商業(yè)銀行第十一章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

1、第十一章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理第一節(jié)資產(chǎn)負債管理理論的演變一、商業(yè)銀行經(jīng)營管理基本思想(一商業(yè)銀行經(jīng)營管理最終目的在保證銀行資產(chǎn)負債安全與流動的前提下,盡最大的可能來獲得銀行利潤。(二商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營管理最終目的的關(guān)鍵在于正確處理銀行的安全性、流動性與銀行的盈利性之間的矛盾,在于能否根據(jù)安全性、流動性與盈利性的基本要求來合理配置銀行的資產(chǎn)負債。(三商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理基本問題滿足盈利性的基本要求對于銀行而言是一個自然而然的過程,問題是如何在均衡與協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上同時滿足安全性、流動性與盈利性的基本要求。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點或者難點在于:怎樣保持必要的安全性與流動性以及將銀行經(jīng)營管理對于安全性與流動

2、性要求的重心放在銀行資產(chǎn)方面或者銀行負債方面或者銀行資產(chǎn)負債兩個方面。注意:在不同的歷史時期或者在不同的市場條件下,人們對于如何正確處理銀行的安全性、流動性與銀行的盈利性之間矛盾的認識是不一致的。在20世紀60年代以前,商業(yè)銀行經(jīng)營管理以資產(chǎn)管理理論為主要依據(jù);在20世紀60年代與70年代之間,商業(yè)銀行經(jīng)營管理以負債管理理論為主要依據(jù);在20世紀80年代初以來,商業(yè)銀行經(jīng)營管理以資產(chǎn)負債管理理論為主要依據(jù)。(四商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理基本思路從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的實際過程來看,必須按照流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段、安全性是實現(xiàn)盈利性的根本基礎(chǔ)、盈利性是保持安全性與流動性的最終目的的基本思路來合理配置

3、銀行的資產(chǎn)負債才能有效的實現(xiàn)銀行經(jīng)營管理的最終目的。二、資產(chǎn)管理理論(一資產(chǎn)管理理論核心內(nèi)容所謂資產(chǎn)管理理論就是將銀行經(jīng)營管理對于安全性與流動性要求的重心放在銀行資產(chǎn)方面的理論。該理論認為:銀行負債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)是銀行難以控制的外生變量,因此銀行經(jīng)營管理必須充分重視銀行資產(chǎn)的流動性與安全性,同時銀行可以通過資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)的調(diào)整來正確處理銀行的安全性、流動性與銀行的盈利性之間的矛盾。(二比較典型的資產(chǎn)管理理論1、商業(yè)性貸款理論。(1定義:商業(yè)性貸款理論又稱生產(chǎn)性貸款理論或者真實票據(jù)理論,它是一種確定銀行資金運用方向的理論。(2核心內(nèi)容:商業(yè)性貸款理論認為:根據(jù)銀行的資金主要來源于銀行存款的客觀現(xiàn)實

4、,為了保證銀行資金運用的流動性與安全性,商業(yè)銀行只能發(fā)放短期的并與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的或者與生產(chǎn)物資儲備相適應(yīng)的“自償性”貸款。(3商業(yè)性貸款理論的合理性第一,商業(yè)性貸款的期限比較短,因此能夠滿足銀行資金運用的流動性要求。第二,商業(yè)性貸款所具備的“自償性”能夠比較好的兼顧銀行對于流動性、安全性與盈利性的要求。第三,由于商業(yè)性貸款的“自償性”可以根據(jù)貿(mào)易需求的變化而自動伸縮,因此能夠?qū)ω泿排c信用量產(chǎn)生自動調(diào)節(jié)作用。(4商業(yè)性貸款理論的局限性第一,沒有考慮到經(jīng)濟增長對貸款需求的增長以及對貸款多樣化需求的客觀要求,不能適應(yīng)信用經(jīng)濟的發(fā)展需求。第二,沒有考慮到銀行存款本身所具有的相對穩(wěn)定性。第三,沒有考慮

5、到商業(yè)性貸款“自償性”的外部條件。第四,沒有考慮到商業(yè)性貸款對貨幣與信用量的自動調(diào)節(jié)往往與中央銀行貨幣政策的制定與實施發(fā)生矛盾。2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論(1定義:所謂資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論是一種克服商業(yè)性貸款理論局限性的理論。(2核心內(nèi)容:資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論認為:銀行能否保持其資產(chǎn)的流動性,關(guān)鍵在于銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力;只要銀行所持有的證券資產(chǎn)具備了信譽高、期限短、流通性強等條件,當銀行需要資金時就可以迅速的與不受損失的將證券資產(chǎn)出售而滿足銀行的流動性需求。(3資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論對于資產(chǎn)管理理論發(fā)展的貢獻第一,它為銀行資產(chǎn)流動性提供了一個比較確切的含義,即銀行資產(chǎn)的流動性就是銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。第二,它將銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的范圍從

6、貸款業(yè)務(wù)擴大到證券業(yè)務(wù)并以政府債券為主。第三,它提出了有必要建立第二準備金的要求或者觀念,即銀行以現(xiàn)金資產(chǎn)為第一準備金,而以短期證券資產(chǎn)為第二準備金并以此來兼顧銀行對于流動性、安全性與盈利性的要求。第四,它為銀行資產(chǎn)管理開創(chuàng)了新的思路,即無論資產(chǎn)或者負債都可以通過證券化或者市場化而取得銀行所需要的流動性。(4資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論的局限性第一,該理論所作的推論只要中央銀行能夠以再貼現(xiàn)或者再抵押的方式買進商業(yè)銀行所持有的證券資產(chǎn)就能夠保證銀行體系的流動性是一種不現(xiàn)實的推論。第二,根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論來保證銀行資產(chǎn)的流動性必須以充足的短期證券供應(yīng)為前提,它對于金融市場的發(fā)展水平與完善程度要求很高。第三,銀行能否

7、迅速的與不受損失的出售證券資產(chǎn)不取決于銀行本身而取決于金融市場以及市場供求關(guān)系變化。3、預期收入理論(1核心內(nèi)容:預期收入理論認為:無論短期商業(yè)性貸款或者可轉(zhuǎn)換資產(chǎn),貸款的償還能力或者證券的變現(xiàn)能力都是以其未來的收入為基礎(chǔ)的。如果資金運用的未來收入有保證,即使是長期貸款也可以保持安全性與流動性;如果資金運用的未來收入沒有保證,即使是短期貸款也很難保證安全性與流動性。因此商業(yè)銀行除了發(fā)放短期貸款與持有短期證券資產(chǎn)以外,完全可以對一些未來收入有保證的項目發(fā)放長期貸款或者進行投資。(2預期收入理論對于資產(chǎn)管理理論發(fā)展的貢獻第一,深化了人們對于銀行貸款流動性的認識,即銀行貸款的流動性不僅與貸款的期限相

8、關(guān),而且還與貸款的預期收入相關(guān),第二,它闡明了銀行流動性與借款人預期收入的關(guān)系,即銀行的流動性需求有一定的規(guī)律性,借款人的預期收入也有一定的規(guī)律性,而且兩者是可以互相結(jié)合的。第三,它為商業(yè)銀行擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍提供了理論依據(jù)。(3預期收入理論的局限性因為作為商業(yè)銀行審查貸款與投資標準的預期收入是銀行自己測算的,它不可能十分精確;即使銀行能夠比較準確的測算出借款人的預期收入,考慮到貸款期限比較長與市場環(huán)境的變化,借款人預期收入的實現(xiàn)仍然是不確定的。因此根據(jù)預期收入理論管理銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)并不能完全保證銀行的安全性與流動性。三、負債管理理論(一負債管理理論核心內(nèi)容所謂負債管理理論就是將銀行經(jīng)營管理對于安

9、全性與流動性要求的重心放在銀行負債方面的理論。該理論認為:銀行的流動性問題實際上就是銀行的支付能力問題,它一般包括銀行應(yīng)付客戶提取存款所產(chǎn)生的支付能力問題銀行應(yīng)付客戶新增必要貸款的支付能力問題。解決銀行的支付能力問題,既可以通過銀行資產(chǎn)的安排或者調(diào)整來解決,也可以通過增加銀行負債或者開辟新的負債途徑來解決。在市場利率高于存款利率上限的條件下,從市場借入資金來滿足銀行流動性需求是切實可行的。只要銀行保證能夠借入資金來解決銀行的支付能力問題,銀行就可以擴大其資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模來追求高額盈利。(二負債管理理論的合理性第一,它為銀行保持流動性提供了新的理論與方法,從而使銀行在流動性管理方面由單一的資產(chǎn)調(diào)整轉(zhuǎn)

10、變?yōu)榭梢栽谫Y產(chǎn)與負債兩個方面同時進行調(diào)整。第二,它為銀行擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模并增加貸款發(fā)放創(chuàng)造了條件。第三,它可以有效的增強銀行的競爭能力。(三負債管理理論的局限性第一、銀行負債經(jīng)營必然提高銀行負債的成本,這與銀行的盈利性要求是相矛盾的。第二、銀行負債經(jīng)營必然增加銀行的經(jīng)營風險。第三、銀行負債經(jīng)營在特定條件下還會直接沖擊銀行的安全性與流動性。第四、銀行負債經(jīng)營在客觀上有可能造成信用膨脹并誘發(fā)債務(wù)危機。四、資產(chǎn)負債管理理論(一資產(chǎn)負債管理理論核心內(nèi)容所謂資產(chǎn)負債管理理論就是將銀行經(jīng)營管理對于安全性與流動性要求的重心同時放在銀行資產(chǎn)負債兩個方面。該理論認為:為了有效的均衡與協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動性與盈

11、利性,必須遵循一些具有普遍意義的原則并采用能夠保持銀行資產(chǎn)負債平衡的方法來管理銀行的資產(chǎn)負債;銀行資產(chǎn)負債的平衡應(yīng)該是銀行的資金運用與資金來源在總量上、結(jié)構(gòu)上、期限上、利率上、風險上的對應(yīng)與均衡。(二資產(chǎn)負債管理基本目標第一,適當?shù)陌才排c調(diào)整資產(chǎn)負債規(guī)模與結(jié)構(gòu)來滿足銀行的流動性。第二,對銀行資產(chǎn)的到期日與銀行負債的到期日進行安排以避免因為市場利率波動所產(chǎn)生的風險。第三,合理控制并保持銀行資產(chǎn)利息收入與銀行負債利息支出之間的利差。第四,在實現(xiàn)上述目標的過程中應(yīng)該盡量減少或者避免相應(yīng)的信用風險。(三資產(chǎn)負債管理理論的合理性第一,提高了銀行抵抗經(jīng)營風險的能力。根據(jù)資產(chǎn)負債管理理論,銀行可以從整體上協(xié)

12、調(diào)銀行資產(chǎn)管理與銀行負債管理之間的矛盾,同時還可以圍繞著解決銀行資產(chǎn)管理與銀行負債管理之間矛盾的關(guān)鍵所在利率來建立安全保障或者風險防范體系,從而使銀行能夠通過調(diào)整銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)來提高抵抗經(jīng)營風險的能力。第二,有效的均衡與協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動性與盈利性之間的矛盾。擴大利差是商業(yè)銀行提高盈利性的基本途徑。因此銀行很容易或者很自然的會采取類似“短存長貸”的冒險性貸款政策與投資策略,從而加劇銀行的安全性、流動性與盈利性之間的矛盾。在利率市場化與自由化的條件下,根據(jù)資產(chǎn)負債管理理論進行管理,可以迫使銀行采取相對穩(wěn)健與謹慎的貸款政策與投資策略,從而能夠有效的均衡與協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動性與盈利性之間的

13、矛盾。第三,促進了商業(yè)銀行經(jīng)營管理向現(xiàn)代化、市場化與科學化發(fā)展。資產(chǎn)負債管理理論不是憑空產(chǎn)生的。它是在吸收了資產(chǎn)管理理論與負債管理理論的合理內(nèi)核或者精華的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的,同時它還為利用現(xiàn)代科學技術(shù)進行銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的分析、預測、決策與管理提供了空間,使商業(yè)銀行經(jīng)營管理能夠在適應(yīng)現(xiàn)代金融的自由化、證券化與全球化的條件下來實現(xiàn)其經(jīng)營管理的最終目的。第二節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的原則與方法一、資產(chǎn)負債管理基本原則(一規(guī)模對稱原則1、定義:所謂規(guī)模對稱原則是指銀行資產(chǎn)規(guī)模與銀行負債規(guī)模在總量上必須保持相互對稱的關(guān)系以及統(tǒng)一的動態(tài)平衡關(guān)系。資產(chǎn)負債管理理論認為:商業(yè)銀行的資金來源與資金運用在客觀上存在著相互聯(lián)

14、系、相互依賴與相互制約的辨證統(tǒng)一關(guān)系,因此決定了在銀行資產(chǎn)規(guī)模與銀行負債規(guī)模之間必須保持相互對稱的關(guān)系。2、銀行資產(chǎn)規(guī)模與銀行負債規(guī)模之間對稱狀態(tài)的衡量第一,銀行是否擁有足夠的法定資產(chǎn)以及銀行能否及時的清償各種債務(wù)。所謂法定資產(chǎn)是指商業(yè)銀行向中央銀行交存的法定存款準備金與商業(yè)銀行根據(jù)金融監(jiān)管要求所持有的流動性資產(chǎn)。第二,銀行是否存在規(guī)模不對稱的現(xiàn)象。在一般情況下,銀行資產(chǎn)負債規(guī)模的不對稱主要有兩種表現(xiàn)形式:一是顯性的規(guī)模不對稱,即銀行的資金運用大于銀行的資金來源。例如銀行占用其代理銀行的結(jié)算資金并用于發(fā)放貸款,銀行交存的法定存款準備金不足等。二是隱性的規(guī)模不對稱,即銀行采取非常規(guī)手段或者措施來

15、吸收存款并限制客戶提取現(xiàn)金以保持銀行資產(chǎn)負債在賬面上的平衡。例如銀行不能按期歸還拆入資金,銀行在結(jié)算過程中有意壓單或者退票等。(二結(jié)構(gòu)對稱原則1、定義:所謂結(jié)構(gòu)對稱原則是指銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與銀行負債結(jié)構(gòu)之間必須保持相互對稱的關(guān)系以及統(tǒng)一的動態(tài)平衡關(guān)系。資產(chǎn)負債管理理論認為:實現(xiàn)銀行資產(chǎn)負債全面管理的目標,不僅需要資產(chǎn)負債規(guī)模對稱,而且還需要資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)對稱,因為規(guī)模與結(jié)構(gòu)是一個事物的兩個方面。2、貫徹要求就是要堅持以銀行負債來制約銀行資產(chǎn),即堅持長期負債用于長期資產(chǎn),短期負債用于短期資產(chǎn),盡量避免大量的出現(xiàn)“長存短貸”與“短存長貸”的現(xiàn)象。(三速度對稱原則1、定義:所謂速度對稱原則又稱償還期對稱原

16、則,它是指銀行資金的分配運用必須由銀行資金來源的流轉(zhuǎn)速度來決定,即銀行資產(chǎn)的償還期與銀行負債的償還期必須在一定程度上保持對稱關(guān)系。2、貫徹速度對稱原則的一般做法根據(jù)資金來源的流轉(zhuǎn)速度將銀行負債劃分為活期存款、定期存款與銀行資本,同時根據(jù)資金運用的流轉(zhuǎn)速度將銀行資產(chǎn)劃分為現(xiàn)金資產(chǎn)、中長期貸款資產(chǎn)與固定資產(chǎn);然后以現(xiàn)金資產(chǎn)對應(yīng)活期存款,以中長期貸款資產(chǎn)對應(yīng)定期存款,以固定資產(chǎn)對應(yīng)銀行資本。3、貫徹要求第一,保持銀行資金來源與銀行資金運用之間的對稱關(guān)系是對銀行整體而言的,即不要求銀行具體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)與銀行具體的負債業(yè)務(wù)的償還期都保持一一對應(yīng)的關(guān)系。第二,保持速度對稱原則實際上就是保持銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)

17、構(gòu)的動態(tài)平衡關(guān)系。第三,在具體貫徹速度對稱原則的過程中,銀行可以采用平均流動率來安排其資金運用。注:平均流動率的計算公式為:平均流動率=銀行資產(chǎn)平均到期日/銀行負債平均到期日×100%。一般認為:如果平均流動率等于1,表明銀行資金運用適度,銀行應(yīng)該維持資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu);如果平均流動率大于1,表明銀行資金運用過度,銀行應(yīng)該減少長期資產(chǎn)或者增加長期負債;如果平均流動率小于1,表明銀行資金運用不足,銀行應(yīng)該增加長期資產(chǎn)。(四目標統(tǒng)一原則1、定義:所謂目標統(tǒng)一原則又稱目標互補原則,它是指銀行經(jīng)營管理所強調(diào)的安全性目標、流動性目標與盈利性目標的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。雖然銀行的安全性、流動性與盈利性之間客觀

18、存在著矛盾,但它們之間也客觀存在著共同的東西效用,而且銀行的總效用通常就是銀行的安全性、流動性與盈利性效用的總和。2、貫徹要求資產(chǎn)負債管理理論認為:銀行資產(chǎn)負債全面管理所追求的目標是銀行的總效用。既然銀行總效用是由三方面內(nèi)容構(gòu)成,那么銀行的安全性、流動性與盈利性之間在客觀上就能夠產(chǎn)生相互替代或者相互補充的關(guān)系。例如銀行可以通過銀行盈利性的提高來補償銀行的安全性與流動性的降低,同時銀行也可以通過降低銀行盈利性目標來提高銀行的安全性與流動性。因此,在不改變銀行總效用的前提下,銀行可以利用銀行的安全性、流動性與盈利性之間客觀存在的替代性或者互補性來均衡與協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動性與銀行的盈利性之間的矛

19、盾;同時銀行還可以利用銀行的安全性效用、流動性效用與盈利性效用的不同組合來滿足銀行在不同時期實現(xiàn)銀行總效用的目標。(五資產(chǎn)分散化原則1、定義:所謂資產(chǎn)分散化原則是指銀行為了保證其整體經(jīng)營管理的安全性、流動性與盈利性,必須根據(jù)資產(chǎn)多樣化的要求來安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與確定具體資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營對象,即保持銀行資產(chǎn)形式多樣化與銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)對象多樣化以及控制銀行單項資產(chǎn)業(yè)務(wù)的金額。2、貫徹要求在一般情況下,銀行貫徹資產(chǎn)分散化原則必須以規(guī)模經(jīng)營為前提,重點在于分散銀行的經(jīng)營風險。要求銀行必須盡最大可能來選擇各種各樣的并且彼此相關(guān)性系數(shù)比較小的資產(chǎn)進行組合,目的是使高風險資產(chǎn)的風險向低風險資產(chǎn)擴散,從而有效的降低銀行

20、全部資產(chǎn)的風險程度。二、資產(chǎn)負債管理基本方法(一資金集中法1、定義:所謂資金集中法又稱資金匯集法,它是指銀行根據(jù)資產(chǎn)負債管理的要求首先確定其流動性管理目標與盈利性管理目標,同時按照流動性管理目標與盈利性管理目標的具體要求確定銀行資金運用的先后順序,然后將不同來源的銀行資金集中起來并根據(jù)銀行資金運用的先后順序來分配資金運用或者安排銀行資產(chǎn)。2、資金集中法的合理性第一,它可以為銀行資金運用在各種資產(chǎn)之間的分配使用提供了行為準則,從而使銀行資產(chǎn)負債管理有章可循。第二,它可以有效的降低銀行資產(chǎn)負債管理成本,同時銀行也可以在保證安全與流動的前提下獲得一定的盈利。第三,它能夠充分滿足銀行在資產(chǎn)方面的流動性

21、需求以及部分滿足銀行在負債方面的流動性需求。3、資金集中法的不足之處第一,它過分的強調(diào)了銀行的流動性而在一定程度上犧牲了銀行盈利性。第二,它忽略了不同來源的銀行資金實際上所具有的不同流動性需求,因此而不能有效的均衡資產(chǎn)流動性需求與負債流動性需求。第三,雖然資金集中法確定了銀行資金運用的先后順序,但它只能根據(jù)一定時期內(nèi)對銀行流動性供給的主觀估計來決定銀行資金在各種銀行資產(chǎn)之間的分配比例。4、資金集中法運用在一般情況下,銀行可以按照以下資金運用的先后順序來安排銀行資產(chǎn):第一,考慮將一部分資金來源用于法定存款準備金與庫存現(xiàn)金而構(gòu)成銀行一級準備。第二,考慮將一部分資金來源用于購買短期證券資產(chǎn)而構(gòu)成銀行

22、二級準備。第三,在確保銀行擁有一定流動性與安全性的條件下,可以考慮將一部分資金來源用于中短期銀行貸款與中期證券資產(chǎn)。第四,在滿足銀行正常與合理的貸款需求的條件下,如果仍然存在剩余資金來源,可以考慮將這部分資金來源用于流動性與安全性都相對比較低而盈利性相對比較高的長期貸款資產(chǎn)或者長期證券資產(chǎn)。第五,對于銀行資金來源中的自有資本,一般只能用于銀行本身的固定資產(chǎn)投資。(二資產(chǎn)分配法1、定義:所謂資產(chǎn)分配法又稱資金匹配法,它是指銀行按照資產(chǎn)負債管理的要求來確定資產(chǎn)流動性需求與負債流動性需求,然后根據(jù)不同來源的銀行資金在穩(wěn)定性方面的差異、對法定存款準備金要求的差異與對銀行流動性需求的不同來配置銀行資產(chǎn)。

23、資產(chǎn)分配法是針對資金集中法的缺陷提出來的。2、資產(chǎn)分配法的合理性第一,資產(chǎn)分配法能夠有效的彌補運用資金集中法進行銀行資產(chǎn)負債管理所產(chǎn)生的缺陷,因為它有效的均衡了資產(chǎn)流動性需求與負債流動性需求。第二,在保持資產(chǎn)流動性需求與負債流動性需求對應(yīng)的條件下,銀行可以最大限度的提高其高盈利性資產(chǎn)比重,從而有效的滿足了銀行盈利性的需求。第三,資產(chǎn)分配法操作相對比較簡單,有利于銀行進行具體的資產(chǎn)負債管理。3、資產(chǎn)分配法的不足之處第一,以資金周轉(zhuǎn)速度的快慢來決定銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)忽略了資金來源穩(wěn)定性變動的實際情況,有可能高估銀行流動性需求而降低了銀行盈利性的需求。第二,嚴格的保持銀行資金來源與銀行資金運用的對應(yīng)關(guān)系事

24、實上是很難做到的。第三,資產(chǎn)分配法只是強調(diào)了滿足交納法定存款準備金、提取銀行存款與銀行歸還到期借款所要求的流動性需求。然而,銀行為了保證滿足客戶正常、合理與必要的貸款需求也需要有一定的流動性。4、資產(chǎn)分配法的具體運用首先將不同來源的銀行資金按照其穩(wěn)定性的不同劃分為活期存款、定期存款、債券資金與自有資本等四個部分;同時將不同的銀行資產(chǎn)按照流動性的強弱劃分為一級準備、二級準備、貸款資產(chǎn)、證券資產(chǎn)與固定資產(chǎn)等五個部分;然后再根據(jù)每一種資金來源的穩(wěn)定性的不同及其對資產(chǎn)流動性的具體要求,將不同來源的銀行資金分配到相應(yīng)的銀行資產(chǎn)形式中去。(三線性規(guī)劃法1、定義:所謂線性規(guī)劃法是指銀行根據(jù)資產(chǎn)負債管理的要求

25、以及現(xiàn)代管理科學的要求,運用數(shù)學方法與計算機技術(shù)手段來建立線性規(guī)劃模型并按照所求出的線性規(guī)劃模型的解來決定銀行資產(chǎn)的分配比例。線性規(guī)劃法是一種比較有效的定量分析方法,它經(jīng)常被銀行用來解決在一些經(jīng)濟變量受到約束時如何取得最優(yōu)線性函數(shù)值的問題。2、線性規(guī)劃法運用(一般應(yīng)該經(jīng)過以下四個步驟第一,建立目標函數(shù),即確定銀行在一定時期內(nèi)的資產(chǎn)負債管理目標并根據(jù)目標在各種可選擇的銀行資產(chǎn)中分配資金。由于在建立目標函數(shù)的過程中直接運用利潤最大化概念比較困難,因此可以考慮采用各類資產(chǎn)收益率或者銀行凈收益等指標替代。第二,選擇與確定目標函數(shù)變量。在一般情況下,銀行主要選擇決策變量與預測變量。決策變量是指銀行可以進

26、行控制并能夠優(yōu)化組合的資產(chǎn)項目與負債項目;預測變量是指銀行無法進行控制并主要由銀行外部條件決定的因素,例如市場利率、現(xiàn)金流量與業(yè)務(wù)種類等。第三,確定限制性因素。在一般情況下,限制性因素可以劃分為銀行外部因素與銀行內(nèi)部因素。銀行外部限制性因素主要包括法律條款限制、金融監(jiān)管限制、保證銀行安全性與流動性的限制;銀行內(nèi)部限制性因素主要包括銀行資金運用的限制、銀行資金可用程度的限制。第四,求出的線性規(guī)劃模型的解。在建立由一組不等式所組成的線性規(guī)劃模型以后,將各項數(shù)值代入該模型并利用計算機進行計算,求出在各種限制性因素存在的前提下銀行如何進行資產(chǎn)分配才能獲得最大限度的利潤。如果建立的線性規(guī)劃模型比較簡單,

27、銀行也可以采用圖解法或者表上作業(yè)法來求出的線性規(guī)劃模型的解。3、運用線性規(guī)劃法的優(yōu)劣可以使銀行管理人員在理解資產(chǎn)負債管理一般性原則的基礎(chǔ)上掌握各種具體的操作方法,從而提高銀行資產(chǎn)負債管理的精確度。不足之處在于:限制性因素確定或者估計的準確程度會對求出的線性規(guī)劃模型的解產(chǎn)生關(guān)鍵性影響;如果限制性因素的確定或者估計不準確就有可能得到錯誤的結(jié)論而影響銀行管理目標的實現(xiàn)。另外,在不具備“硬件”與“軟件”的條件下,運用線性規(guī)劃法進行銀行資產(chǎn)負債管理很難取得理想的效果。(四利差管理法1、定義:所謂利差管理法是指銀行按照資產(chǎn)負債管理的要求來確定一定的利差,然后通過保持并穩(wěn)定這一定的利差實現(xiàn)均衡與協(xié)調(diào)銀行的安

28、全性、流動性與盈利性的管理目標。2、利差的衡量利差可以采用以下三種方式進行衡量:利差=銀行利息收入-銀行利息支出;利差率=利差/銀行盈利性資產(chǎn)×100%;利率差=(銀行利息收入/銀行盈利性資產(chǎn)-銀行利息支出/銀行付息資金×100%。3、一般目標必須保證利差、利差率與利率差在同一時間都大于零。實現(xiàn)利差管理目標的基本要求是銀行必須正確的判斷市場利率的變動方向,同時根據(jù)市場利率的變動來調(diào)整其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。實現(xiàn)利差管理目標要求銀行做好以下三方面工作:第一,保持合理的資產(chǎn)負債期限組合。第二,保持合理的資產(chǎn)負債利率結(jié)構(gòu)。第三,在確定利差時必須考慮信用風險因素。(五缺口管理法1、定義:所

29、謂缺口管理法實際上是利差管理法的一種延伸。銀行運用缺口管理法進行資產(chǎn)負債管理,必須首先劃分利率敏感性資產(chǎn)與利率非敏感性資產(chǎn)以及利率敏感性負債與利率非敏感性負債。然后比較利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債并求出利率敏感性缺口,即銀行可變利率資產(chǎn)與銀行可變利率負債之間的差額。如果利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債,其差額稱為正缺口;如果利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債,其差額稱為負缺口;如果利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負債,其差額稱為零缺口。2、利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債(1利率敏感性因為銀行內(nèi)部因素或者銀行外部因素的變動而對利差所產(chǎn)生的影響或者利差本身的反應(yīng)程度。(2利率敏感性資產(chǎn)一般包括浮動利率

30、貸款、短期證券與同業(yè)拆放等。利率非敏感性資產(chǎn)一般包括固定利率貸款、長期證券與銀行固定資產(chǎn)。(3利率敏感性負債一般包括有利息活期存款、短期借入資金、短期可轉(zhuǎn)讓定期存單與支票存款等。利率非敏感性負債一般包括無利息活期存款、長期借入資金、長期可轉(zhuǎn)讓定期存單、債務(wù)性資本與銀行自有資本等。3、運用的前提條件(1如果只是作為短期利率敏感性內(nèi)部因素的控制方法,那么缺口管理法實際上就是利差管理法的一般運用,同時銀行可以不考慮利率非敏感性資產(chǎn)負債的潛在影響或者制約。(2如果銀行將缺口管理法作為在市場利率變動循環(huán)周期內(nèi)保持利差最大化的控制方法,那么缺口管理法就是利差管理法的延伸與發(fā)展,同時銀行必須考慮利率非敏感性

31、資產(chǎn)負債的影響或者制約,即銀行必須考慮將一部分利率非敏感性負債用于利率敏感性資產(chǎn)。4、運用缺口管理法實現(xiàn)在市場利率變動循環(huán)周期內(nèi)保持利差最大化管理目標的基本策略是:根據(jù)市場利率的變動趨勢來改變或者調(diào)整利率敏感性缺口的大小。如果預期市場利率水平上升,銀行應(yīng)該擴大正缺口或者縮小負缺口而增加銀行收益,因為銀行資金來源中有一部分是固定利率負債。如果預期市場利率水平下降,銀行應(yīng)該縮小正缺口或者擴大負缺口,因為銀行資金來源中有一部分是浮動利率負債。如果預期市場利率水平不變,銀行應(yīng)該維持原有利率敏感性缺口而穩(wěn)定銀行收益,同時保持合理的資產(chǎn)負債的期限組合與利率結(jié)構(gòu)。5、零缺口組合、正缺口組合與負缺口組合的選擇

32、從理論上分析,這三種不同的組合對于銀行都是有利的。但從實踐上來看,銀行應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營管理的具體情況加以選擇。因為銀行運用缺口管理法進行資產(chǎn)負債管理需要具備相應(yīng)的條件與基礎(chǔ)。6、銀行在運用缺口管理法必須正確處理以下問題第一,銀行必須具備預測動態(tài)的利率、缺口與利差的能力。第二,銀行必須具備主動調(diào)整其資產(chǎn)負債規(guī)模與結(jié)構(gòu)的能力。第三,對于在市場利率變動循環(huán)周期內(nèi)不同階段上的各種資產(chǎn)負債,銀行在調(diào)整方面必須事先做好計劃安排與實施方案,即根據(jù)市場利率變動事先確定銀行資產(chǎn)負債購進或者出售的具體行動措施。第四,銀行必須明確市場利率變動循環(huán)周期及其基本特征,避免將市場利率的每一變動都看成是一個新的變化周期,防

33、止隨意的交易行為或者過度的投機行為產(chǎn)生,盡量減少因此而產(chǎn)生的經(jīng)營風險。第五,銀行必須充分的估計到客戶對利率變動采取非常規(guī)行為的可能性,同時銀行還必須能夠有效的與靈活的運用各種套期保值工具。第三節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的實施(補充一、實施資產(chǎn)負債管理的基本要求(一資產(chǎn)負債全面管理基本要求第一,必須將資產(chǎn)負債總量管理與資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理有機的結(jié)合起來。第二,必須將資產(chǎn)負債流量管理與資產(chǎn)負債存量管理有機的結(jié)合起來。第三,必須將資產(chǎn)負債定量管理與資產(chǎn)負債定性管理有機的結(jié)合起來。第四,必須將指令性指標管理與指導性指標管理有機的結(jié)合起來。第五,必須將經(jīng)濟手段、行政手段與法律手段有機的結(jié)合起來。(二資產(chǎn)負債全面

34、管理基本目標第一,保持資產(chǎn)負債總量平衡。第二,保持資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)對稱。第三,保證資產(chǎn)負債質(zhì)量結(jié)構(gòu)合理。第四,保證資產(chǎn)負債種類結(jié)構(gòu)合理。第五,保證資產(chǎn)負債利率結(jié)構(gòu)合理。(三資產(chǎn)負債總量平衡基本內(nèi)容1、資產(chǎn)負債總量平衡的地位從商業(yè)銀行資產(chǎn)負債全面管理的實施過程來看,資產(chǎn)負債總量管理在資產(chǎn)負債全面管理體系中始終處于中心地位或者主導地位。銀行資產(chǎn)負債總量管理直接決定或者制約銀行的安全性管理、流動性管理與盈利性管理。所謂銀行資產(chǎn)負債總量管理是指銀行根據(jù)資產(chǎn)負債管理要求,對銀行負債總量平衡與銀行資產(chǎn)總量平衡以及兩者之間的平衡進行組織、控制與協(xié)調(diào)。資產(chǎn)負債總量平衡是銀行資產(chǎn)負債總量管理的核心內(nèi)容,它一般包

35、括負債總量的平衡、資產(chǎn)總量的平衡、資產(chǎn)總量與負債總量之間的平衡。2、銀行負債總量平衡的基本內(nèi)容第一,負債結(jié)構(gòu)與負債總量之間的平衡,即在銀行負債總量為一定的條件下,銀行負債必須保持合理的結(jié)構(gòu)。第二,負債可用程度的平衡,即在銀行負債總量為一定的條件下,根據(jù)安全性、流動性與盈利性的基本要求充分運用銀行可用負債。3、銀行資產(chǎn)總量平衡的基本內(nèi)容在銀行資產(chǎn)總量為一定的條件下,在各類資產(chǎn)項目之間保持合理的比例,并保證資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負債結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。4、銀行資產(chǎn)總量與銀行負債總量平衡的基本內(nèi)容第一， 在靜態(tài)上保持銀行資產(chǎn)負債的基本平衡 即根據(jù)銀行可用負債來安排 行資產(chǎn)負債的基本平衡， 第一， 在靜態(tài)上保持銀行資產(chǎn)負

36、債的基本平衡， 銀行資產(chǎn)規(guī)模。 保持銀行資產(chǎn)總量與銀行負債總量之間的平衡并不是要求兩 銀行資產(chǎn)規(guī)模。 者相等， 而是要堅持以銀行負債制約銀行資產(chǎn)與必須自求平衡的原則， 者相等，而是要堅持以銀行負債制約銀行資產(chǎn)與必須自求平衡的原則， 防止 銀行超負荷經(jīng)營。 銀行超負荷經(jīng)營。 第二， 在動態(tài)上保持銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的平衡。 第二， 在動態(tài)上保持銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的平衡。 保持銀行資產(chǎn)負債在結(jié)構(gòu)上 的對稱關(guān)系并不是要求完全按照銀行負債結(jié)構(gòu)來安排銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)， 的對稱關(guān)系并不是要求完全按照銀行負債結(jié)構(gòu)來安排銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)， 而是要 堅持以下的基本原則： 長期資產(chǎn)必須以足額的長期負債為基礎(chǔ)； 堅持以下的基本原

37、則： 長期資產(chǎn)必須以足額的長期負債為基礎(chǔ)； 短期負債只 能用于短期資產(chǎn)；專項資產(chǎn)必須與穩(wěn)定的專項負債平衡。 能用于短期資產(chǎn)；專項資產(chǎn)必須與穩(wěn)定的專項負債平衡。 二、資產(chǎn)負債總量控制目標管理 （一）資產(chǎn)負債總量控制目標選擇 所謂總量控制目標是指銀行資產(chǎn)負債總量管理所要達到的總體目標 它實際 總量控制目標是指銀行資產(chǎn)負債總量管理所要達到的總體目標， 所謂總量控制目標是指銀行資產(chǎn)負債總量管理所要達到的總體目標， 上就是銀行資產(chǎn)負債總量平衡的具體化。 上就是銀行資產(chǎn)負債總量平衡的具體化。 從銀行資產(chǎn)負債總量控制目標管理的實際過程來看， 從銀行資產(chǎn)負債總量控制目標管理的實際過程來看， 選擇并確定資金運用

38、率 為資產(chǎn)負債總量管理控制目標比較合理。 為資產(chǎn)負債總量管理控制目標比較合理。 資金運用率銀行盈利性資產(chǎn)銀行可用負債× 資金運用率銀行盈利性資產(chǎn)銀行可用負債×100%。 。 其中： 其中： 銀行盈利性資產(chǎn)銀行貸款資產(chǎn)銀行證券資產(chǎn)； 銀行盈利性資產(chǎn)銀行貸款資產(chǎn)銀行證券資產(chǎn)； 銀行可用負債銀行全部負債法定準備金銀行備付金。 銀行可用負債銀行全部負債法定準備金銀行備付金。 （二）確定資金運用率管理的目標值 、確定資金運用率管理目標值的基本原則 既要防止銀行超負荷經(jīng)營，同時又要避免銀行資金閑置。 既要防止銀行超負荷經(jīng)營，同時又要避免銀行資金閑置。 、確定目標值 資金運用率 銀行盈利

39、性資產(chǎn)銀行可用負債× 運用率 資金運用率銀行盈利性資產(chǎn)銀行可用負債×100%。 如果資金運用率大于 表明銀行處于超負荷經(jīng)營狀態(tài)； 表明銀行處于超負荷經(jīng)營狀態(tài)； 如果資金運用率大于， 雖然這種狀態(tài)有可 能提高銀行的盈利性， 能提高銀行的盈利性， 但伴隨而來的是產(chǎn)生流動性不足的問題并提高經(jīng)營風 險程度。 險程度。 如果資金運用率小于 表明銀行資金處于閑置狀態(tài) 閑置程度取決與之 表明銀行資金處于閑置狀態(tài)（閑置程度取決與 如果資金運用率小于， （ 間的差距） 雖然這種狀態(tài)有可能提高銀行的安全性與流動性， ；雖然這種狀態(tài)有可能提高銀行的安全性與流動性 間的差距） 雖然這種狀態(tài)有可能提

40、高銀行的安全性與流動性，但銀行的盈 ； 利水平必然下降。 利水平必然下降。 如果資金運用率等于 如果資金運用率等于，表明銀行的資金來源與資金運用處于最佳平衡狀 不過這種情況一般是難以實現(xiàn)的， 態(tài)； 不過這種情況一般是難以實現(xiàn)的， 因為銀行資金運用并不完全由銀行自 身決定。因此，資金運用率管理的目標值應(yīng)該是接近或者等于 應(yīng)該是接近或者等于 身決定。因此，資金運用率管理的目標值應(yīng)該是接近或者等于。 （三）資產(chǎn)負債總量控制目標管理方法 銀行可以選擇與運用的管理方法或者手段主要包括以下幾類： 銀行可以選擇與運用的管理方法或者手段主要包括以下幾類： 第一， 第一，存量管理方法與增量管理方法 資金運用率實

41、際上可以運用余額與發(fā)生額來計算。 資金運用率實際上可以運用余額與發(fā)生額來計算。 以余額計算的資金運用率 主要用于控制資產(chǎn)負債的存量； 主要用于控制資產(chǎn)負債的存量； 而以發(fā)生額計算的資金運用率主要用于控制 資產(chǎn)負債的增量。 資產(chǎn)負債的增量。 在銀行資產(chǎn)負債總量控制目標管理過程中， 在銀行資產(chǎn)負債總量控制目標管理過程中， 一般運用增量管理方法來控制資 金運用率。 這樣做的好處有三： 金運用率。 這樣做的好處有三：一是可以比較直觀的反映銀行資金來源與銀 行資金運用的平衡狀況； 二是有利于銀行進行計劃安排與考核管理； 行資金運用的平衡狀況； 二是有利于銀行進行計劃安排與考核管理； 三是比 較符合人們的

42、習慣做法 慣做法。 較符合人們的習慣做法。 但在資產(chǎn)負債總量控制目標的具體分解與落實過程中， 但在資產(chǎn)負債總量控制目標的具體分解與落實過程中， 通常運用存量管理方 因為運用存量管理方法能夠全面的反映銀行資產(chǎn)負債的平衡狀況， 法。 因為運用存量管理方法能夠全面的反映銀行資產(chǎn)負債的平衡狀況， 同時 11 還能夠反映安排與運用銀行資產(chǎn)負債存量的效果。 還能夠反映安排與運用銀行資產(chǎn)負債存量的效果。 第二， 第二，靜態(tài)管理方法與動態(tài)管理方法 運用靜態(tài)管理方法控制資金運用率就是在考核期內(nèi)（通常是月、 運用靜態(tài)管理方法控制資金運用率就是在考核期內(nèi)（通常是月、季、年）的 某一時點對銀行資產(chǎn)負債的平衡狀況進行考

43、核。 某一時點對銀行資產(chǎn)負債的平衡狀況進行考核。 靜態(tài)管理的優(yōu)點在于有利于 對各級銀行或者各級部門的實際執(zhí)行情況進行考核與評價。 對各級銀行或者各級部門的實際執(zhí)行情況進行考核與評價。 運用動態(tài)管理方法控制資金運用率就是在一定時期內(nèi)對銀行資產(chǎn)負債的平 衡狀況進行考核、評價與調(diào)整，保持銀行資產(chǎn)負債的動態(tài)平衡 負債的動態(tài)平衡。 衡狀況進行考核、評價與調(diào)整，保持銀行資產(chǎn)負債的動態(tài)平衡。動態(tài)管理的 優(yōu)點在于有利于對資產(chǎn)負債平衡狀況進行經(jīng)?？己?， 及時發(fā)現(xiàn)問題， 優(yōu)點在于有利于對資產(chǎn)負債平衡狀況進行經(jīng)?？己?， 及時發(fā)現(xiàn)問題， 隨時進 行平衡，保持動態(tài)平衡。 行平衡，保持動態(tài)平衡。 三、資產(chǎn)負債分項控制目標

44、管理 （一） 資產(chǎn)負債總量控制目標分解 、分解的必要性 實現(xiàn)資金運用率控制目標需要進行目標展開或者目標分解，否則各級銀行、 實現(xiàn)資金運用率控制目標需要進行目標展開或者目標分解，否則各級銀行、 各級部門、銀行管理人員無法進行具體的操作與控制。 各級部門、銀行管理人員無法進行具體的操作與控制。 、目標的分解 一般可以從部門分解與項目分解兩個層面展開。 一般可以從部門分解與項目分解兩個層面展開。 所謂部門分解是指銀行將資產(chǎn)負債總量控制目標層層展開并落實到銀行的 每一個部門以及每一個銀行管理人員。 每一個部門以及每一個銀行管理人員。 所謂項目分解是指銀行將資產(chǎn)負債總量控制目標層層展開并落實到具體的 所

45、謂項目分解是指銀行將資產(chǎn)負債總量控制目標層層展開并落實到具體的 銀行資產(chǎn)負債項目上。 銀行資產(chǎn)負債項目上。 資產(chǎn)負債分項控制目標管理（資產(chǎn)負債比例管理） （二） 資產(chǎn)負債分項控制目標管理（資產(chǎn)負債比例管理） 管理的基本思路是： 管理的基本思路是： 根據(jù)資產(chǎn)負債全面管理與資產(chǎn)負債總量控制目標管理的 基本要求， 通過合理的分析計算來建立能夠滿足銀行在安全性、 基本要求， 通過合理的分析計算來建立能夠滿足銀行在安全性、 流動性與盈 利性方面需求的資產(chǎn)負債比例管理指標體系， 利性方面需求的資產(chǎn)負債比例管理指標體系， 同時確定控制各項資產(chǎn)負債比 例管理指標的理想值或者參考值， 例管理指標的理想值或者參考

46、值， 然后圍繞著已經(jīng)確定的各項資產(chǎn)負債比例 管理指標及其理想值或者參考值進行自我控制與調(diào)節(jié)， 管理指標及其理想值或者參考值進行自我控制與調(diào)節(jié)， 同時對各級銀行或者 各級部門執(zhí)行各項資產(chǎn)負債比例管理指標的實際情況進行考核與評價， 各級部門執(zhí)行各項資產(chǎn)負債比例管理指標的實際情況進行考核與評價， 在保 證銀行資產(chǎn)負債全面管理達到預期規(guī)范性與合理性的前提下來實現(xiàn)銀行資 證銀行資產(chǎn)負債全面管理達到預期規(guī)范性與合理性的前提下來實現(xiàn)銀行資 產(chǎn)負債的總量平衡。 產(chǎn)負債的總量平衡。 （三） 資產(chǎn)負債比例管理指標體系構(gòu)成 在一般情況下，銀行資產(chǎn)負債比例管理指標體系可以由下列指標構(gòu)成： 在一般情況下，銀行資產(chǎn)負債比

47、例管理指標體系可以由下列指標構(gòu)成： 資本充足率。 、資本充足率。 常用具體指標包括：第一，銀行資本銀行存款 常用具體指標包括：第一，銀行資本銀行存款10%。第二，銀行資本 。第二，銀行資本 銀行總資產(chǎn) 。第三，銀行資本銀行風險資產(chǎn) 銀行總資產(chǎn)8%。第三，銀行資本銀行風險資產(chǎn)15%。第四，銀行核 。第四，銀行核 心資本銀行總資產(chǎn) 。第五，銀行二級資本銀行一級資本 心資本銀行總資產(chǎn)4%。第五，銀行二級資本銀行一級資本50%。 。 存貸款比例。 、存貸款比例。 常用具體指標包括：第一，各項貸款期末余額各項存款期末余額 常用具體指標包括：第一，各項貸款期末余額各項存款期末余額75%。 。 第二，考核期各項貸款平均增加額考核期各項存款平均增加額 第二，考核期各項貸款平均增加額考核期各項存款平均增加額75%。 。 中長期貸款率。 、中長期貸款率。 常