主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式

1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式 （一）償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務(wù)的能力。1 、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額一般認(rèn)為，該比率維護(hù)在40-60%之間較為合適，負(fù)債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。2、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/ 流動(dòng)負(fù)債總額它反映企業(yè)短期負(fù)債的清償能力，即每1 元流動(dòng)負(fù)債額中有多少流動(dòng)資產(chǎn)額作保證。一般認(rèn)為2:1 的流動(dòng)比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動(dòng)比率速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額- 存貨 / 流動(dòng)負(fù)債總額因?yàn)榇尕洸荒荞R上形成支付能力，所以速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。一般認(rèn)為，該比

2、率為1:1 較好。4、現(xiàn)金比率反映企業(yè)即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，指標(biāo)計(jì)算公式如下：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個(gè)月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/ 流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)。5、利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計(jì)算公式如下（如不能得到利息費(fèi)用的詳細(xì)資料，可用“財(cái)務(wù)費(fèi)用”代替“利息費(fèi)用”）：利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費(fèi)用）/ 利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負(fù)債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時(shí)應(yīng)選擇 5 年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)及折耗費(fèi)等短期內(nèi)不需要支付資金，

3、所以利息保障倍數(shù)小于1 時(shí)，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/ 應(yīng)收賬款總額一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行調(diào)查，找出原因。7、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（ 1 ）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷

4、狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。（二）營運(yùn)能力指標(biāo)1 、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時(shí)收回應(yīng)收賬款，不僅能增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入+平均應(yīng)收賬款其中：平均應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營運(yùn)資金會(huì)過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)2、存貨周轉(zhuǎn)率它反映一個(gè)企業(yè)銷售能力的強(qiáng)弱和存貨

5、是否過量。存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤額也就越大，運(yùn)用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較合適，但行業(yè)間的差別也較為明顯，應(yīng)具體分析。3、銷售與固定資產(chǎn)比率該指標(biāo)用來衡量固定資產(chǎn)運(yùn)用情況，即每元固定資產(chǎn)的投入使用，可獲多少營業(yè)收入。銷售與固定資產(chǎn)比率=銷售收入/固定資產(chǎn)總額一般講，該比率為 5較合適。注：對(duì)公用事業(yè)類、投資管理類企業(yè)不設(shè)置營運(yùn)能力指標(biāo)（三）盈利能力指標(biāo)1、銷售凈利率反映企業(yè)每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的基本指標(biāo)，指標(biāo)計(jì)算公式如下：銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入

6、凈額一般說，5砌上較好。注：對(duì)投資管理類企業(yè)，以投資報(bào)酬率代替銷售凈利率，反映企業(yè)投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和，指標(biāo)計(jì)算公式如下：投資報(bào)酬率=投資收益/平均總投資額其中：平均總投資額=（年初總投資額+年末總投資額）/2它反映企業(yè)投資的效益，一般來說它越高越好。2、資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，指標(biāo)計(jì)算公式如下：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額其中：平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。3、凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，這是綜合性最強(qiáng)、最具有代表性

7、的一個(gè)指標(biāo)，它受資產(chǎn)凈利率與平均資產(chǎn)負(fù)債率的影響，指標(biāo)計(jì)算公式如下：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)其中：平均凈資產(chǎn) =（年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn)）/2數(shù)值越高，表明企業(yè)的盈利能力越好 ，說明投資帶來的收益越高。對(duì)企業(yè)利潤的分析，一般以本期實(shí)際數(shù)比計(jì)劃數(shù)或同期水平對(duì)比，找出差異和各種影響因素，分清毛利，非商品損益，費(fèi)用影響等，要逐一進(jìn)行分析，做到心中有數(shù)。以上各量化指標(biāo)分析，應(yīng)針對(duì)不同企業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營市場(chǎng)情況以及同類型企業(yè)的以上指標(biāo)進(jìn)行類比，區(qū)分和判斷企業(yè)經(jīng)營的效果及資金使用情況。分類字段名稱計(jì)算方法償預(yù)收/營收比率預(yù)收帳款/主營收入債能 力現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/

8、流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債1負(fù)債資產(chǎn)率（）負(fù)債總額/總資產(chǎn)*100%負(fù)債資產(chǎn)率2（%）1（一年到期的長期負(fù)債+長期負(fù)債）/總資產(chǎn)* 100%1扣除預(yù)收帳款后的負(fù)債比率（負(fù)債合計(jì)-預(yù)收帳款）/總資產(chǎn)* 100%現(xiàn)金比（%）現(xiàn)金余額/資產(chǎn)總額*100%權(quán)益負(fù)債比率股東權(quán)益/負(fù)債總額流動(dòng)資產(chǎn)比（）流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100%宜 本流動(dòng)負(fù)債比（）流動(dòng)負(fù)債/總資產(chǎn)*100%結(jié) 構(gòu)固定資產(chǎn)權(quán)益比率1固定資產(chǎn)/股東權(quán)益1固定比（%）（固定資產(chǎn)+無形資產(chǎn)及具他資產(chǎn)合計(jì) ）/總資產(chǎn)*100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益/總資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債總額/股東權(quán)益長期負(fù)債資產(chǎn)比（）長期負(fù)債/總資產(chǎn)*100%總資

9、產(chǎn)收益率（）凈利潤+利息費(fèi)用*（1-稅率）/總資產(chǎn)*100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1主營業(yè)務(wù)收入/ （期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/（期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額）/2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360 /應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款同比增長率（）（本期應(yīng)收帳款-上期應(yīng)收帳款）/上期應(yīng)收帳款 *100%經(jīng) 營流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1主營業(yè)務(wù)收入/ （期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2效 率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360 /流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360 /固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入/ （期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）/ 21

10、存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)成本/（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365 /存貨周轉(zhuǎn)率存貨同比增長率（）（本期存貨-上期存貨）/上期存貨*100%資產(chǎn)利潤率（）禾潤總額/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2*100%資產(chǎn)凈利率（）凈利潤/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2主營業(yè)務(wù)利潤率（）主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%主營業(yè)務(wù)利潤比例（）主營業(yè)務(wù)利潤/利潤總額* 100%主首毛利率（）1（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入*100%1主營凈利率（）凈利潤/ 主營業(yè)務(wù)收入*100%盈利能主營成本比例（）主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%力營業(yè)外收支比例（）1營業(yè)外收支凈額/利潤

11、總額*100%營業(yè)費(fèi)用比例（） 1宮業(yè)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%1投資收益比例（）投資收益/利潤總額*100%三項(xiàng)費(fèi)用比例（）（宮業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/ 主營業(yè)務(wù)收入*100%其它業(yè)務(wù)利潤比例（）其它業(yè)務(wù)利潤/利潤總額*100%每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈余公積金盈余公積金/總股本每股未分配利潤未分配利潤/總股本每股可分配利潤可供股東分配利潤/總股本每股股利1（已分配普通股股利+轉(zhuǎn)作股本的普通股股利）/總股本1每股負(fù)債比負(fù)債總額/總股本流動(dòng)負(fù)債率（）流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債*100%凈利潤率（%）凈利潤/ 主營業(yè)務(wù)收入* 100%管理費(fèi)用比例（）管理費(fèi)用/ 主營業(yè)務(wù)收入*100%股

12、東權(quán)益收益率（）（凈利潤-可贖回優(yōu)先股股利）/ （期初股東權(quán)益+期末股東 權(quán)益）/2*100%財(cái)務(wù)費(fèi)用比例（）財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營業(yè)務(wù)收入*100%凈資產(chǎn)報(bào)酬率（）凈利潤/凈資產(chǎn)*100%金 流主營收入現(xiàn)金比例（）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入*100%現(xiàn)金總資產(chǎn)比（）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資產(chǎn)總計(jì)*100%現(xiàn)金總負(fù)債比（）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總計(jì)*100%現(xiàn)金主營收入比（）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 /主營業(yè)務(wù)收入*100%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比（）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)負(fù)債*100%現(xiàn)金凈利潤比（）1經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤*100%每股投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)

13、金流 量凈額投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本每股籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量凈額籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本1每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本總資產(chǎn)報(bào)酬率（）凈利潤/總資產(chǎn)*100%及資 收 |益投資收益率（）投資收益/（期初長、短期投資 +期末長、短期投資）/2*100%扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益1扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總股本1每股收益凈利潤/總股本1每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益/總股本凈資產(chǎn)收益率（）凈利潤/股東權(quán)益*100%調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)（股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款 -待攤費(fèi)用-待處理（流 動(dòng)、固定）資產(chǎn)凈損失-開辦費(fèi)-長期待農(nóng)t費(fèi)用）股息發(fā)放率（）11

14、（已分配普通股股利 +轉(zhuǎn)作股本的普通股股利）/（凈利潤-優(yōu)先股股息）*100 %1股利發(fā)放/支付率（）股利發(fā)放/支付率=（已分配普通股股利 +轉(zhuǎn)作股本的普 通股股利）/凈利潤*100%股利率（%）每股股利/股票現(xiàn)價(jià)*100%總資產(chǎn)增長率（%）（總資產(chǎn)-上期總資產(chǎn)）/abs（上期總資產(chǎn)）*100%主營收入增長率（）（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/abs（上期主營 業(yè)務(wù)收入）*100%主營禾潤增長率（%）（本期主營利潤-上期主營利潤）/abs（上期主營利 潤）*100%營業(yè)利潤增長率（）（本期營業(yè)利潤-上期營業(yè)利潤）/abs（上期營業(yè)利 潤）*100%成 長 性所有者權(quán)益增長率（）（本期所有者權(quán)益-上期所有者權(quán)益）/abs（上期所有者權(quán) 益）*100%每股收益增長率（）1（本期每股收益-上期每股收益）/abs（上期每股收益）*100%1每股凈資產(chǎn)增長率（）（本期每股凈資產(chǎn)-上期每股凈資產(chǎn)）/abs（上期每股凈資 產(chǎn)）*100%1利