投資公司管理

1、案 例：國 川 投 資業(yè)務(wù)流程指引1、工程搜集創(chuàng)業(yè)投資公司的工程主要有三個來源：1依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè) 務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資時機,投資對象為 準二板上市企業(yè)、準主板上市企業(yè).它的特點是貼近資本市場,退出 渠道暢通,資金回收周期短,回報較為豐厚；2與國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資 公司結(jié)為策略聯(lián)盟,互通信息,聯(lián)合投資；3派出專門人員跟蹤和 研究國內(nèi)新技術(shù)以及資本市場的新熱點,通過工程洽談、寄送資料、 報刊資料、 查詢、工程庫推薦、訪問企業(yè)或網(wǎng)上搜索等方式尋找 工程信息,作好工程儲藏.2、工程初審工程投資經(jīng)理在接到商業(yè)方案書或工程介紹的七個工作日內(nèi), 對工程 進行初步調(diào)查,提出可否投資的

2、初審意見并填制?工程概況表? .項 目經(jīng)過初選后分類、編號、入庫.3、簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)方案書之前,工程投資經(jīng)理應(yīng)主動與企業(yè)簽署 保密協(xié)議.假設(shè)企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)方案書, 那么在接受對 方的商業(yè)方案書之后就可與之簽署保密協(xié)議.4、立項申請與立項工程初審后認為需要對企業(yè)做進一步調(diào)查研究的,工程投資經(jīng)理填寫?立項審批表?,報公司工程考評會批準立項.立項批準一般在兩個 工作日內(nèi)完成,經(jīng)批準的工程可以進行盡職調(diào)查工作.5、盡職調(diào)查立項批準后,工程投資經(jīng)理到工程企業(yè)進行盡職調(diào)查, 并填寫完成企 業(yè)?盡職調(diào)查報告?.盡職調(diào)查認為可以投資的企業(yè)與工程,工程投 資經(jīng)理編寫完整的?投資

3、建議書?.盡職調(diào)查一般在二十個工作日內(nèi) 完成.6、投資決策委員會審查董事會下設(shè)投資決策委員會,由該委員會代董事會行使投資決策權(quán).投資決策委員會采用會議及信函兩種工作方式, 投資工程應(yīng)取得投資 決策委員會簡單多數(shù)通過,當(dāng)投資決策委員會中對所提交討論的投資 工程贊成與反對票各占1/2時,由投資決策委員會主席做出投資決議. 所有內(nèi)部審查工作自接到工程投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個工 作日內(nèi)完成,并形成?投資決策委員會決策意見表?.在工程投資具 體實施的過程中,假設(shè)因客觀原因遇到與投資決策委員會通過之相關(guān)投 資決策不符的情況,應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新決 策.7、簽訂投資協(xié)議投資決策委員會

4、審查同意進行投資的企業(yè)或工程, 經(jīng)公司法律參謀審 核相關(guān)合同協(xié)議后,由董事長或董事長授權(quán)代表與合作對方簽署 ?投 資協(xié)議?.8、對工程企業(yè)的跟蹤治理在投資協(xié)議生效后,工程投資經(jīng)理具體負責(zé)工程的跟蹤治理, 除了監(jiān) 控企業(yè)經(jīng)營進展外,還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值服 務(wù),使企業(yè)在盡可能短的時間內(nèi)快速增值.跟蹤治理的具體內(nèi)容有： a、定期每月或每季,視工程企業(yè)具體情況而定取得企業(yè)財務(wù)報 表、生產(chǎn)經(jīng)營進度表、重要銷售合同等,并分析整理為?企業(yè)情況月 度分析表?；b、參加企業(yè)重要會議,包括股東會、董事會、上市工作 工程協(xié)調(diào)會以及?投資協(xié)議?中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會議并形 成?會議紀錄?；c、

5、每季度對企業(yè)進行至少一次訪談,了解企業(yè)經(jīng)營 狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見并形成?企業(yè)情況季度報告?.9、投資的退出在工程立項之初,工程投資經(jīng)理即要為工程設(shè)計退出手段, 然后隨著 工程進展及時修訂.具體的退出方式包括三種：IPO 首次公開發(fā)行、 出售、清算或破產(chǎn).首次公開發(fā)行包括國內(nèi)二板上市、主板上市,國 外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分為向治理層出售和向其他公司出 售；當(dāng)風(fēng)險公司經(jīng)營狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時, 解散或破產(chǎn)并進行清算 是可選擇的退出方式.IPO及出售將是本公司主要的退出渠道.業(yè)務(wù)檔案參考業(yè)務(wù)檔案一：工程概況表業(yè)務(wù)檔案二：企業(yè)所需提供資料清單企業(yè)根本情況調(diào)查資料提綱 一、公司根本

6、情況、歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)1、公司設(shè)立時間、注冊資本、股東名單、出資方式及出資額、出資 比仞J;2、公司歷次股權(quán)變更情況、目前的注冊資本、股東結(jié)構(gòu)；3、提供資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件,如設(shè)立或變更時經(jīng)政府 部門批準,提供批準文件；二、公司資產(chǎn)及經(jīng)營狀況1、公司主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)；2、公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程；3、公司主要資產(chǎn)狀況：土地、房產(chǎn)、主要設(shè)備等的數(shù)量、購置價格;4、土地、房產(chǎn)、商標、專利等的產(chǎn)權(quán)證實文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認證、GMP認證等文件復(fù)印件；5、公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表；6、公司主要債務(wù)人、債權(quán)人及擔(dān)保抵押情況；三、公司治理結(jié)構(gòu)及對外

7、投資情況1、公司組織結(jié)構(gòu)圖包括參控股企業(yè)；2、公司參控股企業(yè)的業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況等介紹；3、公司董事、高級治理人員、主要技術(shù)專家介紹；四、公司的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭情況1、公司股東從事業(yè)務(wù)情況介紹,是否從事或投資于與本公司業(yè)務(wù)有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)；2、公司主要客戶清單,公司產(chǎn)品的銷售方式；3、公司主要原料供給商名單,公司原材料的采購方式,公司主要設(shè)備的采購方式；五、公司對外重大合作合同、法律訴訟情況；六、公司設(shè)立以來資產(chǎn)重組資產(chǎn)出讓、資產(chǎn)收購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購等情況七、公司開展規(guī)劃,近期資金需求,擬投資工程情況.業(yè)務(wù)檔案三：審慎調(diào)查提綱審慎調(diào)查提綱一、 行業(yè)調(diào)查1、行業(yè)的整體開展趨勢是什么行業(yè)的

8、市場走向2、行業(yè)總市場容量、其增長率及其判斷依據(jù)3、行業(yè)內(nèi)影響企業(yè)利潤的因素二、產(chǎn)品市場情況1、產(chǎn)品市場規(guī)模、增長潛力及市場份額分布2、公司產(chǎn)品主要競爭對手的名單及對競爭對手占有市場份額的分析3、公司在產(chǎn)品技術(shù)、價格、分銷渠道及促銷手段等方面與競爭對手的比擬相互優(yōu)勢所在,公司優(yōu)勢的判斷依據(jù)、對方優(yōu)勢的相應(yīng)對策4、公司產(chǎn)品的可替代性分析、進入壁壘與退出壁壘潛在競爭對手及其可能進入的時間分析5、公司如何與正在研制同類產(chǎn)品的大公司競爭三、銷售策略1、公司目前的銷售體系是直銷還是通過代理商,與代理商的關(guān)系如何2、現(xiàn)階段銷售戰(zhàn)略或方案,該方案中的要點是什么？如遇較大阻力將如何調(diào)整？3、產(chǎn)品或效勞的推出到

9、形成實際銷售的時滯有多長？產(chǎn)品推銷周期4、現(xiàn)有市場對產(chǎn)品的認知度有多少,如何開發(fā)潛在消費需求？5、產(chǎn)品或效勞步入成熟期后的營策略6、現(xiàn)有營銷人員的專業(yè)素質(zhì)及經(jīng)驗7、產(chǎn)品的定價策略及公司現(xiàn)有產(chǎn)品定價是否考慮了競爭的市場因素四、公司經(jīng)營情況1、營銷狀況1. 1公司的組織結(jié)構(gòu)1. 2公司收入構(gòu)成明細及產(chǎn)品銷售明細1. 3銷售程序說明1. 4企業(yè)的主要供給商1. 5分銷渠道與促銷手段及其存在的主要問題及問題的解決方式1. 6銷售人員的地域分布及人數(shù),人均銷售收入2、生產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)狀況2. 1生產(chǎn)設(shè)施與用地說明、是否擁有所有權(quán)2. 2生產(chǎn)設(shè)施的新舊程度2. 3現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及場地是否能滿足企業(yè)方案中的擴張

10、需要,如不 能如何解決2. 4生產(chǎn)原料說明2. 5生產(chǎn)流程介紹2. 6生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否、成熟與否,是否需要員工有特殊生產(chǎn)技能, 在公司擴張期會否存在人力資源方面的阻礙2. 7產(chǎn)品質(zhì)量保證舉措2. 8現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)水平,當(dāng)企業(yè)規(guī)模多大時會產(chǎn)生生產(chǎn)瓶頸及其 相應(yīng)對策五、人力資源 1、勞動力統(tǒng)計年齡、教育程度、工資水平等2、主要治理人員與技術(shù)人員簡歷3、企業(yè)家的素質(zhì)領(lǐng)導(dǎo)水平、判斷力、忠誠度、進取心等4、對關(guān)鍵人員的依賴程度及相應(yīng)舉措5、鼓勵方案一一員工持股方案及期權(quán)制度等6、主要治理人員對引入風(fēng)險資本的態(tài)度7、治理層是否有相應(yīng)的治理經(jīng)驗,及其認為自己能勝任的理由六、產(chǎn)品技術(shù)1、產(chǎn)品或效勞的獨特性本質(zhì)

11、性的技術(shù)突破2、技術(shù)進步對產(chǎn)品或效勞的影響及企業(yè)相應(yīng)對策3、產(chǎn)品的專利權(quán)及商標,將來可能出現(xiàn)的變動及其相應(yīng)對策4、企業(yè)的研發(fā)水平、每年的研發(fā)支出,及其在多大程度上影響企業(yè)未來的銷售或可帶來的回報預(yù)測5、企業(yè)主要產(chǎn)品技術(shù)開展方向、研究重點、正在研究的新產(chǎn)品及其人力資源配備情況、開發(fā)進度等6、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期七、財務(wù)情況及預(yù)測 1、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)與銷售的融資需求及資金使用方案2、是否已建立較標準的會計制度 3、財務(wù)報表損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表主要會計政策說明4、利潤構(gòu)成考查5、應(yīng)收帳款明細及相關(guān)治理舉措6、未來5年財務(wù)預(yù)測及預(yù)測依據(jù)八、有關(guān)法律及政策1、技術(shù)專利歸屬2、國外專利規(guī)定3、國家及

12、地方政策4、有無租賃、欠債、欠稅、未了的合同關(guān)系及其它法律糾紛業(yè)務(wù)檔案四：工程立項審批表業(yè)務(wù)檔案五：投資建議書投資建議書投資建議書應(yīng)包括以下要點：1、工程概況2、技術(shù)先進性3、治理團隊 4、市場前景與競爭水平5、財務(wù)狀況6、融資方案與用途7、風(fēng)險因素與不確定性8、投資建議：詳細投資方案設(shè)計,工程價值評估投資支撐點、介 入價位9、投資退出方案設(shè)計10、其他業(yè)務(wù)檔案六：投資決策委員會決策意見表投資決策委員會決策意見表續(xù)附件：1、工程立項審批表2、工程盡職調(diào)查報告3、工程投資建議書4、工程企業(yè)根本資料：營業(yè)執(zhí)照；公司章程復(fù)印件；如設(shè)立或變更 時經(jīng)政府部門批準,提供批準文件；房產(chǎn)、商標、專利等的產(chǎn)權(quán)證

13、實 文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認證、GMP認證等文件復(fù)印件；公司 最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負債表、損益表、利潤分配表、現(xiàn)金流量 表；業(yè)務(wù)檔案七：工程投資協(xié)議蓋章審批表業(yè)務(wù)檔案九：?企業(yè)情況季度報告?企業(yè)情況季度報告企業(yè)情況季度分析報告可參考以下內(nèi)容：1、 企業(yè)經(jīng)營情況概述2、 二、財務(wù)指標分析3、 三、營運狀況分析四、1、收入狀況分析：a、收入趨勢分析五、b、預(yù)算完成情況分析六、2、營運本錢分析：a、同期比擬分析七、b、預(yù)算執(zhí)行情況分析8、 四、投、融資等重要活動分析9、 五、企業(yè)上市籌備工作小結(jié)十、六、工程治理建議十二、部門及崗位責(zé)任十三、十四、 一、綜合治理部十五、綜合治理部負責(zé)公司日常經(jīng)營

14、治理及人力資源治理工作, 發(fā)揮組織協(xié)調(diào)、綜合治理的職能；同時負責(zé)為公司的經(jīng)營治理、 工程投資及其后期治理提供法律依據(jù),維護公司的合法權(quán)益,具 體責(zé)任如下：十六、一行政治理十七、 1、擬定或協(xié)助擬定公司的各項經(jīng)營治理制度；十八、2、起草或協(xié)助起草公司經(jīng)營治理活動中需要的各種文件；十九、3、負責(zé)行政公文的簽收、登記、流轉(zhuǎn)、歸檔及業(yè)務(wù)文件的整理、歸檔；二十、4、協(xié)調(diào)解決各部門在經(jīng)營治理活動中遇到的問題；二十一、5、組織安排行政及其他會務(wù),協(xié)調(diào)接待工作；二十二、6、負責(zé)公司對外宣傳及聯(lián)系工作,治理公司網(wǎng)站；二十三、7、負責(zé)公司文件、信函的發(fā)送、接收工作；二十四、8、負責(zé)公司行政公章的保管、使用及各類文

15、件的繕??；二十五、10、負責(zé)公司日常辦公用品、宣傳品、名片的定制、保管、 發(fā)放.二十六、二人力資源治理二十七、1、擬定公司人事、勞資等方面的規(guī)章制度；二十八、2、擬定公司機構(gòu)設(shè)置或調(diào)整方案；二十九、3、負責(zé)公司員工的定崗定編工作；三十、4、負責(zé)公司員工的招聘工作；三十一、5、擬定員工薪酬、福利等分配鼓勵制度體系,并組織具體實施;三十二、6、負責(zé)人力資源培訓(xùn)工作的組織與協(xié)調(diào)；三十三、7、治理員工休假和考勤.三十四、三業(yè)務(wù)輔助治理三十五、1、負責(zé)對以公司名義對外簽署的合同及有關(guān)法律文件的審查；三十六、2、負責(zé)公司業(yè)務(wù)活動中法律問題的咨詢與處置；三十七、3、完成公司交辦的其他任務(wù).三十八、三十九、二

16、、投資開展部四十、投資部負責(zé)投資工程的開發(fā)、投資與跟蹤治理,并對相關(guān)行業(yè)、市場進行前景分析及研究.具體責(zé)任如下：四十一、一工程投資四十二、1、負責(zé)與創(chuàng)新的工程聯(lián)系工作；四十三、2、負責(zé)工程投資,包括工程初審、盡職調(diào)查、可行性論證、提出投資建議、設(shè)計投資方案及退出方案、落實投資過程等；四十四、3、負責(zé)投資工程的跟蹤治理直至投資退出；四十五、4、負責(zé)工程考察過程中與相關(guān)中介機構(gòu)的聯(lián)系與協(xié)調(diào)；四十六、5、為企業(yè)提供咨詢、籌劃及財務(wù)參謀工作.四十七、二研究籌劃四十八、1、負責(zé)與工程投資業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)背景研究與行業(yè)研究；四十九、2、負責(zé)與證券市場及證券業(yè)務(wù)相關(guān)的宏觀經(jīng)濟開展、宏觀經(jīng)濟政策研究,為公司開展

17、規(guī)劃提供支持;五十、 3、負責(zé)投資業(yè)務(wù)及方案創(chuàng)新研究；五十一、4、公司擬發(fā)起和設(shè)立新風(fēng)險投資基金公司時負責(zé)制作募股文件,為公司再融資提供文件支持；五十二、5、完成公司交辦的其他任務(wù).五十三、五十四、 三、 資金財務(wù)部五十五、資金財務(wù)部負責(zé)公司融資等財務(wù)治理工作,并發(fā)揮會計核算職能,具體責(zé)任如下：五十六、1、負責(zé)公司對外融資,制訂融資方案,具體協(xié)調(diào)各部門實施融資方案；五十七、2、制訂公司擬發(fā)起和設(shè)立新風(fēng)險投資基金的資金規(guī)劃；五十八、3、擬訂公司會計核算制度與核算方法；五十九、4、負責(zé)會計核算和會計出納工作；六十、 5、負責(zé)資金的調(diào)撥及公司稅金繳納等事務(wù)；六十一、6、完成公司交辦的其他任務(wù).六十二

18、、六十三、四、資產(chǎn)治理部六十四、 資產(chǎn)治理部負責(zé)公司對權(quán)益類證券的投資,其主要職能是在有效限制投資風(fēng)險的根底上為公司獲取最大的證券投資收益,具體責(zé)任如下：六十五、1、在公司授權(quán)范圍內(nèi),制訂階段投資策略及年度 /半年投資方案方案,并組織實施;六十六、2、負責(zé)新股申購及機構(gòu)配售證券的買賣業(yè)務(wù)；六十七、3、負責(zé)與創(chuàng)新相關(guān)部門進行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)；六十八、4、負責(zé)證券市場趨勢研究、政策效應(yīng)分析及其預(yù)測,對深滬兩地二級市場運行機理進行分析；5、完成公司交辦的其他任務(wù).工作報告制度第一條建立工作報告制度,目的是使公司治理層及時了解員工工作 動態(tài)及業(yè)務(wù)人員工程進程,為增強治理、增強業(yè)務(wù)指導(dǎo)及風(fēng)險防范、 正確決策提供

19、信息依據(jù).第二條本制度適用于公司所有業(yè)務(wù)及行政人員.第三條 工程階段性工作報告一、工程階段性工作報告為業(yè)務(wù)人員在進行工程審查過程中的不定 期報告,即每次出差后的工作小結(jié).此報告向直接上級主管保送.二、工程階段性工作報告包括工程的進展情況、出差前工程存在的 問題、出差后該問題的回饋情況,其他尚存在的問題及其擬解決舉措, 工程調(diào)查過程中的其他心得收獲.三、如單次出差調(diào)研了多個工程,那么階段性工作報告按工程填寫.第四條、月度工作方案與總結(jié)一、月度工作報告.必須于每月5日前提交月度工作報告.向部門經(jīng)理及公司領(lǐng)導(dǎo)保送.二、月度工作報告包括月度小結(jié)及下月工作方案.第五條、年度工作報告一、年度工作報告于次年元月15日前提交,包括年度總結(jié)和方案.二、年度工作報告內(nèi)容包括年度方案的實施和完成情況,存在問題及原因,解決舉措、改善及協(xié)調(diào)治理的建議,下年度工作的方案.第六條、員工工作報告執(zhí)行情況由部門經(jīng)理負責(zé)監(jiān)督、 并作為員工考核的重要依據(jù).附件：一、工程階段性工作報告二、工作月報樣本工程階段性工作報告工程人員出差時間：出差地點：調(diào)研工程：工程所處階段：調(diào)研情況 本次調(diào)研目的:工程欲解決的問題等.本次調(diào)研收獲：針對上