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認(rèn)證類型：個人認(rèn)證

認(rèn)證主體：庾**（實名認(rèn)證）

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IP屬地：江西 上傳時間：2022-01-06 格式：DOC 頁數(shù)：6 大?。?0KB 積分：12 舉報 版權(quán)申訴

1、關(guān)于公司理財?shù)耐緩椒治稣?要：在日益激烈競爭的今天，企業(yè)應(yīng)該重視對閑置資金的利用，建立正確的理財觀念，將閑置資金最大化利用，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。本文將重點介紹我國企業(yè)應(yīng)該從哪些途徑進行閑置資金的理財，并且分析在企業(yè)進行理財時應(yīng)該注意的問題。關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)收益 理財手段“現(xiàn)金流就是生命”，這是華爾街的鐵律，也是市場大潮中企業(yè)的命脈所在?？v觀國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)，資金閑置的現(xiàn)象非常普遍，特別是一些上市公司新募集的資金，大多數(shù)不是用在企業(yè)的投資上，而是儲蓄在銀行中。雖然也有些利息收入，但是相比之下可以忽略不計，因為貨幣是有時間價值的。但是對于企業(yè)來說，現(xiàn)金可以為企業(yè)帶來額外的收益，如何將企業(yè)的閑置資

2、金進行有效利用，為企業(yè)創(chuàng)造最大化的收益成為金融危機下我國企業(yè)的頭等大事。一、公司理財?shù)闹匾饬x 公司經(jīng)營取得收益，如何讓公司的利潤以及閑置的資金獲得最大價值，越來越多的公司企業(yè)選擇通過理財達(dá)到目的。在個人理財市場產(chǎn)品花樣翻新的同時，面向機構(gòu)客戶的公司理財業(yè)務(wù)也逐漸悄然崛起。當(dāng)企業(yè)理財時，要先考慮保本，再賺錢。理財師就企業(yè)應(yīng)如何理財、該注意哪些問題進行了深入的剖析?！捌髽I(yè)的理財應(yīng)該從稅收籌劃入手。”投資者從創(chuàng)立企業(yè)開始就應(yīng)該考慮稅收籌劃，外資企業(yè)、有限責(zé)任公司、個人獨資企業(yè)，它們繳納的企業(yè)所得稅不同，相關(guān)的稅率也不同，投資者應(yīng)根據(jù)自己可承受的稅收情況考慮設(shè)立何種企業(yè)。經(jīng)營者要考慮很多稅收問題，比

3、如促銷方式是折扣方式還是以贈品方式能節(jié)省稅收；企業(yè)是聘請勤雜工還是勞務(wù)公司能節(jié)省稅收，不同的方式其繳納的稅收也不同。企業(yè)如能在事先做好籌劃，能有效地降低稅收成本，降低涉稅風(fēng)險。目前人民幣對美元的匯價已呈現(xiàn)“加速跑”的態(tài)勢，而我國企業(yè)對外出口主要是以美元計價，如何鎖定收益保值避險是非常重要的問題。目前比較常用的工具就是遠(yuǎn)期結(jié)匯。所謂遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)就是事先約定將來的某一天到銀行辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)的匯率。如一家公司在1月初辦理好出口收匯的手續(xù)，但外匯到賬在半年以后，那么就可以在1月初就預(yù)定好7月初結(jié)匯時的匯率。這么做的好處就是，防范匯率風(fēng)險，有時還可以利用其套取匯(利)差。企業(yè)還可以針對自身的需求，選擇最為

4、有利的交易匯率和交易時間。如何才能有效地提高收入及達(dá)到節(jié)稅的效果？按照目前慣性的方式，個人工資薪金所得納稅籌劃技巧一般有提高公共福利支出、間接增加職工收入、工資分?jǐn)?、實行雙薪、獎金均衡發(fā)放方法。企業(yè)理財首要考慮的是閑置資金的安全性，其次才是錢生錢。企業(yè)要理財，首先企業(yè)得懂得如何處理好其閑置資金。一般公司的結(jié)算賬戶上總能留存一定的閑置資金，收益則只能按0.72%的活期計息。針對目前大多數(shù)公司的財務(wù)現(xiàn)狀，最主要的應(yīng)該尋求穩(wěn)定且理想回報的投資產(chǎn)品。公司還可根據(jù)企業(yè)自身情況，辦理企業(yè)網(wǎng)銀，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)網(wǎng)上服務(wù)?？蓞⒖嫉睦碡敭a(chǎn)品存款：銀行一天通知存款的利率為1.17%，七天通知存款的利率為1.71%，此

5、外，還有一些通知存款的變種，如協(xié)議存款，可以采取更為靈活的計息方式?，F(xiàn)在一些針對大額資金閑置的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，大部分投資于債券市場。例如農(nóng)行“債市通”可代理并協(xié)助客戶進入銀行間債券市場。目前投資債券的企業(yè)理財產(chǎn)品年化收益率一般在3.5%5.0%之間。公司閑置資金理財產(chǎn)品有：信托型，適用于有一定風(fēng)險承受能力追求高收益的客戶；新股申購型，適用于對金融股市有一定了解，對資金流動性要求較高的客戶；票據(jù)型，適用于風(fēng)險承受意愿較低的客戶。通過合理的理財，使得公司的資金產(chǎn)生更大的利益。二、企業(yè)理財?shù)闹饕緩?現(xiàn)階段我國企業(yè)采取的理財途徑主要有以下幾種：（）雙貨幣存款 假如一家做進出口生意的企業(yè)要在3個月后付款

6、收貨，但是付款時間還沒到，可是款項已經(jīng)準(zhǔn)備好了。此時如果將這筆錢進行投資，企業(yè)擔(dān)心會由于投資期限短而難以收回，耽誤付款時間；如果將這筆錢存在銀行的話，只能夠獲得三個月的活期利息收益，相比資本金來說微乎其微。像此類情況，我們可以利用雙貨幣存款取得更多的收益。雙貨幣存款是附帶貨幣期權(quán)結(jié)構(gòu)的存款，收益率比較高。通常掛鉤需要買進幣種的匯率，并設(shè)定一個企業(yè)可以接受的買入?yún)R率，到期市場匯率若高于該匯率，企業(yè)可以獲得全部本金和高利息，若低于該匯率，企業(yè)仍可獲得高利息，但本金按既定匯率轉(zhuǎn)換成用匯幣種。此項業(yè)務(wù)的開辦，不僅有效地滿足了客戶金融服務(wù)需求，同時也進一步提升了該行外匯資金業(yè)務(wù)服務(wù)水平。該產(chǎn)品能使存款人

7、可取得比一般存款利息更高的收益，但存款人需承擔(dān)在到期日以雙方事先約定的執(zhí)行價格將原存款貨幣轉(zhuǎn)換成掛鉤貨幣的風(fēng)險。企業(yè)只要拿著錢去銀行存就行了，但存款之前要先和銀行約定選擇另一種外幣作為掛鉤幣種。選擇好之后，企業(yè)就回家等著收利息就可以了。但是這種存款獲利的方式通常適用于有進口用匯需求的企業(yè)。而且這種理財方式是基于貨幣掛鉤的方式，因此存在匯率變動的風(fēng)險，最好是咨詢專業(yè)的銀行理財機構(gòu)進行操作。 （二）通知存款 當(dāng)企業(yè)的存在閑置資金時，要堅持人休息而資金不休息的理念。遇到節(jié)假日或者雙休日時，企業(yè)最好辦理企業(yè)通知存款業(yè)務(wù)。企業(yè)通知存款是單位客戶在辦理存款時不約定存款期限，自由選擇存款品種（一天通知存款或

8、七天通知存款），支取時提前一天或七天通知銀行，約定支取日期和支取金額的一種大額存款方式。這種存款業(yè)務(wù)利率水平高于活期存款，在不妨礙單位客戶使用資金的情況下，可獲得穩(wěn)定而較高的利息收益，一般情況下的收益額是當(dāng)前活期存款收益額的3倍還要多。而且，在已開通對公通存通兌業(yè)務(wù)的城市，單位客戶可通過銀行同城各分理處以上聯(lián)機網(wǎng)點，辦理存取款業(yè)務(wù)，極大方便單位客戶資金調(diào)撥和周轉(zhuǎn)。但是，人民幣單位通知存款起存金額一般為50萬元，需一次全額存入?？扇炕虿糠种?，每次部分支取金額不得小于10萬元，留存部分不得小于起存金額。這種方式下，可以讓資金時刻處在增值的過程中，并且不會耽誤企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)，節(jié)假日前存入，節(jié)假日

9、之后就可以取出，投入正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。 （三）委托代理理財 所謂委托理財是受托人接受委托人委托，運用自己的智慧、經(jīng)驗、知識、信息等各種專業(yè)優(yōu)勢，通過各種市場、工具及方法對委托人資產(chǎn)進行有效管理和運作，在嚴(yán)格遵守客戶委托意愿的前提下，在盡可能確保客戶委托資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增殖的一項業(yè)務(wù)。在企業(yè)的閑置資金存在時間較長時，可以選擇專業(yè)的理財機構(gòu)代為理財，這種理財方式可以將企業(yè)的資金優(yōu)勢集中發(fā)揮出來，而且操作人員都是專業(yè)人士，運用專業(yè)的研究方法進行操作，企業(yè)不用花費太多精力就可以輕松獲得回報。還有委托理財?shù)耐顿Y品種廣泛，風(fēng)險分散，投資品種非常靈活，比如銀行接受公司客戶委托，通過全國銀行間

10、貨幣市場進行資金運作，投資對象主要為短期質(zhì)押式逆回購（買入返售證券）。交易對手為金融機構(gòu)，并以國債、金融債和央行票據(jù)作為質(zhì)押，本金和收益的安全性較高。 （四）投資股票市場等流動性較好的金融場所 企業(yè)的閑置資金也可以投入到股票市場等金融場所進行理財。這種理財方式雖然會獲得很高的收益，而且流動性非常好，不會耽誤企業(yè)的資金使用，可以隨時變現(xiàn)。但是股票市場的風(fēng)險很大，加之企業(yè)的股票投資經(jīng)驗缺乏。很容易導(dǎo)致大面積虧損，一旦虧損后很難堅決割肉退出，這勢必會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。這就要求企業(yè)盡量選擇在市場良好運行時進入，比如07年的大牛市，但是獲利要果斷退出，不能戀戰(zhàn)，決不能耽擱企業(yè)的正常需求。（五）外匯

11、理財理財?shù)淖罱K目的，就是讓投放的資金保值、增值。外匯理財也是如此，目前國內(nèi)可以購買的外匯理財產(chǎn)品包括固定利率和浮動利率兩大類。由于固定收益理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)十分簡單，甚至有的固定利率外匯理財產(chǎn)品屬于保本性質(zhì)，這樣一來，一些百姓對此類產(chǎn)品更加青睞?，F(xiàn)在，部分金融機構(gòu)銷售兩年期的固定利率外匯理財產(chǎn)品的收益率可以達(dá)到(0-46)，所以該類型很適合想用美元保值的百姓。還有外匯保證金，金融市場上可參與的炒匯方式有兩種：個人實盤外匯買賣交易和外匯保證金交易。為方便客戶選擇存款貨幣和外幣兌換，避免匯率風(fēng)險，銀行參照國際市場匯率，為客戶將一種外幣買賣成另一種外幣?？蛻艨梢岳脟H外匯市場上外匯匯率的頻繁波動性，采

12、取低買高賣的方式，在不同的存款貨幣間轉(zhuǎn)換并賺取一定的匯差或利差，以達(dá)到保值、盈利的目的。外匯保證金交易，是由投資人以其存于銀行的資金作為保證金質(zhì)押在該銀行，而透過銀行依其存款金額，設(shè)定一個操作外匯的信用額度，讓投資人可以在外匯市場中爭取利率及匯兌的差價，以創(chuàng)造最高的投資利益。目前該市只有交行推出了外匯保證金業(yè)務(wù)，杠桿效應(yīng)為5倍。以及代客境內(nèi)境外理財，目前已獲得代客境外理財資格的機構(gòu)有：工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等。代客境外理財產(chǎn)品可以用人民幣或外匯購買。在一定程度上也可以規(guī)避人民幣升值風(fēng)險。在北京、上海等大城市，這種代客境外理財業(yè)務(wù)受到了一些中小企業(yè)的歡迎。 三、企業(yè)在理財過程中的

13、問題分析（一）企業(yè)資金閑置的時間 企業(yè)的資金閑置時間長短不一，在進行理財之前最重要的是先確定企業(yè)的資金閑置是多長時間。如果企業(yè)的資金閑置時間比較短，比如只是節(jié)假日或者雙休日，就要選擇資金回收周期較短的投資項目。此時可以選擇企業(yè)通知存款或者短期質(zhì)押式回購，只有這樣才能盡可能大的獲得收益又可以短時間內(nèi)回收資本金，進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營。如果閑置時間較長，可以選擇投資周期較長的投資品種。比如購買國債、長期儲蓄、購買保險等，既可以保證資金的安全增值，也可以在有效的時間內(nèi)保證資金的回收利用。 （二）企業(yè)自身的風(fēng)險承受能力 要取得資金的收益是有風(fēng)險的，理財?shù)那疤嶂痪褪亲陨硪幸欢ǖ娘L(fēng)險承受能力，高收益高風(fēng)險

14、，低收益低風(fēng)險。如果企業(yè)風(fēng)險的承受能力較弱，就選擇安全性較高的投資品種，比如銀行儲蓄、購買保險、國債等投資品種。如果自身的風(fēng)險承受能力較強，可以將資金投入股票市場獲得更高的收益，或者購買收益更高的信托和開放式基金等。 (三)企業(yè)自身的理財能力 理財是有風(fēng)險的，不僅是投資產(chǎn)品自身的風(fēng)險，而且理財?shù)闹黧w知識結(jié)構(gòu)和水平也決定理財?shù)娘L(fēng)險高低。企業(yè)應(yīng)該清楚的認(rèn)識到這一點，合理的判斷自身理財?shù)乃?。如果自身不具備理財?shù)膶嵙Γ詈檬沁x擇專業(yè)的理財機構(gòu)或者銀行，在專業(yè)理財機構(gòu)的指導(dǎo)下購買投資產(chǎn)品，或者直接將資金交給委托代理機構(gòu)，自己不用花費太多的經(jīng)理就可以輕松獲得收益。如果自身具備理財?shù)耐顿Y實力，可以自主理財

15、，可以根據(jù)企業(yè)自身的特點選擇適合自己的理財產(chǎn)品，但是在這種情況下，企業(yè)會花費大量的精力放在投資上，或多或少都會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營?；蛘咂髽I(yè)可以建立自己的投資公司，主營業(yè)務(wù)就是負(fù)責(zé)投資，將自己企業(yè)的閑置資金進行專業(yè)有效的理財。這樣既可以省下理財代理費用和中介費用，也可以促使投資公司以企業(yè)價值最大化為目標(biāo)，有效避免理財機構(gòu)為了自己的利益使被委托人受損的情況出現(xiàn)，從而更大的挖掘企業(yè)價值。 （四）企業(yè)資金時間價值的理念 資金的時間價值，是將資金用作某項投資，可以得到一定的收益或利潤，即資金增值；如果放棄資金的使用權(quán)力，相當(dāng)于失去收益的機會，也就等于付出了一定的代價。在一定時期內(nèi)的這種代價，就是資金

16、的“時間價值”。當(dāng)前企業(yè)應(yīng)該重視資金的時間價值概念，不能任由資金使用效率低下，投資泛濫等情況的出現(xiàn)，要最大限度的根據(jù)時間價值概念在資金周轉(zhuǎn)過程中創(chuàng)造價值，為企業(yè)贏得更多的利益。 四、加強完善現(xiàn)階段公司理財?shù)墓芾黼S著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和完善，市場體系的日臻健全，對企業(yè)行為的要求也日趨規(guī)范、科學(xué)。財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營狀況的一條重要評價途徑，評價、分析企業(yè)生存和發(fā)展基礎(chǔ)的償債能力、贏利能力及其整體水平，也就顯得尤為重要了。從投資者和債權(quán)人角度看，企業(yè)未來價值具有更重要的意義。由于企業(yè)的未來價值受企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件諸多因素的影響，因此進行財務(wù)分析時應(yīng)予以分別考慮。一般而言，諸如財政金融政

17、策、科技發(fā)展水平、市場發(fā)育程度、法制建設(shè)狀況等外部環(huán)境因素，應(yīng)作為預(yù)測企業(yè)未來價值的制約變量處理，客觀評價其對企業(yè)未來價值的有利或不利影響。而對于企業(yè)的內(nèi)部條件，包括人、財、物等各種因素，則必須作為企業(yè)未來價值分析的基本要素。 財務(wù)分析是以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項為依據(jù)，采用一定的統(tǒng)計分析方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流動情況，并對企業(yè)的有關(guān)經(jīng)濟活動做出評價和預(yù)測，為經(jīng)營者正確決策提供依據(jù)的一種內(nèi)部管理行為。財務(wù)分析是以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)，依靠財務(wù)人員的經(jīng)驗，采用一定的統(tǒng)計分析方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流動情況，對企業(yè)的有關(guān)經(jīng)

18、濟活動做出評價和預(yù)測，以便于經(jīng)營者正確決策的一種內(nèi)部管理行為。隨著市場經(jīng)濟體制的確立和現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，財務(wù)分析更加成為企業(yè)一項重要的管理活動。可見，對企業(yè)未來價值的分析，實質(zhì)上是宏觀環(huán)境分析與微觀條件分析的有機結(jié)合。 五、結(jié)束語綜上所述，中國現(xiàn)階段資本市場為行為素材的采集和研究提供了機會，將豐富行為金融的理論研究；中國上市公司在融資方式選擇、股息政策確定和信息表露等方面所表現(xiàn)出來的、有悖于現(xiàn)代公司財務(wù)理論的行為模式，根源于與轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟密切關(guān)聯(lián)的制度設(shè)計缺陷、市場低級階段的治理約束和弱勢有效市場的治理者行為選擇“”所決定。在現(xiàn)代理財理論基礎(chǔ)上考察公司理財中治理者的行為傾向和選擇，有助于投資者更好地把握熟悉現(xiàn)實市場，根本地，價值回回應(yīng)該成為未來中國資本市場發(fā)展的主線；對于政府治理當(dāng)局，把握上市公司決策行為，有針對性地調(diào)