探析企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風險與銀行防范措施

1、探析企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風險與銀行防范措施摘要：現(xiàn)代中關(guān)聯(lián)交易的應(yīng)用越來越廣泛， 關(guān)聯(lián)交易有其積極的一面，但如 果監(jiān)管不到位，不當?shù)年P(guān)聯(lián)交易則會產(chǎn)生風險，給商業(yè)銀行的風險管理和監(jiān)管當 局中的風險監(jiān)管帶來巨大的挑戰(zhàn)。文章從關(guān)聯(lián)及關(guān)聯(lián)交易的界定出發(fā)，分析了不 當關(guān)聯(lián)交易給銀行帶來的風險，最后主要從銀行角度出發(fā)，提出了防范關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián) 交易風險的建議。關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)交易信貸風險防范產(chǎn)權(quán)關(guān)系日益關(guān)聯(lián)交易有其降低交易成近幾年，隨著改革深入及市場競爭加劇，集團規(guī)模日益擴大， 多元化，關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和形式不斷增多， 呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展之勢。 積極的一面，在于可促進規(guī)?；?jīng)營、減少交易過程中的不確定性、 本、提高的市場競爭

2、能力，最終達到利潤最大化的經(jīng)營目標。但是，換個角度看，不公平的關(guān)聯(lián)交易則會侵害交易對象、債權(quán)人、股東的 合法利益，甚至可能會損害到國家的整體利益， 破壞市場公平交易的基礎(chǔ)。關(guān)聯(lián) 以及關(guān)聯(lián)交易的發(fā)展，給商業(yè)銀行的風險管理和監(jiān)管當局中的風險監(jiān)管帶來了較 大的挑戰(zhàn)。、關(guān)聯(lián)與關(guān)聯(lián)交易的界定1、關(guān)聯(lián)20XX年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風 險管理指引第三條指出，集團客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人 授信對象：（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企 事業(yè)法人控制的。（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的。（3）主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其

3、關(guān)系密切的家庭成員（包括三 代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的。（4）存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀 行認為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理的。2、關(guān)聯(lián)交易“關(guān)聯(lián)交易”是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論是否收 取價款。財政部會計準則一一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露 稱之為“關(guān)聯(lián)方交 易”，國際會計準則第24號對關(guān)聯(lián)者的揭示稱之為“關(guān)聯(lián)者之間的交易”。二、關(guān)聯(lián)交易對銀行信貸帶來的風險目前，在我國，銀行貸款仍然是最主要的融資來源， 但由于公司內(nèi)部法人治 理結(jié)構(gòu)不完善、監(jiān)管制度以及對關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)法律法規(guī)不健全等諸多因素， 出 現(xiàn)了許

4、多不公平關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象， 對銀行信貸資金的安全構(gòu)成了很大的威脅。中國銀監(jiān)會主席劉明康曾指出：一些集團利用商業(yè)銀行之間信息分割， 多頭 套取銀行信貸資金，用在風險大的項目上，給銀行貸款造成很大風險。具體表現(xiàn) 在以下四個方面。1、容易導致銀行對關(guān)聯(lián)資信審查失控貸前審查是貸款安全發(fā)放的首要環(huán)節(jié)， 但是，關(guān)聯(lián)的集團光環(huán)往往掩蓋了其 成員的真實資信狀況，部分利用關(guān)聯(lián)交易粉飾信貸資料，導致銀行對關(guān)聯(lián)資信審 查失控，其手段主要表現(xiàn)為：（1）通過關(guān)聯(lián)交易粉飾借款人財務(wù)報表，借款人財務(wù)信息不真實、不可靠， 信貸人員如不能及時發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易行為， 往往會導致交易風險失控，最終形成信 貸風險。（2）銀行難以掌握貸款的

5、實際用途。關(guān)聯(lián)成員通常是分頭融資，統(tǒng)一調(diào)度， 關(guān)聯(lián)間資金抽調(diào)行為十分普遍，這一情況使得銀行難以控制其貸款資金的最終用 途，從而難以控制貸款風險。（3）有意逃避監(jiān)管，貸后檢查失效，風險預警系統(tǒng)鈍化。2、引發(fā)信用膨脹，弱化信貸資源配置功能一方面，從表象看，關(guān)聯(lián)內(nèi)各個成員的貸款量雖不是很大， 但在從屬受控制 絕對支配的組織架構(gòu)下，從屬對以自己名義獲取的貸款并沒有支配權(quán)， 往往會被 控制所挪用，從集團整體角度看，控制的貸款量遠遠超過了其原有的授信額度， 從而形成該的信用膨脹。另一方面，由于非規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的存在，給一些經(jīng)營業(yè)績不佳、沒有多大發(fā) 展前途的公司一些可乘之機，可以方便地粉飾自己的經(jīng)營業(yè)績，易給

6、外界產(chǎn)生一 種繁榮假象，誘導銀行信貸資金向這些集中，從而產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)， 導致資源配置效率低下。3、擔保虛化集團成員通常采用相互擔保形式獲得貸款，包括集團公司為子公司、孫公司 擔保，子公司、孫公司為集團公司擔保，子公司、孫公司之間相互擔保。這些相 互擔保雖然在形式上符合相關(guān)法律的規(guī)定， 具有法律效力。但由于它們之間關(guān)聯(lián) 和控制關(guān)系事實存在，被控制的一方對擔保的履行與否完全取決于控制方，實質(zhì)上，銀行信貸風險通過貸款擔保鏈條在集團內(nèi)部不斷地傳遞，集團系統(tǒng)風險未能有效向外分散，債權(quán)銀行的貸款在風險鏈中實質(zhì)處于擔保不足或無擔保的狀態(tài)。 在債務(wù)鏈上，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其沖擊將沿直線甚至狀

7、傳播，導致一個區(qū) 域、一批出現(xiàn)償付危機。4、逃廢債務(wù)（1）轉(zhuǎn)移優(yōu)良資產(chǎn)。關(guān)聯(lián)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式主要有兩方面：一方面，控制通 過非正常交易、無償贈與等方式將貸款的有效資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至其他關(guān)聯(lián)；另一方面， 控制往往通過貸款進行改制、資產(chǎn)重組等方式，剝離優(yōu)良資產(chǎn)，組建新的，并以 此來達到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的目的。（2）非正常破產(chǎn)。在將貸款的有效資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)移以后，貸款往往會主動宣 告破產(chǎn)，進行清算。而在清算過程中，控制往往又通過將抵押物低價拍賣、增加關(guān)聯(lián)的債權(quán)等不正當方法來逃避銀行債權(quán)，使得金融機構(gòu)面臨這樣一種困境：礙 于法人人格獨立原則，無法向轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的幕后關(guān)聯(lián)直接追索還款責任。三、銀行防范關(guān)聯(lián)交易信貸風險的對策集團客

8、戶已日益成為各商業(yè)銀行重要的信貸客戶，其授信總量占比逐步上 升,如果管理不到位，其風險較一般非集團更大，因此必須提高對集團客戶統(tǒng)一 授信的認識，采取有效措施加強管理，避免重蹈“德隆系”等覆轍。1、做好對關(guān)聯(lián)的統(tǒng)一授信工作首先，商業(yè)銀行應(yīng)嚴格按照銀監(jiān)局頒布的商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風險 管理指引和商業(yè)銀行授信工作盡職指引等文件做好關(guān)聯(lián)統(tǒng)一授信，嚴把貸 款審批關(guān)，將貸款防范風險“關(guān)口”前移，使貸款風險由被動化解變?yōu)橹鲃臃婪?。其次，?yīng)在統(tǒng)一授信管理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個體差異調(diào)整對集團客戶授信管理和風險防范的側(cè)重點，銀行應(yīng)理清間關(guān)聯(lián)關(guān)系，確定對經(jīng)濟效益、管理水平較好的成員進行授信。2、建立針對集團關(guān)聯(lián)相互

9、擔保貸款的風險控制機制證監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于上市公司為他人提供擔保有關(guān)問題的通知 和關(guān)于規(guī) 范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知 中對關(guān)聯(lián)擔 保做出了規(guī)定，銀行業(yè)可以借鑒上述規(guī)定的相關(guān)做法， 制定集團關(guān)聯(lián)擔保管理辦 法。在實際操作中，銀行對集團客戶貸款應(yīng)首選抵押、質(zhì)押或集團外部擔保等方 式，盡量避免由關(guān)聯(lián)提供連環(huán)保證或擔保， 如果接受集團關(guān)聯(lián)保證或擔保，也要 設(shè)置保證、擔保的限額，以保障信貸資金的安全。3、切實加強貸后管理（1）嚴密監(jiān)控信貸資金流向、生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況、投資人和主要管理人 員的誠信狀況、關(guān)聯(lián)間的關(guān)聯(lián)交易行為，防止資產(chǎn)、利潤的非正常轉(zhuǎn)移。（2）加強對關(guān)聯(lián)間財務(wù)往來

10、的監(jiān)控，嚴禁使用銀行信貸資金對其關(guān)聯(lián)進行 投資，嚴格控制關(guān)聯(lián)間開立銀行匯票，對于申請人和承兌申請人是關(guān)聯(lián)的情況要 給予重點關(guān)注。（3）加強間關(guān)聯(lián)交易行為的監(jiān)督，防止集團成員通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)， 惡意懸空銀行債權(quán)。（4）建立預警報告制度，要依托商業(yè)銀行自身的信貸管理系統(tǒng)和人民銀行 信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立系統(tǒng)的、連續(xù)的、反應(yīng)靈敏的預警機制，便于及時發(fā)現(xiàn) 早期預警信號，并積極采取相應(yīng)補救措施，以防范風險于未然。4、依法約束關(guān)聯(lián)交易為了對非市場原則下發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易和利益轉(zhuǎn)移現(xiàn)象進行有效制約，商業(yè)銀行可在貸款合同中設(shè)置相應(yīng)的保護性或約束性條款，女口：關(guān)聯(lián)信息的告知義務(wù)及違約責任；重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)生前須征

11、得貸款銀行的同意； 股東分紅不得超出稅后 凈利的一定比例；年度股權(quán)投資不得超出某一警戒線或凈資產(chǎn)的一定比例；未經(jīng)銀行允許，不得出售特定資產(chǎn)，不得進行兼并收購，不得為第三方提供擔保等活 動，否則應(yīng)視為違約，貸款人即可依貸款通則第22條規(guī)定，加速貸款到期或停止支付借款人尚未使用的貸款，從而取得控制貸款風險的主動權(quán)。5、建立關(guān)聯(lián)信息共享機制首先，商業(yè)銀行應(yīng)建立健全高效、快速的覆蓋全行所有信貸業(yè)務(wù)機構(gòu)和點的 決策支持、客戶關(guān)系管理、信用評級、貸款評估、監(jiān)測分析、風險管理等系統(tǒng)， 并將這些系統(tǒng)通過絡(luò)技術(shù)整合到統(tǒng)一的信貸綜合系統(tǒng)中，為防范和控制關(guān)聯(lián)風險 提供統(tǒng)一的信息平臺。其次，銀行監(jiān)管部門也應(yīng)充分發(fā)揮協(xié)調(diào)與監(jiān)管作用， 逐步完善人民銀行信貸 登記咨詢系統(tǒng)，增加集團客戶相關(guān)信息模塊，建立各家商業(yè)銀行的信息共享平 臺。6完善關(guān)聯(lián)交易披露的會計準則我國會計準則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露 規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng) 當遵循重要性的原則。但由于重要性原則的運用更多的要依靠職業(yè)判斷， 在實際 操作中只具有指導性作用，因此有些對于一些較敏感的關(guān)聯(lián)交易該披露而不披 露，給相關(guān)監(jiān)管單位造成監(jiān)管信息的盲點。今后在制定披露標準時，應(yīng)考慮以關(guān)聯(lián)交易金額作為依據(jù)，而不是僅僅以關(guān) 聯(lián)交易對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定， 在此可以借鑒中國證監(jiān)會發(fā)布 股票發(fā)行審核