中國(guó)工商銀行海外并購(gòu)現(xiàn)狀及財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)分析

1、中國(guó)工商銀行海外并購(gòu)現(xiàn)狀及財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)分析摘要：近年來，我國(guó)銀行“走出去的步伐越來越快，銀行海外并購(gòu)呈現(xiàn)顯著開展。本文將總結(jié)前人對(duì)銀行海外并購(gòu)的相關(guān)研究，著重分析工行海外并購(gòu)的財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)。本文首先對(duì)銀行海外并購(gòu)整合風(fēng)險(xiǎn)這一概念進(jìn)展明確界定，在分析工商銀行海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)類型和特點(diǎn)后，對(duì)工行海外并購(gòu)財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展評(píng)估。結(jié)果說明工行海外并購(gòu)財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)較低。關(guān)鍵詞：工商銀行；海外并購(gòu)；整合風(fēng)險(xiǎn)一、海外并購(gòu)及整合風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念1.工商銀行海外并購(gòu)概況海外并購(gòu)是指一個(gè)有跨國(guó)業(yè)務(wù)的企業(yè)為了一定的目的，通過一定的渠道，采用一定的支付手段，將另外一國(guó)企業(yè)的部分或整個(gè)股份或資產(chǎn)買下的一種行為。2006年以來，工

2、行就憑借其獨(dú)到的全球目光，先后施行了多起海外并購(gòu)，并獲得了良好的效果?，F(xiàn)將其海外并購(gòu)案例整理如下：2.整合風(fēng)險(xiǎn)的定義與評(píng)估指標(biāo)體系整合風(fēng)險(xiǎn)是指由于產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與重構(gòu)協(xié)議，并購(gòu)方獲得被并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，在接收、規(guī)劃或整合過程中，所遇到的因管理、財(cái)務(wù)、人事等因素而出現(xiàn)的不確定性，以及由此而導(dǎo)致的并購(gòu)失敗的可能性。二、工商銀行海外并購(gòu)財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)整合是銀行并購(gòu)整合中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。成功的財(cái)務(wù)整合是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，完成銀行既定目的的保障。首先，并購(gòu)銀行原有客戶對(duì)并購(gòu)后銀行的金融產(chǎn)品的不確定性以及質(zhì)量、收益率和效勞持疑心態(tài)度，從而造成并購(gòu)后銀行與原有客戶的關(guān)系惡化。其次是整合本錢的增加。如人員安置

3、費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)，派駐管理人員費(fèi)用等。最后，銀行在進(jìn)展海外并購(gòu)后，其整體規(guī)模擴(kuò)大，管理層也隨之增加，但由于管理幅度和管理者才能的局限性，也會(huì)導(dǎo)致決策失誤。整合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是用以評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)的重要方式，本文將用這一體系，對(duì)工行海外并購(gòu)中的財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展評(píng)估.將工行海外并購(gòu)財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)分為5個(gè)等級(jí)，即A=高，較高，一般，較低，很低，以此開展評(píng)判工作。對(duì)于工行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整合，主要從以下幾個(gè)表中的指標(biāo)來分析：首先看整合本錢管理效果，從管理費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例來加以分析。從表中可以看出，工行在海外并購(gòu)的年份里管理費(fèi)用呈上漲趨勢(shì)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也呈上漲趨勢(shì)，但管理費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例下降趨勢(shì)并不明顯。在0

4、7年，由于剛開始海外并購(gòu)，管理費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例過高，同樣的高比例也出如今2021年，說明工行在管理費(fèi)用的管理機(jī)制不夠完善。再看其風(fēng)險(xiǎn)抵抗才能，用核心資本充足率和資本充足率兩個(gè)指標(biāo)來評(píng)定，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定：商業(yè)銀行的核心資本充足率不低于8%，資本充足率應(yīng)不低于6%。由上表可以看出：工行的資本充足率以及核心資本充足率都保持在合理的范圍內(nèi)，其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的才能較強(qiáng)，可以保護(hù)存款人以及其他債權(quán)人的利益、維持銀行的正常運(yùn)營(yíng)。綜上，得出結(jié)論：工行從開始進(jìn)展海外并購(gòu)至今，財(cái)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)是較低的。三、中國(guó)工商銀行海外并購(gòu)的對(duì)策建議1.并購(gòu)前獲取并購(gòu)對(duì)象準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息工商銀行在進(jìn)展海外并購(gòu)時(shí)應(yīng)該準(zhǔn)確評(píng)估目的企業(yè)價(jià)值。要理性對(duì)待目的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性和風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性。并通過組織銀行內(nèi)部專業(yè)人員實(shí)地調(diào)查、聘請(qǐng)經(jīng)歷豐富的第三方中介機(jī)構(gòu)等多種渠道，獲取有關(guān)目的企業(yè)核心業(yè)務(wù)、市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和潛在風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息。2.拓寬被并購(gòu)對(duì)象的范圍，分散風(fēng)險(xiǎn)工行需特別注意重視亞洲市場(chǎng)，關(guān)注新興國(guó)家。工行走出去，海外并購(gòu)應(yīng)關(guān)注新興場(chǎng)，如亞洲部分國(guó)家和非洲地區(qū)。這些國(guó)家處于快速開展時(shí)期，需要投入大量資金進(jìn)展根底設(shè)施建立，這就為