成本分析控制

1、第一講 成本分析與費(fèi)用控制的意義很多企業(yè)都非常重視開源，但是對于節(jié)流，即如何進(jìn)行成本與費(fèi)用分析與控制，則不夠重視，或者說不知道如何進(jìn)行分析和控制。對于一個企業(yè)而言，做好成本分析與控制，等于給自己做了一個診斷。通過分析與控制，可以發(fā)現(xiàn)公司的一些問題，未雨綢繆，讓公司趨吉避兇，業(yè)務(wù)蒸蒸日上，財(cái)源滾滾而來。成本分析的定義1. 構(gòu)成成本的各項(xiàng)因素成本主要由以下三部分組成：? 直接原料；? 直接人工；? 制造費(fèi)用。簡單地說，就是料工費(fèi)，這在制造業(yè)中表現(xiàn)更為明顯。要生產(chǎn)一種產(chǎn)品，必須投入這三個生產(chǎn)要素，缺一不可。2. 成本差異分析在生產(chǎn)產(chǎn)品之前，首先要做的一項(xiàng)工作是編制預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)，以便在實(shí)施過程中進(jìn)行成本

2、控制及成本差異分析。這種控制屬于絕對數(shù)的比較，因?yàn)椴还芩幹频念A(yù)算合不合理，實(shí)際的花費(fèi)數(shù)字與事先所編制的預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)之間一定會有一些差異。3. 成本、數(shù)量和收入分析由于在生產(chǎn)過程中變數(shù)太多，實(shí)際的花費(fèi)與編制的預(yù)算之間總存在著差異，因此有必要隨著生產(chǎn)或銷售數(shù)量隨時做一些調(diào)整。這種調(diào)整是相對成本的控制和分析而言的，也稱損益兩平分析或保本數(shù)量分析。另外， 還需要有一個彈性的預(yù)算，也就是說編制好的預(yù)算，即成本和費(fèi)用要達(dá)到某一個存量或營業(yè)收入。如果沒有達(dá)到這個產(chǎn)量和營業(yè)收入，需要對變動的成本和費(fèi)用的數(shù)字做一些調(diào)整。差異化分析的方法1. 整體差異化分析整體差異化分析方法可以通過損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益兩平點(diǎn)

3、分析、投資分析等幾個 項(xiàng)目來進(jìn)行。2. 個別成本差異分析個別成本差異分析包括職能的成本和費(fèi)用的分析和控制，包括制造成本、銷售費(fèi)用、管理、研發(fā)、財(cái)務(wù)以及資本支出。3. 整體預(yù)算的差異除了進(jìn)行差異分析，還要找到整體差異，也就是說從總體上分析，從整體差異分析里找到原因。可以從部門入手找原因，例如為什么公司的利潤比以前少，到底是業(yè)務(wù)部門的業(yè)績精選資料 衰退，還是制造部門的成本提高，抑或是銷售部門營銷費(fèi)用增長等。4. 量差與價(jià)差在做差異分析時，主要分析量差和價(jià)差。量差即數(shù)量上的差異，價(jià)差是指價(jià)格上的差異。例如銷貨收入或叫營業(yè)收入，為什么比以前少，是因?yàn)殇N售量比以前少，還是因?yàn)楸±噤N， 盡管銷售量增加了

4、，但是整體的收入都在減少。所以要從整體上分析造成差異的到底是量差還是價(jià)差。5. 單項(xiàng)差異分析在做差異分析時，不能只看總額，而且要看細(xì)目，即單項(xiàng)的差異分析?！景咐磕骋患移髽I(yè)年初的總預(yù)算是2000 萬，其中消費(fèi)性的支出是500 萬，生產(chǎn)性的支出是1500 萬。到年底時正好花了2000 萬，這說明它的成本控制得非常好。但實(shí)際上，如果做比較細(xì)目的分析和探討，會發(fā)現(xiàn)消費(fèi)性的支出對公司帶來的貢獻(xiàn)非常有限，本來預(yù)算是 500 萬，結(jié)果消費(fèi)性的支出方面達(dá)1500 萬。相反，生產(chǎn)性的支出只花了500 萬，而預(yù)算是1500萬，雖然成本總額都是2000 萬，可是整個支出的內(nèi)容卻本末倒置。點(diǎn)評：所以做差異分析時，不

5、能只看總額，必須一項(xiàng)一項(xiàng)地分析。差異化分析的先決條件1. 合理目標(biāo)的設(shè)定很多企業(yè)每個月都很辛苦地做差異分析，然而卻徒勞無功，主要原因可能是很多老板在設(shè)定新年度的目標(biāo)時，以為目標(biāo)越高越好，例如他只能做1000 萬， 卻定了 3000 萬的目標(biāo)，以為這樣可以驅(qū)策員工拼命干活，可是從管理的角度來看，這個差異分析差距太大了，目標(biāo)根本無法完成。成本和費(fèi)用預(yù)算是為了達(dá)到目標(biāo)而編制的，假設(shè)目標(biāo)設(shè)定不合理，業(yè)績的差異分析及成本費(fèi)用的差異分析就會與事實(shí)差距太大。所以， 設(shè)定目標(biāo)時，一定要適度，不能過大或過小。2. 成本設(shè)定的假設(shè)成本設(shè)定的假設(shè)包含適當(dāng)?shù)馁Y源需求及作業(yè)條件。例如生產(chǎn)一個產(chǎn)品，需要投入直接人工。 假

6、設(shè)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)人工、工時或工資率不合理，工資偏高或工時太少，就會做無謂的分析。此外，一些費(fèi)用的基準(zhǔn)，如單價(jià)、費(fèi)率，不管是出差的費(fèi)用或是一般的交通費(fèi)用，其設(shè)定也要非常貼切，例如銷售部門，如果把價(jià)格定得很高，那么每個月做業(yè)績差異分析時，是比較不利的，將來也會做很多沒有意義的分析。3. 差異責(zé)任的歸屬差異責(zé)任的歸屬一定要明確，也就是最后由誰來承擔(dān)落差的責(zé)任。如果分析了半天，只是一堆文件擺在那里，僅供參考，那這個差異分析也就沒有實(shí)際的效果。俗話說， “冤有頭，債有主”，為什么成本超支，以后怎樣加強(qiáng)控制，如何防止以后再發(fā)生類似的事情，一定要落實(shí)最后負(fù)責(zé)的單位，否則浪費(fèi)人力、物力。差異化分析步驟1. 提供差

7、異分析的表格精選資料在進(jìn)行差異分析時，必須做差異分析表。目前，許多的企業(yè)都有差異分析表，對每個月/ 年的實(shí)際支出與年初編定的預(yù)算做比較，以便作為控制的依據(jù)。2. 設(shè)定差異分析的標(biāo)準(zhǔn)在進(jìn)行差異分析時，需要設(shè)定差異分析的標(biāo)準(zhǔn)。如果差異的金額非常有限，需不需要做差異分析呢？例如一個人每個月只花500 元人民幣，假設(shè)差異是10% ，即 50 元。這時如果投入差異分析的成本，比節(jié)省50 元錢還要多，那就沒有必要做差異分析。所以有時某些企業(yè)會設(shè)定差異分析的門檻，也就是單項(xiàng)的成本或費(fèi)用。差異的數(shù)字一定要超過多少錢以上或是百分比多少以上，才值得去做差異分析，否則投入的成本和費(fèi)用超過要控制的成本和費(fèi)用，那差異分

8、析就失去實(shí)用性。3. 定期報(bào)表或匯報(bào)差異分析報(bào)表必須定期填報(bào)，另外， 除了填表，每個月都應(yīng)針對成本或費(fèi)用的差異分析進(jìn)行匯報(bào)，明確由誰來負(fù)責(zé)，提出加以改善的措施等，這樣才能夠發(fā)揮管理的實(shí)際功能和作用。費(fèi)用控制1. 事前控制事前控制，即事先建立各項(xiàng)支出的合理標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)防成本超支。例如開發(fā)一個新產(chǎn)品，應(yīng)該投入多少，研究發(fā)展的費(fèi)用是多少，需要事先設(shè)定一個標(biāo)準(zhǔn)。很多企業(yè)總是事后控制，雖然說亡羊補(bǔ)牢，為時未晚，但是在控制上最好能夠做好事前的控制，未雨綢繆。2. 事后控制事后控制是對已經(jīng)發(fā)生的成本差異采取修正的行為，調(diào)整或修正未來的成本支出。當(dāng)實(shí)際的支出超過原來所編的預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)時，不管是量差還是價(jià)差，都應(yīng)該了

9、解原因，然后針對這些差異，采取相應(yīng)的對策。3. 控制原則在進(jìn)行費(fèi)用控制時，應(yīng)采取適度原則，避免過度控制。在現(xiàn)實(shí)生活中，很多企業(yè)往往矯枉過正，采取過度的控制，把錢管得太死。1】開發(fā)一個新產(chǎn)品，理當(dāng)投入500 萬人民幣，而老板只投入200 萬，這就是過度控制。最后也許產(chǎn)品勉強(qiáng)開發(fā)出來了，可是上市以后卻無人問津，因?yàn)?00 萬的預(yù)算開發(fā)出來的產(chǎn)品，可能功能不足，性能度不夠，這就叫欲速則不達(dá)。點(diǎn)評：所以在成本方面當(dāng)用則用，當(dāng)省則省，可以省的錢，一毛不拔，應(yīng)該用的錢，毫不吝惜?！景咐?2 】有三家著名企業(yè)，一個是日本A 企業(yè)，一個是美國B 企業(yè)，另外一個是歐洲C 企業(yè)。它們對成本費(fèi)用的控制有不同的對策。

10、A 企業(yè)有一套專門的控制機(jī)制，如果超過預(yù)算，電腦會自動刪減。如前一個月的費(fèi)用超過預(yù)算10% ，精選資料 那么下個月的費(fèi)用預(yù)算就自動刪減 10%。B企業(yè)如果前一個月的收入實(shí)際低于預(yù)算，或費(fèi)用實(shí)際超過預(yù)算，則凍結(jié)未來月份的支出預(yù)算，一直 到找到原因及有了解決的方法為止。C企業(yè)是根據(jù)前一季實(shí)際營業(yè)收入的目標(biāo)達(dá)成率（低于100% ）或是以后一季，修正后的營業(yè)目標(biāo)達(dá)成率（低于100% ），修正后一季變動費(fèi)用。點(diǎn)評：上述案例的三家企業(yè)分別代表企業(yè)成本與費(fèi)用控制的三種不同的典型做法。這三家企業(yè)的情況不一樣，所以采用不同的辦法：? A企業(yè)因?yàn)楣緺顩r不是太好，將來的業(yè)績在短時間內(nèi)不會改善，所以一旦超支就 要立

11、即裁減；?而B企業(yè)可能很善于查找問題的原因并找到解決辦法；? C企業(yè)經(jīng)營狀況良好。所以，每個公司都要根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇適合自己的成本與費(fèi)用控制辦法。第二講從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表代表一個企業(yè)在某一個特定日期的財(cái)務(wù)狀況。這個特定的日期通常不是月底，就是年底那一天，例如 3月份的資產(chǎn)負(fù)債表截止日是 3月31日，而會計(jì)年度通常指公 歷的1月1號至12月31號。資產(chǎn)負(fù)債表可以反映出在那個特定的日期里，企業(yè)有多少資產(chǎn)（包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)）、有多少負(fù)債（包括短期負(fù)債和長期負(fù)債） ，有多少資本，有多少盈余等，直 接反映公司的整個財(cái)務(wù)狀況?！景咐勘? 青島

12、海爾資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)方）單位：人民幣千元資產(chǎn)2000.12.312001.12.31究動資產(chǎn)母公司百分比母公司百分比，幣資金179,6125.81%126,5952.22%“收票據(jù)81,9662.65%83,0291.45%，收股利53,4711.73%79,5451.39%立收賬款（壞賬準(zhǔn)備5%）202,6556.55%347,5906.09%其他應(yīng)收款273,9238.85%184,5143.23%付賬款312,20310.09%500,3398.76%存貨（存貨跌價(jià)準(zhǔn)備）166,7115.39%136,8232.40%究動資產(chǎn)合計(jì)1,220,54239.45%1,458,34525.53

13、%K期投資K期股權(quán)投資1,427,15146.13%3,845,63167.33%固定資產(chǎn)母公司百分比母公司百分比固定資產(chǎn)原價(jià)542,50917.54%596,27610.44%咸：累計(jì)折舊243,1317.86%277,9644.87%精選資料固定資產(chǎn)凈值299,3779.8%318,3125.57%在建工程59,0711.91%6,6720.12%，定資產(chǎn)清理-320.00%0.00%固定資產(chǎn)合計(jì)358,41711.59%324,9835.69%£形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)87,6372.83%82,4821.44%"產(chǎn)總計(jì)3,093,747100.00%5,711,44

14、1100.00%企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人:表2青島海爾資產(chǎn)負(fù)債表（權(quán)益方）單位：人民幣千元4債及股東權(quán)益2000.12.312001.12.31母公司百分比母公司百分比，動負(fù)債應(yīng)付賬款58,0501.88%277,2104.85%應(yīng)付工資6,6350.21%0.00%應(yīng)付福利費(fèi)3310.01%9710.02%應(yīng)付股利132,9414.30%239,2944.19%應(yīng)付稅金75,6772.45%45,5570.80%其他應(yīng)交款1,2160.04%1,5810.03%其他應(yīng)付款8,7340.28%5,5600.10%流動負(fù)債合計(jì)283,5849.17%779,26113.64%長期負(fù)債合計(jì)0

15、0.00%00.00%負(fù)債合計(jì)283,5849.17%779,26113.64%投東及股東權(quán)益2000.12.312001.12.31母公司百分比母公司百分比投本564,70718.25%797,64813.97%資本公積1,592,54151.48%3,173,01355.56%"余公積351,01311.35%486,9378.53%中：公益金152,3734.93%214,1573.75%巨配利潤一364,90311.79%474,5828.31%投東權(quán)益合計(jì)2,810,16490.83%4,932,18086.36%，債及股東權(quán)益合計(jì)3,093,747100.001%5,71

16、1,441100.00%企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人:（一）流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動資產(chǎn)是一個比較大的項(xiàng)目。它是指一年內(nèi)，可以隨時變成現(xiàn)金的 資產(chǎn)。當(dāng)然，有些企業(yè)可能營業(yè)周期更長一些，但一般是以一年為標(biāo)準(zhǔn)。流動資產(chǎn)一般包括 貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收股利、存貨等。1. 呆賬從海爾的資產(chǎn)負(fù)債表中，可以看到，應(yīng)收賬里還有一個壞賬準(zhǔn)備。在營業(yè)中，企業(yè)有時 會有吃倒賬的風(fēng)險(xiǎn)，貨物賣出去了，但是錢卻收不回來，變成一種呆賬。精選資料呆賬也是費(fèi)用，表面上，資產(chǎn)負(fù)債表中，收支好像沒有直接關(guān)聯(lián)，可是最后會體現(xiàn)在損益表中。一個企業(yè)，呆賬應(yīng)該提百分之多少？稅法規(guī)定，呆賬沒有發(fā)生，可以提1% 。有些企業(yè)

17、根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)， 知道自己一般的平均呆賬比例是多少， 如 5% ， 這是根據(jù)歷史的經(jīng)驗(yàn)，做好呆賬準(zhǔn)備，以便將來能有所緩沖。2. 存貨任何商品生產(chǎn)出來，最終的目的都是要賣出去，但在現(xiàn)實(shí)生活中，肯定會有一定的產(chǎn)品積壓，即存貨。會計(jì)中有一個計(jì)價(jià)的方法，叫做成本與市價(jià)孰低法。例如進(jìn)了一件商品100 元錢，可是放了幾個月以后，它的價(jià)格跌到60 元 ，產(chǎn)生 40 元的損失，這就是所謂的存貨跌價(jià)損失。甚至有時候存貨的品質(zhì)不好，放了幾年都無人問津，商品最后的實(shí)際價(jià)值為0，特別在IT的產(chǎn)業(yè)中這種特性更明顯。這種損失是非常大的，這些不良資產(chǎn)，最后也會轉(zhuǎn)化為費(fèi)用，出現(xiàn)在損益表中。3. 長期股權(quán)投資有些企業(yè)因?yàn)槭杖霠?/p>

18、況良好，所以進(jìn)行轉(zhuǎn)投資，以獲取股利，但是投資以后，發(fā)現(xiàn)被投資的公司虧損累累，這時企業(yè)的投資就變成投資損失，表現(xiàn)在損益表中，就變成了營業(yè)外損益。這個數(shù)字是相當(dāng)驚人的，例如，2000 年 12 月 31 號，海爾的長期股權(quán)投資是14.27多億，到2001 年，是 38.46 億，增長得非?？?，所以在將來的損益表中，就可能會出現(xiàn)很多的股利，當(dāng)然還有一種可能，就是虧很多。（二）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)也會和損益表密切相關(guān)。在固定資產(chǎn)中，經(jīng)常被提到累計(jì)折舊，指企業(yè)的有形資產(chǎn)，如機(jī)器、設(shè)備、房屋等的賬面值慢慢減低。折舊分為平均折舊和加速折舊。1. 平均折舊即年年折舊金額都是固定的，也就是說不管實(shí)際的使用狀況如何，

19、每年折舊金額都是固定的。2. 加速折舊即前面折得少，后面折得多或前面折得多，后面折得少。有一些企業(yè)，因?yàn)樘潛p得太厲害，就會要求延長折舊年限，讓每一年攤的折舊減少，表面上是賺錢的，實(shí)際上并沒有賺錢。當(dāng)然，作為固定資產(chǎn)，土地是不用提折舊的。因?yàn)橥恋貨]有終止的使用年限，所以不用提折舊。總之，折舊費(fèi)用也會表現(xiàn)在損益表中，資產(chǎn)負(fù)債表中這些重要的會計(jì)科目，最后都會影響整個收入支出的數(shù)字。（三）流動負(fù)債流動負(fù)債和流動資產(chǎn)正好相反，是指一年內(nèi)，必須用現(xiàn)金去清償?shù)膫鶆?wù)。很多公司會有銀行短期借款，而有的公司好像沒有舉債營業(yè)，至少從資產(chǎn)負(fù)債表上看不到有長期或短期的銀行借款，可能其盈利情況非常好，完全可以用自有資金，

20、不需要和銀行往來。例如，從海爾的資產(chǎn)負(fù)債表里，可以發(fā)現(xiàn)從20002001年，它的應(yīng)付賬款增長的金額非?？捎^，從5800 萬增長到2.77 多億，增長了幾乎將近4 倍。通過對比，可以很清楚地看出企業(yè)的營運(yùn)狀況。精選資料（四）股東權(quán)益股東權(quán)益也稱所有者權(quán)益。企業(yè)經(jīng)營的形態(tài)有以下三種：?獨(dú)資；?合伙；?股份有限公司。股東權(quán)益里有一些比較重要的科目，如股本、資本公積、盈余等。通過這些科目在賬面 上的反映，可以很清晰地看出公司是在賺錢還是虧損。一般來講，資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，一定等于資產(chǎn)負(fù)債表的右邊。資產(chǎn)負(fù)債表的左邊，代表 總資產(chǎn)的金額，右邊則代表負(fù)債加股東權(quán)益。例如海爾2000年，左邊的總數(shù)，是30.93

21、75億；2001年，是57.1144 億，等于右邊的負(fù)債加股東權(quán)益。假設(shè)這兩邊數(shù)字不平衡的話， 那么會計(jì)人員就應(yīng)該分析一下，找到不平衡的原因。損益表損益表是指一個企業(yè)在某一期間的營業(yè)結(jié)果，或虧或盈。它的日期應(yīng)該是這樣的，如3月份的損益表是指從 3月1日3月31日。另外，如果要計(jì)算累計(jì)損益表的話，還需要有 另外一個損益表，如年度損益表?！景咐壳鄭u海爾損益表單位：人民幣千元項(xiàng)目2000.12.312001.12.31母公司百分比母公司百分比主營業(yè)務(wù)收入2,204,371100.00%2,739,886100.00%咸：主營業(yè)務(wù)成本1,878,73385.23%2,373,41886.62%主營業(yè)

22、務(wù)稅金及附加3,9840.18%4,8850.18%主營業(yè)務(wù)利潤321,65414.59%361,58213.20%加：其他業(yè)務(wù)利潤5,3400.24%11,1060.41%咸：營業(yè)費(fèi)用1,8230.08%36,8601.34%管理費(fèi)用169,0337.67%201,2417.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,640-0.07%7770.03%X業(yè)利潤157,7787.16%133,8104.88%加：投資收益255,95311.61%499,51618.23%咸：營業(yè)外支出970.00%1690.01%樂總額414,20918.79%640,74323.39%咸：所得稅23,9851.09%22,9040

23、.84%爭利潤390,22417.70%617,83922.55%企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人:點(diǎn)評：資產(chǎn)負(fù)債表的科目很多，變化也是錯綜復(fù)雜的，而損益表相對簡單一點(diǎn)。在損益表里，有幾個比較重要的會計(jì)科目，即主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)外收入等。毛利率是企業(yè)最關(guān)心的問題。例如海爾， 2000年的毛利率是 14.59% , 2001 年是13.2%。有時雖然毛利不錯，可是費(fèi)用超支，控制不當(dāng)，可能會使得它的凈利潤減少。如2000年，海爾的營業(yè)凈利率，只有 7.16% , 2001年下降為4.88% ,可是毛利率本身并精選資料 沒有出入那么大，很顯然在財(cái)務(wù)營運(yùn)費(fèi)用的管理上有可能出了問題。另外，

24、可以看到 ，海爾營業(yè)外的收入非?？捎^，2001 年，它的整體凈利潤雖然比2000年增長快，可是仔細(xì)分析，會發(fā)現(xiàn)其中很大的一個數(shù)字來自于投資收益，就是投資到其他公司賺的錢，而不是海爾本身產(chǎn)品的銷售利潤。第三講 從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制（二）分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的1. 了解公司獲利情況從財(cái)務(wù)報(bào)表可以很直觀地了解到公司的獲利情況及公司未來的發(fā)展態(tài)勢。但看一個企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，至少要看三年，因?yàn)槠髽I(yè)在三年里會起起落落，有一個波動，所以至少要看三年的財(cái)報(bào)才比較準(zhǔn)確。2. 了解企業(yè)的短期償債能力企業(yè)要想長期發(fā)展，必須注意短期風(fēng)險(xiǎn)，避免資金周轉(zhuǎn)不靈。這要靠分析，找出一些端倪，以便做補(bǔ)救。3. 各項(xiàng)費(fèi)用是否

25、得到適當(dāng)控制了解各項(xiàng)費(fèi)用是否得到適當(dāng)控制。有時企業(yè)的毛利還不錯，可是管理、銷售或是研發(fā)的費(fèi)用控制不當(dāng)，最后營業(yè)的凈利潤剩下無幾，甚至虧損。4. 存貨是否過量存貨是否過量是很重要的一個方面，特別最近幾年來，IT 技術(shù)發(fā)展迅速，很多企業(yè)都想做到零庫存。存貨太多，會造成存貨跌價(jià)損失，造成虛盈實(shí)虧。5. 固定資產(chǎn)利用程度是否合理很多公司盲目擴(kuò)充，看見同行生產(chǎn)能力擴(kuò)大1 倍，也跟隨潮流，甚至擴(kuò)充2 倍，可是并沒有新的訂單、新的客戶，最后導(dǎo)致的結(jié)果是資金周轉(zhuǎn)不靈，新建的廠房、辦公用品等派不上用場，甚至使企業(yè)面臨破產(chǎn)的危機(jī)。因此， 從財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出公司的固定資產(chǎn)利用是否合理?！景咐磕称髽I(yè)的老板認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)

26、不景氣的時候是擴(kuò)充的最佳時機(jī)，因?yàn)閿U(kuò)充需要一定的時間，也許要搞個兩三年，他認(rèn)為現(xiàn)在不景氣，擴(kuò)充之后的兩三年剛好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。可是他沒有想到，現(xiàn)在是一個不連續(xù)的時代，很多歷史不會重演，所以等到他好不容易擴(kuò)充了固定資產(chǎn)，結(jié)果經(jīng)濟(jì)仍沒有恢復(fù)景氣，最后造成資金周轉(zhuǎn)不靈，新廠房只能拱手讓人。6. 負(fù)債金額與業(yè)主權(quán)益比較是否相稱從財(cái)務(wù)分析還可以了解負(fù)債金額和業(yè)主權(quán)益比較是否相稱。很多企業(yè)負(fù)債是因?yàn)橄蛲饷娼桢X造成的，債主一般指銀行，不包含供應(yīng)商。而業(yè)主權(quán)益即股東權(quán)益，是企業(yè)所有者的資金， 股東是否贏利與企業(yè)是否負(fù)債息息相關(guān)。例如海爾沒有銀行的短期和長期借款，等于整個公司的運(yùn)營絕大多數(shù)是靠自己的資金，所以基本上是

27、無債營業(yè)。如果企業(yè)借債度日，經(jīng)濟(jì)不景氣的話，債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)會把企業(yè)壓垮，所以要非常留意，精選資料 不要過度舉債。財(cái)務(wù)比率分析方法1 .百分率百分率也叫縱向分析，即將報(bào)表中的上下項(xiàng)目對比求出百分比。例如，損益表里面的毛利率，是把最上面的主營業(yè)務(wù)的收入和主營的業(yè)務(wù)利潤對比，得出百分比。如海爾 2000年毛利率是14.59% , 2001年是13.2% 。2 .比率比率也叫橫向分析，是將報(bào)表中的一個項(xiàng)目與左右項(xiàng)目的金額或其不同日期的金額相互 比較的倍數(shù)或增減的百分率。它包括以下兩種情形：?同一個會計(jì)科目在不同期間的比較損益表中最常用到橫向分析，例如海爾2001年和2000年比，它的主營業(yè)務(wù)增長將近3

28、0%左右，這是同樣一個收入的橫向比較。?流動資產(chǎn)與流動負(fù)債相比這種橫向分析在資產(chǎn)負(fù)債表中用得比較多。它是將流動資產(chǎn)與流動負(fù)債相比，最后得出流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的幾倍。它是一個倍數(shù)的概念， 不是百分比的概念。 百分比只能用在同一個會計(jì)科目不同年度的 增長。而流動資產(chǎn)和流動負(fù)債是呈倍數(shù)顯示。財(cái)務(wù)比率分析（一）（一）短期償債能力：流動性分析短期償債能力也叫流動性分析，是判斷公司在短期內(nèi)會不會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的問題。 判斷一個企業(yè)是否有短期償債能力有兩個重要指標(biāo)，一個是流動比率，一個是速動比率。1 .流動比率流動比率的公式是：流動比率=流動資產(chǎn)+流動負(fù)債。2 .速動比率速動比率的公式是： 速動比率=（流

29、動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費(fèi)用）+流動負(fù)債。速動比率 是指速動資產(chǎn)變成現(xiàn)金的速度比流動資產(chǎn)快，之所以減去存貨，是因?yàn)榇尕涀兂涩F(xiàn)金比較慢。存貨包括原料、在制品、半成品，還有成品，要從原料變成半制品、成品，最后賣掉， 有時時間拖得很長。所以在計(jì)算速動資產(chǎn)時，就把存貨先減掉。還有一些預(yù)付費(fèi)用或預(yù)付款 項(xiàng)，這些東西變成現(xiàn)金的速度也比較慢。【案例】青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表時間2000年12月31日2001年12月31日動性分析充動比率1,220/284= 4.31,458/779 二= 1.9速動比率1,220-(116+312)/284=792/2841,458-(500+136)/779=822/77

30、9精選資料= 2.8= 1.05點(diǎn)評：海爾從20002001年，它的流動比率從 4.3降到1.9 ,速動比率從2.8降到1.05 。因?yàn)?001年，它的應(yīng)付賬款大幅增加了，等于說它的流動負(fù)債增長得非常多，應(yīng)付款大概是4億多，流動負(fù)債是2.83多億，所以流動比率大幅下降，速動比率也是一樣。3 .流動比率與速動比率的標(biāo)準(zhǔn)值流動比率和速動比率都會有一個理論值，或者叫標(biāo)準(zhǔn)值。如表 3-1所示:表3-1流動比率與速動比率的標(biāo)準(zhǔn)值項(xiàng)目理論值實(shí)際值同業(yè)值流動比率或=24.31.9速動比率或=12.81.05【表析】流動比率的理論值是 2,就是說流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的2倍。當(dāng)然這個數(shù)字是比較保守的，除非該企業(yè)應(yīng)

31、收賬款的品質(zhì)很差，存貨的品質(zhì)也很糟，幾乎都要打?qū)φ?，才能變成現(xiàn)金。例如臺灣的上市公司，這個倍數(shù)平均是1.4倍左右，能夠做到2倍的企業(yè)實(shí)際并不是很多。速動比率的理論值是1倍，就是說速動資產(chǎn)是流動負(fù)債的 1倍。這個數(shù)字也是比較保守的，例如臺灣 的上市公司，能夠達(dá)到1倍的，也不是太多。企業(yè)的實(shí)際數(shù)字可能都比這個數(shù)字低很多。4 .財(cái)務(wù)比率按照上述分析，企業(yè)一般都會發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈的情況?？墒菫槭裁从械钠髽I(yè)沒有倒閉呢？那是因?yàn)橛行┕居泻軓?qiáng)的資金調(diào)度能力。很多公司規(guī)定，一定把現(xiàn)金集中到母公司來管理，所以母公司的速動資產(chǎn)比較多。而有時子公司的財(cái)務(wù)比率很差，因?yàn)槟腹倦S時可以把子公司要的錢打到子公司的賬上。

32、所以表面上看公司財(cái)務(wù)比率不好，但是如果能夠找到一個金主，隨時可以支援，這樣企業(yè)的償債能力就不成問題?！景咐颗_灣有一家公司，它的后臺老板很有錢，該老板為了解決公司資金缺口的問題，固定把5000萬現(xiàn)鈔存在銀行里，以備不時之需。該公司的客戶經(jīng)常會拿客票來抵用現(xiàn)金。即使該公司偶爾出現(xiàn)資金缺口，但因?yàn)槔习遄约悍帕?000萬在銀行，隨時可以自由調(diào)動，以及時彌補(bǔ)公司的資金缺口，所以該公司幾乎沒有發(fā)生過資金周轉(zhuǎn)不靈的情況。銀行一般都很重視財(cái)務(wù)比率， 它會注意企業(yè)的流動比率和速動比率，所以如果想向銀行借錢，應(yīng)該把財(cái)務(wù)比率做好。在計(jì)算財(cái)務(wù)比率時，如果把子、母公司都同時加起來的話，財(cái)務(wù)比率就會變動。所以有 的企業(yè)

33、在年底前，會以賒賬的方式購入商品，這樣流動資產(chǎn)存貨增加， 應(yīng)付賬款增加，所以子、母的比例就會好一點(diǎn)。還有的企業(yè)采用還短借長的辦法。一般短期借款的利率比較低， 因?yàn)樵介L風(fēng)險(xiǎn)越高， 所以有些公司全部借短期， 而銀行借款屬于流動負(fù)債，這樣財(cái)務(wù)比率就會比較不好。所以有時候有些企業(yè)到年底的時候把短期的借款還掉，改借長期的。然后到明年1月1號，又開始還長借短。5 .造成現(xiàn)金短缺的原因造成財(cái)務(wù)比率不好的因素很多，其中包括公司的現(xiàn)金短缺， 可能有以下幾個方面的原因：?理財(cái)不當(dāng)，將現(xiàn)金做長期用途；精選資料?債信欠佳，必須以現(xiàn)金交易；?收款能力欠佳，現(xiàn)金回收太慢；?未能善用銀行短期借款；?售價(jià)低于變動成本，造成現(xiàn)

34、金流出;?未能積極出清存貨；?自有資金（資本）不足；?其他不當(dāng)?shù)默F(xiàn)金支出活動。以上這些，都是造成現(xiàn)金短缺的原因。第四講 從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制（三）財(cái)務(wù)比率分析（二）（二）資本結(jié)構(gòu)分析：財(cái)務(wù)安全性短期償債能力分析只能起到一種救急的作用，而不能真正做到救窮。 從長時間來看，企業(yè)的財(cái)務(wù)是否安全， 需要對企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)分析，即企業(yè)財(cái)務(wù)安全性分析。 公司的財(cái)務(wù)有無問題，可以通過兩個指標(biāo)來觀察，即杠桿比率和長期資金對固定資產(chǎn)的比率。1 .杠桿比率杠桿比率的公式是：杠桿比率=負(fù)債的總額+業(yè)主（股東）的權(quán)益。經(jīng)營一個企業(yè)，有多少錢是自己拿出來的，有多少錢是向外面借的， 一定要有一個杠桿。2 .長

35、期資金對固定資產(chǎn)的比率長期資金對固定資產(chǎn)的比率=（業(yè)主權(quán)益+長期負(fù)債）+固定資產(chǎn)長期資金主要有兩個，即業(yè)主權(quán)益和長期負(fù)債。固定資產(chǎn)一般屬于長期的用途。理財(cái)?shù)脑瓌t是長期用途要用長期資金。因?yàn)殚L期用途用短期資金， 對公司的整個財(cái)務(wù)傷害會比較大?！景咐壳鄭u海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表時間2000年12月31日2001 年12月31日全性分析負(fù)債對股東權(quán)益比率284/2,810=0.10779/4,932=0.16k期資金對固定資產(chǎn)比率0+2,810/358=7.80+4,932/325= 15.2點(diǎn)評：從上表可以看到，從 2000年到2001年，負(fù)債對股東權(quán)益的比率有一些變動, 從0.1增長到0.1

36、6 。另外長期資產(chǎn)對固定資產(chǎn)的比例，也從 7.8倍增長到15.2倍。3 .財(cái)務(wù)安全性分析理論上來講，負(fù)債對股東權(quán)益小于1是最安全的。如下表 3-2所示:表3-2財(cái)務(wù)安全性分析項(xiàng)目理論值實(shí)際值同業(yè)值負(fù)債股東權(quán)益比率< 10.10.16.期資產(chǎn)對固定資產(chǎn)比率> 17.815.2精選資料例如海爾很少向銀行借錢，只是與供應(yīng)商有往來，所以負(fù)債的比率非常低。但是有些銀行有自己的看法，認(rèn)為1 ： 1 是稍顯保守的，所以有時它允許企業(yè)負(fù)債2 元錢，自有資金1元錢，對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理來講，是2： 1 ，還在風(fēng)險(xiǎn)控管之內(nèi)，超過3： 1 的話，可能銀行就會特別注意。一般的行業(yè)，長期資金對固定資產(chǎn)的比例，基

37、本上是1。也就是說買固定資產(chǎn)的錢，沒有挪用短期的資金，都來自于長期資金，包括自有的資本額，以及長期借款。因?yàn)槿绻枚唐谫Y金去做長期投資，就會出問題?！景咐坑幸患移髽I(yè)，向銀行借了500 萬人民幣，借期是1 年，用來買機(jī)器設(shè)備?？墒沁@個機(jī)器設(shè)備，一年只能賺 50 萬，而以該企業(yè)的賺錢速度，銀行的債10 年才能還清。然而由于它借的是短期借款。第1 年，銀行就要收錢了，可是它只能還50 萬，根本還不起。點(diǎn)評： 由此可見，短期資金如果做長期用途，在財(cái)務(wù)上風(fēng)險(xiǎn)很大。所以長期資金要做長期用途。如果長期資金滿足了固定資產(chǎn)投資需要，滿足了長期股權(quán)投資需要，還有剩余的話，就會去滿足短期的用途，包括應(yīng)收賬款、存貨

38、、研發(fā)等。也就是說如果有足夠的長期資金，可以去滿足短期的用途，這樣就不會有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4 . 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因一般的企業(yè)，之所以安全性不夠，可能是以下幾個方面的原因造成的：? 不諳融資渠道，未能以固定資產(chǎn)抵押借款有的企業(yè)不了解怎樣和銀行打交道，沒有拿固定資產(chǎn)來做抵押借款。因?yàn)榈盅航杩钍情L期的，利息比較高，很多企業(yè)不愿意貸款。但實(shí)際上，一個企業(yè)如果運(yùn)營一直都很好，這樣做當(dāng)然沒有問題。如果公司有適當(dāng)?shù)你y行長期借款，在遭遇到臨時的一些變故時，資金上面不會捉襟見肘。? 短期資金，挪做長期使用公司在做財(cái)務(wù)操作的時候，要深謀遠(yuǎn)慮。長期借款手續(xù)繁雜，所以很多企業(yè)不愿借長期的，都借短期的，短期資金做長期使用。

39、可是如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境一旦逆轉(zhuǎn)，而且連續(xù)好幾年不景氣，那時再要去借長期貸款就借不到了。? 貪圖短期借款利率較低，不運(yùn)用長期貸款長期貸款利息相對較高，所以很多企業(yè)寧愿借短期的，而不愿意借長期的，等到要用的時候，卻來不及了。所以不要只是貪圖短期的貸款利息比較低，而完全放棄了長期的借款。? 未量入為出，舉債過度沒有量入為出，舉債過度，經(jīng)常做過度的擴(kuò)充，造成企業(yè)賬上都不是自己的錢。? 實(shí)收資本額不足5 . 提高安全性之道提高安全性的方法，主要有以下幾個方面：? 審慎從事長期投資，包括買固定資產(chǎn)，或轉(zhuǎn)投資等，錢要花得穩(wěn)當(dāng)；? 股東往來轉(zhuǎn)增資；? 以債做股；? 改變銀行貸款結(jié)構(gòu)。（三）經(jīng)營管理能力：周轉(zhuǎn)性分析精

40、選資料周轉(zhuǎn)性分析有三個重要的指標(biāo)，一個是存貨周轉(zhuǎn)率，一個是應(yīng)收（付）賬款周轉(zhuǎn)率, 個是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率的公式是：存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本+平均存貨。企業(yè)界，包括美國、日本的 企業(yè)，都比較喜歡用銷貨收入除以期末存貨。青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表時間2000年12月31日2001年12月31日“轉(zhuǎn)性分析“貨周轉(zhuǎn)率1,879/N.A或 2,204/117= 18.8Inv.D.O.H =192,373/(117+137)?2=18.7或 2,740/137=20Inv.D.O.H =19.5 或 18.3“收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率2,204/611=3.6A/R DOH =1012,740

41、/693=4.0A/R DOH =91“付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率1,878/284=6.6A/P DOH = 552,373/779=3.0A/P DOH = 122X定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2,204/358=6.2F/A DOH =592,740/325=8.4F/A DOH =43【表析】海爾2000年的存貨周轉(zhuǎn)比率是 19, 2001年變成19.5或18.3 ,就是說存貨平均擺在公司的倉庫里 面大概要放1819天。到第20天，存貨就賣掉，變成錢。一般企業(yè)是把存貨賣掉變成應(yīng)收賬款。存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)一次是指存貨放在手上的天數(shù)。假設(shè)某一個公司的存貨周轉(zhuǎn)的倍數(shù)是4倍，那么，它的存貨周轉(zhuǎn)天

42、數(shù)是360除以4,結(jié)果是90天。如果是計(jì)算13月份的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，即90除以4,而不是360除以4。?存貨天數(shù)（周轉(zhuǎn)率）之績效周轉(zhuǎn)性分析要考慮到應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款之間的關(guān)系，假設(shè)某一個公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是30天。那30天的存貨好還是不好？有以下兩個判斷標(biāo)準(zhǔn)：銷售預(yù)測：悲觀或樂觀假設(shè)對公司未來的市場非常樂觀，30天的存貨根本不成問題，可能不到30天就把貨全賣掉了。如果銷售預(yù)測很悲觀，那么最好降低存貨天數(shù)，甚至可能的話做到零庫存。存貨政策：適度存貨的天數(shù)很難判斷絕對的好壞。存貨不是賣不掉的貨， 而是準(zhǔn)備將來要賣的貨， 如果將來有很大的訂單，那存貨就應(yīng)該多一點(diǎn)，否則會缺貨，所以零庫存政策也要視情況運(yùn)

43、用， 有時也不一定是對的?！景咐抗P者曾到一個飯店擔(dān)任顧問，報(bào)到那一天飯店老板拿來一本飯店的管理手冊，里面開宗明義第一條， 本飯店股份有限公司，要做到零庫存。筆者看了嚇了一跳。零庫存根本不適合飯店業(yè)，它比較適合于制造 業(yè)、零售業(yè)等行業(yè)，因?yàn)橹圃鞓I(yè)有生產(chǎn)計(jì)劃，而零售業(yè)有消費(fèi)者。所以，零庫存的觀念沒有錯，但并不是 說不要庫存。正常情況下，存貨不要太多。存貨不是永遠(yuǎn)越低越好，當(dāng)缺貨、漲價(jià)時，存貨要盡可能多一 點(diǎn)O精選資料? 應(yīng)收（付）賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率的公式是：應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率=銷貨收入+應(yīng)收款項(xiàng)。而應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率的公式是：應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率=銷貨成本+應(yīng)付款項(xiàng)。存貨賣掉以后得到應(yīng)收賬款，那么，應(yīng)收

44、賬款變成現(xiàn)金回來要多少天呢？例如海爾，2000 年是 101 天， 2001 年是 91 天，大概3 個多月。當(dāng)然不同的企業(yè)是不一樣的。應(yīng)收賬款收回日期（周轉(zhuǎn)率）之績效決定于交易條件（Trade Terms ， 即把 A/R DOH 與 A/P DOH加以比較）和賒銷條件（Credit Terms） 。? 營業(yè)循環(huán)企業(yè)有營業(yè)循環(huán)，即從現(xiàn)金的投入到最后再收回現(xiàn)金所需要的時間。例如制造業(yè)，有現(xiàn)金，才有錢去買料，加工成半成品，再加工成成品，然后賣掉，變成應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款變成應(yīng)收票據(jù)，最后變成現(xiàn)金回來。營業(yè)循環(huán)的公式是：營業(yè)循環(huán)=存貨周轉(zhuǎn)的天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的天數(shù)。例如海爾，在2000 年的營業(yè)循環(huán)

45、大概是將近120 天， 2001 年是 104 天，大概3 個多月，表明它從現(xiàn)金投入到現(xiàn)金回收需要三四個月。這時間到底合不合理？有以下兩個比較的方式： 和自己的過去比。如過去賣東西，60 天才把錢收回來，現(xiàn)在賣東西，45 天就把錢收回來，表明現(xiàn)在的情況不錯。 跟同行比，如從過去的60 天變成現(xiàn)在的45 天，自我覺得很不錯，結(jié)果跟同行比，它們只需要30 天，那就表明公司的收款能力還是不夠好。2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的公式是：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨收入+固定資產(chǎn)。例如海爾2000年是 59 天， 2001 年是 43 天，也就是固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為收入的天數(shù)。3. 經(jīng)營管理周轉(zhuǎn)性分析發(fā)生問題的原

46、因? 業(yè)績嚴(yán)重衰退；? 銷售政策不當(dāng)，應(yīng)收款項(xiàng)余額過高；? 閑置資產(chǎn)過多，生產(chǎn)設(shè)備使用率低。4. 解決之道? 做好進(jìn)銷存計(jì)劃，減少存貨；? 實(shí)施接單生產(chǎn)（BTO ）或及時交貨（JIT ） ，避免存貨；? 評選供貨商，并改善交易條件；? 建立顧客數(shù)據(jù)庫，提高誠信度。第五講 個別成本因素分析與控制（一）財(cái)務(wù)比率分析（三 ）（四）獲利能力分析收益率就是獲利能力?？剂恳粋€企業(yè)賺不賺錢，有幾個重要的指標(biāo)。1 . 評價(jià)指標(biāo)? 毛利率毛利率=營業(yè)（銷貨）毛利+營業(yè)（銷貨）收入精選資料?凈利率凈利率=凈利（稅前或稅后）+銷貨收入凈利，有時候可用稅前，有時候可用稅后。?業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率=稅后凈利+業(yè)

47、主權(quán)益?投資報(bào)酬率投資（總資產(chǎn)）報(bào)酬率=稅后凈利+資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額包括公司投資到流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)上的總和。2 .獲利率分析青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析表時間2000年12月31日2001年12月31日1 攵益率分析靖貨毛利率322/2,204= 14.6%362/2,740= 13.2%爭利率158/2,204= 7.2%134/2,740= 4.9%業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率390/2,810= 13.9%618/4,932= 12.5%設(shè)資（總資產(chǎn)）報(bào)酬率390/3,094= 12.6%618/5,711= 10.8%【表析】從上表可以看出，2000年，海爾的毛利率是 14.6% , 2

48、001年下降到13.2% 。凈利率從 7.2%下降 到4.9% ,可能是在管理、銷售、財(cái)務(wù)費(fèi)用方面支出提高了，所以造成凈利率下跌。而業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率從 13.9%降到12.5% ,投資報(bào)酬率從12.6%降到10.8% 。?交叉比例很多企業(yè)都很重視交叉比例，其公式是：交叉比例=毛利率X商品周轉(zhuǎn)率。每個行業(yè)的毛利率是不一樣的， 有的商品，如零售業(yè)的食品， 它的毛利率很低，可是每 天可以賣出去很多，薄利多銷，雖然毛利率隨營業(yè)額大幅成長而衰退， 但是總的毛利額仍在 增加。而其他比較貴重的東西，一年賣不了幾個，可是它的毛利率很高。有的商品毛利率很低，可是周轉(zhuǎn)率很高，所以交叉比例還是會很高的。由于每個商品的

49、特性不一樣，其交叉比例也不一樣。?與同行對比看獲利能力好不好時，除了可以和自己的過去比，還可以和同行比，通過對比，可以知道自己的不足和改進(jìn)的方向。【案例】2000年全球三大晶圓代工廠財(cái)務(wù)狀況比較表資料來源：聯(lián)電提供，單位：新臺幣百萬元公司項(xiàng)目聯(lián)電臺積電特許(Chartered )營收105,084166,23037,437毛利（毛利J率）53,601(51.0%)73,920(44.5%)12,693(33.9%)精選資料營業(yè)支出（占營收比率）10,028(9.5%)13,380(8.1%)7,609(20.3%)營業(yè)凈利（營業(yè)凈利率）43,573(41.5%)60,540(36.4%)5,0

50、84(13.6%)稅后凈利（稅后凈利率）50,780(48.3%)65,110(39.2%)8,080(21.6%)注：2005年臺積電營業(yè)收入 264,588 萬元，稅后凈利 93,575萬元，稅后凈利率 35%。晶圓代工是臺灣最賺錢的行業(yè)之一，其中有兩家企業(yè)，聯(lián)電的營業(yè)凈利達(dá)41.5% ,臺積電是36.4% ,新加坡的特許是13.6% 。和同行比，臺灣這兩家的競爭力非常強(qiáng)。稅后凈 利，聯(lián)電是48.3% ,臺積電是39.2% ,特許是21.6% ,臺灣這兩家企業(yè)遙遙領(lǐng)先。所以獲 利能力還要與同行對比。3 .獲利率不高的原因很多企業(yè)獲利率不高，收益率太差，可能是以下原因造成的：?產(chǎn)品競爭力不足

51、或急需現(xiàn)金，一再降價(jià)銷售；?原料漲價(jià)，間接成本過高。原料漲得太快，而產(chǎn)品價(jià)格才漲了一點(diǎn)點(diǎn)或是原地踏步， 整個收益率當(dāng)然受到很大的影響；?營業(yè)費(fèi)用未設(shè)預(yù)算管制；?財(cái)務(wù)報(bào)表未能真實(shí)反映營業(yè)狀況。此外，還有一些不正常的現(xiàn)象， 有的公司好像獲利率很差，但實(shí)際上它只是想少繳一點(diǎn)稅。所以在看報(bào)表時，除了看表面的數(shù)字，有時候也要去旁敲側(cè)擊。 例如公司獲利率不太好， 但為什么它每一年還在擴(kuò)建，老板總是開高級車，員工都還能分到獎金等。從這些蛛絲馬跡 可以推測數(shù)字的可不可靠。4 .解決之道要解決獲利率不高或偏低的問題，要從以下幾個方面著手：?加強(qiáng)預(yù)算控制，以節(jié)約支出；?定期檢討產(chǎn)品利潤率，淘汰獲利不良的產(chǎn)品；?分

52、析成本，并建立成本降低目標(biāo)；?實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)成本，建立報(bào)價(jià)系統(tǒng)。成本分析的定義成本分析也就是審查及評估組成產(chǎn)品的各項(xiàng)成本數(shù)據(jù)的虛實(shí)，以求證成本的合理性與適當(dāng)性，成本分析有兩項(xiàng)重點(diǎn)工作：1 .會計(jì)查核即查核賬簿、憑證和其他記錄，以驗(yàn)證成本數(shù)據(jù)的真實(shí)性。有時候因?yàn)橛涃~的疏忽，或是有關(guān)的憑證有所疏漏，難免有些錯誤，所以要回頭去看看原始憑證記載有沒有問題。2 .技術(shù)分析即用技術(shù)方法對成本數(shù)據(jù)做合理性評估，包括制造技術(shù)、質(zhì)量保證、工廠布置、生產(chǎn)效率等。也就是把一個產(chǎn)品生產(chǎn)出來，要投入多少料，用多少直接人工，制造和管銷費(fèi)用是多精選資料少等，對這些方面進(jìn)行技術(shù)分析?！景咐磕畴娮赢a(chǎn)品成本分析表1、直接原料成本品名數(shù)量單價(jià)總價(jià)C5$ 94.50$ 472.50二極體4$ 8.2032.80印刷線路板1$ 12.30$ 12.30電阻25$ 0.80$ 21.25其他7$ 124.60合計(jì)$ 663.452、直接人工成本工別工作時間工資/小時總成本京料加工10分$ 280.00$ 46.70,配20分$ 280.00$ 93.30包裝5分$ 280.00$ 2