鋼鐵行業(yè)中小企業(yè)融資方案深發(fā)展

1、 鋼鐵行業(yè)中小企業(yè)融資方案2目錄一一二二三三四四鋼鐵行業(yè)的不同業(yè)態(tài)原材料生產(chǎn)商原材料進口商與貿(mào)易商鋼鐵制造企業(yè)五五鋼鐵加工企業(yè)六六鋼鐵貿(mào)易企業(yè)七七融資銀行融資八八案 例3一一鋼鐵行業(yè)的不同業(yè)態(tài)上述企業(yè)具有不同的融資需求和風險特征4二二原材料生產(chǎn)商（僅以鐵礦生產(chǎn)商為例）在國內(nèi)，鐵礦資源主要集中在國有鋼鐵企業(yè)之手部分鐵礦開采商為民營企業(yè)，但規(guī)模較小支付資源費開采能力拓展的固定資產(chǎn)貸款國家政策的變化行業(yè)本身的不規(guī)范5三三原材料進口商與貿(mào)易商國家對鐵礦進口實行資格管理，多數(shù)集中在國有大型貿(mào)易企業(yè)和國有大型鋼廠在國內(nèi)存在大量的鐵礦貿(mào)易商，該類企業(yè)沒有鐵礦進口配額，但由于經(jīng)營靈活，成為鋼鐵企業(yè)的重要原料來

2、源，特別是民營鋼鐵企業(yè)采購項下的信用證額度賒銷項下的應收賬款融資額度經(jīng)營的風格是否投機以及投機的程度？6四四鋼鐵制造企業(yè)國內(nèi)的鋼鐵制造企業(yè)冰火兩重天：國有大型鋼鐵企業(yè)與民營鋼鐵企業(yè)的優(yōu)劣勢、經(jīng)營模式、生存環(huán)境存在著極大的差別相互構(gòu)成博弈、競爭的獨特的格局。固定資產(chǎn)投資的中長期融資需求除去極為個別的鋼鐵企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)資金來源的長期化以外，大多數(shù)依靠短期資金來源，主要為下游企業(yè)的預付賬款7四四鋼鐵制造企業(yè)國家的環(huán)保、產(chǎn)業(yè)政策資金與負債期限的匹配性投資項目的盈利性對急劇變化的環(huán)境的適應能力8五五鋼鐵加工企業(yè)國內(nèi)存在的鋼鐵加工企業(yè)主要包括：國內(nèi)存在的鋼鐵加工企業(yè)主要包括：1 調(diào)坯軋材型：主要生產(chǎn)螺紋、型

3、鋼、中窄帶鋼；2 短流程生產(chǎn)型：主要利用廢鋼和電爐進行特種鋼的生產(chǎn)；3 深加工型：主要包括制管企業(yè)、板材加工企業(yè)（熱板加工成冷板、并進行涂鍍）上述鋼鐵加工企業(yè)主要針對大型鋼鐵企業(yè)不愿生產(chǎn)的細分市場，上述鋼鐵加工企業(yè)主要針對大型鋼鐵企業(yè)不愿生產(chǎn)的細分市場，利用靈活的經(jīng)營機制和良好的成本控制獲得發(fā)展利用靈活的經(jīng)營機制和良好的成本控制獲得發(fā)展9五五鋼鐵加工企業(yè)固定資產(chǎn)投資的中長期貸款采購項下對鋼鐵企業(yè)的預付款融資資產(chǎn)與負債期限的匹配與大型鋼鐵企業(yè)的錯位競爭項目的持續(xù)盈利能力案例：中國金屬案例：中國金屬( (百慕大百慕大) )有限公司的破產(chǎn)案有限公司的破產(chǎn)案10六六鋼鐵貿(mào)易企業(yè)國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的流通成本高

4、，存在大量的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)，利潤主要來源于“搬磚頭”，等待市場價格上漲未來的發(fā)展方向：壓縮流通環(huán)節(jié)，從貿(mào)易向服務(wù)轉(zhuǎn)型對上游鋼鐵企業(yè)的預付賬款融資對下游終端用戶的應收賬款融資預付款的安全性上游鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營持續(xù)性？實際控制人的經(jīng)營風格是否投機以及投機的程度？11七七融資銀行融資在鋼鐵行業(yè)除去銀行融資以外，還存在著多種融資渠道：在鋼鐵行業(yè)除去銀行融資以外，還存在著多種融資渠道：代理采購項下融資方式：上游鋼鐵企業(yè)的融資方式：預付與包銷項下融資方式：代持存貨并包銷項下融資方式：12八八案 例 借款人A公司為從事鋼鐵深加工的中小企業(yè)，實際控制人從事該行業(yè)多年，信用狀況良好，銀行給予其存貨質(zhì)押額度，質(zhì)押品為

5、借款人的所有原材料、產(chǎn)成品，授信資金專項用于向上游預付貨款；近期，A公司簽訂一份出口訂單，對方業(yè)已出具銀行認可的信用證，但該公司資金周轉(zhuǎn)存在問題，無法償還銀行授信后提取貨物用于履行出口訂單?！景咐话咐弧?3八八案 例1、A公司、銀行以及銀行指定監(jiān)管方簽訂合作協(xié)議書，由銀行指定監(jiān)管方對A公司的所有出口貨物提供全流程物流服務(wù)；2、銀行在無擔保的情況下為借款人發(fā)放一筆融資，專項用于清償前筆授信，并將前筆授信項下的質(zhì)押貨物提取，交付銀行指定監(jiān)管方形成新的質(zhì)押；3、銀行指定監(jiān)管方將貨物運輸至指定港口，并裝船；同時取得符合信用證要求的運輸單據(jù)；4、銀行事先要求A公司提供除去運輸單據(jù)以外的其他信用證議付

6、所需單據(jù)，在取得運輸單據(jù)后，辦理出口押匯業(yè)務(wù)，以押匯款項償還授信；5、開證行在收到符合信用證項下的單據(jù)后，付款；授信行收到款項后償還押匯款項。14八八案 例 B企業(yè)為從事鐵礦砂貿(mào)易的中小企業(yè)，因沒有鐵礦進口資質(zhì)企業(yè)缺乏銀行授信額度，主要依靠某國有大型貿(mào)易企業(yè)（以下簡稱W公司）代理進口，在B公司確定上游供應商后，與W公司簽訂代理進口協(xié)議，并支付20%的款項。 W公司利用其資質(zhì)和銀行額度開立信用證，貨物到港后由B公司支付關(guān)稅、費用以及貨款，并進行銷售；若B公司未能及時支付上述款項， W公司有權(quán)處置進口貨物。2008年10月份，因鐵礦價格大幅下跌造成眾多的委托人甩單， W公司損失慘重，并對代理進口業(yè)

7、務(wù)持審慎態(tài)度，B公司業(yè)務(wù)因此受到較大影響?！景咐咐?5 考慮到B公司經(jīng)營穩(wěn)健，下游關(guān)系穩(wěn)定，故銀行同時設(shè)計如下融資方案：1、B公司向銀行繳納相當于30%的保證金，銀行出具全額銀行承兌匯票，收款人為W公司；2、B公司、銀行、 W公司簽訂三方協(xié)議，W公司承諾確保銀行授信資金專項用途，并確保向銀行交付代理協(xié)議項下的貨款；3、W公司在銀行辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，利息由B公司支付；并以貼現(xiàn)資金作為擔保開立信用證；4、貨物到港后，W公司向銀行交付信用證項下的貨物，銀行對該貨物形成質(zhì)押，并以貼現(xiàn)資金進行換匯對外支付；W公司的責任解除；5、B公司對外銷售，并將在提貨之前，按照貨值的70%的支付保證金；6、質(zhì)押期限出現(xiàn)價格下跌的，B公司按照下跌幅度補充保證金。八八案 例16八八案 例W公司公司 在對外開證之前貨物全部款項，無需占用本身的銀行授信額度 獲得全額貨款后，無價格下跌后B公司甩單的風險 對銀行的義務(wù)僅限于交付貨物銀行銀行 授信資金用途有效監(jiān)控，收益可觀 通過價格監(jiān)控和追加其他擔保措施，有效控制價格風險B公司公司 在多