銀行與非銀行金融機構的合作研究

1、銀行與非銀行金融機構的合作研究    一、關于銀證合作目前我國銀行與證券公司之間的合作可以在三個層次上層開：（1）較淺層次的普通業(yè)務合作。銀行將券商視同接受貸款的普通企業(yè)客戶與之開展同業(yè)拆借、資金清算等信貸業(yè)務；（2）在業(yè)務分工基礎上的深度合作。銀行和券商利用各自的優(yōu)勢，將業(yè)務進行分拆和組合，通過現(xiàn)有業(yè)務的重新整合或金融創(chuàng)新，形成密切的分工合作關系：A、銀行轉帳。銀行和券商的電腦系統(tǒng)通過聯(lián)網(wǎng)，完成投資者保證金轉賬、托管和相關信息查詢等業(yè)務處理，投資者可以通過銀行的委托電話或網(wǎng)上交易系統(tǒng)等遠程交易方式方便地將資金在銀行活期儲蓄賬戶和證券公司保證金賬戶之間互

2、相劃轉。目前大部分券商均已開展此項業(yè)務；B、銀證通。投資者只需憑有關證件到銀行的任何一個網(wǎng)點就可以開戶買賣股票，客戶儲蓄帳戶即是股票清算賬戶，客戶從開戶、買賣、存取款、查詢到消戶均無須到券商處，可以直接通過銀行和券商的委托電話或網(wǎng)上交易系統(tǒng)直接進行操作；C、代理開戶。券商的網(wǎng)點相對比較集中，數(shù)量也較少，而銀行則具有點多面廣的優(yōu)勢，券商委托銀行網(wǎng)點辦理股票開戶，可以將業(yè)務輻射到?jīng)]有營業(yè)網(wǎng)點的地區(qū)，對網(wǎng)上交易等業(yè)務的開展具有積極的推動作用；（3）通過股權交融的集團化合作。券商與銀行相互參股或者直接在組織結構上進行重組，如中信、光大、招商等金融集團。具體來講目前促進銀證合作的對策：1.商業(yè)銀行先進的

3、資金匯劃清算系統(tǒng)，可以為證券公司提供高效的異地資金匯劃服務，滿足證券市場資金流量大、匯劃要及時的特點，同時也可優(yōu)化負債結構。從動態(tài)的角度分析，資本市場的發(fā)展會影響商業(yè)銀行的負債結構，即資本市場的分流會引起社會公眾存款（對公和儲蓄存款）的減少，而在銀行代理證券清算的體制下，流向資本市場的資金又會流回銀行，所以銀行的同業(yè)存款增加，問題的關鍵是商業(yè)銀行能否抓住機會，目前我國上市股票、企業(yè)債券、投資基金等證券一級市場和二級市場的交易主要通過滬、深兩大證券交易所、證券公司和投資者之間的資金清算與交割完成。證券交易所和分布在全國各地的證券公司就成為證券發(fā)行和交易資金的集散地，按證券法的規(guī)定，“客戶交易結算

4、資金必須全部存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理，嚴禁挪用客戶交易結算資金”，如果商業(yè)銀行能代理證券公司和投資者的*資金清算，就可實現(xiàn)儲蓄存款和同業(yè)存款的相互轉換，使資金此進彼出，保持相對穩(wěn)定，沉淀的清算資金和此業(yè)務帶來的派生存款，將會增加銀行的資金頭寸，獲得大量的低成本負債，帶來可觀的收益。在證券市場的發(fā)行上，商業(yè)銀行可以為證券承銷提供匹配服務，代理發(fā)行股票、債券、基金等，利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點為證券公司代理收繳發(fā)行資金，遠期銀行還可以分設投資銀行業(yè)務部或者成立控股投資公司，為企業(yè)改制、上市、資本運營、公司理財服務。同時商業(yè)銀行可以針對證券公司要求保證金賬戶必須與其自營賬戶分開的規(guī)定，進行創(chuàng)新，推出

5、銀證通等金融工具，通過銀行的委托系統(tǒng)，借助于券商的席位，為股民提供開戶、查詢、清算、銀證自動轉賬以及證券委托交易的服務。2.基金托管業(yè)務。證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，商業(yè)銀行作為基金托管人托管基金資產(chǎn)，所有募集資金要在銀行開立專門賬戶，因而基金申購的辦理和基金持有人所得紅利的發(fā)放都需通過托管銀行代理。隨著我國資本市場的穩(wěn)步發(fā)展，新的證券投資資金將不斷出現(xiàn)，基金品種將不斷增加，商業(yè)銀行作為證券基金的托管銀行，資金和結算量必然大幅增加，可以給商業(yè)銀行帶來大量的無風險的手續(xù)費收入，還可以間接地開發(fā)資本市場上存款客戶的市場空間。所以商業(yè)銀行要把基金托管業(yè)務作為一項重要的表外業(yè)務，認真研究證券投資基金

6、業(yè)務的市場發(fā)展趨勢，開發(fā)相關業(yè)務支持軟件的開發(fā)。開放式證券投資基金試點辦法規(guī)定商業(yè)銀行可以買賣開放式基金，也可以自行設立投資基金，這進一步拓寬了銀證混業(yè)合作的空間。3.短期拆借以滿足券商對短期頭寸的需求。證券經(jīng)營機構因為清算資金在途或承銷發(fā)行股票而造成短期的頭寸不足，商業(yè)銀行可通過短期拆借滿足券商的這種需求，并借以優(yōu)化資產(chǎn)結構。1999年10月12日，經(jīng)中國人民銀行批準，國泰等10家基金管理公司和中信證券等7家證券公司獲準進入全國銀行間同業(yè)拆借市場進行短期資金拆借、債券回購和現(xiàn)券交易。同年10月28日，華安基金管理公司管理的基金安信通過銀行間同業(yè)市場與中國工商銀行成功地進行了一筆國債回購業(yè)務，

7、融入資金用于基金安信的投資運作。這是證券投資基金首次進入銀行間同業(yè)市場，標志著基金管理公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定和證券公司進入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定已進入實質性運作階段。截至目前我國證券公司和基金管理公司拆入拆出資金以及股票質押融資，解決短期資金余缺，已經(jīng)成為銀行間市場主要的資金需求者，2000年證券公司和基金管理公司凈融入資金達到3989億元，國有商業(yè)銀行凈融出資金5114億元。同時我國券商總權益與總負債比不到1：10，相對于國際成熟資本市場券商1：27的總權益與總負債比，尚有相當大的融資空間。4.搭橋貸款。對于一些準備發(fā)行股票的公司或者準備配股的上市公司，因為其項目已經(jīng)立項，開工在即，

8、但是通過證券市場募集到的資金沒有到位，這時券商為拓展投資銀行業(yè)務，尤其是作為股票的承銷商或者推薦人，以自身作為擔保向清算資金的清算銀行提出向擬上市公司或者擬配股、增發(fā)新股公司發(fā)放搭橋貸款，銀行為了穩(wěn)定清算業(yè)務、同券商建立良好的合作關系，加上此類貸款有券商擔?；蛘咄顿Y銀行用自有資金也提供融資服務，風險較小，所以也愿意發(fā)放此類貸款，但其用途僅限于項目的前期投入和資產(chǎn)重組。投資銀行是高扛桿金融機構，搭橋貸款可以有效解決券商在拓展投資銀行業(yè)務中的資金需求。目前銀證合作拓展搭橋貸款業(yè)務的過程中，要嚴格遵守證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會的有關規(guī)定：凈資本額達不到綜合類證券公司凈資本最低標準（人民幣2億元）的證券公

9、司不得為他人提供擔保；有條件提供擔保的證券公司必須在會計報表附注和凈資本情況的說明中詳細披露其擔保事項；證券公司提供的擔保額不得超過其凈資產(chǎn)額的20%；嚴格遵守中國證券業(yè)協(xié)會關于禁止股票承銷業(yè)務中融資和變相融資行為的行業(yè)公約，禁止在股票承銷過程中為企業(yè)提供貸款擔保；證券公司不得為以買賣股票為目的的客戶貸款提供擔保。5.銀行合作，拓展杠桿融資。在券商的指導下，可以探索收購公司以購并后的資產(chǎn)及其收益作為抵押，從銀行取得貸款來籌集購并所需的資金。目前商業(yè)銀行還不可以直接參與信托投資和股票投資業(yè)務，但是商業(yè)銀行可以和投資銀行合作，開展項目融資、企業(yè)財務顧問、資產(chǎn)重組等投資銀行業(yè)務。商業(yè)銀行通過投資銀行

10、拓展項目融資，根據(jù)項目的建設周期，分階段、分批為大型基礎設施項目、能源、交通、市政設施提供融資。6.銀證合作推進資產(chǎn)證券化。國際銀行業(yè)發(fā)展的一個趨勢是銀行開始主動經(jīng)營資產(chǎn)負債表，因為銀行核心存款增長的速度遠遠低于資產(chǎn)市場發(fā)展的需要，銀行就通過轉移表內(nèi)資產(chǎn)或者主動負債，通過資產(chǎn)或者負債的出售與購買來主動地經(jīng)營資產(chǎn)負債表，改變資產(chǎn)負債結構，通過資產(chǎn)證券化轉移表內(nèi)資產(chǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的重要工具，截至1998年底，美國有35%左右的消費信貸余額已經(jīng)被證券化，如住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡應收款、小企業(yè)貸款、設備貸款等，同時國際融資總額中80%是通過各種有價證券融資的，金融衍生工具品種

11、越來越多，銀行信貸資產(chǎn)也逐步走向證券化，使得銀行貸款、貨幣市場和資本市場聯(lián)結并交叉在一起。我國資產(chǎn)證券化也在逐步啟動，可以積極探索以消費貸款和房地產(chǎn)、大型成套設備等貸款抵押品及其收益作為擔保，進入直接融資市場發(fā)行證券，降低風險，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構。（1）住房貸款證券化，這是其發(fā)展到一定規(guī)模的必然要求，因為個人住房貸款期限長達1530年，而目前我國儲蓄存款7萬多億，可大部分都是5年期以下的存款，銀行資金來源的短期性和房貸長期性之間矛盾突出，根據(jù)國外經(jīng)驗，當該項貸款余額占銀行信貸總資產(chǎn)的比重超過25%時，銀行將面臨流動性風險，而證券化是提高個人住房貸款流動性的最佳途徑。目前我國沒有信貸二級市場，貸款

12、在銀行之間的轉讓很困難，隨著我國房改的深入，個人住房貸款必將迅速增長，對于商業(yè)銀行而言，將面臨流動性不足的問題。商業(yè)銀行可以和證券公司合作，積極探索以抵押擔保證券、抵押轉支付證券和資產(chǎn)擔保證券等方式把抵押貸款標準化、證券化，以證券交易方式轉讓貸款債權，借以增強個人住房貸款的流動性；（2）不良資產(chǎn)證券化。券商可以發(fā)揮其投資銀行功能，充當商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的財務顧問，協(xié)助商業(yè)銀行做好信用增級等前期準備工作，幫助金融資產(chǎn)管理公司進行資產(chǎn)證券化設計。7.銀證合作，通過資本市場補充和充實銀行資本金，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構：（1），發(fā)行普通股、優(yōu)先股，彌補資本金不足問題；（2）發(fā)行長期資本債券，增加附屬資本

13、，改善資本金構成；（3）發(fā)行短期債券，解決流動資金不足問題；（4）銀行委托證券機構承銷大額定期存單，推進存款證券化。這樣通過主動負債，主動經(jīng)營資產(chǎn)負債表，供求、資產(chǎn)負債的數(shù)量與期限可以有效匹配，削弱資金來源的波動性和支付壓力，降低經(jīng)營風險。8.券商自營股票質押貸款。2000年2月13日，人民銀行與證監(jiān)會出臺文件，允許符合條件的證券公司以及部分機構投資者以自營股票和證券投資基金作質押向商業(yè)銀行借款。股票質押貸款流動性強，貸款規(guī)模受券商資本金比例的*，風險小、收益穩(wěn)定，而且利于商業(yè)銀行和券商建立合作關系，所以商業(yè)銀行應該支持證券公司以在證券交易所流通上市的自營人民幣普通股票或者證券投資基金作為質押

14、，向商業(yè)銀行貸款。9.其它，銀行積極探索與風險投資基金的合作；與期貨商合作，積極開拓面向期貨商的代理和融資；以獲得證券承銷資格、具有資本市場業(yè)務權利的金融資產(chǎn)管理公司為橋梁，銀證在債轉股、股權轉讓、拍賣、上市等方面進行合作。二、關于銀保合作隨著我國保險業(yè)改革的不斷深化其對商業(yè)銀行的保險存款形成了巨大的沖擊：（1）保險資金運用渠道從原先只能存入銀行發(fā)展到可以購買國債、購買證券投資基金入市；（2）保險公司采取由總公司集中運用資金的方式，要求加速歸集各級保險機構銀行賬戶上的資金，保險資金停留銀行的時間大大縮短；（3）保險公司為了擴張業(yè)務，普遍采取了以各商業(yè)銀行代理營銷保險業(yè)務的比例確定保險存款留存各

15、行的比例。同時，對于商業(yè)銀行而言，由于競爭的加劇尤其是資本市場的發(fā)展，使得傳統(tǒng)業(yè)務盈利空間收縮，迫使銀行必須積極發(fā)展代理保險等中間業(yè)務，這也是商業(yè)銀行服務客戶和防范信貸風險的需要。因為一方面，具備參保意識的客戶希望能夠便捷地辦理保險手續(xù)和交付保費，而這一點通過客戶在商業(yè)銀行開立的賬戶就可以實現(xiàn)。另一方面，商業(yè)銀行發(fā)動信貸客戶參加保險，可以減少貸款本息損失、防范信貸風險。從客觀條件上看，銀保合作的時機也基本成熟：（1）保險市場正處于高速成長時期，保費年增長率在30%以上；（2）由于保險的經(jīng)濟補償作用不斷得到證明，保險法的廣泛宣傳，利率的下調和利息稅的開征使得人們購買儲蓄保障型和投資保障型險種的積

16、極性不斷提高；（3）保險法規(guī)定企財險只能由保險公司或者符合規(guī)定并經(jīng)批準的代理機構辦理，保險營銷員不能辦理企財險，保險公司也不能向個人支付企財險代理手續(xù)費，這為商業(yè)銀行發(fā)展保險代理業(yè)務提供了法律保障；（4）由于我國保險事業(yè)的發(fā)展，保險業(yè)務量猛增，保險公司的分支機構和業(yè)務人員尚不足以滿足保險業(yè)務的開展，因而保險公司通過委托商業(yè)銀行的分支機構以其代辦處或者代理點的名義代理保險業(yè)務可以彌補這個不足。截至目前我國已有國內(nèi)五大保險公司和包括國有商業(yè)銀行及部分股份制銀行在內(nèi)的10家銀行建立了業(yè)務合作關系，其中大多數(shù)保險公司（銀行）都有一個以上的合作伙伴。合作的范圍包括按揭貸款保險、信貸保險、代收保費、代付保

17、險金、代銷保險產(chǎn)品、融資業(yè)務、資金匯劃網(wǎng)絡結算、電子商務、聯(lián)合發(fā)卡、保單質押貸款、客戶信息共享等。目前銀保合作中存在的問題是：（1）商業(yè)銀行與保險業(yè)合作還處于初級階段的代理關系，雙方對增加收益、爭取存款、服務客戶、防范風險、增強競爭實力等方面的意義認識不足，保險公司更多的是把銀行定位于重要的資金代收渠道和依賴銀行發(fā)展客戶，導致了對相關業(yè)務的忽視，比如長期就未把代理保險業(yè)務放在主體業(yè)務之內(nèi)；（2）商業(yè)銀行在銀保合作業(yè)務開展上消極被動，缺乏一套激勵機制，少數(shù)銀行員工利用手中掌握的行內(nèi)客戶資源和業(yè)務手段，私自辦理代理保險業(yè)務，手續(xù)費被員工個人拿走或者在小范圍內(nèi)私分，有的基層行辦理業(yè)務由行里組織，但手

18、續(xù)費不入帳，集體瓜分；（3）目前商業(yè)銀行的業(yè)務人員普遍缺乏必要的保險業(yè)務知識和營銷知識，對保險法規(guī)、準則和管理辦法、管理制度、精算知識缺乏了解，對保險產(chǎn)品的功能、特點、標的勘測、操作規(guī)程和營銷技巧等知識掌握不夠，無法根據(jù)客戶的特點推銷保險產(chǎn)品；（4）商業(yè)銀行未能根據(jù)保險法規(guī)和商業(yè)銀行的業(yè)務功能進行金融工具創(chuàng)新；（5）以往銀行代理保險業(yè)務主要集中在財產(chǎn)險，而壽險業(yè)務相對較少，這主要是因為財產(chǎn)險具有法定保險的性質，主要面向單位，加之代理費相對較高，因而其業(yè)務額大大超過壽險。而壽險則屬于商業(yè)保險范圍，客戶自主選擇的余地較大，不易于推銷，且其面向個人的險種一般只側重于意外險和養(yǎng)老保險，市場的現(xiàn)實需求不

19、大，因而成為銀保合作保險業(yè)務開拓的“瓶頸”。目前促進銀保合作的對策：1.銀行可以充分利用商業(yè)銀行信譽、人才、技術、網(wǎng)點和資金優(yōu)勢以及廣泛的客戶資源和業(yè)務資源，積極與保險公司合作，發(fā)展代理保險等業(yè)務，代理保險公司收付費，拓展表外業(yè)務。銀行通過開展保險代理業(yè)務能從保險公司賺取傭金，隨著代理業(yè)務的不斷擴大，傭金將有可能成為銀行利潤的重要來源，使銀行能大量回收網(wǎng)點建設成本。銀行通過與保險業(yè)開展合作，能擴大并穩(wěn)定銀行自身的客戶群，提高客戶的忠誠度，可以起到提高競爭力與擴大發(fā)展空間和領域、支持核心主業(yè)發(fā)展的作用。同時雙方在消費信貸等領域的合作，使保險成為銀行化解一部分貸款風險的有效手段。在將來我國放松混業(yè)

20、經(jīng)營*后，為銀行發(fā)展自營保險業(yè)務提供人才、業(yè)務和制度等方面的儲備。2.商業(yè)銀行通過與保險公司在資金拆借、推出保險貸款新產(chǎn)品等方面的合作，可以優(yōu)化資產(chǎn)結構，開拓商業(yè)銀行的貸款業(yè)務空間，大幅度降低貸款風險，提高貸款質量和經(jīng)營效益。3.銀保合作拓展代理保險業(yè)務時，要根據(jù)市場原則確定合作中的手續(xù)費費率、保險存款留存比例、業(yè)務統(tǒng)計制度、成本核算辦法以及其他服務項目，互惠互利，在合作中實現(xiàn)共贏。商業(yè)銀行要建立起代理保險業(yè)務的內(nèi)部激勵機制，建立代理保險手續(xù)費收入和營業(yè)費用支出、個人收入掛鉤的辦法，從費用支出機制和個人收入上推動基層行大力開展代理保險業(yè)務。建立行內(nèi)協(xié)調、各部門聯(lián)動的代理保險業(yè)務組織管理體系，使

21、此項業(yè)務與其他業(yè)務相互帶動、相互促進。商業(yè)銀行可以從多渠道引進保險專業(yè)人才，同時與保險公司合作，借助其力量培訓本行從事代理保險業(yè)務的員工，從人力資源上保證銀保有效合作。4.商業(yè)銀行可以擴大代理保險業(yè)務的品種，把企財險和儲蓄保障型、投資保障型壽險列為發(fā)展重點；繼續(xù)加強為保險公司和客戶的服務，在代收保費的基礎上，把服務項目擴大到代付保險金、子女教育婚嫁保險金等；開發(fā)信用聯(lián)接型代理保險產(chǎn)品，比如可以與壽險公司合作，推出壽險保單質押貸款業(yè)務，允許商業(yè)銀行代理的壽險單作為貸款的權利質押憑證，借以達到既發(fā)展消費信貸服務，又促進代理保險業(yè)務的“雙贏”目標，也可以與保險公司合作推出與信用卡有關的保險產(chǎn)品，由保

22、險公司為信用卡持有者提供免核壽險保單，持卡人可用信用卡支付保費；可以從企業(yè)理財、個人理財業(yè)務的角度，結合本行業(yè)務對代理保險業(yè)務進行組合包裝，以“套餐服務”的形式推出代理更多的保險產(chǎn)品。5.銀行和保險公司可以合作進行金融工具的創(chuàng)新，比如可以探索推出保險貸款。在保險公司承保的條件下，商業(yè)銀行向借款人提供貸款。如果借款人失去了清償能力，銀行根據(jù)貸款5級分類確認為損失后，由保險公司按約定比例代償本息。這種貸款擔保方式與保證貸款、抵押貸款、質押貸款相比，在發(fā)生貸款損失后，銀行更容易從第二還款來源收回貸款，所以能更好地滿足銀行資產(chǎn)風險管理的要求，這是在保險業(yè)務和商業(yè)銀行貸款業(yè)務領域內(nèi)的工具創(chuàng)新，有利于商業(yè)

23、銀行保全資產(chǎn)、優(yōu)化信貸資產(chǎn)質量、減少不良貸款、提高商業(yè)銀行參與市場競爭的能力。在拓展個人住房貸款業(yè)務時，銀保可以積極合作，進行業(yè)務創(chuàng)新，比如對抵押物的財產(chǎn)保險、對抵押人出現(xiàn)意外傷亡喪失還款能力的人壽保險、對借款人因保險合同約定的因素而不能履約借款合同的保險，尤其是履約保險等都是很有前景的業(yè)務。三、關于銀行與財務公司、擔保公司和金融租賃公司的合作1.銀行與財務公司的合作。我國的財務公司主要為企業(yè)集團服務，負債業(yè)務以接受定期存款和拆入資金為主，同時也發(fā)放貸款、從事證券業(yè)務、進行外匯買賣、提供投資咨詢和財務顧問等業(yè)務。從業(yè)務范圍看，財務公司是企業(yè)集團的內(nèi)部銀行。近幾年，大型企業(yè)的集團化組建帶來的資本

24、聚集效應，以及資本市場的迅速發(fā)展，強化了公司資本從銀行業(yè)的游離程度，更多的大型企業(yè)集團將逐步建立財務公司，取代一部分銀行業(yè)務。但是，對于跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨國經(jīng)營的大型企業(yè)集團來說，由于其內(nèi)部治理結構復雜，母公司與子公司之間的資金清算和銷售貨款回籠等對銀行的結算業(yè)務產(chǎn)生了更大的需求，尤其是隨著經(jīng)營風險的增大，企業(yè)集團將資金從下屬公司逐步集中到總部，實行收支兩條線，對資金實行集約化管理，商業(yè)銀行以其結算網(wǎng)絡和結算經(jīng)驗的優(yōu)勢，可以與財務公司合作，建立一套嚴密科學的核算管理體系。同時，在我國金融市場不斷發(fā)展成熟的過程中，大型企業(yè)集團對以存貸款為主的傳統(tǒng)金融業(yè)務的需求呈現(xiàn)下降趨勢，而對以項目融資、債權保

25、理、法律顧問等知識密集型投資銀行業(yè)務需求上升，商業(yè)銀行必須從簡單的信貸服務轉向綜合性的公司理財，發(fā)展技術密集型的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行可以根據(jù)財務公司的特點進行創(chuàng)新，在標準化管理的前提下，量體裁衣，提供個性化金融產(chǎn)品：（1）集團賬戶的建立。當企業(yè)集團總公司與下屬公司都在同城，企業(yè)集團總公司設立財務公司，該財務公司和下屬公司在分行分別開設賬戶，財務公司的賬戶可以反映所有下屬公司賬戶余額，下屬公司使用本公司帳戶的資金受到財務公司賬戶余額的制約，這種方式可以使集團隨時把握所有下屬企業(yè)資金的狀況；（2）公司的異地網(wǎng)絡結算。這種方式適合于企業(yè)總公司和下屬公司不在同城，總公司下設財務公司，財務公司以及異地下屬

26、公司均需在商業(yè)銀行開設對公賬戶，財務公司需將異地下屬公司的資金及時回調總部或者向下屬公司撥付資金時，可通過商業(yè)銀行的異地匯劃網(wǎng)絡進行，商業(yè)銀行要保證異地結算的快捷、安全、可靠：（3）商業(yè)銀行可以協(xié)助大客戶建立系統(tǒng)內(nèi)部銀行或者財務公司，構建集團內(nèi)部虛擬資金市場，建立起規(guī)范的內(nèi)控制度，徹底改變集團內(nèi)部成員單位對集團資金的無償占用，強化其內(nèi)部資金的集團統(tǒng)一管理，為財務公司及其集團培養(yǎng)高素質的金融人才，從源頭上與財務公司加強合作。從財務公司角度分析，由于財務公司不是當前直接融資投資熱點，其增資擴股難度大，難以及時募集到合適的股本，通過與銀行合作可以在相當程度上克服這一問題；（4）有的企業(yè)集團甚至可以將

27、財務管理業(yè)務以多種形式外包給銀行。銀行也可以積極利用自己的優(yōu)勢，作為外包商，承包公司財務資金業(yè)務。因為金融領域的一大外包業(yè)務是公司財務資金外包業(yè)務，將公司的財務資金部門或者部門的財務、現(xiàn)金和資金管理中的一部分通過簽訂契約的方式外包給銀行管理。銀行職能從存貸中介職能向投資理財職能轉化。公司充分利用銀行的規(guī)模優(yōu)勢有效管理財務資金，可以精簡機構，降低經(jīng)營成本，增加經(jīng)營的靈活性和銀企之間信息的對稱性，進而促進金融交易的發(fā)生。2.銀行與擔保公司的合作。商業(yè)銀行要與中小企業(yè)信用擔保機構建立良好的合作關系。中小企業(yè)信用擔保機構的建立是分散銀行風險，而不是完全接受銀行風險以使銀行在不承擔任何風險的情況下獲取穩(wěn)定的收益，所以中小企業(yè)信用擔保機構要與協(xié)作銀行明確保證責任形式、擔保資金的放大倍數(shù)、擔保范圍、責任分擔比例、資信評估、違約責任、代償條件等內(nèi)容。目前我國擔保業(yè)還處于發(fā)展的初期，所以放大倍數(shù)應該控制在10倍以內(nèi)，再擔保放大倍數(shù)可大于擔保放大倍數(shù)，以后隨著整個社會信用體系的建立和擔保業(yè)的不斷成長，可以逐步提高放大倍數(shù)。擔保責任分擔比例，應按照分散風險的原則，由擔保機構和協(xié)作銀行以市場方式?jīng)Q定。中小企業(yè)信用擔保機構應避免全額擔保，對目前商業(yè)銀行不愿承擔任何風險的做法，人行應引導商業(yè)銀行在風險分擔、放