融資租賃知識

融資租賃知識融資租賃知識融資租賃知識xxx公司融資租賃知識文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準審核制定方案設計，管理制度融資租賃一、業(yè)務類型1、融資租賃業(yè)務指，出租人根據(jù)承租人對出賣人租賃物的選擇向出賣人購買租賃物提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動。直接融資租賃業(yè)務的主要特征為：（1）融資租賃公司去買設備時，按照承租人的要求購買。（2）租金的確定原則是出租人在融資租賃的過程中，已經(jīng)把他投入的資金和他想要的收益收回。（3）融資租賃業(yè)務結束之后，是由承租人以象征性的價格購買租賃物。2、售后回租指：（1）承租人自有設備等固定資產(chǎn)，希望融資套現(xiàn)；（2）承租人將設備等固定資產(chǎn)以公允價格出賣給租賃公司，實現(xiàn)套現(xiàn)；（3）租賃公司把這個設備再租給承租人，然后通過按期回收租金的方式實現(xiàn)了投資和收益的回收。二、經(jīng)營模式1、供應商模式（核心是對供應商進行風險管理）（1）通過供應商提供客戶資源；（2）供應商為承租人提供擔保；如果承租人不按時支付租金，導致融資租賃公司把設備收回來，則供應商應對設備進行回購。（銷售產(chǎn)品的利潤超過了他回收設備所遭受的損失）供應商回購的實力取決于供應商的實力和經(jīng)營狀況。簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，形成利益共擔的法律關系。2、直接客戶模式（核心是對承租人進行風險管理）融資租賃公司直接去做融資租賃，沒有供應商提供擔保。3、混合模式售后回租是和直接客戶模式捆綁的，而直接融資租賃是和供應商模式捆綁的。如：獅橋租賃的425戰(zhàn)略，就是專注4個行業(yè)，儲備2個行業(yè)，研究5個行業(yè)。三、主要風險及控制要點（一）主要風險1、租金不能按時支付；A、由第三方擔保；B、規(guī)定租賃保證金、租賃服務費、租金；C、約定名義貨價。不按期支付租金，名義貨價高。按期支付租金名義貨價，名義貨價極低。2、租賃物滅失。在融資租賃物發(fā)生故障之后，承租人向出賣人行使索賠權，承租人仍有義務向出租人支付租金。有兩種例外情況，一種例外情況是承租人依賴出租人的技能確定租賃物。第二個情況是出租人干涉選擇租賃物。（二）風險控制要點1、承租人的管理（1）承租人能否按期足額支付租金的能力。（2）租賃物的管理中首先和最重要的工作是去對承租人的支付能力進行管理，而不是去管理租賃物。必須對承租人進行盡職調查，要去衡量承租人的實力和償債能力，也就是他的償債能力。租賃物本身的現(xiàn)金流產(chǎn)出能否順利進行，實際上也是決定承租人能否支付租金的一個關鍵。2、供應商管理考察供應商的實力和經(jīng)營狀況3、租賃物的管理（1）租賃物的價值確定。買進租賃物時，按照市場公允價格買進。（2）租賃物通用性高、適用范圍廣。（2）監(jiān)督租賃物過程。防止承租人對租賃物進行損壞性使用導致租賃物迅速貶值。租賃物交付以后，承租人是租賃物的風險的實際承擔者。須注意：A、買受人權利的實際承擔主體是承租人；B、融資租賃公司不實際參與租賃物的實際交付；C、融資租賃物，就是租賃物的實際交付是由承租人和出賣人二者參與進行的。交付后，出租人與租賃人需簽署以下資料：A、租賃物件承租證和租賃物件的驗收證，證明雙方已完成交接。B、起租日確定后，簽訂租金償還表。（3）回收租賃物的變現(xiàn)處置。4、行業(yè)風險管理（1）選擇經(jīng)營比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流比較穩(wěn)定的行業(yè)。所以任何一個融資租賃公司，就必須確定自己的目標行業(yè)和目標市場。（2）提高行業(yè)分布的離散度。（3）確定提供的資金比例。如為企業(yè)提供不超過實際金額50%的資金支持，其余50%由保證金、首付款支付。四、融資租賃合同欠租糾紛的司法救濟（一）訴訟請求1、承租人經(jīng)催告后在合理期限內仍不能支付租金。在融資租賃合同中要約定合理期限，比如約定承租人發(fā)生兩期租賃物的延遲支付現(xiàn)象，你再去催告，他還不付，那就可以申請司法救濟，法院是予以支持的。2、訴請出租人訴請支付全部租金與訴請回收租賃物雙方二者只能擇一：（1）先申請支付租金，然后只有在承租人不支付租金，未予執(zhí)行的情況下你再申請解除合同，收回租賃物，兩者不能同時進行。（2）出租人申請解除合同收回租賃物，同時主張承租人賠償租金債權扣除租賃物價值以外的損失。設備是1個億，然后承租人用了1年，欠了1千萬的租金。故租金債權是個億。設備貶值5000萬。損失為：租金債權個億扣除5000萬的租賃物貶值價格。即：主張承租人賠償6000萬的損失。（二）租賃物取回1、申請財產(chǎn)保全。承租人不付租金，同時拒絕返還租賃物。出租人可以申請財產(chǎn)保全。即：實現(xiàn)租賃物取回，并且保護租賃物，防止租賃物被承租人惡意變賣。2、擔保追索。擔保方為承租人履行融資租賃合同提供連帶責任擔保。3、回購條款?；刭彄Ｈ司褪巧a(chǎn)廠家，應在收到出租人送達的代償通知書之日起10個工作日將回購款項支付給出租人?？铐椨晌粗Ц兜淖饨?、延遲支付利息和其他費用組成。必須具體約定回購價款：（1）回購擔保的啟動條件：如有三期租金沒有支付，或者逾期累計超過60天的時候，才發(fā)出回購通知書履行回購擔保。（2）回購款的支付：在融資租賃公司發(fā)出回購通知書20個工作日內，乙方作為廠家應當履行回購義務。（3）所有權及風險的轉移：約定轉移租賃物所有權轉移證書，視為所有權已轉移，無須實際交付租賃物。4、租賃物價值的折抵問題針對租賃物價值的折抵問題，約定優(yōu)先，參考折舊，并以評估拍賣作為最后補充。建議在融資合同中盡量對租賃物的價值進行明確約定。同時，租賃物使用過程的風險，比如說租賃物損壞應該由誰承擔，租賃物的維修應該由誰承擔，租賃物的保險應該由誰承擔，租賃物的保養(yǎng)應該由誰承擔，需明確約定。五、資金來源（一）公司分類融資租賃行業(yè)里面的公司分為兩類：1、金融租賃公司，持有中國銀監(jiān)會頒發(fā)的金融許可證，所以金融租賃公司屬于非銀行金融機構，受中國銀監(jiān)會監(jiān)管。2、融資租賃公司，屬于公司，并非金融機構，由商務部監(jiān)管。（二）融資途徑一是間接融資，即銀行貸款。首先是由銀行為融資租賃公司提供貸款，然后融資租賃公司在獲得資金支持之后，為企業(yè)提供融資租賃。對銀行而言，有如下好處：1、銀行有融資租賃公司作為風險屏障，銀行的經(jīng)營風險得到了降低。2、融資租賃業(yè)務本身有三個當事人兩份合同，多次資金流動，將這三方的資金流動都放在一家銀行，增加存款額。極大加強銀行資金流動。3、替銀行進行了貸后管理。二是直接融資，即資產(chǎn)證券化。發(fā)行對象只能是機構投資者，包括銀行、基金、券商、保險等各類機構，不能向個人投資者發(fā)行。注意以下方面：1、資產(chǎn)的質量。2、原始權益人（融資租賃公司）。3、交易機制。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品要提供多高的投資回報，實際上取決于這個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的評級。評級越高，投資者所要求的回報越低。資產(chǎn)變現(xiàn)時，拿出多樣資產(chǎn)，組建資產(chǎn)池，風險的分散，評級較高。操作步驟：一是融資租賃公司拿出資產(chǎn)建立資產(chǎn)池；二是融資租賃公司將資產(chǎn)池出售給SPV（資產(chǎn)支持專項計劃）；三是建立資產(chǎn)支持證券，起到切分作用，便于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行。四是把資產(chǎn)支持證券通過發(fā)行的方式，銷售給了投資者(非保本的經(jīng)營產(chǎn)品)。注意：國內資產(chǎn)證券化必須由（投資銀行）券商擔任承銷商方可發(fā)行。信用增級機構調查資產(chǎn)，起到增信作用，從而完成資產(chǎn)證券化的順利發(fā)行。相關主體：一是原始權益人（融資租賃公司）通過資產(chǎn)