企業(yè)投融資風險及防范講座(共44頁).ppt

1、 企業(yè)投融資風險及防范企業(yè)投融資風險及防范講講 座座 核心內(nèi)容核心內(nèi)容一、企業(yè)一、企業(yè)融資環(huán)境融資環(huán)境宏觀分析：宏觀分析：二、企業(yè)二、企業(yè)融資風險融資風險法律分析：法律分析：三、企業(yè)三、企業(yè)危機應對危機應對有效辦法：有效辦法：政治政治新常態(tài)新常態(tài)一、一、反腐?。悍锤瘮。毫Χ瓤涨傲Χ瓤涨岸?、二、明規(guī)則：明規(guī)則：逐步壓制逐步壓制潛規(guī)則潛規(guī)則三、三、法治社會：法治社會：漸現(xiàn)雛形漸現(xiàn)雛形四、四、東方文化：東方文化：越來越自信越來越自信經(jīng)濟經(jīng)濟新常態(tài)新常態(tài)一、保增長一、保增長: :從高速增長到中速增長，更加從高速增長到中速增長，更加注重環(huán)境與民生，注重環(huán)境與民生，20152015年保年保7 7；二、調(diào)結(jié)

2、構(gòu)：二、調(diào)結(jié)構(gòu)：去產(chǎn)能、去泡沫、去杠桿；去產(chǎn)能、去泡沫、去杠桿；三、促改革：三、促改革：深化改革，國企改革；深化改革，國企改革；四、走出去：四、走出去：一路一帶戰(zhàn)略（兩把利劍）一路一帶戰(zhàn)略（兩把利劍）五、扶創(chuàng)業(yè)：五、扶創(chuàng)業(yè)：大眾創(chuàng)業(yè)（大眾創(chuàng)業(yè)（股權(quán)投資股權(quán)投資）；）；六、助創(chuàng)新：六、助創(chuàng)新：萬眾創(chuàng)新（新技術(shù)、新萬眾創(chuàng)新（新技術(shù)、新商業(yè)商業(yè)模式模式）。）。金融金融新常態(tài)新常態(tài)一、金融管制：一、金融管制：不斷開放、自由；不斷開放、自由；二、直接融資：二、直接融資：比重不斷提高，股權(quán)融資比重不斷提高，股權(quán)融資興起，無股不富；興起，無股不富；三、金融創(chuàng)新：三、金融創(chuàng)新：加劇，衍生品市場繁榮，加劇，衍生

3、品市場繁榮，資產(chǎn)管理業(yè)務資產(chǎn)管理業(yè)務迎來大市場；迎來大市場；四、全民理財時代：四、全民理財時代：到來，從到來，從存款存款到到房地房地產(chǎn)產(chǎn)在到在到金融資產(chǎn)；金融資產(chǎn)；五、五、互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融：不斷擠占傳統(tǒng)銀行生存不斷擠占傳統(tǒng)銀行生存空間?？臻g。企業(yè)主要融資渠道企業(yè)主要融資渠道一、創(chuàng)始投資：一、創(chuàng)始投資： 資本金獲得，注冊制、認繳制；資本金獲得，注冊制、認繳制；二、股東借貸：二、股東借貸：公司借給股東、股東借給公司；公司借給股東、股東借給公司；三、民間借貸：三、民間借貸：員工集資、高利貸；員工集資、高利貸；四、銀行貸款：四、銀行貸款：貸款、承兌匯票，擔保、互保；貸款、承兌匯票，擔保、互保；五、

4、股權(quán)融資：五、股權(quán)融資：股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴股；股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴股；六、掛牌上市：六、掛牌上市：對賭協(xié)議、上市輔導、回購；對賭協(xié)議、上市輔導、回購；風險風險1 1：借款注冊：借款注冊實繳制實繳制公司又抽逃公司又抽逃全國人民代表大會常務委員會關(guān)于中華人民共和國刑法全國人民代表大會常務委員會關(guān)于中華人民共和國刑法第一百五十八條、第一百五十九條的解釋（第一百五十八條、第一百五十九條的解釋（20142014年年4 4月月2424日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第八次會議通日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第八次會議通過）：過）：刑法第一百五十八條、第一百五十九條的規(guī)定，只適用于刑法第一百五十八條、第

5、一百五十九條的規(guī)定，只適用于依法實行注冊資本依法實行注冊資本實繳登記制實繳登記制的公司。的公司。風險風險2 2：盲目注冊：盲目注冊大金額認繳制大金額認繳制公司公司公司法第公司法第3 3條：有限責任公司的股東以其條：有限責任公司的股東以其認繳認繳的出資的出資額為限對公司承擔責任額為限對公司承擔責任風險風險3 3：認繳制公司注冊后：認繳制公司注冊后不實繳不實繳1 1、企業(yè)信息公示暫行條例第、企業(yè)信息公示暫行條例第1010條企業(yè)應當自下列信條企業(yè)應當自下列信息形成之日起息形成之日起2020個工作日內(nèi)通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向個工作日內(nèi)通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示：（一）有限責任公司股東或者股份

6、有限公司發(fā)社會公示：（一）有限責任公司股東或者股份有限公司發(fā)起人起人認繳和實繳的出資額、出資時間、出資方式等信息認繳和實繳的出資額、出資時間、出資方式等信息；2 2、國家稅務總局關(guān)于企業(yè)投資者投資未到位而發(fā)生的、國家稅務總局關(guān)于企業(yè)投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出企業(yè)所得稅前扣除問題的批復（國稅函利息支出企業(yè)所得稅前扣除問題的批復（國稅函20093122009312號）規(guī)定，凡企業(yè)投資者在規(guī)定期限內(nèi)未繳足號）規(guī)定，凡企業(yè)投資者在規(guī)定期限內(nèi)未繳足其應繳資本額的，其應繳資本額的，該企業(yè)對外借款所發(fā)生的利息該企業(yè)對外借款所發(fā)生的利息，相當于，相當于投資者實繳資本額與在規(guī)定期限內(nèi)應繳資本額的差額應計投

7、資者實繳資本額與在規(guī)定期限內(nèi)應繳資本額的差額應計付的利息，其不屬于企業(yè)合理的支出，付的利息，其不屬于企業(yè)合理的支出，應由企業(yè)投資者負應由企業(yè)投資者負擔擔，不得在計算企業(yè)應納稅所得額時扣除。，不得在計算企業(yè)應納稅所得額時扣除。風險風險4 4：股東股東向公司借款向公司借款1 1、20102010年年1212月月6 6日最高人民法院審判委員會第日最高人民法院審判委員會第15041504次會議通過的最高人次會議通過的最高人民法院關(guān)于適用公司法若干問題的規(guī)定（三）（法釋【民法院關(guān)于適用公司法若干問題的規(guī)定（三）（法釋【20112011】3 3號）號）其第十二條結(jié)合當前的司法判例明確規(guī)定如下，公司成立后，

8、公司、股東或其第十二條結(jié)合當前的司法判例明確規(guī)定如下，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請求認定該股東抽逃出資的，法院應予支持：（求認定該股東抽逃出資的，法院應予支持：（1 1）將出資款項轉(zhuǎn)入公司賬戶）將出資款項轉(zhuǎn)入公司賬戶驗資后又轉(zhuǎn)出；（驗資后又轉(zhuǎn)出；（2 2）通過虛構(gòu)債權(quán)債務關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出；（）通過虛構(gòu)債權(quán)債務關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出；（3 3）制作虛假）制作虛假財務會計報表虛增利潤進行分配；（財務會計報表虛增利潤進行分配；（4 4）利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；（）利用關(guān)聯(lián)交易將出

9、資轉(zhuǎn)出；（5 5）其）其他他未經(jīng)法定程序未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。將出資抽回的行為。2 2、法釋【、法釋【20112011】3 3號第十五條還明確指出：號第十五條還明確指出： 第三人代墊資金協(xié)助發(fā)起第三人代墊資金協(xié)助發(fā)起人設立公司，雙方明確約定在公司驗資后或者在公司人設立公司，雙方明確約定在公司驗資后或者在公司成立后將該發(fā)起人的出成立后將該發(fā)起人的出資抽回以償還該第三人后又不能補足出資資抽回以償還該第三人后又不能補足出資，相關(guān)權(quán)利人請求第三人連帶承擔，相關(guān)權(quán)利人請求第三人連帶承擔發(fā)起人因抽回出資而產(chǎn)生的相應責任的，法院應予支持。發(fā)起人因抽回出資而產(chǎn)生的相應責任的，法院應予支持。風險風險5

10、5：公司公司向股東借款向股東借款1 1、是否真實？、是否真實？2 2、是借款？還是投資款？、是借款？還是投資款？3 3、股權(quán)性投資？債權(quán)性投資？、股權(quán)性投資？債權(quán)性投資？4 4、注冊資本認繳足額？認繳不足？、注冊資本認繳足額？認繳不足？5 5、資本替代原則、資本替代原則”和和“自動居次原則自動居次原則”？6 6、公司還款行為是否可撤銷？、公司還款行為是否可撤銷？7 7、利率約定過高的處理？關(guān)聯(lián)交易？、利率約定過高的處理？關(guān)聯(lián)交易？破產(chǎn)法沒有規(guī)定如何在破產(chǎn)程序中處理股東貸款問題。破產(chǎn)法沒有規(guī)定如何在破產(chǎn)程序中處理股東貸款問題。風險風險6 6：公司：公司為股東為股東借款提供擔保借款提供擔保公司法第

11、公司法第1616條條 公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔保，依照公司章程公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程的規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對投資或者擔保的總額及單項投資或者擔保的數(shù)額有限額對投資或者擔保的總額及單項投資或者擔保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。規(guī)定的，不得超過規(guī)定的限額。 公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東會或者股東大會決議。會或者股東大會決議。 前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)定的實際控制人支配的股東，前款規(guī)定的股東或者受前款規(guī)

12、定的實際控制人支配的股東，不得參加前款規(guī)定事項的表決。該項表決由出席會議的其不得參加前款規(guī)定事項的表決。該項表決由出席會議的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。 風險風險7 7：股東：股東為公司為公司借款提供擔保借款提供擔保1 1、完全適用擔保法和物權(quán)法；、完全適用擔保法和物權(quán)法；2 2、有限責任的風險隔離被突破，連帶責任；、有限責任的風險隔離被突破，連帶責任；3 3、波及股東自身財產(chǎn)安全；、波及股東自身財產(chǎn)安全；風險風險8:8:互保、聯(lián)?；ケ！⒙?lián)保銀行貸款銀行貸款一、一、風險積聚效應風險積聚效應突出，突出，放大放大系統(tǒng)性風險；系統(tǒng)性風險；二、誘發(fā)融資市場的二、誘發(fā)融

13、資市場的逆向選擇逆向選擇，誘使企業(yè)盲目擔保、過度，誘使企業(yè)盲目擔保、過度融資；融資；三、企業(yè)在承擔了自身的經(jīng)營風險之外，三、企業(yè)在承擔了自身的經(jīng)營風險之外，還需要額外承擔還需要額外承擔擔保企業(yè)的經(jīng)營和信用風險；擔保企業(yè)的經(jīng)營和信用風險；四、擔保企業(yè)面對銀行的起訴不要輕易投降，應充分研究四、擔保企業(yè)面對銀行的起訴不要輕易投降，應充分研究脫保的可能脫保的可能：1 1、涉嫌犯罪：、涉嫌犯罪：2 2、以貸還貸：、以貸還貸：3 3、擔保期限、擔保期限風險風險9 9：轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸的：轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸的過橋過橋一、周期差：一、周期差：項目資金使用周期長項目資金使用周期長, ,貸款期限短貸款期限短: :二、先還后續(xù)：

14、二、先還后續(xù)：三、過橋資金：三、過橋資金：臨時掉頭，利率高。臨時掉頭，利率高。四、續(xù)貸成本：四、續(xù)貸成本：對策：對策：行長是關(guān)鍵？行長是關(guān)鍵？風險風險1010：向銀行提供虛假資料：向銀行提供虛假資料 一、貸款詐騙罪：二、騙取銀行貸款、票據(jù)罪： 銀行明知？錄像錄音？風險風險1212：民間買賣民間買賣銀行匯票銀行匯票一、利潤空間：一、利潤空間：民間貼現(xiàn)利率通常民間貼現(xiàn)利率通常3.73.7以上，銀行貼現(xiàn)率以上，銀行貼現(xiàn)率0.70.7（但條件苛刻）；（但條件苛刻）；二、出賣者：二、出賣者：一手交錢一手交錢, ,一手交票；防止以驗票、隔天付一手交票；防止以驗票、隔天付款為由被騙；是到期兌付？還是貼現(xiàn)？款

15、為由被騙；是到期兌付？還是貼現(xiàn)？三、倒賣者：三、倒賣者：非法經(jīng)營罪非法經(jīng)營罪? ?20122012年年7 7月月2727日檢察日報最高人民檢察院公訴廳史衛(wèi)日檢察日報最高人民檢察院公訴廳史衛(wèi)忠、李瑩銀行承兌匯票中介業(yè)務不宜認定為非法經(jīng)營罪忠、李瑩銀行承兌匯票中介業(yè)務不宜認定為非法經(jīng)營罪一文。一文。四、從此：四、從此：銀行匯票民間買賣生意紅火。銀行匯票民間買賣生意紅火。風險風險13：向：向高利貸高利貸借款借款民事風險：民事風險：高利息、高成本、高違約；高利息、高成本、高違約；刑事風險：刑事風險：集資詐騙、非法吸收公眾存款；集資詐騙、非法吸收公眾存款；人身風險：人身風險：難脫身，請神容易送神難，危及

16、人身、家庭安難脫身，請神容易送神難，危及人身、家庭安全。全?；鈱Σ撸夯鈱Σ撸猴孁c止渴，極力避免。飲鴆止渴，極力避免。風險風險1414：簽署：簽署空白空白借條或借款協(xié)議借條或借款協(xié)議1 1、出借人空白：、出借人空白：2 2、利息空白：、利息空白：3 3、期限空白：、期限空白：4 4、本金空白：、本金空白：5 5、日期空白：、日期空白：風險風險1515：現(xiàn)金現(xiàn)金還款還款1 1、還款證據(jù)：沒有收條，不還借條；、還款證據(jù)：沒有收條，不還借條；2 2、現(xiàn)金性質(zhì)：還本還是付息？、現(xiàn)金性質(zhì)：還本還是付息？風險風險1616：向：向第三人第三人還款還款1 1、出借人指示還款證據(jù)？、出借人指示還款證據(jù)？2 2

17、、款項性質(zhì)？、款項性質(zhì)？3 3、還款憑據(jù)？、還款憑據(jù)？風險風險1717：一一借借多多條條1 1、續(xù)條轉(zhuǎn)條：舊賬打新條，舊條不還；、續(xù)條轉(zhuǎn)條：舊賬打新條，舊條不還；2 2、本金利息合計打新條；、本金利息合計打新條；3 3、一借多還；、一借多還；風險風險1818：利息：利息本金中本金中扣除扣除大額現(xiàn)金借款：大部分銀行貸款，小部分打現(xiàn)金收條；大額現(xiàn)金借款：大部分銀行貸款，小部分打現(xiàn)金收條；實際借到實際借到9090萬，借條萬，借條100100萬，打一張萬，打一張1010萬現(xiàn)金收條；萬現(xiàn)金收條；現(xiàn)場錄像錄音？現(xiàn)場錄像錄音？風險風險1919：股權(quán)股權(quán)融資融資一、目前現(xiàn)狀：一、目前現(xiàn)狀：是風險投資漫天飛、股

18、權(quán)投資滿地爬的時是風險投資漫天飛、股權(quán)投資滿地爬的時期，股權(quán)投資既可能成為企業(yè)騰飛的翅膀，華麗轉(zhuǎn)身，也期，股權(quán)投資既可能成為企業(yè)騰飛的翅膀，華麗轉(zhuǎn)身，也可能成為宰割企業(yè)的風險?？赡艹蔀樵赘钇髽I(yè)的風險。二、主要風險：二、主要風險：對賭條款、關(guān)聯(lián)交易、回購承諾、競業(yè)限對賭條款、關(guān)聯(lián)交易、回購承諾、競業(yè)限制、股權(quán)限制轉(zhuǎn)讓、新投資者引進限制、反稀釋權(quán)、優(yōu)先制、股權(quán)限制轉(zhuǎn)讓、新投資者引進限制、反稀釋權(quán)、優(yōu)先分紅權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、共同售賣權(quán)、強賣權(quán)、一票否決權(quán)分紅權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、共同售賣權(quán)、強賣權(quán)、一票否決權(quán)等等等等三、擦亮眼睛：三、擦亮眼睛：與與PEPE、VCVC簽訂認購股份協(xié)議及補充協(xié)議時，簽訂認購股份

19、協(xié)議及補充協(xié)議時，一定要擦亮眼睛，否則一不小心你就將陷入萬劫不復的深一定要擦亮眼睛，否則一不小心你就將陷入萬劫不復的深淵。淵。風險風險2020：輕易接受：輕易接受盡職調(diào)查盡職調(diào)查信息泄露：信息泄露：1 1、商業(yè)秘密、商業(yè)秘密2 2、財務信息、財務信息3 3、營業(yè)模式、營業(yè)模式4 4、人員結(jié)構(gòu)、人員結(jié)構(gòu)反向盡職調(diào)查？反向盡職調(diào)查？風險風險2121：股權(quán)融資：股權(quán)融資前期費用前期費用1 1、考察費、考察費2 2、中介費、中介費3 3、咨詢費、咨詢費4 4、商業(yè)計劃書制作費、商業(yè)計劃書制作費風險風險22：被框架協(xié)議：被框架協(xié)議鎖定鎖定1 1、談判對象：、談判對象：2 2、談判期限：、談判期限：3 3

20、、股權(quán)價格：、股權(quán)價格：風險風險2323：公司股東：公司股東控制權(quán)控制權(quán)旁落旁落股權(quán)控制股權(quán)控制三道紅線三道紅線：1 1、34%34%；2 2、51%51%：3 3、67%67%：控制權(quán)與股權(quán)？控制權(quán)與股權(quán)？表決權(quán)與分紅權(quán)分離？表決權(quán)與分紅權(quán)分離？1%1%、3%3%、5%5%、10%10%、30%30%？風險風險2424：股權(quán)：股權(quán)回購回購承諾承諾1 1、行情不好時，投資者撤退，股權(quán)融資轉(zhuǎn)為債權(quán)融資；、行情不好時，投資者撤退，股權(quán)融資轉(zhuǎn)為債權(quán)融資；2 2、融資方不得不高利息成本回購股權(quán)；、融資方不得不高利息成本回購股權(quán)；3 3、爛攤子還得自己收。、爛攤子還得自己收。風險風險2525：股權(quán)融資：

21、股權(quán)融資對賭對賭協(xié)議協(xié)議1 1、財務業(yè)績：營業(yè)收入、利潤等、財務業(yè)績：營業(yè)收入、利潤等2 2、上市時間：、上市時間：IPOIPO期限期限3 3、非財務業(yè)績：包括、非財務業(yè)績：包括KPIKPI、用戶人數(shù)、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售量、用戶人數(shù)、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售量、技術(shù)研發(fā)等。技術(shù)研發(fā)等。風險風險2626：企業(yè)盲目：企業(yè)盲目掛牌上市掛牌上市一、好處：品牌、融資、一、好處：品牌、融資、二、股權(quán)交易中心、新三板、二、股權(quán)交易中心、新三板、IPO;IPO;三、成本：三、成本：1 1、注冊資本：、注冊資本：2 2、發(fā)票稅收：、發(fā)票稅收：3 3、信息披露：、信息披露：4 4、中介服務費：、中介服務費：32融資的融資的刑事

22、責任刑事責任1 1、“達摩克利斯之劍達摩克利斯之劍”： 企業(yè)家不在監(jiān)獄里，就在通往企業(yè)家不在監(jiān)獄里，就在通往監(jiān)獄的路上。門檻低，量刑重，逼良為娼；說不清，道不監(jiān)獄的路上。門檻低，量刑重，逼良為娼；說不清，道不明，莫須有卻可以有；彈性大，可大可小，可有可無；先明，莫須有卻可以有；彈性大，可大可小，可有可無；先抓人，后找罪名，權(quán)力大無邊。抓人，后找罪名，權(quán)力大無邊。 2 2、典型罪名：、典型罪名：虛假或抽逃出資罪、虛假破產(chǎn)罪、妨礙清虛假或抽逃出資罪、虛假破產(chǎn)罪、妨礙清算罪、行賄罪、逃稅罪、虛開發(fā)票罪、非法經(jīng)營罪、拒不算罪、行賄罪、逃稅罪、虛開發(fā)票罪、非法經(jīng)營罪、拒不支付勞動報酬罪、合同詐騙罪支付勞

23、動報酬罪、合同詐騙罪3 3、融資借貸有關(guān)罪名：、融資借貸有關(guān)罪名：貸款詐騙罪、集資詐騙罪、騙取貸款詐騙罪、集資詐騙罪、騙取銀行貸款承兌金融票證罪、非法吸收公眾存款罪，高利轉(zhuǎn)銀行貸款承兌金融票證罪、非法吸收公眾存款罪，高利轉(zhuǎn)貸罪。貸罪。33非法吸收公眾存款罪非法吸收公眾存款罪1 1、構(gòu)成四條件：、構(gòu)成四條件：未經(jīng)批準、公開宣傳、承諾回報、社會未經(jīng)批準、公開宣傳、承諾回報、社會公眾；公眾；2 2、入罪起點：、入罪起點：個人個人20W20W、3030人、人、10W10W；單位個人的五倍；單位個人的五倍；3 3、數(shù)額巨大：、數(shù)額巨大：個人個人100W100W、100100人、人、50W50W；單位個人

24、的五倍；單位個人的五倍；4 4、量刑：、量刑：3 3年以下；年以下； 3 3到到1010年。年。34變相非吸情形變相非吸情形一、假直接投資項目：一、假直接投資項目：比如，在房產(chǎn)界中以返本銷售、售比如，在房產(chǎn)界中以返本銷售、售后包租、約定回購、銷售房產(chǎn)份額等方式；以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并后包租、約定回購、銷售房產(chǎn)份額等方式；以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護、以代種植（養(yǎng)殖）、聯(lián)合種植（養(yǎng)殖）等方式代為管護、以代種植（養(yǎng)殖）、聯(lián)合種植（養(yǎng)殖）等方式非法吸收資金的。例如，之前，營口東華集團以發(fā)展養(yǎng)殖非法吸收資金的。例如，之前，營口東華集團以發(fā)展養(yǎng)殖螞蟻為名，承諾高額回報，非法集資近螞蟻為名，承諾高額回報，非法集資近3030

25、億元。億元。 二、假間接投資項目二、假間接投資項目：比如，不具有發(fā)行股票、債券的真：比如，不具有發(fā)行股票、債券的真實內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式；不具有實內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式；不具有募集基金的真實內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等募集基金的真實內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金的。方式非法吸收資金的。 三、利用三、利用民間民間“會會”、“社社”等組織非法吸收資金的。等組織非法吸收資金的。 35集資詐騙罪集資詐騙罪1 1一、構(gòu)成條件：一、構(gòu)成條件：非法集資非法集資+ +以非法占有為目的以非法占有為目的+ +使用詐騙方使用詐騙方法；法；二、以非法

26、占有為目的：二、以非法占有為目的：1 1、不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或明顯不成比例，致使集資款不、不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或明顯不成比例，致使集資款不能返還；能返還；2 2 、 肆 意 揮 霍 集 資 款 ， 致 使 集 資 款 不 能 返 還 ；、 肆 意 揮 霍 集 資 款 ， 致 使 集 資 款 不 能 返 還 ；3 3、攜款逃匿；、攜款逃匿；4 4、用于違法犯罪活動；、用于違法犯罪活動；5 5、抽逃、轉(zhuǎn)移資金、隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；、抽逃、轉(zhuǎn)移資金、隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；6 6、隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還、隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；資金的；7

27、7 、 拒 不 交 代 資 金 去 向 ， 逃 避 返 還 資 金 的 ；、 拒 不 交 代 資 金 去 向 ， 逃 避 返 還 資 金 的 ；8 8、其他可以認定非法占有目的的情形。、其他可以認定非法占有目的的情形。36集資詐騙罪集資詐騙罪2 2三、量刑標準：三、量刑標準：1 1、個人：、個人：10w10w、30w(5030w(50人）、人）、100w(100100w(100人）人）,2,2、單位：個人的五倍；、單位：個人的五倍；5 5 年以下、年以下、5-105-10年、年、1010年以年以上上- -死刑（死刑（快要取消快要取消）；）；四、數(shù)額計算：四、數(shù)額計算：1 1、實際騙取的數(shù)額計算

28、，案發(fā)前已歸還的數(shù)額應予扣除。、實際騙取的數(shù)額計算，案發(fā)前已歸還的數(shù)額應予扣除。2 2、廣告費、中介費、手續(xù)費、回扣，或者用于行賄、贈、廣告費、中介費、手續(xù)費、回扣，或者用于行賄、贈與等費用，不予扣除。與等費用，不予扣除。3 3、利息，除本金未歸還可予折抵本金以外，應當計入詐、利息，除本金未歸還可予折抵本金以外，應當計入詐騙數(shù)額。騙數(shù)額。37高利轉(zhuǎn)貸罪高利轉(zhuǎn)貸罪一、構(gòu)成條件：一、構(gòu)成條件：1 1、以轉(zhuǎn)貸牟利為目的；、以轉(zhuǎn)貸牟利為目的；2 2、套取金融機構(gòu)、套取金融機構(gòu)信貸資金；信貸資金；3 3、高利轉(zhuǎn)貸他人；、高利轉(zhuǎn)貸他人；4 4、違法所得數(shù)額較大。、違法所得數(shù)額較大。二、量刑標準：二、量刑標

29、準：個人：個人：10W10W或或2 2年年2 2次、次、5050；3 3年以下年以下 、3-73-7年；年； 三、高利：三、高利：不僅包括利息，服務費、介紹費等；不僅包括利息，服務費、介紹費等；38騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪一、構(gòu)成條件：一、構(gòu)成條件：1 1、以欺騙手段；、以欺騙手段；2 2、造成重大損失或后果；、造成重大損失或后果；二、重大損失及后果：二、重大損失及后果：票面票面100100以上、損失以上、損失20W 20W 以上、或以上、或多次騙??；多次騙??；三、特別重大損失及后果：三、特別重大損失及后果：票面票面500500以上、損失以上、損失100W1

30、00W以上；以上；四、量刑：四、量刑：3 3年以下、年以下、3-73-7年。年。貸款詐騙罪貸款詐騙罪刑法刑法193193條：條：構(gòu)成條件：構(gòu)成條件：1 1、以非法占有為目的；、以非法占有為目的；2 2、使用詐騙方法；、使用詐騙方法；量刑：量刑：1 1、貸款詐騙數(shù)額在貸款詐騙數(shù)額在2 2萬元以上不滿萬元以上不滿2020萬元的，屬于萬元的，屬于“數(shù)額數(shù)額較大較大”，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上二十萬元以下罰金。二十萬元以下罰金。2 2、貸款詐騙數(shù)額在、貸款詐騙數(shù)額在2020萬元以上不滿萬元以上不滿100100萬元的，屬于萬元的，屬于“數(shù)數(shù)額巨大額巨大”，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。上五十萬元以下罰金。3 3、貸款詐騙數(shù)額在、貸款詐騙數(shù)額在100100萬元以上的，屬于萬元以上的，屬于“數(shù)額特別巨數(shù)額特別巨大大”，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產(chǎn)。上五十萬元以下罰金或者沒收財產(chǎn)。財務危機財務危機應對原則應對原則一、財務危機原