深圳眾鴻科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票資料

1、深圳市眾鴻科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票 申請文件反饋意見長城證券有限責(zé)任公司：現(xiàn)對你公司推薦的深圳市眾鴻科技股份有限公司（以下簡稱“發(fā) 行人”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件提出反饋意見， 請你公司在30日內(nèi)對下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文 檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。我會收到你公 司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。若對本 反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核員。一、規(guī)范性問題1 . 2006年9月，眾鴻有限原股東扣正生將所持 20%殳權(quán)作價(jià)10 萬元轉(zhuǎn)讓給徐晴

2、雯。請補(bǔ)充說明此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景、轉(zhuǎn)讓原因、定 價(jià)依據(jù)、轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)支付情況、相關(guān)個(gè)人所得稅的繳納情況，是否存在 糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排。請 保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。2 . 2012年5月發(fā)行人進(jìn)行增資，由新股東眾鴻天成和富海銀濤 肆號認(rèn)繳，分別出資1,371萬元和1,352萬元。（1）請說明并披露新 股東的入股背景、入股原因、定價(jià)依據(jù)；（2）請說明并披露眾鴻天成 自然人合伙人的資金來源，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托 持股、信托持股或其他利益安排；（3）請說明并披露富海銀濤肆號及 其管理人、最終出資人與發(fā)行人及發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、

3、 董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員、發(fā)行人的客戶和供應(yīng)商、本次發(fā) 行的各中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員有無關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否存在交易、資金往 來以及委托持股、信托持股、對賭協(xié)議等利益安排。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā) 行人律師核查并發(fā)表明確意見。3 .發(fā)行人實(shí)際控制人蘇軍、徐晴雯曾任職于東芝電子，報(bào)告期 內(nèi)東芝電子為發(fā)行人主要供應(yīng)商之一且占比較高。請補(bǔ)充說明東芝電子的注冊地、成立時(shí)間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品，東芝電子及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù) 人員是否與發(fā)行人及發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或 其他利益安排，東芝電子是否從事與發(fā)行人類似的業(yè)務(wù)， 發(fā)行人兩名 實(shí)際控制人是否

4、違反競業(yè)禁止等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人長期向東芝電子進(jìn)行大額采購的原因、必要性和公允性。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查 并發(fā)表明確意見。4 .報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的營業(yè)收入分別為 14,244.26萬元、16,276.46 萬元和10,221.54萬元，營業(yè)利潤分別為 3,043.29萬元、3,211.24萬 元和394.67萬元。請進(jìn)一步分析說明并披露發(fā)行人 2014年銷售收入 和營業(yè)利潤大幅下滑的具體原因，并結(jié)合國內(nèi)車載電子后裝市場的發(fā) 展趨勢、移動互聯(lián)網(wǎng)在車載電子領(lǐng)域的應(yīng)用情況， 分析行業(yè)內(nèi)的競爭 格局、技術(shù)發(fā)展等是否出現(xiàn)了對發(fā)行人不利的變化。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā) 行人律師核查并發(fā)表明確意見。5 .報(bào)告期內(nèi)發(fā)行

5、人曾向主要競爭對手之一深圳美賽達(dá)進(jìn)行采 購。（1）請補(bǔ)充說明并披露發(fā)行人向深圳美賽達(dá)進(jìn)行采購的具體情況， 包括采購內(nèi)容、產(chǎn)品類型、數(shù)量、價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及交易價(jià)格的公允 性；（2）請補(bǔ)充說明深圳美賽達(dá)的注冊地、成立時(shí)間、注冊資本、股 權(quán)結(jié)構(gòu)及演變情況、主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品，其控股股東、實(shí)際控制人、 董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員與發(fā)行人及發(fā)行人的控股股東、實(shí) 際控制人、董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或委 托持股、信托持股等利益安排；（3）請補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人獨(dú)立 董事曾擔(dān)任深圳美賽達(dá)獨(dú)立董事的原因。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。6 .發(fā)行人實(shí)際控制人曾控制新曄香港、

6、眾鴻國際、鴻日升和鑫 巴斯四家企業(yè)與發(fā)行人進(jìn)行交易，上述四家關(guān)聯(lián)企業(yè)陸續(xù)被注銷或轉(zhuǎn) 讓；報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人曾向易順微等公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)銷售。（1）請補(bǔ)充說 明新曄香港、眾鴻國際、鴻日升和鑫巴斯的成立時(shí)間、注冊資本、股 權(quán)結(jié)構(gòu)及變化、具體業(yè)務(wù)、報(bào)告期內(nèi)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易 履行的程序、定價(jià)方式、交易的必要性和公允性；（2）請補(bǔ)充說明新 曄香港和鑫巴斯股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的受讓人、 受讓人是否與發(fā)行人及其實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、定價(jià)依據(jù)、轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付情況、 個(gè)人所得稅繳納情況、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后上述企業(yè)開展業(yè)務(wù)的情況以及是否 與發(fā)行人繼續(xù)存在業(yè)務(wù)往來；被注銷的眾鴻國際和鴻日升是否存在重 大違法違規(guī)行為，

7、注銷后相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、技術(shù)、人員等的處置情況， 以及相關(guān)債權(quán)人是否同意債務(wù)處置方案。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。7 .請結(jié)合相關(guān)原材料主要生產(chǎn)商在境內(nèi)外的分布情況以及產(chǎn)品 規(guī)格、性能、價(jià)格等參數(shù)的比較，補(bǔ)充說明并披露發(fā)行人大量采購來 自境外的原因及合理性，在稅收、海關(guān)等方面是否存在重大違法行為， 是否存在因此受到行政處罰的情形， 是否存在糾紛或潛在糾紛。請保 薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。8 .報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的主要客戶集中于珠三角地區(qū)。請保薦機(jī) 構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師：（1）說明報(bào)告期向前十名客戶的銷售名稱、內(nèi)容、 銷售方式、主要運(yùn)用車型等情況，補(bǔ)充說明主要客戶的獲取方式。（2

8、） 說明發(fā)行人客戶集中于深圳、東莞地區(qū)的原因，說明東莞市藝展電子 有限公司銷售占比較高的原因，是否符合細(xì)分行業(yè)廠商分布特點(diǎn)。（3） 說明主要客戶選擇發(fā)行人產(chǎn)品的主要因素、客戶測試的過程和時(shí)間、 發(fā)行人主要訂單來源方式，說明發(fā)行人對不同客戶和渠道的銷售方式 或銷售政策。（4）說明前十名客戶及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在（潛 在的）關(guān)聯(lián)關(guān)系。9 .發(fā)行人前五名供應(yīng)商報(bào)告期內(nèi)占比為54.96%、56.94%、58.38%。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師：（1）說明前十名的供應(yīng)商對象及 其采購金額、采購內(nèi)容、采購占比等情況。（2）說明供應(yīng)商集中于香 港和深圳的原因。（3）說明發(fā)行人主要股東曾在東芝電子任職的經(jīng)歷

9、對發(fā)行人向該供應(yīng)商采購的影響，該采購是否真實(shí)、價(jià)格是否公允。 請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對發(fā)行人香港采購渠道的合法性進(jìn)行核查 并發(fā)表明確意見。10.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的營業(yè)收入分別為14,244.26萬元、 16,276.46萬元、10,221.54萬元：（1）請披露2012-2013年系統(tǒng)控制 處理器銷售金額增長下滑，而同期系統(tǒng)應(yīng)用處理器模組銷售金額大幅上升的具體原因，請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師說明這一現(xiàn)象與行業(yè)發(fā)展 趨勢是否一致，說明是否存在客戶定制后違約的情形。（2）根據(jù)招股 說明書披露，發(fā)行人商品銷售收入均在客戶驗(yàn)收后確認(rèn)收入，請披露境外收入所涉產(chǎn)品客戶驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)、發(fā)行人獲取境外驗(yàn)收報(bào)告的方式。（3

10、）請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師說明各報(bào)告期產(chǎn)品出口的類別、金額、地區(qū)分布、客戶情況，并對比說明主管海關(guān)部門提供的報(bào)關(guān)數(shù)據(jù)表與 賬面收入的差異，說明對境外收入的審計(jì)和核查情況。（4）請匯總分 析主要產(chǎn)品的合同銷售情況，說明合同數(shù)據(jù)的來源，年度合同銷售金 額與年度收入確認(rèn)金額是否存在重大差異，是否存在跨期收入調(diào)節(jié)的 情況。（5）請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師說明報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品價(jià)格大幅下 降的主要影響因素。11 .發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)營業(yè)成本為 7,598.72萬元、8,962.63萬元、 5,806.24萬元：（1）請披露各期各產(chǎn)品的營業(yè)成本及其構(gòu)成的主要變 動原因。（2）請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師說明外協(xié)單位的主要加工

11、工序、 定價(jià)的公允性、設(shè)備情況、注冊資本、資產(chǎn)規(guī)模、熟練工占比、成立 時(shí)間、合作淵源等，外協(xié)加工單位與發(fā)行人及其董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián) 關(guān)系或其他密切聯(lián)系，請發(fā)行人披露外協(xié)單位的具體情況。（3） 2014年末發(fā)行人生產(chǎn)人員22人，直接人工支出159.76萬元，請保薦機(jī)構(gòu) 和申報(bào)會計(jì)師說明發(fā)行人生產(chǎn)人員人均薪酬與當(dāng)?shù)卦趰弳T工人均薪 酬、當(dāng)?shù)厣鲜泄就悊T工人均薪酬的差異，并說明報(bào)告期各期各類員工的人均薪酬與當(dāng)?shù)卦趰弳T工人均薪酬、當(dāng)?shù)厣鲜泄就悊T工人均薪酬的差異。12 .發(fā)行人各期毛利率為 46.65%、44.94%、43.20%。（1）發(fā)行 人2014年新產(chǎn)品未推出導(dǎo)致各產(chǎn)品價(jià)格下降超過 26%以

12、上，請保薦 機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師結(jié)合主要產(chǎn)品的具體單位成本及其構(gòu)成，說明各產(chǎn)品毛利率下降不超過5個(gè)百分點(diǎn)的原因。（2）請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì) 師說明配套元器件的毛利率逐年上升的原因，說明技術(shù)開發(fā)收入的內(nèi)容及其毛利率為100%的原因。（3）請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師詳細(xì)說 明發(fā)行人2014年下半年虧損的原因。13.發(fā)行人期間費(fèi)用合計(jì)占營業(yè)收入的比例分別為24.28%、23.70%及35.00%,其中銷售費(fèi)用率低于可比上市公司 12個(gè)百分點(diǎn)以 上。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師：（1）說明發(fā)行人銷售人員2014年進(jìn) 一步減少至5名的原因，銷售人員較少是否滿足市場的需求、是否符 合行業(yè)的特性。請結(jié)合產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、市場、

13、客戶、行業(yè)等因素說明發(fā) 行人銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于可比上市公司的原因。（2）結(jié)合2013年的具體市場情況，說明發(fā)行人廣告費(fèi)用、質(zhì)保費(fèi)用、交通差旅費(fèi)在2013 年前后大幅變動的原因，說明各產(chǎn)品質(zhì)保政策的內(nèi)容，質(zhì)保政策與質(zhì) 保費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的關(guān)系。（3）說明公司支付給行業(yè)協(xié)會會費(fèi)的具體 內(nèi)容，是否利用贊助的名義等獲取所需的行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)。（4）進(jìn)一步分細(xì)項(xiàng)說明發(fā)行人管理費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)上市公司的原因。14.發(fā)行人曾通過股東控制的眾鴻國際和新曄香港向東芝電子 采購原材料，同時(shí)股東控制的易順微等公司向發(fā)行人采購芯片等產(chǎn) 品，該產(chǎn)品為發(fā)行人向其他單位采購的商品，實(shí)際控制人控制的其他單位為發(fā)行人提供軟件程序燒

14、錄的加工。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師：（1）說明眾鴻國際、新曄香港為發(fā)行人采購原材料而不收取費(fèi)用的 原因，是否利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移成本，說明通過眾鴻國際、新曄香港向 東芝電子采購的必要性，補(bǔ)充報(bào)告期內(nèi)與新曄香港的業(yè)務(wù)往來。（2）說明易順微等公司未直接向眾鴻國際采購芯片和連接器的原因，是否存在價(jià)格轉(zhuǎn)移、利益轉(zhuǎn)移的情形。（3）說明燒錄程序的內(nèi)容、是否為 重要工序，發(fā)行人委托其他單位燒錄程序的原因。二、信息披露問題15 .發(fā)行人的專利、軟件著作權(quán)、軟件產(chǎn)品以及注冊商標(biāo)等無形 資產(chǎn)大部分為報(bào)告期內(nèi)取得。（1）請補(bǔ)充說明發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)集中 獲得大量無形資產(chǎn)的原因，相關(guān)專利、軟件著作權(quán)和軟件產(chǎn)品對發(fā)行 人主營業(yè)

15、務(wù)及主要產(chǎn)品的作用和重要程度， 對發(fā)行人業(yè)務(wù)構(gòu)成重大影 響的專利、軟件著作權(quán)和軟件產(chǎn)品及其對應(yīng)產(chǎn)品收入占營業(yè)收入的比 例；發(fā)行人商標(biāo)所屬的產(chǎn)品類別是否與發(fā)行人產(chǎn)品相對應(yīng)，是否存在即將到期和辦理續(xù)展手續(xù)的情況，是否存在展期障礙及對發(fā)行人持續(xù) 經(jīng)營和本次發(fā)行上市的影響；（2）請結(jié)合發(fā)行人自設(shè)立以來主營業(yè)務(wù) 的發(fā)展情況，補(bǔ)充說明在取得相關(guān)無形資產(chǎn)前如何開展具體業(yè)務(wù)；（3）請補(bǔ)充說明并披露發(fā)行人核心技術(shù)的來源及取得過程，主要產(chǎn)品的研發(fā)和形成過程，是否存在糾紛或潛在風(fēng)險(xiǎn)，核心技術(shù)人員的研發(fā)成果 是否屬于原單位的職務(wù)成果，加入發(fā)行人是否違反競業(yè)禁止的相關(guān)規(guī) 定；（4）請結(jié)合同行業(yè)主要競爭企業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)，

16、比較、分析發(fā)行 人的技術(shù)優(yōu)勢。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人各項(xiàng) 專利、軟件著作權(quán)、軟件產(chǎn)品及注冊商標(biāo)是否持續(xù)有效。16 .發(fā)行人及其子公司的辦公、經(jīng)營場所均為租賃取得，發(fā)行人 租賃的房產(chǎn)未取得產(chǎn)權(quán)證，但已取得深圳市福田區(qū)政府物業(yè)管理中心 出具的關(guān)于深圳市眾鴻科技股份有限公司租賃深圳文化創(chuàng)意園有關(guān) 問題的證明，并辦理了租賃備案登記。（1）請補(bǔ)充說明并披露發(fā)行 人及其子公司的主要經(jīng)營性房產(chǎn)均為租賃取得的原因及合理性，結(jié)合發(fā)行人的研發(fā)、生產(chǎn)工藝及外協(xié)加工情況分析發(fā)行人主要房產(chǎn)均為租 賃取得對發(fā)行人資產(chǎn)的完整性、獨(dú)立性的影響以及對發(fā)行人持續(xù)發(fā)展 的影響；（2）請補(bǔ)充說明出租方深圳市世紀(jì)文

17、化創(chuàng)意有限公司的股權(quán) 結(jié)構(gòu)及演變情況，其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管與發(fā) 行人及發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益 安排。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。17 .請說明并披露發(fā)行人子公司眾鴻科技 （香港）開展業(yè)務(wù)的具 體情況，包括業(yè)務(wù)內(nèi)容、流程、外匯使用情況、開展業(yè)務(wù)的合法合規(guī) 情況、成立當(dāng)年凈資產(chǎn)大幅增長的原因、 報(bào)告期內(nèi)凈利潤大幅波動的 原因。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。18 .招股說明書第 96頁披露了四家主要競爭對手深圳浩科電 子、深圳諾威達(dá)科技、深圳美賽達(dá)科技和深圳飛音科技，其網(wǎng)站披露 的產(chǎn)品以車載終端電子產(chǎn)品為主，請結(jié)合主要原材

18、料、核心技術(shù)、主 要銷售對象、主要產(chǎn)品及其性能、通途等情況，進(jìn)一步說明上述公司 的主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品與發(fā)行人是否具備可比性。19 .請結(jié)合報(bào)告期內(nèi)車載電子前裝市場、后裝市場的發(fā)展情況、 市場容量、變化趨勢、主要競爭企業(yè)情況，補(bǔ)充說明發(fā)行人在前裝市 場、后裝市場的市場占有率情況、行業(yè)地位以及核心競爭力如何體現(xiàn)。20 .招股說明書第126頁披露，發(fā)行人于2012年9月被認(rèn)定為 高新技術(shù)企業(yè)，有效期3年。請發(fā)行人補(bǔ)充說明并披露目前復(fù)審高新 技術(shù)企業(yè)資格的進(jìn)展情況，是否存在不能持續(xù)獲得相關(guān)資格的風(fēng)險(xiǎn)或 潛在風(fēng)險(xiǎn)。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。21 .請說明并披露發(fā)行人募投項(xiàng)目購置設(shè)備和軟件

19、的具體情況、 項(xiàng)目涉及的關(guān)鍵技術(shù)、與發(fā)行人現(xiàn)有核心技術(shù)的聯(lián)系，并結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn) 品報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的 新增產(chǎn)能、產(chǎn)量、行業(yè)發(fā)展趨勢、相關(guān)產(chǎn)品市場容量、主要競爭對手、 技術(shù)水平及升級等情況，對募投項(xiàng)目的市場前景進(jìn)行分析。22 .請說明并披露發(fā)行人獲得相關(guān)稅收優(yōu)惠的合法合規(guī)情況，是否存在地方優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼、獎勵與有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文 件相沖突或不一致之處，以及相關(guān)稅收優(yōu)惠的后續(xù)申報(bào)情況、 相關(guān)稅 收優(yōu)惠未來能否持續(xù)、若不能持續(xù)將對發(fā)行人盈利能力造成的影響。 請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表意見。23 .請補(bǔ)充說明并披露持有發(fā)行人 5%以上股份

20、的自然人股東、 關(guān)系密切的家庭成員及上述自然人所投資的企業(yè)是否與發(fā)行人的客 戶、供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或發(fā)生交易，發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、 董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員和發(fā)行人的其他關(guān)聯(lián)方（包 括上述各方直接或間接控制、共同控制或施加重大影響的企業(yè)） 是否 與發(fā)行人的客戶、供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或發(fā)生交易。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā) 行人律師核查并發(fā)表意見。24 .請說明并披露發(fā)行人及其子公司辦理社保和住房公積金的 人數(shù)、企業(yè)與個(gè)人的繳費(fèi)金額、辦理社保和繳納住房公積金的起始日 期，是否存在需要補(bǔ)繳的情況。如需補(bǔ)繳，請補(bǔ)充披露需補(bǔ)繳的金額、 補(bǔ)救措施及對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響。 請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核

21、查 并核查并發(fā)表明確意見。25 .請根據(jù)反饋意見認(rèn)真分析發(fā)行人面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素， 進(jìn)一步完 善風(fēng)險(xiǎn)因素的披露。請?jiān)陲L(fēng)險(xiǎn)因素中針對性地披露風(fēng)險(xiǎn)的來源、 條件、 狀態(tài)、性質(zhì)和影響等情況，刪除非風(fēng)險(xiǎn)描述的烘托性、宣傳性、對策 性語言。請保薦機(jī)構(gòu)核查風(fēng)險(xiǎn)因素披露的恰當(dāng)性。26 .請發(fā)行人在財(cái)務(wù)會計(jì)信息與管理層分析”中完善股利分配政策的信息披露，包括：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人利潤分配政策及歷次利潤分 配的具體實(shí)施情況，公司分紅回報(bào)規(guī)劃及其制定考慮的因素及履行的 決策程序，發(fā)行人發(fā)行上市后的利潤分配政策、具體的規(guī)劃和計(jì)劃， 以及中介機(jī)構(gòu)的核查意見。請進(jìn)一步完善重大事項(xiàng)提示的披露。 請保 薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和申報(bào)會計(jì)師

22、對發(fā)行人披露的上述事項(xiàng)進(jìn)行核查 并發(fā)表明確意見。請發(fā)行人在公司章程（草案）中明確董事會、監(jiān)事 會和股東大會對利潤分配政策的研究論證程序和決策機(jī)制，明確調(diào)整股東回報(bào)規(guī)劃的決策審批程序以及股東大會的召開形式（應(yīng)提供網(wǎng)絡(luò)投票等）。27 .請保薦機(jī)構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基 金，該基金是否按私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法及私募投資 基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關(guān)法律法規(guī)履行登記 備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。28 .報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用占收入比例為 16.48%、15.93%、 26.24%。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師說明：（1）研發(fā)費(fèi)用的具體構(gòu)成、 項(xiàng)目投入、費(fèi)用歸集和會計(jì)核

23、算政策情況，合作研發(fā)的費(fèi)用分配過程。（2）發(fā)行人各產(chǎn)品在安卓平臺、IOS平臺、其他平臺的開發(fā)、試生 產(chǎn)情況，未能及時(shí)推出新產(chǎn)品的原因，與市場其他產(chǎn)品是否存在糾紛 的情形。（3）核心技術(shù)人員只有2名對發(fā)行人未來發(fā)展的影響，部分 核心人員學(xué)歷較低且任職經(jīng)歷與車載產(chǎn)品相關(guān)性低對發(fā)行人核心技 術(shù)的影響。（4）發(fā)行人與國內(nèi)外主要廠商在市場份額、競爭排名、產(chǎn) 品技術(shù)性能、客戶對象與應(yīng)用領(lǐng)域、價(jià)格水平與定價(jià)能力等方面的對 比分析情況，發(fā)行人是否具備比較優(yōu)勢和核心競爭能力。（5）應(yīng)付賬款中對SRS的軟件許可費(fèi)內(nèi)容。29 .發(fā)行人2013年應(yīng)收賬款較年初增長193%,同期營業(yè)收入上 漲14%。（ 1）請發(fā)行人補(bǔ)

24、充披露應(yīng)收賬款增長較多、 變動較大的客戶， 說明2013年應(yīng)收賬款大幅上升的原因，請說明各期末應(yīng)收賬款的回 款情況及其與信用期政策的一致性。 請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師進(jìn)行核 查并發(fā)表意見。（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人應(yīng)收深圳市正鼎科技有限公司 （以 下簡稱“正鼎科技”）貨款人民幣3,013,334.00元，2014年12月底，正鼎科技的法定代表人及實(shí)際控制人失去聯(lián)系，且其工廠已處于停止生產(chǎn)狀態(tài)，發(fā)行人對此進(jìn)行全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會 計(jì)師說明其對客戶的開發(fā)過程、合作內(nèi)容等，說明信用政策的謹(jǐn)慎性， 是否存在利用放寬信用額度提升收入的情形。（3） 2014年應(yīng)收賬款 賬齡在6個(gè)月以上的比例由20

25、13年的5.48%增長至28.67%,請保薦 機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師說明原因，說明是否存在利用放寬信用期提升收入 的情形。30 .根據(jù)招股說明書描述，一個(gè)系統(tǒng)控制處理器消耗一個(gè) MCU, 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)系統(tǒng)控制處理器產(chǎn)量為 402.08萬片，同期MCU采購 量為340.77萬片。請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師：（1）量化說明各期MCU 消耗量與系統(tǒng)控制處理器產(chǎn)量比例是否為 1:1,說明存儲IC、PCB、 視頻驅(qū)動IC消耗量與各產(chǎn)品產(chǎn)量的比例關(guān)系。（2）結(jié)合產(chǎn)品型號、 運(yùn)用車型、運(yùn)用領(lǐng)域、主要客戶等說明系統(tǒng)應(yīng)用處理器模組產(chǎn)量 2012-2013年大幅增加的原因。31 .發(fā)行人各期末存貨金額為 934.74萬元、799.91萬元、1,051.68 萬元。（1）請披露2014年收入大幅下滑而存貨金額較高的具體原因， 說明期末原材料和庫存商品保持較高余額是否與年度訂單計(jì)劃相匹 配。（2）請補(bǔ)充說明原材料主要產(chǎn)品的類型、 庫齡、市場價(jià)格、用途、 是否有更新?lián)Q代產(chǎn)品等，說明原材料的跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。 請結(jié) 合庫存商品的種類，說明發(fā)行人非智能平臺產(chǎn)品是否符合市場未來發(fā) 展，其存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。（3）委托加工物資由2013年末 的20.71萬元增長至20