公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)盈余管理對(duì)策研究

1、公允價(jià)值計(jì)量下的企業(yè)盈余管理對(duì)策研究摘要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的大背景下，關(guān)于?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第39號(hào)公允價(jià)值計(jì)量?的公布，雖進(jìn)一步提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但同時(shí)方便企業(yè)進(jìn)行盈余管理。通過(guò)分析關(guān)于雅戈?duì)柟静扇〉睦媒鹑诠ぞ呦碌墓蕛r(jià)值對(duì)盈余管理的影響案例，指出目前公允價(jià)值作用于盈余管理的問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題分析背后原因，提出相適應(yīng)的對(duì)策措施進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)公允價(jià)值準(zhǔn)那么下盈余管理行為，促進(jìn)企業(yè)的健康開(kāi)展，保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行。關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；金融工具；盈余管理行為；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么中圖分類(lèi)號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j ki.1672.3198.2021.32.0701引言盈余管理是在

2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的根底上，為了實(shí)現(xiàn)某些主體的利益最大化而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行調(diào)整的手段。盈余管理一般分為適當(dāng)?shù)挠喙芾砗瓦^(guò)度的盈余管理。適當(dāng)盈余管理從企業(yè)利益相關(guān)者角度出發(fā)，可以對(duì)突發(fā)事件留出一定緩和空間。有利于企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。而過(guò)度的盈余管理是以少數(shù)利益相關(guān)者的角度出發(fā)，降低會(huì)計(jì)信息的可靠性，會(huì)損害其他利益相關(guān)者的利益。目前，世界各國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么中公允價(jià)值計(jì)量使用越來(lái)越廣泛，我國(guó)為了應(yīng)對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的變化，繼續(xù)保持和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的趨同，于2021年7月1日起引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，這進(jìn)一步提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但同時(shí)也影響了會(huì)計(jì)信息的可靠性，同時(shí)為盈余管理行為提供了更多的空間。如何進(jìn)一步完善市場(chǎng)規(guī)那么

3、，遏制過(guò)度盈余管理行為，是需要我們注意的一點(diǎn)。2公允價(jià)值作用于盈余管理的主要涉及領(lǐng)域2.1金融工具利用公允價(jià)值對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理公允價(jià)值準(zhǔn)那么規(guī)定，金融資產(chǎn)市值變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)損益是直接計(jì)入利潤(rùn)表。而金融工具的分類(lèi)會(huì)導(dǎo)致金融資產(chǎn)的公允價(jià)值和初始確認(rèn)金額的差額計(jì)入“其他綜合收益或者“公允價(jià)值變動(dòng)損益，后者會(huì)影響凈利潤(rùn)的形成而前者不會(huì)。而金融工具的分類(lèi)一定程度受企業(yè)會(huì)計(jì)人員主觀影響。因此，在公允價(jià)值準(zhǔn)那么下對(duì)金融工具的分類(lèi)會(huì)對(duì)企業(yè)應(yīng)于管理留有更多的空間。2.2投資性房地產(chǎn)利用公允價(jià)值對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理投資性房地產(chǎn)可以使用本錢(qián)方式和公允價(jià)值方式計(jì)量。在使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，需要確定投資性房地產(chǎn)的

4、公允價(jià)值，而許多房地產(chǎn)的主要市場(chǎng)或者最優(yōu)市場(chǎng)并不好確定，所以，公允價(jià)值確實(shí)定可以變?yōu)槠髽I(yè)盈余管理的一種方式。投資性房地產(chǎn)的計(jì)量方式可以從本錢(qián)模式向公允價(jià)值模式進(jìn)行單向轉(zhuǎn)換，這導(dǎo)致很多企業(yè)早期以較低的價(jià)格買(mǎi)入投資性房地產(chǎn)，當(dāng)有調(diào)整利潤(rùn)的需要時(shí)，便可以將計(jì)量模式改為公允價(jià)值，由于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的上升，就可以大大提高當(dāng)期凈利潤(rùn)，到達(dá)了修飾報(bào)表的效果。3案例分析雅戈?duì)?.1雅戈?duì)柟竞?jiǎn)介雅戈?duì)柤瘓F(tuán)創(chuàng)立于1979年，旗下上市公司雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雅戈?duì)柦?jīng)營(yíng)范圍主要為服裝制造及針紡織品。經(jīng)過(guò)30多年的開(kāi)展，逐步確立了以品牌服裝、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金融投資等產(chǎn)業(yè)為主體，多元并進(jìn)、專(zhuān)業(yè)化開(kāi)展的經(jīng)營(yíng)格局。其

5、投資的金融資產(chǎn)產(chǎn)生了較佳的投資收益。3.2雅戈?duì)柟纠霉蕛r(jià)值對(duì)公司進(jìn)行盈余管理分析比照雅戈?duì)柕慕昴甓蓉?cái)務(wù)報(bào)揭發(fā)現(xiàn)，其在金融投資上，越來(lái)越趨向于可供出售金融資產(chǎn)的投資，以至于在2021年之后只剩下可供出售金融資產(chǎn)。由于新準(zhǔn)那么中規(guī)定：對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局在初次確認(rèn)時(shí)其持有意圖和持有期限不明確，可將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。這樣對(duì)于金融資產(chǎn)分類(lèi)，絕大局部就取決于企業(yè)管理層的持有意圖和能力，為企業(yè)提供了很大的盈余管理空間。由于根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定，在持有可供出售金融資產(chǎn)期間，當(dāng)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)下降時(shí)，可以通過(guò)計(jì)提可供出售金融資產(chǎn)權(quán)益工具減值損失到其他綜合收益中；假設(shè)公允價(jià)值變動(dòng)上升時(shí)，公司那么

6、可以將其公允價(jià)值變動(dòng)收益計(jì)入其他綜合收益中，公允價(jià)值的變動(dòng)并未直接表達(dá)在投資收益影響當(dāng)期的利潤(rùn)狀況，而是可以留到以后年度處置時(shí)再實(shí)現(xiàn)。雅戈?duì)栕鳛樯鲜泄?，其自身穩(wěn)定的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，可以給投資者傳遞其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的信息，從而在股票市場(chǎng)上穩(wěn)定其公司股價(jià)，增加上市公司自身的市場(chǎng)價(jià)值，因此，為了防止自身業(yè)績(jī)的大幅波動(dòng)，其出于平滑利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)可以進(jìn)行盈余管理。另外，雅戈?duì)栕鳛樯鲜泄?，其股票在二?jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易，如果其某年的凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，那么其公司股價(jià)必然會(huì)出現(xiàn)大幅下降。因此，出于扭虧為盈的動(dòng)機(jī)也會(huì)進(jìn)行盈余管理。當(dāng)然，對(duì)于雅戈?duì)柕墓芾韺佣?，還可能出于稅收籌劃的考慮而進(jìn)行盈余管理。總體來(lái)看，雅戈?duì)柦鹑谫Y產(chǎn)產(chǎn)

7、生的投資收益對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生了巨大的影響，金融投資收益所占利潤(rùn)總額的比例大。進(jìn)一步分析，可以發(fā)現(xiàn)，雅戈?duì)柟芾韺佑欣媒鹑谫Y產(chǎn)管理平滑利潤(rùn)，以及扭虧為盈的盈余管理行為。而大量金融資產(chǎn)的存在，使得其利潤(rùn)并不能反映其真實(shí)的主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展?fàn)顩r，影響投資者對(duì)公司的了解。表1可以看出雅戈?duì)枌?duì)于金融資產(chǎn)的偏好程度以及對(duì)企業(yè)利潤(rùn)總額的影響程度。根據(jù)以上綜述，可以看出雅戈?duì)柟緦⒔鹑谫Y產(chǎn)都轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)并進(jìn)行較大額的增持，是利用了可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量作用于企業(yè)的盈余管理。當(dāng)然，公允價(jià)值對(duì)企業(yè)盈余管理是雙面性的，盡管它能提供像雅戈?duì)柟灸菢硬倏v空間，但可以更好的反映會(huì)計(jì)信息的決策有用性，與歷史本錢(qián)相比，

8、公允價(jià)值更能反映會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。公允價(jià)值并不是導(dǎo)致盈余管理的直接原因，由于公允價(jià)值計(jì)量存在主觀性強(qiáng)、可操作性差的缺點(diǎn)，這些問(wèn)題為盈余管理的產(chǎn)生留有空間，如何完善公允價(jià)值準(zhǔn)那么實(shí)施中的缺陷，使其在保持相關(guān)性?xún)?yōu)點(diǎn)的同時(shí)，保證其提供會(huì)計(jì)信息的可靠性，是我們需要思考的問(wèn)題。4針對(duì)公允價(jià)值下的企業(yè)盈余管理采取的相關(guān)對(duì)策4.1完善公司治理結(jié)構(gòu)著力完善公司治理結(jié)構(gòu)，公司治理是通過(guò)制度協(xié)調(diào)公司各利益相關(guān)者之間的關(guān)系，到達(dá)權(quán)利和義務(wù)的互相制衡?，F(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)相別離，管理者受所有者聘請(qǐng)并對(duì)其負(fù)責(zé)，完善管理者的薪酬制度，防止使用單一利潤(rùn)總額考量其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，要考慮企業(yè)長(zhǎng)期利益和未來(lái)開(kāi)展。這就會(huì)促使管理層防

9、止為謀取自身薪酬利益所進(jìn)行的盈余管理。同時(shí)，完善企業(yè)的內(nèi)外部的審計(jì)功能，通過(guò)聘請(qǐng)獨(dú)立董事、建立內(nèi)部控制制度、成立審計(jì)委員會(huì)等方式，防止盈余管理的過(guò)度使用。4.2加強(qiáng)資本資產(chǎn)市場(chǎng)建設(shè)與管理，改善公允價(jià)值運(yùn)用環(huán)境公允價(jià)值的取得依賴(lài)于三個(gè)層次，資本市場(chǎng)的活潑程度、開(kāi)放程度是影響其可操作性最重要的一點(diǎn)。因此，加快完善資本資產(chǎn)市場(chǎng)的制度標(biāo)準(zhǔn)，方便市場(chǎng)交易以增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，對(duì)于資產(chǎn)在活潑市場(chǎng)的價(jià)格獲取有重要意義。其次，應(yīng)拓寬信息渠道，建立信息開(kāi)放平臺(tái)，保證資產(chǎn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、及時(shí)，有利于公允價(jià)值數(shù)據(jù)的取得。由于公允價(jià)值確實(shí)認(rèn)一定程度上依賴(lài)會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，因此，提高會(huì)計(jì)人員的根本素質(zhì)，對(duì)于資產(chǎn)的評(píng)估建立其行之有效的施行細(xì)那么，對(duì)于公允價(jià)值確實(shí)認(rèn)、分類(lèi)等具有重大意義。5結(jié)語(yǔ)盈余管理作為企業(yè)管理管理當(dāng)局為完成企業(yè)自身目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)采用的手段之一，正好契合了公允價(jià)值的不穩(wěn)定性特征，變成了管理當(dāng)局在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么允許范圍內(nèi)調(diào)整企業(yè)利潤(rùn)的最有力武器，公允價(jià)值下依靠會(huì)計(jì)人員主觀性的判斷與選擇存在很大的盈余管理空間，目前提出的措施有一定的理論意義，但具體情況仍需結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，進(jìn)