信息：（一）公司債券協(xié)議大宗交易的報(bào)價(jià)信息，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、申報(bào)類型、買 賣方向、數(shù)量、價(jià)格等；公司債券協(xié)議大宗交易的成交信息，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn) 稱、開(kāi)盤(pán)價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等；（二）盤(pán)后定價(jià)大宗交易的交易信息，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成 交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額以及實(shí)時(shí)買入或賣出的申報(bào)數(shù)量等。3.6.10本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：（一）協(xié)議大宗交易的每筆成交信息，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱；（二）單只證券盤(pán)后定價(jià)大宗交易的累計(jì)成交量、累計(jì)成交金額，及該證券當(dāng)日買入、 賣出金額最大五