如何走出中國中小企業(yè)融資難的困惑

1、如何走出中國中小企業(yè)融資難的困惑論文如何走岀中國中小企業(yè)融資難的困惑申請人：學(xué)科（專業(yè)）：金融學(xué)指導(dǎo)教師：2011年03月網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè) 計 論文 任 務(wù) 書專業(yè)班級金融學(xué)層次專升本姓名學(xué)號090一、畢業(yè)設(shè)計（論文）題目 如何走出中國中小企業(yè)融資難的困惑二、畢業(yè)設(shè) 計（論文）工作自10年12月01日起至11年03月21日止三、畢業(yè)設(shè)計（論文）基本要求：1、在老師的指導(dǎo)下進(jìn)行論題調(diào)研。學(xué)生接到畢業(yè)論文的任務(wù)后，必須認(rèn)真了 解論題所涉及的理論、現(xiàn)狀、問題等方面的實際情況，搜集有關(guān)數(shù)據(jù)、圖表及文 獻(xiàn)資料。2、在老師的指導(dǎo)下進(jìn)行文獻(xiàn)的檢索。必須廣泛了解與論題有關(guān)的國內(nèi) 外硏究現(xiàn)狀，做好與自己論題有

2、關(guān)的文獻(xiàn)篩選，并把這些文獻(xiàn)應(yīng)用在自己論文的 寫作中。3、學(xué)生在網(wǎng)絡(luò)學(xué)院論文安排開題后3周內(nèi)寫好論文提綱。提綱的主要 內(nèi)容包括本課題的研究現(xiàn)狀和LI前存在的問題；分析存在這些問題的原因，要有 數(shù)據(jù)或者資料支持；在分析的基礎(chǔ)上，提出解決問題的思路或者辦法。4、在2011年03月21日之前上交論文，并參加學(xué)校組織的論文答辯。5、本文在研究過程中采取的具體研究方法,如:調(diào)查法、案例分析法、文獻(xiàn) 研究法等方法。6、認(rèn)真撰寫論文提綱、摘要、前言、正文、致謝、參考文獻(xiàn)等內(nèi)容;嚴(yán)禁抄 襲，論文觀點正確，論據(jù)充分，結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)，思路清晰，結(jié)論可行；按期交稿,8000字以上，論文最后附獨創(chuàng)性聲明，按寫作規(guī)范要求裝訂。

3、指導(dǎo)教師:網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計論文考核評議書指導(dǎo)教師評語:本文分析了中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與融資難的成因，借鑒了國 內(nèi)外中小企業(yè)融資的成功經(jīng)驗，提出了新形勢下我國中小企業(yè)融資新思路。該同學(xué)在寫作過程中能積極主動的修改論文。文章結(jié)構(gòu)較清晰，符合邏輯, 文字較通順、準(zhǔn)確。有自己的見解，分析問題較透徹。希望在今后的工作中繼續(xù) 提高經(jīng)濟(jì)理論水平和素養(yǎng)。論文排版中還存在問題。同意該同學(xué)參加論文答辯。建議成績：良好指導(dǎo)教師簽名：年 月 日答辯小組意見：負(fù)責(zé)人簽名年 月 日答辯小組成員畢業(yè)設(shè)訃（論文）答辯委員會意見：負(fù)責(zé)人簽名：年 月 日論文題LI：如何走出中國中小企業(yè)融資難的困惑學(xué)科（專業(yè)）：金融學(xué)申請人:指導(dǎo)

4、教師:摘要隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)已成長為全球重要的經(jīng)濟(jì)實體，有效實現(xiàn) 中小企業(yè)快速發(fā)展成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略之一。但近年受國際金融危機(jī)和國內(nèi) 宏觀調(diào)控影響，中小企業(yè)融資越來越困難，嚴(yán)重阻礙著中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。 中小企業(yè)融資問題是一個世紀(jì)性、全球性的難題，雖然中國這些年以平均10%左 右的速度持續(xù)快速健康發(fā)展，然而中小企業(yè)的融資問題卻得不到很好解決。盡管 近兒年我國理論和實際工作者對這一問題作了很多研究，也取得了一定成效，然 而山于各種問題的困惑，中小企業(yè)融資難的問題仍沒得到實質(zhì)性的解決。因此如 何改善中小企業(yè)融資環(huán)境，積極拓寬融資渠道，加大中小企業(yè)融資扶持力度等問 題是當(dāng)前中國乃至

5、全世界需要迫切解決的問題。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;銀行信貸;金融危機(jī)論文類型:應(yīng)用研究目錄1緒論12中國中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀分析23中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與融資難的成因分析34國內(nèi)外中小企業(yè)融資成功經(jīng)驗總結(jié)及借鑒85新形勢下我國中小企業(yè)融資新思路116結(jié)論與展望15致謝17參考文獻(xiàn)19攻讀學(xué)位期間取得的研究成果21聲明1緒論改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來 越重要的作用，為我國的經(jīng)濟(jì)增長做出了極大的貢獻(xiàn)。但近些年來山于企業(yè)競爭 的激烈和金融危機(jī)影響，使許多中小企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè) 進(jìn)一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問題，融資難是世界

6、各國中小企業(yè)都面臨的一個比較普遍的問題，即便是在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國家, 雖然其支持中小企業(yè)的政策體系比較齊全，中小企業(yè)融資難的情況依然在一定程 度上存在。中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特 點制定。本規(guī)定適用于工業(yè)，建筑業(yè)，交通運輸和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐 飲業(yè)。其中，工業(yè)包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。本標(biāo) 準(zhǔn)以外其他行業(yè)的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)另行制定。主要將銷售收入和資產(chǎn)總額作為主要 考察指標(biāo):分為特大型、大型、中型、小型四類，其中年銷售收入和資產(chǎn)總額均在 0億元以下,5000萬元以上的為中型企業(yè),年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元 以下

7、的為小型企業(yè)，參與劃型的企業(yè)范圉原則上包括所有行業(yè)各種所有制形式的 工業(yè)企業(yè)。融資是指為支付超過現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資 產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間， 直接或間接地進(jìn)行資金融通的活動。廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余 補(bǔ)缺的一種經(jīng)濟(jì)行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入（資金的來源）和 融出（資金的運用）。狹義的融資只指資金的融入。2中國中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀分析中小企業(yè)融資是指中國金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案。截止2008年,我國中小企業(yè)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到4200多萬家，占全部注冊企業(yè)總數(shù) 的99. 8%,創(chuàng)建的最終產(chǎn)品

8、和服務(wù)價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58. 5%,提供了 60%的出 口貿(mào)易量。成為拉動國民經(jīng)濟(jì)的重要增長點。在20世紀(jì)90年代以來的經(jīng)濟(jì)快速 增長中，工業(yè)新增產(chǎn)值的76%以上是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收 入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別占了全國60%、57%、40%、60%, III他們提供的崗位 約占全國城鎮(zhèn)的就業(yè)崗位總數(shù)的75%,在全國整體經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了大半位置商場 現(xiàn)代化2009年3月第539期。在就業(yè)難、失業(yè)率較高（2008年12月16日中國 社科院社會藍(lán)皮書稱中國城鎮(zhèn)失業(yè)率約為9.4%）、社保體系尚未健全的情況 下，中小企業(yè)從緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。中小企

9、業(yè)資金來源包括:財政撥款、商業(yè)信用、內(nèi)部集資、金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行 債券、發(fā)行股票及民間融資等,其融資成本也按此順序山小至大。中小企業(yè)受經(jīng) 營規(guī)模的限制，其資金來源更多地依賴于外部資金。據(jù)2005年7月發(fā)布的中國 民營企業(yè)發(fā)展報告披露，我國民營企業(yè)自我融資比例達(dá)90. 5%,銀行貸款僅為 4. 0%,非金融機(jī)構(gòu)為2. 6%,其他渠道為2. 6%,民營企業(yè)絕大部分都是中小企業(yè)。另 外，據(jù)資料顯示中小企業(yè)的外部融資中，銀行占73%,有價證券融資僅為2%,可見 中小企業(yè)外部融資方式是相對單一的,銀行貸款成為企業(yè)最主要外部資金來源。3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與融資難的成因分析3. 1中小企業(yè)自身的原因3. 1.

10、 1先天不足中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)權(quán)模糊、管理方式陳舊等問題,有些民營的中小企業(yè) 是家族式起家，一般實行的是家族企業(yè)制度，企業(yè)行為主要以倫理道德來代替經(jīng) 營行為規(guī)范，這種發(fā)展模式有助于企業(yè)初創(chuàng)期的發(fā)展，但不適應(yīng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后 經(jīng)營管理的需要。企業(yè)經(jīng)營中易受家族人員管理權(quán)爭奪而導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營困難。3. 1. 2后天不夠完善111于經(jīng)營管理制度不夠健全,缺少約束機(jī)制，缺乏信譽(yù)保障。有些中小企 業(yè)經(jīng)營不夠規(guī)范，多頭開設(shè)賬戶，多頭貸款，缺乏風(fēng)險意識，一旦出現(xiàn)市場或經(jīng)營 管理風(fēng)險，就會選擇破產(chǎn)逃債，最后將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給銀行。另外有些企業(yè)發(fā)展后，不 多研究市場行情，夜郎自大盲U擴(kuò)張，瘋狂借貸（包括民間借貸），只要

11、資金鏈條斷 裂，企業(yè)即告垮掉。3. 1. 3人才匱乏，缺少技術(shù)創(chuàng)新能力111于缺乏現(xiàn)代科學(xué)管理理念和競爭機(jī)制，企業(yè)總體技術(shù)水平不高,產(chǎn)品附加值低，在市場上缺乏競爭力；山于缺乏有效的激勵競爭機(jī)制，難以招聘到有用的人才，導(dǎo)致人才匱乏,技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)。3.1.4直接融資渠道狹窄中小企業(yè)由于規(guī)模小、實力弱，缺乏信用地位與社會地位，使其難以通 過發(fā)行股票或債券集資。據(jù)中國人民銀行2003年底的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融 資供應(yīng)的98. 7%來自銀行貸款，即直接融資僅占1. 3%o3. 2金融服務(wù)體系的原因3. 2. 1以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)缺乏足夠的了解和合作意識口前以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)還沒有更

12、新經(jīng)營理念，不能積極主動走出去, 獲取中小企業(yè)的基本信息，以積極的方式為中小企業(yè)排憂解難。貸款手續(xù)復(fù)雜, 貸款成本高,辦事效率有限，貸款時間長，少則一周，多則數(shù)月，往往造成中小企業(yè) 失去最佳商機(jī)。銀行貸款的風(fēng)險管理政策是:在政策規(guī)定的利差范圍內(nèi)，開展適度 風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)，并且要求擔(dān)保,而中小企業(yè)分布散不利于銀行對其行業(yè)進(jìn) 行有效風(fēng)險預(yù)警，加之中小企業(yè)缺乏足夠的抵押物和可靠的擔(dān)保，這種風(fēng)險管理 機(jī)制的不完善也制約了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款。另外，國內(nèi)各銀行尚未建立 起一套科學(xué)、完善、成熟的專門針對中小企業(yè)的信用評級體系和管理辦法以及相 應(yīng)的信息管理系統(tǒng),所以銀行難以準(zhǔn)確、及時、完整地把握中小企業(yè)

13、的資信狀況、 償債能力和經(jīng)營狀況，因此只能通過提高信貸門檻來增加自身的保險系數(shù)，從而 將大部分中小企業(yè)拒之門外。相比之下銀行給國有大型企業(yè)貸款既不承擔(dān)任何風(fēng) 險，乂能獲得收益;給中小企業(yè)貸款,屬于商業(yè)貸款，要承擔(dān)較大的風(fēng)險。因此銀行 對中小企業(yè)融資的合作意識不強(qiáng)。3. 2. 2大量的資金在金融體系內(nèi)自我循環(huán)一些風(fēng)險投資公司把風(fēng)險基金放到證券市場上進(jìn)行短期炒作，很難進(jìn)入 真正的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心研究貸款流向發(fā)現(xiàn)其結(jié)構(gòu)很不合理， 國內(nèi)中小企業(yè)在等米下鍋的同時，大量的資金卻只在金融體內(nèi)自我循環(huán)，自我膨 脹，推高了股市，致使房地產(chǎn)價格的高度升溫。3. 2. 3我國的資本市場還無法為中小企

14、業(yè)提供更好的金融服務(wù)我國金融體系中缺少一個多層次的、能夠為廣大的中小企業(yè)融資服務(wù)的 資本市場。我國證券市場融資條件較為苛刻，公司法規(guī)定:企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營必須 符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，從嚴(yán)控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè)。中小企業(yè)山于規(guī)模 小且大多是生產(chǎn)型和流通性的企業(yè)，信譽(yù)程度低，因此，無法通過債權(quán)和股權(quán)等渠 道直接進(jìn)行融資。3. 2.4金融體系改革對中小企業(yè)起到一定支持作用金融風(fēng)暴對我國的金融體系帶來了一定的影響，也促進(jìn)了我國金融體系改 革。從1998年開始，中國人民銀行對貨幣政策調(diào)控方式和手段進(jìn)行了改革，包括 取消對國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實現(xiàn)貨幣總量山直接控制向間接控制轉(zhuǎn)變; 改革存款準(zhǔn)備金制度

15、，存款準(zhǔn)備金率山13%降為8%,恢復(fù)了存款準(zhǔn)備金支付功能， 增加了商業(yè)銀行信貸資金供給能力；擴(kuò)大對中小企業(yè)的貸款利率浮動幅度，改革 對中小企業(yè)的金融服務(wù)。2009年，山東省再為中小企業(yè)拋出利好。進(jìn)一步促進(jìn) 中小企業(yè)發(fā)展的實施意見制定并出臺，要求把中小企業(yè)的發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整納入 轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的總體規(guī)劃，努力創(chuàng)造大企業(yè)“頂天立地”、小企業(yè)“鋪天蓋地” 良性互動、協(xié)調(diào)發(fā)展的新局面。為破解融資難題，意見指出，要進(jìn)一步拓 寬中小企業(yè)融資渠道，穩(wěn)步擴(kuò)大中小企業(yè)集合債券和短期融資債券的發(fā)行規(guī)模; 加大對中小企業(yè)的金融支持力度，各城市商業(yè)銀行和小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu), 投放到中小企業(yè)的貸款余額應(yīng)占到信用總量的

16、70%以上，推廣A級中小企業(yè)信用 企業(yè)培植工作經(jīng)驗，分梯次提升中小企業(yè)的信用等級，改善中小企業(yè)自身融資條 件。信用擔(dān)保服務(wù)方面，意見規(guī)定,對為中小企業(yè)提供擔(dān)保額占其當(dāng)期擔(dān)?？?額80%以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅，并落實好準(zhǔn)備金提取和代償損失稅前扣除政 策。各縣市、區(qū)都要建立“過橋還貸”資金，作為信用擔(dān)保的補(bǔ)充,為結(jié)構(gòu)調(diào)整中 的小企業(yè)按時還貸續(xù)貸提供接力資金支持。3. 3來自政府調(diào)控的原因政府對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控很難解決中小企業(yè)的實際難題。當(dāng)政府控制經(jīng)濟(jì) 過熱增長時，中小企業(yè)首先受損;而當(dāng)政府實行積極的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策時，受 益的首先是大企業(yè)，但中小企業(yè)仍不能受益。這樣看來，宏觀調(diào)控的結(jié)果就是：一

17、方面大企業(yè)、國有企業(yè)不斷的壯大；另一方面，中小企業(yè)和民營企業(yè)的壓力越來越 大，兩極分化加劇。2008年以來，曲于國家實行適度從緊的貨幣政策，使得中小 企業(yè)的融資問題更為突出，政府政策和國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)謹(jǐn)慎惜貸行為, 對中小企業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生直接的、深遠(yuǎn)的影響。根據(jù)發(fā)改委中小企業(yè)司統(tǒng)訃,2008 年上半年,全國有6. 7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。倒閉的中小企業(yè)大都是集中 于東南沿海地區(qū)的外向型中小企業(yè)。2009年，隨著美國金融風(fēng)暴的延續(xù)，全球金 融市場動蕩，國際市場需求的減少，中小企業(yè)貸款的獲得更為困難。導(dǎo)致此次沿海 外向型中小企業(yè)大面積倒閉的直接原因可歸結(jié)為以下兒個方面:一是人民幣升值 導(dǎo)

18、致的出口成本的上升；二是勞動法的出臺和國內(nèi)外原材料的漲價導(dǎo)致生產(chǎn)成本 的上升;三是2007年大幅調(diào)低出口退稅的政策也在很大程度上擠壓了出口企業(yè) 的利潤空間；四是自2008年下半年開始施行的信貸控制政策，資金的缺乏，限制 了這些外向型中小企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的步伐。上述前三個原因可能會對這些中小 外向型企業(yè)造成比較大的影響，但影響最大的可能是信貸控制政策。宏觀調(diào)控一 方面抑制了投資過度膨脹的態(tài)勢，規(guī)范了市場，有利于中小企業(yè)更好地把握市場, 增強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險的能力和對市場、政策的敬銳性。但從另一個方面看，在目前對中 小企業(yè)的信貸擔(dān)保、管理咨詢等服務(wù)體系不健全的情況下，受銀根緊縮政策的影響，一些中小企業(yè)原本

19、就面臨的融資難、貸款難等問題會更加凸 現(xiàn)，從而導(dǎo)致企業(yè)資金緊張，生存和發(fā)展困難。特別是金融風(fēng)暴所帶來的國內(nèi)外市 場的不確定性，進(jìn)一步減少了銀行放貸意愿，隨著銀根與信貸緊縮，中小企業(yè)融資 問題更為嚴(yán)峻。在銀行“扶大收小”，在控制信貸總量規(guī)模的情況下，貸款進(jìn)一步 向大企業(yè)集中。4國內(nèi)外中小企業(yè)融資成功經(jīng)驗總結(jié)及借鑒4.1美國中小企業(yè)融資模式美國政府對國內(nèi)中小企業(yè)的政策性貸款數(shù)量很少，政府主要通過中小企 業(yè)管理局(SBA)制定宏觀調(diào)控政策，引導(dǎo)民間資本向中小企業(yè)投資。美國政府專門 設(shè)立向小企業(yè)提供資金支持、技術(shù)援助、政府采購、緊急救助等全方位、專業(yè)化 服務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要通過擔(dān)保等信用加強(qiáng)描施,鼓勵或發(fā)

20、動金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸 款或進(jìn)行風(fēng)險投資。據(jù)統(tǒng)計，半個世紀(jì)以來，該類機(jī)構(gòu)直接或間接援助了近2000 萬家小企業(yè)，已經(jīng)成為美國最大的金融支柱之一，也因此成為美國政府最具效率 的部門之一。美國中小企業(yè)除了政府小企業(yè)管理局一貫的強(qiáng)力支持，商業(yè)銀行、 私募股權(quán)和公開上市是其解決發(fā)展資金的三種重要途徑。4. 1. 1商業(yè)銀行商業(yè)銀行在為中小企業(yè)提供融資的時候，采取的是配合金融體系中其他 機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略。它們并不主動為沒有外部融資資源的中小企業(yè)提供融資，但卻具有 一定的分辨中小企業(yè)未來能否成功的能力。4.1.2私募股權(quán)融資在美國，承擔(dān)牽頭為中小企業(yè)提供融資的是私募的合伙制企業(yè)，也就 是所謂的風(fēng)險投資公司或風(fēng)險

21、投資基金。在法律形式上，它們并不是“公司”， 也沒有所謂“基金”這種組織形式，都是“合伙”。自從資助了收購大型上市公司 的杠桿收購和“雅虎”等高科技公司以后，各種私募的“合伙”名聲大噪,其中后 者被稱為“風(fēng)險投資”。4.1.3公開上市鼓勵中小企業(yè)到資本市場直接融資，積極拓展中小企業(yè)直接融資渠道以 促進(jìn)籌資來源的多元化,是解決中小企業(yè)融資的另一個重要手段。中小企業(yè)規(guī)模 小，其股票難以到一般的股票交易市場上與眾多的大企業(yè)競爭。為解決中小企業(yè) 的直接融資問題，一些國家探索開辟“第二板塊”，為中小企業(yè)，特別是科技型中 小企業(yè)提供直接融資渠道，如美國的NASDAQ, 90%以上的最具成長性的公司都在該市

22、場上市。4. 2徳國中小企業(yè)的融資與擔(dān)保德國不僅有眾多的具有聯(lián)邦或州政府背景的政策性銀行，而且大多數(shù)銀 行是集商業(yè)銀行、投資銀行以及實業(yè)于一體的“全能銀行”。德國銀行在其金融 體制和企業(yè)整合過程中起著重要的作用，尤其對中小企業(yè)的健康發(fā)展起著舉足輕 重的作用。?4. 2. 1成立專門的金融機(jī)構(gòu)德國為扶持中小企業(yè)建立的專門金融機(jī)構(gòu)包括儲蓄銀行、合作銀行、大 眾銀行等。由于政府提供低息資金給這些金融機(jī)構(gòu)，因而它們?yōu)橹行∑髽I(yè)提供的 貸款大多是低息、長期貸款，其貸款利率低于市場利率。此外，這些金融機(jī)構(gòu)還向 中小企業(yè)提供政府服務(wù)、商業(yè)合同、技術(shù)咨詢等方面的售后服務(wù)。4. 2. 2信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)德國的信貸擔(dān)保

23、機(jī)構(gòu)是山手工業(yè)和行業(yè)工會、儲蓄銀行、合作銀行和大 眾銀行聯(lián)合成立的。在德國，III政府提供必要的基金設(shè)立擔(dān)保銀行，中小企業(yè)通過 擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得貸款。德國信用擔(dān)保體系具有“信增器”的作用，因為有銀行作擔(dān) 保，中小企業(yè)通常能夠增加其正常的貸款額，有利于其擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和開發(fā)新技 術(shù)。?4, 2. 3設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金德國政府和銀行共同出資組建了中小企業(yè)發(fā)展基金，為中小企業(yè)提供融 資支持。財政補(bǔ)貼是中小企業(yè)發(fā)展基金的主要資金來源。在德國，凡是符合政府 補(bǔ)貼條件的中小企業(yè)，均可在當(dāng)?shù)刎斦稚暾堎J款，同時，必須提供詳細(xì)的投資計 劃。投資計劃通過后即可得到發(fā)展基金的資助。4.3日本政府對中小企業(yè)的金融扶持日

24、本政府在扶持中小企業(yè)的發(fā)展方面是世界上較早也是較全面的國家， 為保障中小企業(yè)融資，日本采取的主要措施有：4. 3. 1政府直接為中小企業(yè)提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款政府出資成立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。日本對中小企業(yè)的貸款 援助以政府設(shè)立的專門的金融機(jī)構(gòu)為主，專門設(shè)立了面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu), 以較之民間金融機(jī)構(gòu)有利的條件向中小企業(yè)直接貸款。4. 3. 2允許企業(yè)自行組建合作型的金融機(jī)構(gòu)為了鼓勵和規(guī)范中小企業(yè)組建合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，以滿足他們?nèi)谕ㄙY 金的需要，日本制定了信用金庫法等法律，將信用金庫的會員主要限定為中小 企業(yè)或者個人，主要為其會員提供金融服務(wù)。此外，日本的企業(yè)共濟(jì)制度也具有互

25、 助合作的性質(zhì)。中小企業(yè)組建的這些互助合作型的金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)的融資活動中 有著十分重要的地位和作用。4. 3. 3建立信用保證協(xié)會制度為了消除因不能提供擔(dān)保而給中小企業(yè)融資造成的障礙，日本以立法的 形式確立了信用保證協(xié)會制度,信用保證協(xié)會可以為中小企業(yè)取得貸款充當(dāng)擔(dān)保 人。信用保證協(xié)會制度對中小企業(yè)的順利融資有著不可忽視的作用。5新形勢下我國中小企業(yè)融資新思路5. 1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)外部管理，拓寬中小企業(yè)融資渠道5. 1. 1要提高中小企業(yè)素質(zhì)中小企業(yè)首先要煉好內(nèi)功，內(nèi)提素質(zhì)，外樹形象。中小企業(yè)應(yīng)確定發(fā)展模 式，應(yīng)對新形勢的發(fā)展需要，必須加強(qiáng)公司管理，提高經(jīng)營管理水平，完善內(nèi)部制 度建設(shè)，改變經(jīng)

26、營理念，按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范經(jīng)營行為，向管理要效益。中小企 業(yè)要想徹底擺脫融資困境，單鼎外部條件與外部環(huán)境的改善是不夠的，還必須致 力于提高自身的素質(zhì)，改善經(jīng)營機(jī)制,健全管理制度，大膽借鑒、積極汲取發(fā)達(dá)國 家中小企業(yè)的經(jīng)營策略和管理經(jīng)驗，進(jìn)行管理制度創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營管 理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。另外引進(jìn)人才，加大企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新力度也是中小企業(yè) 練好內(nèi)功的重要保障，技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)的生命線，提升產(chǎn)品的科技含量，是增強(qiáng)國 際競爭力的前提和必需。5.1.2完善中小企業(yè)信用體系“信息不對稱”和“道德風(fēng)險”的存在是造成銀行對中小企業(yè)惜貸的主 要原因，因此，建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重

27、要保障。建立良 好的信譽(yù)保證是中小企業(yè)的融資前提，完善中小企業(yè)的信用建設(shè)是當(dāng)務(wù)之急5. 1. 3要規(guī)范中小企業(yè)各種財務(wù)管理制度U詢我國中小企業(yè)的財務(wù)制度不健全、財務(wù)信息虛假，這已嚴(yán)重阻礙了金 融機(jī)構(gòu)對其資金的投入。因此，中小企業(yè)應(yīng)該提高財務(wù)管理水平，建立起規(guī)范的財 務(wù)制度和信用制度。中小企業(yè)要建立規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度、財務(wù)制度和信用制度，不 斷提升信用管理水平，著力提高中小企業(yè)對于信用風(fēng)險的防范能力。5. 1.4拓展多種融資渠道當(dāng)前中小企業(yè)不僅僅是缺少資金來源，更重要的是缺少如何找到適當(dāng)?shù)?融資渠道。這就要求中小企業(yè)建立正確的融資觀念，善于利用多種融資方式，緩解 中小企業(yè)融資圧力。借助非正規(guī)金融活動

28、，可以拓展中小企業(yè)的融資渠道非正規(guī) 金融是指不受中央銀行監(jiān)管和控制的金融活動，它與正規(guī)的金融活動一樣，對社 會的經(jīng)濟(jì)活動起到一定的驅(qū)動作用。非正規(guī)金融主要包括:基金會、互助會 和合作性的小額貸款、新型農(nóng)民資金互助合作社、典當(dāng)業(yè)信用、私人錢莊、民間 集資和民間助貸等形式。非正規(guī)金融在交易信息、交易成本、履約擔(dān)保和操作的 靈活性方面，都領(lǐng)先于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。如能其利避害,加以合理利用，對中小企業(yè) 的發(fā)展是大有意義的。5. 1.4加強(qiáng)與發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟加強(qiáng)和發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，以群體的力量彌補(bǔ)中小企業(yè)個體力量的 不足。這樣做，既可避免單個中小企業(yè)在市場競爭中孤軍奮戰(zhàn)，降低市場風(fēng)險，乂 可使中小企

29、業(yè)在人才、資金、技術(shù)、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢互補(bǔ)，提高外 部經(jīng)濟(jì)性，還可使中小企業(yè)充分享受社會分工協(xié)作的恩惠，降低成本水平，獲得更 高的經(jīng)濟(jì)效益。5. 2金融機(jī)構(gòu)要設(shè)立獨立的服務(wù)中小企業(yè)的放貸專營機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)的融資問題最根本的辦法是發(fā)展獨立的放貸專營機(jī)構(gòu)。專 營機(jī)構(gòu)對克服中小企業(yè)的“信息不對稱”和防范道德風(fēng)險有得天獨厚的優(yōu)勢。金 融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)行信貸制度改革：第一，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式, 加大對中小企業(yè)的扶持力度;第二，銀行金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的實際惜況，對 不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款和審批程序，在對中小企業(yè)的金融支持中堅持有進(jìn)有 退的信貸政策;笫三,銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提

30、高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán)，簡化辦事程序。2009年，齊商銀行在各級監(jiān)管部門的大力支持下，積極探索推進(jìn)小企業(yè) 專營機(jī)構(gòu)的建設(shè)，按照銀監(jiān)會“六項機(jī)制”的要求，配強(qiáng)力量，完善制度，簡化流程, 提升服務(wù)，小企業(yè)金融服務(wù)中心在全省首家獲準(zhǔn)開業(yè)5. 2. 1著力創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，破解中小企業(yè)融資難題根據(jù)小企業(yè)不同發(fā)展階段及不同行業(yè)的需求特點，小企業(yè)金融服務(wù)中心 為全市中小企業(yè)“量身定做” 了 “齊動力”之“成長之路、創(chuàng)業(yè)之路、進(jìn)取之路、 經(jīng)營之路”四大系列、二十余款貸款產(chǎn)品，及時滿足小企業(yè)各種個性化的金融需 求。如專門開發(fā)了針對不同企業(yè)的“商貸通”貸款、高新技術(shù)發(fā)明專利權(quán)質(zhì)押貸 款，外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)出口退稅賬戶托管質(zhì)押

31、貸款、優(yōu)質(zhì)外貿(mào)出口企業(yè)新型無擔(dān)保 貸款品種等多種特色產(chǎn)品，有力支持了中小企業(yè)的資金需求。同時，積極與政府出 資的投資擔(dān)保公司簽署合作協(xié)議，山其為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保,破解了中小企 業(yè)貸款擔(dān)保難的瓶頸。專門對行業(yè)、協(xié)會或工業(yè)園區(qū)內(nèi)的客戶推出"小企業(yè)組 合聯(lián)保貸款”，積極推動成立中小企業(yè)擔(dān)保聯(lián)盟，山政府搭橋，銀企攜手，為中小企 業(yè)創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境。5. 2. 2著力打造完善的業(yè)務(wù)平臺，保障利率定價和獨立的核算體制的實 施建立了面向小企業(yè)、微小企業(yè)、個人高端客戶的信用評級模板，創(chuàng)建了以 客戶綜合貢獻(xiàn)率為主要定價策略的小企業(yè)利率定價機(jī)制，改造了會計核心業(yè)務(wù)系 統(tǒng)，使中心能夠獨立反映業(yè)務(wù)狀

32、況，實現(xiàn)了完全獨立的成本和利潤核算體制?？傂?對中心發(fā)放的中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)實行優(yōu)惠的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，中心制定了相對 獨立的業(yè)務(wù)指標(biāo)考核體系和激勵政策，將授信業(yè)務(wù)新增戶數(shù)、余額、資產(chǎn)業(yè)務(wù)權(quán) 重、利潤占比、資產(chǎn)質(zhì)量納入經(jīng)營指標(biāo)體系進(jìn)行剛性考核，客戶經(jīng)理每人一張資 產(chǎn)負(fù)債表，量化考核，多勞多得，同時設(shè)置專項評比獎勵，充分發(fā)揮了考核激勵的 指揮棒作用,促進(jìn)了業(yè)務(wù)穩(wěn)健快速發(fā)展。0. 2. 3著力加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，打造標(biāo)準(zhǔn)化高效團(tuán)隊中心制定了全面系統(tǒng)的綜合培訓(xùn)計劃，立足于將每個成員都培養(yǎng)成為小 企業(yè)授信業(yè)務(wù)營銷能手,注重對理論的重點學(xué)習(xí)和實踐的歸納總結(jié)，在實際工作 中總結(jié)岀了針對商貿(mào)類企業(yè)的“六看一聽一談”

33、、針對大型商場供貨商的“七看 七重”，針對生產(chǎn)類企業(yè)的“三知”等一系列考察方法,有效把住了風(fēng)險關(guān)口，提 高了工作質(zhì)量和效率。摸索出了一套行之有效的風(fēng)險防范措施，如一戶一策創(chuàng)新 還款方式、合理確定貸款期限，不搞一刀切等。完善了適應(yīng)小企業(yè)、微小企業(yè)特 點的高效審批機(jī)制，建立授信業(yè)務(wù)平臺，每日召開小企業(yè)貸審會，新客戶材料齊全 后3至7日放款，老客戶3小時放款。實行放款中心試點，合理減少中間環(huán)節(jié)，采 取靈活多樣的審批方式，如低風(fēng)險的授信業(yè)務(wù)采取“四眼雙人”客戶經(jīng)理簽字入 賬制度、貸審會預(yù)審制度等，高效率的工作得到了客戶的高度評價和信任,保障了 小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的高效運行。. 2. 4是著力加強(qiáng)市場調(diào)研，

34、拓寬營銷渠道模式中心通過對客戶和市場的細(xì)分調(diào)研，總結(jié)出了五大營銷渠道：即專業(yè)市場 集群業(yè)務(wù)營銷模式、供應(yīng)鏈金融營銷模式、商會聯(lián)保授信業(yè)務(wù)營銷模式、園區(qū)整 體開發(fā)營銷模式、政府產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)帶業(yè)務(wù)營銷模式。積極嘗試拓寬網(wǎng)上營銷渠道, 研發(fā)了 “E”貸通小企業(yè)網(wǎng)上申貸系統(tǒng),第一時間將申貸企業(yè)信息傳導(dǎo)到小企業(yè)金融服務(wù)中心，形成了齊商銀行小企業(yè)營銷的特色網(wǎng)絡(luò)。0. 3國家應(yīng)加大對中小企業(yè)的扶持力度5. 3. 1要學(xué)習(xí)和借鑒國外的成功經(jīng)驗中小企業(yè)的融資問題是國際金融領(lǐng)域里的一個重要話題。德國政府對資 金支持制定了全面的配套政策。一是財政支持，二是信貸支持。意大利的西曼斯 特金融機(jī)構(gòu)國家占大股，按國家政策主要為

35、中小企業(yè)提供服務(wù)，支持中小企業(yè)向 外發(fā)展。5. 3. 2加大政府科技投入力度，支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新美國的中小企業(yè)政策是典型的市場主導(dǎo)型政策。重點強(qiáng)調(diào)市場對中小企 業(yè)發(fā)展的基本推動作用。政府對中小企業(yè)的財政金融支持力度很大。在如何提高 使用政府資源效率方面，美國的經(jīng)驗值得借鑒:一是政府有明確的定位，所實施的 扶持政策嚴(yán)格局限為市場的補(bǔ)充，而不是超越和取代市場；二是政府資源的投向 要有重點，不平均、不盲特別重視對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持。政府要為中小 企業(yè)搭建良好的發(fā)展平臺。進(jìn)一步發(fā)揮財政政策的導(dǎo)向作用，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā) 展方式的轉(zhuǎn)變，支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，完善擔(dān)保體系，實施對中小企業(yè)稅收優(yōu) 惠政

36、策，減少中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。5. 3. 3引導(dǎo)資金進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管部門要加強(qiáng)信貸資金的監(jiān)管,密切關(guān)注資金的流向，引導(dǎo)資金進(jìn) 入實體經(jīng)濟(jì)。整頓票據(jù)市場的秩序，防止票據(jù)在銀行間的自我交易根據(jù)我國當(dāng)前 社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，開辟出新的符合社會資金投資需求的渠道，完善中小企業(yè) 信貸資金的管理體系。應(yīng)當(dāng)放寬對中小金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，提高中小金融 機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸的能力，積極為中小企業(yè)的發(fā)展提供融資支持，建立主 要面向中小企業(yè)融資服務(wù)的金融市場。6結(jié)論與展望綜上所述,造成我國中小企業(yè)融資難的問題原因是多方面的，解決中小企 業(yè)的融資難問題表面上看是融資渠道狹窄，深層原因則是制度障礙，改變這一現(xiàn) 狀任重而道遠(yuǎn)。但是隨著我國市場化程度的提高和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境的變化, 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占比逐步提高,隨著國家加大對中小企業(yè)的扶持力度及金 融系統(tǒng)的深化改革，我相信,在不遠(yuǎn)的將來，中國中小企業(yè)的融資難問題一定會得 到徹底改變。在論文完成之際，我要特別感謝我的指導(dǎo)老師王瑩老師的熱情關(guān)懷和悉 心指導(dǎo)。在我撰寫論文的過程中，王老師無論是在論文的選題、構(gòu)思和資料的收 集方面，還是在論文的研究方法以及成文定稿方面，都不厭其煩，耐心作答。在寫 作論文的過程中，我