股權(quán)分置改革中的投資者關(guān)系管理(共36頁).ppt

1、金 融 營 銷 的 門 AVAAVA項目建議書項目建議書。AVA保留該文件所有內(nèi)容版權(quán)，未經(jīng)AVA書面認可，禁止任何對本文件內(nèi)容以任何方式進行的復(fù)制、保存或傳播。金 融 營 銷 的 門目錄目錄n我們是誰我們是誰n我們的觀點我們的觀點n我們的策略我們的策略n我們的方法我們的方法n我們的流程我們的流程n我們的收費我們的收費n我們的實踐我們的實踐n我們的優(yōu)勢我們的優(yōu)勢金 融 營 銷 的 門我們是誰我們是誰中國首家股權(quán)分置改革試點企業(yè)的全程中國首家股權(quán)分置改革試點企業(yè)的全程IRMIRM顧問顧問金 融 營 銷 的 門我們是誰我們是誰華發(fā)股份華發(fā)股份股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革 2005.6.20 8.182

2、005.6.20 8.18鄭州煤電鄭州煤電股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革 2005.6.208.202005.6.208.20IRMIRM全程顧問全程顧問新合成等公司新合成等公司股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革IRMIRM咨詢顧問咨詢顧問中國首家股權(quán)分置改革試點企業(yè)中國首家股權(quán)分置改革試點企業(yè)三一重工三一重工股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革 2005.5.96.18 2005.5.96.18 IRMIRM全程顧問全程顧問金 融 營 銷 的 門財經(jīng)傳播力財經(jīng)傳播力我們是誰我們是誰 我們是有我們是有1010年財經(jīng)傳播經(jīng)驗的金融人：年財經(jīng)傳播經(jīng)驗的金融人： 鹿苑天聞的創(chuàng)始人持續(xù)負責(zé)鹿苑天聞的創(chuàng)始人持續(xù)負責(zé)中國證券報中國證

3、券報采編業(yè)務(wù)采編業(yè)務(wù)1010年，年， 我們有來自通訊社、電視、報刊、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等各媒體的專業(yè)團隊，我們有來自通訊社、電視、報刊、廣播、互聯(lián)網(wǎng)等各媒體的專業(yè)團隊， 我們對中國財經(jīng)傳播有深刻的理解并積累了深厚的資源。我們對中國財經(jīng)傳播有深刻的理解并積累了深厚的資源。10年的資源年的資源10年的理解年的理解對中國財經(jīng)傳播的深刻理解和深厚資源是對中國財經(jīng)傳播的深刻理解和深厚資源是AVA駕馭金融營銷與品牌傳播的基石駕馭金融營銷與品牌傳播的基石金 融 營 銷 的 門金融營銷力金融營銷力我們是誰我們是誰 我們是有我們是有1010年金融營銷實踐的傳媒人：年金融營銷實踐的傳媒人： 鹿苑天聞的團隊有長達鹿苑天聞

4、的團隊有長達1010年的金融產(chǎn)品營銷本土實戰(zhàn)經(jīng)驗，年的金融產(chǎn)品營銷本土實戰(zhàn)經(jīng)驗， 我們深刻理解金融產(chǎn)品的特性，第一手把握金融客戶的需求，我們深刻理解金融產(chǎn)品的特性，第一手把握金融客戶的需求， 持續(xù)研究中國金融營銷的解決之道，親身實踐中國金融營銷的解決之術(shù)。持續(xù)研究中國金融營銷的解決之道，親身實踐中國金融營銷的解決之術(shù)。10年的客戶把握年的客戶把握10年的產(chǎn)品理解年的產(chǎn)品理解對金融產(chǎn)品的深刻理解和對客戶需求的準(zhǔn)確把握是對金融產(chǎn)品的深刻理解和對客戶需求的準(zhǔn)確把握是AVA打開金融營銷之門的鑰匙打開金融營銷之門的鑰匙金 融 營 銷 的 門 10 10 我們是誰我們是誰 基于基于1010年來對中國財經(jīng)傳

5、播操盤的深刻理解和深厚資源，年來對中國財經(jīng)傳播操盤的深刻理解和深厚資源， 基于基于1010年來對本土金融產(chǎn)品營銷實戰(zhàn)的準(zhǔn)確理解和對需求把握，年來對本土金融產(chǎn)品營銷實戰(zhàn)的準(zhǔn)確理解和對需求把握， 鹿苑天聞，鹿苑天聞，1010的的1010次方，次方， 致力中國金融產(chǎn)品營銷和金融品牌傳播的專業(yè)服務(wù)，致力中國金融產(chǎn)品營銷和金融品牌傳播的專業(yè)服務(wù)， 為急劇變革的中國金融業(yè)提供系統(tǒng)性的營銷解決方案。為急劇變革的中國金融業(yè)提供系統(tǒng)性的營銷解決方案。10年金融實踐年金融實踐10年財經(jīng)傳播年財經(jīng)傳播 財經(jīng)傳播的財經(jīng)傳播的10年積累，金融營銷的年積累，金融營銷的10年實踐，年實踐，AVA，10的的10次方次方金 融

6、 營 銷 的 門我們的觀點我們的觀點股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革=100%投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革：兩類股東處于利益沖突狀態(tài)股權(quán)分置改革：兩類股東處于利益沖突狀態(tài)補償補償 補償補償對價對價 對價對價 談?wù)?判判我有超我有超級否決級否決權(quán)權(quán)我提方案我提方案金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革=100%=100%投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理 改革是兩類股東利益從此平衡到彼平衡的過渡。改革是兩類股東利益從此平衡到彼平衡的過渡。在破與立的過程中，兩者利益存在現(xiàn)實沖突。在破與立的過程中，兩者利益存在現(xiàn)實沖突。 關(guān)鍵詞：談關(guān)鍵詞：談判判 關(guān)鍵詞：溝關(guān)鍵詞：溝通通

7、 投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革=100%=100%投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理n 在商品經(jīng)營視角下股權(quán)分置改革可分為兩大環(huán)節(jié)在商品經(jīng)營視角下股權(quán)分置改革可分為兩大環(huán)節(jié) 方案的生產(chǎn)方案的生產(chǎn) 方案的營銷方案的營銷 投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革=100%=100%投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理n 從整個過程來看從整個過程來看, ,改革可分為四大階段改革可分為四大階段 醞釀醞釀 善后善后 推廣推廣 投資者關(guān)系管理投資者關(guān)系管理 投票投票金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革, ,我們要什么？我們要什么？

8、金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革 成則共贏，敗則皆輸 在兩類股東之間找到妥協(xié)點在兩類股東之間找到妥協(xié)點, ,達成一致，達成一致， 通過方案通過方案, ,這是這是IRMIRM追求的核心目標(biāo)追求的核心目標(biāo)金 融 營 銷 的 門此此IRMIRM非彼非彼IRMIRM股權(quán)分置，是中國資本市場特有的問題股權(quán)分置改革，是中國資本市場特有的工程股權(quán)分置改革過程中的IRM，也是特殊的IRM金 融 營 銷 的 門 股權(quán)分置改革中股權(quán)分置改革中IRMIRM的主要特點的主要特點改革前改革中改革后(成熟市場)背景初創(chuàng)初創(chuàng)轉(zhuǎn)折轉(zhuǎn)折+ +四年熊市四年熊市更成熟更成熟/ /國際接軌國際接軌主體大股東主導(dǎo)的公司大股東主導(dǎo)的公

9、司非流通股東主導(dǎo)的公司非流通股東主導(dǎo)的公司職業(yè)經(jīng)理人主導(dǎo)的公司職業(yè)經(jīng)理人主導(dǎo)的公司目的無明確目的無明確目的改革方案改革方案股價股價對象中小股東中小股東超級否決權(quán)的流通股東超級否決權(quán)的流通股東+ +非股東非股東全體股東全體股東影響軟性軟性剛性剛性中性中性結(jié)論可以有可以有必須有必須有應(yīng)該有應(yīng)該有金 融 營 銷 的 門我們的策略我們的策略股權(quán)分置改革中股權(quán)分置改革中IRMIRM的十六招組合的十六招組合金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革中股權(quán)分置改革中IRMIRM的十六招組合的十六招組合 1, 1,意識清意識清: :談判、妥協(xié)、次優(yōu)、共贏和輸不起意識 2,2,動機純動機純:密切利益關(guān)系,優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),

10、追求更大發(fā)展 3,動手早動手早: :越早啟動越主動 4,方案個方案個: :針對公司情況和對價方案制定IRM計劃,確定訴求 5,目標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)準(zhǔn): :溝通的目標(biāo)、拉票的對象、成功的底線 6,出招穩(wěn)出招穩(wěn): :有計劃地選擇合適的時機、行動、方式和渠道 7,態(tài)度誠態(tài)度誠: :真誠是談判的基礎(chǔ)、溝通的前提、打動人的 捷徑、也是IRM的精髓.誠在細節(jié),誠在小事, 誠的表現(xiàn)形式最高莫過于修改金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革中股權(quán)分置改革中IRMIRM的十六招組合的十六招組合 8 8, ,渠道多渠道多: :機構(gòu)/散戶、大眾傳媒/點對點、電話/傳真/網(wǎng)站 9,9,形式悅形式悅: :材料的印刷、廣告的設(shè)計、禮品的

11、選擇10,信披透信披透: :透徹(充分)、透明(及時)11,11,團隊專團隊專: :企業(yè)和保薦人資源與專業(yè)團隊結(jié)合：1+121+12 12,機制好機制好: :讓政令暢通,團隊放手,行動有效 (新聞發(fā)言人制,信息交流制,工作協(xié)調(diào)制, 專業(yè)團隊督導(dǎo)制,突發(fā)事件預(yù)案制,等等)金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革中股權(quán)分置改革中IRMIRM的十六招組合的十六招組合13,措施實措施實: :以新聞宣傳為例,要實到讓每一篇稿件都 有的放矢:媒體選擇(地方/全國,紙媒/網(wǎng)絡(luò), 專業(yè)/大眾),新聞點提練,時機把握,發(fā)言主體14,保障強保障強: :人力、物力、財力、智力15,工作細工作細: :細節(jié)是魔鬼 公告形式公

12、告形式 對話主體對話主體 公眾形象公眾形象 場地選擇場地選擇 講話措詞講話措詞 會場布置會場布置 配套措施配套措施 - 金 融 營 銷 的 門股權(quán)分置改革中股權(quán)分置改革中IRMIRM的十六招組合的十六招組合 16,16,組織健全組織健全: : 股改股改IRIR工作組結(jié)構(gòu)圖工作組結(jié)構(gòu)圖股改股改IRIR工作組工作組接待小組接待小組媒介小組媒介小組行政小組行政小組文案小組文案小組推介小組推介小組電郵電話傳真機構(gòu)營業(yè)部大戶監(jiān)控發(fā)布投放后勤支持嘉賓接送股東會籌備新聞通稿路演材料推介文稿金 融 營 銷 的 門我們的方法我們的方法金 融 營 銷 的 門AVAAVA股權(quán)分置改革股權(quán)分置改革IRMIRM工作圈工

13、作圈中小投資者中小投資者機構(gòu)投資者機構(gòu)投資者監(jiān)管者監(jiān)管者旁觀者旁觀者投資者溝通投資者溝通媒介溝通媒介溝通公共公共 溝通溝通內(nèi)部內(nèi)部溝通溝通股權(quán)分置改革IRM金 融 營 銷 的 門我們的流程我們的流程金 融 營 銷 的 門工作流程工作流程 組組 織織成立專項工作組建立新聞發(fā)布機制 調(diào)調(diào) 研研企業(yè)基本面分析非流通股東溝通流通股股東調(diào)研 T5 T日至股東會登記日日至股東會登記日 網(wǎng)投股東大會網(wǎng)投股東大會 計計 劃劃確定大股東意向制定宣傳策略擬定改革方案制定公關(guān)時間表啟動輿情監(jiān)控 T1機構(gòu)投資者溝通機構(gòu)投資者溝通召開懇談會交流會聽取意見改進方案尋求機構(gòu)股東支持大眾投資者溝通大眾投資者溝通發(fā)布公告/催告

14、引導(dǎo)大眾解讀方案召開新聞發(fā)布會召開投資者交流會實施網(wǎng)絡(luò)路演發(fā)布即時新聞發(fā)布廣告事前調(diào)研事前調(diào)研投資者溝通投資者溝通發(fā)布公告/催告引導(dǎo)解讀方案實施網(wǎng)絡(luò)路演發(fā)布即時新聞發(fā)布廣告組織股東大會組織股東大會 方案表決方案表決方案表決后方案表決后 反饋總結(jié)反饋總結(jié)總結(jié)經(jīng)驗回顧與展望樹市場形象擴大品牌宣傳計劃制定計劃制定談判溝通談判溝通敦促投票敦促投票反饋總結(jié)反饋總結(jié)金 融 營 銷 的 門我們的收費我們的收費金 融 營 銷 的 門我們的收費我們的收費n 原則原則：公開、透明、公平：公開、透明、公平n 方式方式: :全過程服務(wù)成本費成功激勵金全過程服務(wù)成本費成功激勵金 金 融 營 銷 的 門我們的實踐我們的實

15、踐三一重工股權(quán)分置改革三一重工股權(quán)分置改革IRMIRM案例案例金 融 營 銷 的 門三一改革方案高票通過三一改革方案高票通過金 融 營 銷 的 門 三一知名度大幅提高三一知名度大幅提高 截至6 6月月1111日新聞報道近日新聞報道近800800篇篇, ,相關(guān)新聞相關(guān)新聞336,000336,000條條金 融 營 銷 的 門 三一股價走勢堅挺三一股價走勢堅挺 試點企業(yè)中三一走勢最強試點企業(yè)中三一走勢最強（4 4月月2929日日6 6月月1515日方案實施）日方案實施）改革前后漲跌改革前后漲跌三一重工三一重工40.5%40.5%紫江企業(yè)紫江企業(yè)18.3%18.3%金牛能源金牛能源- -17.5%1

16、7.5%金 融 營 銷 的 門 股東參與意識已然喚醒股東參與意識已然喚醒 首批試點公司流通股東投票情況首批試點公司流通股東投票情況 公公 司司 投票率投票率 支持率支持率 三一重工三一重工 76.7% 93.4% 76.7% 93.4% 金牛能源金牛能源 69.6% 81.-% 69.6% 81.-% 紫江企業(yè)紫江企業(yè) 54.9% 77.-%54.9% 77.-% 清華同方清華同方 32.72% 61.-%32.72% 61.-%四家試點公司流通股東投票率算術(shù)平均四家試點公司流通股東投票率算術(shù)平均58.4858.48%,%,三一重工高于平均值三一重工高于平均值18.2218.22個百分點個百分

17、點金 融 營 銷 的 門 股改試點公司股東會流通股東投票率統(tǒng)計股改試點公司股東會流通股東投票率統(tǒng)計公公 司司 投票率投票率 -截止截止20052005年年8 8月月4 4日日金發(fā)科技金發(fā)科技 76.88% 76.88% 公公 司司 投票率投票率三一重工三一重工 76.7% 76.7% 蘇泊爾蘇泊爾 54.74%54.74%海特高新海特高新 72.05% 72.05% 中捷股份中捷股份 48.99%48.99%國投電力國投電力 71.43% 71.43% 東方明珠東方明珠 38.24%38.24%金牛能源金牛能源 69.6% 69.6% 臥龍科技臥龍科技 37.92%37.92%浙江龍盛浙江龍盛

18、 65.6% 65.6% 吉林敖東吉林敖東 34.8%34.8%覬諾科技覬諾科技 58.76% 58.76% 清華同方清華同方 32.72%32.72%傳化股份傳化股份 58.43% 58.43% 寶勝股份寶勝股份 30.38%30.38%七匹狼七匹狼 58.32% 58.32% 恒生電子恒生電子 29.68%29.68%紫江企業(yè)紫江企業(yè) 54.9% 54.9% 亨通光電亨通光電 29.17%29.17%n 1919家試點公司流通股東投票率算術(shù)平均家試點公司流通股東投票率算術(shù)平均52.652.6%,%,三一重工三一重工高于平均值高于平均值24.124.1個百分點個百分點金 融 營 銷 的 門我們