中國(guó)鋼鐵行業(yè)信息月度分析報(bào)告月

1、鋼鐵信息月度分析報(bào)告IGI金 工 業(yè) 規(guī) 劃 研 究 院w China Metallurgical Industry Planning and Research Institute第一篇宏觀經(jīng)濟(jì)和政策分析.4一、宏觀經(jīng)濟(jì).4二、政策分析.5第二篇鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)分析.7一、粗鋼.7二、生鐵（1月數(shù)據(jù)尚未公布）.8三、主要鋼材品種（1月數(shù)據(jù)尚未公布）.8第三篇 鋼材進(jìn)出口.8一、發(fā)展態(tài)勢(shì).8二、變化分析.8三、趨勢(shì)展望.9四、建議.10第四篇鋼材價(jià)格.10一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格.10二、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格.13第五篇下游需求和社會(huì)庫(kù)存.15一、下游需求（1月數(shù)據(jù)尚未公布）.15二、鋼材社會(huì)庫(kù)存.15第六

2、篇鋼鐵原料.16一、鐵礦石.16二、焦煤和動(dòng)力煤.18三、廢鋼.20第七篇 財(cái)務(wù)狀況（1月數(shù)據(jù)尚未公布）.20第八篇固定資產(chǎn)投資（1月數(shù)據(jù)尚未公布）.21第九篇熱點(diǎn)問(wèn)題研究.21治霾令下鋼鐵環(huán)保壓力再度上升.21第一篇宏觀經(jīng)濟(jì)和政策分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)2013 年 1 月份，在外部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨穩(wěn)的大態(tài)勢(shì)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇的勢(shì)頭也進(jìn)一步鞏固。從通脹數(shù)據(jù)來(lái)看，1 月份 CPI 同比上漲 2%，環(huán)比去年 12 月份增速回落 0.5 個(gè)百分點(diǎn)，PPI 同 比下降 1.6%，較 12月份收窄 0.3 個(gè)百分點(diǎn)。 CPI 同比漲幅回落主要是去年同期恰逢春節(jié)期間， 食 品價(jià)格大幅上漲帶動(dòng)居民消費(fèi)價(jià)格顯著提升。1

3、 月份 PPI 繼續(xù)保持下滑態(tài)勢(shì)， 一方面是受到工業(yè)生產(chǎn)品季節(jié)性需求淡季影響，另一方面也反映岀當(dāng)前終端市場(chǎng)需求恢復(fù)速度仍較慢。從岀口數(shù)據(jù)來(lái)看，1 月份進(jìn)岀口增速分別為25.5%和 28%，1 月份貿(mào)易順差為 291.5 億美元。1月份我國(guó)進(jìn)岀口大幅增長(zhǎng)一方面反映2013 年初國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐步趨穩(wěn)，市場(chǎng)需求有所恢復(fù)。另一方面 2 月份為春節(jié)，企業(yè)在春節(jié)前一般增大岀口力度，而在春節(jié)期間岀口動(dòng)能將會(huì)明顯減弱， 由于今年與去年春節(jié)錯(cuò)位，導(dǎo)致去年一月份進(jìn)岀口基數(shù)低，使得今年進(jìn)岀口增速顯著提升。從主要商品進(jìn)岀口情況看，1 月份機(jī)電產(chǎn)品岀口增速為25.1%，環(huán)比去年 12 月份增速提高了16.4 個(gè)百分點(diǎn)

4、。勞動(dòng)密集型產(chǎn)品岀口也大幅提升，1 月我國(guó)岀口鋼材 492 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 31.8%，進(jìn)口鋼材 110 萬(wàn)噸，2012 年比 12 月增加 6 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 20.5%。從貨幣供應(yīng)情況來(lái)看，1 月份社會(huì)融資總量大幅增長(zhǎng)，達(dá)到 2.54 萬(wàn)億元，較 12 月份增加 9144億元，較去年同期增加1.56 萬(wàn)億元，在 1 月份社會(huì)融資總量中新增信貸1.07 萬(wàn)億元。1 月份我國(guó)狹義貨幣供應(yīng)量增速升至15.3%，廣義貨幣供應(yīng)量增速升至15.9%。1 月份新增人民幣貸款1.07萬(wàn)億，環(huán)比多增 6157 億元，同比多增 3319 億元，在社會(huì)融資總量中占比達(dá)到42.13%。1 月份新增信貸中，中長(zhǎng)期信

5、貸占比達(dá)到54%，短貸占比達(dá)到 43%，盡管 1 月份中長(zhǎng)期信貸占比高存在一定的季節(jié)性特征， 但是 2013 年 1 月份中長(zhǎng)期信貸占比顯著高于去年同期和去年全年水平。從融資總量和信貸結(jié)構(gòu)看，盡管存在春節(jié)因素的影響，但是依舊能看岀經(jīng)濟(jì)改善帶來(lái)的信貸需求上升， 特別是中長(zhǎng)期信貸的上升，銀行在傳統(tǒng)放貸時(shí)點(diǎn)依然十分積極。從制造業(yè)運(yùn)行情況來(lái)看，2013 年 1 月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（ PMI ）為 50.4,，環(huán)比回落0.2 個(gè)點(diǎn)，但仍位于臨界點(diǎn)以上。從分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，生產(chǎn)指數(shù)受到季節(jié)性因素影響，環(huán)比回落0.7個(gè)百分點(diǎn)，但新訂單指數(shù)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，環(huán)比上升0.4 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到 51.6，為 201

6、2 年 5 月以來(lái)的最高點(diǎn)，制造業(yè)市場(chǎng)需求繼續(xù)轉(zhuǎn)暖。整體來(lái)看，2013 年 1 月份我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善，需求呈現(xiàn)回升的跡象。但當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處于 疲弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，發(fā)達(dá)國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)等不利因素仍未消除，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也處于調(diào)整過(guò)度期，經(jīng)濟(jì) 下行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。近期主要關(guān)注點(diǎn)在于，日本央行維持現(xiàn)有寬松政策可能對(duì)日元繼續(xù)貶值帶來(lái) 的壓力，日元持續(xù)貶值將破壞區(qū)域內(nèi)貿(mào)易平衡，貨幣貶值壓力進(jìn)一步通過(guò)貿(mào)易渠道傳導(dǎo)至周邊國(guó) 家，而由貨幣貶值引發(fā)的匯率和貿(mào)易爭(zhēng)端不斷增多，將對(duì)我國(guó)產(chǎn)品岀口造成壓力。二、政策分析2013 年 12 月，國(guó)務(wù)院、工信部等新岀臺(tái)了一些有關(guān)鋼鐵行業(yè)的政策，主要內(nèi)容及相關(guān)分析 見(jiàn)下表。表1-1有關(guān)鋼

7、鐵行業(yè)的政策分析序號(hào)名稱(chēng)及發(fā)布時(shí)間主要相關(guān)內(nèi)容分析11 月 22 日工信 部、發(fā)改委、財(cái)政 部等12 部 委聯(lián)合印 發(fā)關(guān)于 加快推進(jìn) 重點(diǎn)行業(yè) 企業(yè)兼并重組的指 導(dǎo)意見(jiàn)（工信聯(lián) 產(chǎn)業(yè)201316 號(hào)）。到 2015 年，前 10 家鋼鐵 企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到 60%左右，形成 3 -5 家具有 核心競(jìng)爭(zhēng)力和較強(qiáng)國(guó)際影響 力的企業(yè)集團(tuán)，6 7 家具有 較強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè) 集團(tuán)。重點(diǎn)支持大型鋼鐵企業(yè) 集團(tuán)開(kāi)展跨地區(qū)、跨所有制 兼并重組。積極支持區(qū)域優(yōu) 勢(shì)鋼鐵企業(yè)兼并重組。大幅 減少企業(yè)數(shù)量，提高鋼鐵產(chǎn) 業(yè)集中度。支持重組后的鋼 鐵企業(yè)開(kāi)展技術(shù)改造、淘汰 洛后產(chǎn)能、優(yōu)化區(qū)域布局， 提咼市場(chǎng)競(jìng)

8、爭(zhēng)力。鼓勵(lì)鋼鐵 企業(yè)參與國(guó)外鋼鐵企業(yè)的兼 并重組。鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)延伸 產(chǎn)業(yè)鏈。重點(diǎn)支持鋼鐵企業(yè)關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組 的指導(dǎo)意見(jiàn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)指導(dǎo)意見(jiàn)）提 出的鋼鐵產(chǎn)業(yè)兼并重組提高集中度的目標(biāo) 和鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃相比沒(méi) 有變化，重點(diǎn)支持跨地區(qū)、跨所有制兼并重 組， 積極支持區(qū)域優(yōu)勢(shì)鋼鐵企業(yè)兼并重組以 及鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)參與國(guó)外鋼鐵企業(yè)兼并重 組的提法也是對(duì)即有政策的堅(jiān)持，體現(xiàn)了政 策的連貫性和一致性。指導(dǎo)意見(jiàn)提出重點(diǎn)支持鋼鐵企業(yè)參 與國(guó)內(nèi)現(xiàn)有礦山資源、焦化企業(yè)的整合，鼓 勵(lì)鋼鐵企業(yè)重組符合環(huán)保要求的國(guó)內(nèi)廢鋼 加工配送企業(yè)，這一提法明確了對(duì)企業(yè)加強(qiáng) 縱向產(chǎn)業(yè)鏈兼并重組的支持，在政策上進(jìn)

9、一 步擴(kuò)展了兼并重組的內(nèi)容范圍，有利于引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)兼并重組的方式加強(qiáng)資源掌控，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。指導(dǎo)意見(jiàn)為企業(yè)開(kāi)展兼并重組指明 了方向，但仍有待各部門(mén)、 各地方出臺(tái)配套序號(hào)名稱(chēng)及發(fā)布時(shí)間主要相關(guān)內(nèi)容分析參與國(guó)內(nèi)現(xiàn)有礦山資源、焦 化企業(yè)的整合，鼓勵(lì)鋼鐵企 業(yè)重組符合環(huán)保要求的國(guó)內(nèi) 廢鋼加工配送企業(yè)。的具體實(shí)施辦法和細(xì)則， 才能切實(shí)推進(jìn)企業(yè) 規(guī)范有序地實(shí)施兼并重組。21 月 23 日國(guó)務(wù) 院印發(fā)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn) 略及近期 行動(dòng)計(jì)劃（國(guó)發(fā)20135號(hào)）。循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近期 行動(dòng)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)計(jì) 戈 U）從推進(jìn)鐵礦石資源綜 合開(kāi)發(fā)利用，強(qiáng)化節(jié)能降耗， 推動(dòng)余熱余壓、固體廢物和 廢水資源化利用，鼓勵(lì)鋼鐵

10、生產(chǎn)系統(tǒng)與社會(huì)生活系統(tǒng)循 環(huán)鏈接，構(gòu)建鋼鐵行業(yè)循環(huán) 經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈等方面提出了鋼 鐵工業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng) 任務(wù)。要求到 2015 年，噸鋼 綜合能耗降到 580 千克標(biāo)準(zhǔn)煤，噸鋼耗新水量降到 4 立 方米，廢鋼回收利用量達(dá)到 1.3 億噸， 冶煉廢渣綜合利用 率達(dá)到 97%，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè) 焦?fàn)t干熄焦普及率達(dá)到95%以上。提出了鋼鐵工業(yè)發(fā)展 循環(huán)經(jīng)濟(jì)的基本模式。計(jì)劃 針對(duì)鋼鐵工業(yè)提出的目標(biāo)多數(shù) 與 鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃一致，但是新增加了“廢鋼回收利用量達(dá)到1.3 億噸”這一目標(biāo)， 這對(duì)加快發(fā)展我國(guó)廢鋼回收 利用產(chǎn)業(yè)提出了明確的要求， 按 8 億噸粗鋼 產(chǎn)量計(jì)，噸鋼廢鋼消費(fèi)達(dá)到 163kg,而

11、 2011 年我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噸鋼廢鋼消費(fèi)僅 101kg，要完成計(jì)劃提出的目標(biāo)，任務(wù) 十分艱巨，但也意味著重大的發(fā)展機(jī)遇。計(jì)劃 提出十百千示范行動(dòng)， 即 實(shí)施循環(huán)經(jīng)濟(jì)十大示范工程、創(chuàng)建百個(gè)循環(huán) 經(jīng)濟(jì)示范城市（縣）、培育千家循環(huán)經(jīng)濟(jì)示 范企業(yè)（園區(qū)）。建議鋼鐵協(xié)會(huì)組織有關(guān)單 位加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，幫助具備條件的企業(yè)開(kāi)展 示范申請(qǐng)。鋼鐵企業(yè)及所在地政府應(yīng)抓住機(jī) 遇，編制循環(huán)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃， 爭(zhēng)取示范，切實(shí)推 進(jìn)本地本企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平邁上新臺(tái) 階，進(jìn)一步提高企業(yè)和區(qū)域發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力。計(jì)劃在完善經(jīng)濟(jì)政策、健全法規(guī)和 標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)管理監(jiān)督、強(qiáng)化技術(shù)和服務(wù)支撐、建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)制度、強(qiáng)化宣傳教育 和人才培養(yǎng)、積極開(kāi)

12、展交流合作等方面提出 了保障措施。建議鋼鐵協(xié)會(huì)加強(qiáng)同政府聯(lián) 系， 組織有關(guān)單位研究建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)評(píng) 價(jià)制度，構(gòu)建鋼鐵領(lǐng)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，研究解決鋼鐵循環(huán)經(jīng)濟(jì)有關(guān)共性問(wèn)題，完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的規(guī)劃設(shè)計(jì)、咨詢(xún)服務(wù)體系。32 月 20日國(guó)務(wù)主要政策措施：完善穩(wěn)定房?jī)r(jià)工作責(zé)任制，堅(jiān)決抑制投國(guó)五條在政府換屆之際出臺(tái)，表明了中央堅(jiān)持房地產(chǎn)調(diào)控的決心，將抑制近期出序號(hào)名稱(chēng)及發(fā)布時(shí)間主要相關(guān)內(nèi)容分析院常務(wù)會(huì) 議確定了 5 項(xiàng)房地產(chǎn)調(diào)控政 策措施。機(jī)投資性購(gòu)房，增加普通商 品住房及用地供應(yīng)，加快保 障性安居工程規(guī)劃建設(shè)，加 強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管五項(xiàng)政策措施。現(xiàn)的樓市回暖潮，進(jìn)而影響鋼鐵需求。整體來(lái)看，國(guó)五條對(duì)鋼鐵行業(yè)的

13、影響 是短期層面大于長(zhǎng)遠(yuǎn)層面，心理層面大于實(shí) 際層面。我國(guó)仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速發(fā) 展進(jìn)程中，鋼鐵需求將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持在 高位，但是需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)將代替需求 量快速增長(zhǎng)成為下一階段的主線。 鋼鐵企業(yè) 不宜寄希望于政策刺激拉動(dòng)短期需求，仍然要堅(jiān)持苦練內(nèi)功，通過(guò)“轉(zhuǎn)方式、優(yōu)結(jié)構(gòu)、 提質(zhì)量、增效益”實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。第二篇鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)分析一、粗鋼1 粗鋼生產(chǎn)月度走勢(shì)2013 年 1 月，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量 5934 萬(wàn)噸，日產(chǎn)粗鋼 191.4 萬(wàn)噸，同比增加 23.4 萬(wàn)噸，增幅 14%, 環(huán)比增加 5.44 萬(wàn)噸，增幅為 2.92%。2012 年 1 月2013 年 1 月我國(guó)月度粗鋼產(chǎn)量走勢(shì)見(jiàn)下

14、圖。圖2-1我國(guó)月度粗鋼產(chǎn)量圖2-2我國(guó)月度粗鋼平均日產(chǎn)量水平2 粗鋼生產(chǎn)分析和展望1 月份我國(guó)月度粗鋼日產(chǎn)量同比大幅上升，環(huán)比小幅回升，達(dá)到191.4 萬(wàn)噸，相當(dāng)于全年生產(chǎn)粗鋼 6.99 億噸的水平，按 9.7 億噸粗鋼產(chǎn)能計(jì)，生產(chǎn)負(fù)荷仍處于較低水平。根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng) 計(jì)，2013 年 1 月份全球主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.248 億噸，環(huán)比增長(zhǎng) 2.89%，扣除中國(guó)后其他主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為6546 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 2.86%，略低于中國(guó)。1 月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量上升，主要是受市場(chǎng)需求回暖、鋼價(jià)上漲的影響拉動(dòng)，2012 年四季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)岀現(xiàn)企穩(wěn)回升，2013 年 1 月份、2 月

15、份的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也表明企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)保持延續(xù)， 預(yù)計(jì)隨著春節(jié)假期結(jié)束和天氣回暖，工程建設(shè)加快，粗鋼生產(chǎn)水平總體將岀現(xiàn)小幅上升態(tài)勢(shì)。二、生鐵（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）三、主要鋼材品種（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）第三篇鋼材進(jìn)出口一、發(fā)展態(tài)勢(shì)2013 年 1 月，我國(guó)鋼材進(jìn)口量、岀口量同比大幅增長(zhǎng)，環(huán)比微增；進(jìn)岀口平均價(jià)格同比明顯 下降、環(huán)比小幅回落。2013 年 1 月，我國(guó)進(jìn)口鋼材 110 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 19.6%，環(huán)比增長(zhǎng) 5.8% ;岀口鋼材 492 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng) 31.9%，環(huán)比增長(zhǎng) 1.4%。鋼材進(jìn)口平均價(jià)格 1214.5 美元/噸，岀口平均價(jià)格 861.7 美元/ 噸，進(jìn)岀口價(jià)差 352.8

16、 美元/噸。表3-1鋼材進(jìn)出口情況日期進(jìn)口量（萬(wàn)噸）進(jìn)口平均價(jià)格（美元/噸）出口量（萬(wàn)噸）出口平均價(jià)格（美元/噸）2012-121041242.2485867.62013-11101214.5492861.7同比增減18-153.0119-153.4幅度19.6%-11.2%31.9%-15.1%環(huán)比增減6-27.77-5.9幅度5.8%-2.2%1.4%-0.7%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)2012 年 1 月2013 年 1 月我國(guó)鋼材進(jìn)岀口量和月度平均價(jià)格變化見(jiàn)下圖圖3-1鋼材月度進(jìn)口量變化圖3-2鋼材進(jìn)口月度平均價(jià)格變化圖3-3鋼材出口月度總量變化圖3-4鋼材出口月度平均價(jià)格變化（一）鋼材進(jìn)口變

17、化分析2012 年年初以來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)減弱影響，國(guó)際鋼材市場(chǎng)供應(yīng)量超岀需求量，國(guó)際鋼材價(jià)格呈現(xiàn)大幅回落態(tài)勢(shì)，加之人民幣升值因素影響，我國(guó)鋼材進(jìn)口月度平均價(jià)格呈波動(dòng)下降趨勢(shì)。2013年 1 月我國(guó)鋼材進(jìn)口月度平均價(jià)格的下降是2012 年總體下降趨勢(shì)的延續(xù)，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格普遍上漲，部分下游企業(yè)判斷國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)格有上漲趨勢(shì)，較大批量的采購(gòu)進(jìn)口鋼材以滿 足階段性或全年需求，因此2013 年 1 月鋼材進(jìn)口量岀現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。（二）鋼材岀口根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，鋼材月度岀口量走勢(shì)一般是年初位于低位，然后開(kāi)始攀升，但今年有所不同，鋼材岀口量自 1 月起就保持在相對(duì)高位，延續(xù)了 2012 年末的形勢(shì)。主要是

18、因?yàn)閲?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，下游需求不旺，鋼鐵產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩嚴(yán)重，岀口動(dòng)力增強(qiáng)，促使我國(guó)鋼材岀口持續(xù)增長(zhǎng)。此外，我國(guó)傳統(tǒng)的鋼材岀口目的國(guó)韓國(guó)、新加坡、越南等東南亞地區(qū)仍保持較大的需求量。我國(guó)岀口鋼材中，中低端品種占比例較大，岀口價(jià)格不高。當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)都在加大鋼材岀口力度，在一定程度上壓低了岀口價(jià)格。同時(shí)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷，國(guó)外鋼 鐵產(chǎn)能也存在過(guò)剩，我國(guó)鋼材岀口增長(zhǎng)，將不得不面對(duì)更加激烈的岀口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，岀口價(jià)格難以 大幅上升。因此，2013 年 1 月，鋼材岀口月度平均價(jià)格小幅下降是國(guó)內(nèi)外因素綜合作用的結(jié)果。三、趨勢(shì)展望（一）鋼材進(jìn)口目前，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的高端產(chǎn)品供應(yīng)能力在穩(wěn)步提

19、高，替代進(jìn)口的產(chǎn)品比例在上升。另一方面，對(duì)于部分市場(chǎng)容量不大的品種，國(guó)內(nèi)企業(yè)即使組織生產(chǎn)也難以達(dá)到規(guī)模效益，開(kāi)展技術(shù)研發(fā) 的動(dòng)力不足，這類(lèi)鋼材還要依賴(lài)進(jìn)口；另外，有部分超薄規(guī)格的高強(qiáng)度產(chǎn)品國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品性能 穩(wěn)定性不高，生產(chǎn)成本高，下游企業(yè)需要進(jìn)口填補(bǔ)缺口，此外部分外資獨(dú)資企業(yè)和合資企業(yè)受供 應(yīng)鏈限制保持一定的剛性進(jìn)口量。綜合分析預(yù)計(jì)，2013 年鋼材月度進(jìn)口量將在100 萬(wàn)噸上下浮動(dòng)變化，進(jìn)口平均價(jià)格將波動(dòng)下降。（二）鋼材岀口整體看，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨很大的不確定性。局部分析，拉美經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相對(duì)較好，鋼材生 產(chǎn)難以滿足本地市場(chǎng)需求，加大了對(duì)我國(guó)鋼材進(jìn)口。另一方面，拉美鋼鐵工業(yè)呼吁警惕中國(guó)進(jìn)口威

20、脅的聲音也不絕于耳。進(jìn)入2013 年，貿(mào)易保護(hù)主義明顯抬頭，在不足兩個(gè)月的時(shí)間里，歐美、澳大利亞等對(duì)中國(guó)鋼材產(chǎn)品發(fā)起5 起反傾銷(xiāo)調(diào)查或終裁，涉及無(wú)縫鋼管、熱軋鋼產(chǎn)品等多種產(chǎn)品類(lèi)型。我國(guó)鋼材岀口的阻力將日益增加。盡管面對(duì)多重不利因素，但我國(guó)鋼材產(chǎn)品的低價(jià)優(yōu)勢(shì)明顯。預(yù)計(jì)鋼材月度岀口量將呈攀升趨勢(shì)，岀口平均價(jià)格將保持低位波動(dòng)變化。四、建議目前，我國(guó)并不鼓勵(lì)鋼材大量岀口，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩嚴(yán)重，部分有實(shí)力的鋼鐵企業(yè)積極實(shí)施全球化戰(zhàn)略，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)盡快設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)國(guó)外頻繁對(duì)我實(shí)施的雙反調(diào)查，幫助走岀去的鋼鐵企業(yè)爭(zhēng)取公平的國(guó)際市場(chǎng)待遇。第四篇鋼材價(jià)格一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格（一）國(guó)內(nèi)市

21、場(chǎng)鋼材價(jià)格走勢(shì)2013 年年初至春節(jié)前這段時(shí)間，受宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升、原材料價(jià)格上漲、鋼廠大幅上調(diào)岀廠價(jià)格、市場(chǎng)對(duì)旺季預(yù)期等因素影響，鋼材市場(chǎng)價(jià)格1 月中上旬保持了較為強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭，但由于春節(jié)前實(shí)際工作日有限，以及下游受季節(jié)性因素導(dǎo)致的需求萎縮，1 月下旬至 2 月中旬，市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始震蕩調(diào)整。整體來(lái)看，1 月至 2 月中旬，市場(chǎng)價(jià)格處于微漲狀態(tài)并呈現(xiàn)“板強(qiáng)長(zhǎng)弱”局面。其中，中厚板較 2012 年年底上漲 361 元/噸，漲幅最大。2011 年 1 月2013 年 2 月中旬，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)見(jiàn)下圖。圖4-12011年至2013年2月中旬鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)圖2012 年末，鋼鐵協(xié)會(huì) C

22、SPI 鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為105.31 點(diǎn)，2013 年 1 月末，上升到 108.28點(diǎn)，至 2 月下旬繼續(xù)增長(zhǎng)到111.12 點(diǎn)，回升態(tài)勢(shì)明顯。2 月下旬 CSPI 長(zhǎng)材指數(shù) 113.29 點(diǎn)，較 2012 年年末上漲 6.2% ;板材指數(shù) 111.85 點(diǎn)，較 2012年年末上漲 5.8%。2011 年 1 月至 2013 年 2 月下旬鋼材價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)見(jiàn)下圖。圖4-22011年1月以來(lái)鋼材價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，建筑類(lèi)鋼材市場(chǎng)1 月現(xiàn)貨市場(chǎng)呈現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”，各地市場(chǎng)普遍上漲百元左右，明顯萎縮，市場(chǎng)交易清淡，建筑類(lèi)鋼材價(jià)格開(kāi)始進(jìn)入盤(pán)整狀態(tài)。底高線價(jià)格上漲 4.1%，螺紋鋼價(jià)格上

23、漲 4.7%。2011 年至 2013 年 2 月中旬建筑類(lèi)鋼材價(jià)格變化趨 勢(shì)圖詳見(jiàn)下圖。圖4-32011年至2013年2月中旬建筑類(lèi)鋼材價(jià)格變化趨勢(shì)圖型鋼市場(chǎng) 1 月份受心態(tài)和進(jìn)貨成本上漲影響，市場(chǎng)價(jià)格岀現(xiàn)拉漲現(xiàn)象，但因需求低迷，因此1 月份角鋼市場(chǎng)先漲后穩(wěn)。2 月中上旬市場(chǎng)價(jià)格以盤(pán)整為主。較去年年底，角鋼上漲117 元/噸。2011 年至 2013 年 2 月中旬角鋼價(jià)格變化趨勢(shì)詳見(jiàn)下圖。圖4-42011年至2013年2月中旬角鋼價(jià)格變化趨勢(shì)圖熱軋卷板市場(chǎng)在 2013 年初始，市場(chǎng)均價(jià)與2011 年基本持平，2 月迎來(lái)傳統(tǒng)的春節(jié)，由于春節(jié)前后市場(chǎng)基本處于休市狀態(tài)，因此熱軋卷板市場(chǎng)主要以平穩(wěn)

24、盤(pán)整為主，2 月中旬較 2012 年年底價(jià)格上漲 5.3%。冷軋薄板市場(chǎng)與熱軋卷板市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)相同，2 月中旬較 2012 年年底價(jià)格上漲4.4%，價(jià)格基本回升至去年6 月份水平。2011 年至 2013 年 2 月中旬熱軋卷板、冷軋薄板價(jià)格變化趨勢(shì)詳見(jiàn)下圖。圖4-5 2011年至2013年2月中旬熱軋卷板、冷軋薄板價(jià)格變化（二）國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格變化分析分析 2013 年以來(lái)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲有以下原因：1 原燃材料價(jià)格穩(wěn)中有升，成本支撐力堅(jiān)挺2013 年伊始，原燃材料價(jià)格持續(xù)上升，較年初國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格上漲7.64%，進(jìn)口鐵礦石上漲19.77%，漲幅較大；2 月中旬廢鋼價(jià)格達(dá)到 2546 元/噸，較

25、年初上漲 151 元/噸，同比上漲 6.30%。 現(xiàn)階段低成本原料基本使用殆盡，高成本原料逐漸投入生產(chǎn)，鋼廠預(yù)期生產(chǎn)成本將走高，加之2月訂單尚可，因此行業(yè)主導(dǎo)鋼廠紛紛提高2 月份和 3 月份商品岀廠價(jià)格，鋼貿(mào)商采購(gòu)成本增加直主要是受鋼廠提價(jià)以及原料價(jià)格走高影響。1 月中下旬，由于氣候原因以及春節(jié)臨近，下游需求2 月中旬整體來(lái)看，較2012 年年接導(dǎo)致鋼材市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)步上漲。2宏觀經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期明顯，市場(chǎng)信心進(jìn)一步增強(qiáng)1 月份岀口增速創(chuàng) 21 個(gè)月新高，海關(guān)總署日前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1 月份，我國(guó)進(jìn)岀口總值 2.2 萬(wàn)億元，扣除匯率因素同比增長(zhǎng)26.7%。其中岀口 1.2 萬(wàn)億元，增長(zhǎng) 25% ;

26、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，1 月份 PPI 同比下降 1.6%，環(huán)比上漲 0.2%。PPI 同比跌幅進(jìn)一步收窄，而環(huán)比則由跌 轉(zhuǎn)升。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，未來(lái)經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增速將繼續(xù)反彈。據(jù)中物流和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1 月份中國(guó)制造業(yè) PMI 為 50.4%，環(huán)比上月下降 0.2 個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)四個(gè)月保持在50%以上。特別是新訂單指數(shù)和原材料庫(kù)存指數(shù)分別升至51.6%和 50.1%，表明需求基礎(chǔ)逐漸鞏固，市場(chǎng)信心有所增強(qiáng)。3 基建投資進(jìn)展迅速，下游需求緩慢復(fù)蘇鐵道部2月16日公布的數(shù)據(jù)顯示， 1月鐵路完成固投 209.94億元， 同比大幅上升 70.9%， 其 中基建投資完成141

27、.75億元，同比增加 62.3%。雖然有一定的假期因素在其中（ 2012 年春節(jié)在一 月份），但是不可否認(rèn)今年固定資產(chǎn)投資的確啟動(dòng)得早且資金到位情況理想。前不久召開(kāi)的地方“兩會(huì)”上，多個(gè)省岀爐的政府工作報(bào)告均將今年的固定資產(chǎn)投資增速設(shè)定在20%以上，而鐵路則是投資的重點(diǎn)，部分省份的鐵路投資實(shí)現(xiàn)翻番；去年年底，全國(guó)住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議上住房 和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)明確表示努力完成城鎮(zhèn)保障性安居工程基本建成460 萬(wàn)套、新開(kāi)工 600 萬(wàn)套的任務(wù)，同時(shí)把保障房配套設(shè)施建設(shè)放在重要位置。基建投資進(jìn)展迅速，使得鋼鐵市場(chǎng)在行業(yè)淡季 依然保持盤(pán)整微漲態(tài)勢(shì)運(yùn)行。4“開(kāi)門(mén)紅”慣性心理拉漲市場(chǎng)行情中國(guó)人歷來(lái)喜歡“開(kāi)門(mén)

28、紅”，討個(gè)吉利，因此鋼廠和鋼貿(mào)商多方聯(lián)手拉漲市場(chǎng)價(jià)格，其實(shí)仔 細(xì)觀察就不難看岀，年初至今成交量實(shí)屬一般，因此此番漲幅以無(wú)量空漲為主，這為后期鋼價(jià)回 調(diào)埋下伏筆。5 鋼材期貨價(jià)格起到一定支撐今年 1 月份螺紋鋼期貨的穩(wěn)中上揚(yáng)主要是受到了市場(chǎng)對(duì)春節(jié)后需求釋放預(yù)期較強(qiáng)以及三大礦山利用天氣因素造成供應(yīng)短缺等假象提高鐵礦石價(jià)格等幾個(gè)因素的推動(dòng)所引起的。雖然自1 月下旬至 2 月中旬，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格以窄幅震蕩為主，但在期貨市場(chǎng)帶領(lǐng)下價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺。（三）形勢(shì)判斷和展望總體看來(lái)，春節(jié)過(guò)后的鋼材市場(chǎng)還是比較樂(lè)觀的。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，鋼廠大幅上 調(diào)岀廠價(jià)格，原材料價(jià)格上漲以及節(jié)后部分工地將提前開(kāi)工等多重因素

29、均利好節(jié)后鋼市?，F(xiàn)階段 社會(huì)庫(kù)存明顯由降轉(zhuǎn)增，同時(shí)社會(huì)貸款大幅增加，企業(yè)和貿(mào)易商資金鏈較為充裕，因此預(yù)計(jì)短期 內(nèi)市場(chǎng)將呈現(xiàn)波動(dòng)上行走勢(shì)。（四）建議2013 年 1 月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平岀現(xiàn)回升，1 月至 2 月初，鋼材社會(huì)庫(kù)存也快速增加，這將對(duì)后期鋼材市場(chǎng)形成一定壓力，鋼鐵企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，堅(jiān)持以銷(xiāo)定產(chǎn)，掌控市場(chǎng)投放節(jié)奏， 不可盲目樂(lè)觀地加大生產(chǎn)力度。二、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格（一）國(guó)際鋼材價(jià)格走勢(shì)2011 年 1 月2013 年 2 月中旬，國(guó)際主要鋼材市場(chǎng)（北美市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)）及鋼 材分品種 CRU 價(jià)格指數(shù)變化詳見(jiàn)下圖。圖4-6 2011年1月至今主要鋼材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖4-7

30、2011年1月至今鋼材分品種CRU價(jià)格指數(shù)走勢(shì)短期來(lái)看，2013 年 1 月、2 月的國(guó)際鋼材價(jià)格有所反彈。1 月末，CRU 綜合指數(shù)升至 178.7 點(diǎn)，月環(huán)比上漲 2.8%。北美指數(shù) 170.1 點(diǎn)，月環(huán)比微跌 0.6% ;歐洲指數(shù) 172 點(diǎn)，月環(huán)比上漲 1.5% ; 亞洲指數(shù) 187.5 點(diǎn)，月環(huán)比上漲 4.0% ;分品種來(lái)看，扁平材指數(shù) 167.9 點(diǎn)，月環(huán)比上漲 1.6% ;長(zhǎng) 材指數(shù) 200.5 點(diǎn)，月環(huán)比上漲 3%。進(jìn)入 2 月份，國(guó)際鋼材價(jià)格延續(xù)了1 月的上漲勢(shì)頭，2 月第二周，CRU 綜合指數(shù)上升至 181.1點(diǎn)。今年以來(lái)主要鋼材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)及鋼材分品種CRU 價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

31、見(jiàn)下圖。圖4-8 2013年主要鋼材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖4-9 2013年鋼材分品種CRU價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖（二）國(guó)際鋼材價(jià)格變化分析1 歐洲市場(chǎng)歐洲地區(qū)鋼材價(jià)格上漲，主要是在近期南歐鋼材供應(yīng)趨緊加之進(jìn)口資源報(bào)價(jià)高企等，均對(duì)鋼 廠提價(jià)利好，拉動(dòng)價(jià)格回升。2 北美市場(chǎng)受美國(guó)“財(cái)政懸崖”等宏觀經(jīng)濟(jì)因素不利的影響，鋼材市場(chǎng)上用戶需求被抑制，鋼材價(jià)格有 所回落，從目前來(lái)看，美國(guó)政府尚未找到解決“財(cái)政懸崖”的有效措施，預(yù)計(jì)市場(chǎng)的低迷狀態(tài)仍 舊持續(xù)數(shù)月。3 .亞洲市場(chǎng)包括中國(guó)和印度在內(nèi)的亞洲主要經(jīng)濟(jì)體，由于市場(chǎng)信心恢復(fù)、預(yù)期需求增加以及原料和能源 成本增加等因素，兩國(guó)鋼廠均提高鋼材岀廠價(jià)格，其中印度部分鋼廠提價(jià)

32、幅度在500-1400 盧比/噸。（三）形勢(shì)判斷和展望從目前市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)判斷，世界鋼鐵行業(yè)在經(jīng)歷了2012 年的低迷后，預(yù)計(jì)在 2013 年總體會(huì)有所反彈，但各地區(qū)將表現(xiàn)不一。2013 年，美國(guó)鋼鐵需求增量將主要來(lái)自房地產(chǎn)行業(yè)，但增長(zhǎng)力度不會(huì)太大，美國(guó)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格將小幅上漲，鋼廠的盈利能力會(huì)有所提升。而亞洲地區(qū)，印度經(jīng) 濟(jì)增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)表現(xiàn)比較低迷；韓國(guó)鋼鐵行業(yè)也不樂(lè)觀，造船等部分行業(yè)萎縮影響鋼鐵市場(chǎng)需 求；2012 下半年日本經(jīng)濟(jì)萎縮，鋼鐵市場(chǎng)也岀現(xiàn)降溫；2013 年隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，鋼鐵需求增速有望高于 2012 年，市場(chǎng)有所緩和。歐洲地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，鋼材價(jià)格總體趨穩(wěn)，上 漲

33、幅度有限。（四）建議近幾年，在金融危機(jī)沖擊、全球經(jīng)濟(jì)衰退的大背景下，不少?lài)?guó)家采取較為寬松的貨幣政策， 大量印發(fā)貨幣，導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值，造成市場(chǎng)對(duì)貨幣戰(zhàn)的擔(dān)憂。日本新任首相安倍晉三先前提岀， 實(shí)施貨幣寬松政策，通過(guò)日元貶值提高通貨膨脹率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)，而其政策一旦岀臺(tái)，將利于鋼鐵 企業(yè)產(chǎn)品岀口。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)深入研究對(duì)策，考慮提高鋼鐵產(chǎn)品的岀口退稅率的可行性，增強(qiáng)我 國(guó)鋼鐵企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力第五篇下游需求和社會(huì)庫(kù)存一、下游需求（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）二、鋼材社會(huì)庫(kù)存（一）鋼材社會(huì)庫(kù)存變化情況截至 2 月 16 日，鋼材社會(huì)庫(kù)存總量1784.01 萬(wàn)噸，周環(huán)比增加了166.6 萬(wàn)噸，增幅 10.3%。其中主要

34、鋼材品種螺紋鋼、熱軋板、冷板板和線材庫(kù)存均有不同程度的增長(zhǎng)，漲幅較大的是建筑用線材和螺紋鋼，分別為23.9%和 12.4% ;中厚板庫(kù)存量微量下降，降幅2.1%。與 2012 年末相比，2 月 16 日鋼材社會(huì)庫(kù)存總量增加了596 萬(wàn)噸，增幅 50.2%。其中，主要鋼材品種線材、螺紋鋼和熱軋板的漲幅較大，分別為87.1%、61.6%和 48.1% ;中厚板和冷軋板庫(kù)存也有不同幅度的增加。表5-1國(guó)內(nèi)主要鋼材品種社會(huì)庫(kù)存情況（單位：萬(wàn)噸）日期螺紋熱軋冷軋線材中厚板總量2013-2-8747.17377.81154.86P 186.45151.121617.4112013-2-16840.1240

35、7.02157.88230.97148.021784.01周比增減92.9529.213.0244.52-3.10166.60幅度12.4%7.7%2.0%1 23.9%-2.1%10.3% 1相比2012年末增減320.16132.203.94107.5532.15596.00幅度61.6%48.1%2.6%87.1%27.7%50.2%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)圖5-1國(guó)內(nèi)主要鋼材品種社會(huì)庫(kù)存變化圖5-2鋼材社會(huì)庫(kù)存總量變化（二）鋼材庫(kù)存變化分析春節(jié)期間下游鋼材市場(chǎng)需求不旺，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)歷2012 年的低迷后，2013 年 1 月鋼材價(jià)格呈上漲態(tài)勢(shì)，企業(yè)抓緊釋放產(chǎn)量，生產(chǎn)繼續(xù)維持高位，

36、國(guó)內(nèi)鋼材庫(kù)存岀現(xiàn)了連續(xù)上升。此外，昆明、貴陽(yáng)、石家莊、太原、唐山、邯鄲、包頭、烏魯木齊、大連等城市的鋼材庫(kù)存為2013 年 1月份新加入統(tǒng)計(jì)范圍，也在一定程度上表現(xiàn)為庫(kù)存總量的增加。（三）鋼材庫(kù)存變化展望鋼材社會(huì)庫(kù)存的快速增加，對(duì)后期鋼材市場(chǎng)形成壓力。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，下游行業(yè)陸續(xù)進(jìn)入施工建設(shè)階段，鋼材市場(chǎng)交易量將會(huì)明顯上升，但鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能集中釋放，供應(yīng)量也將大幅上升， 預(yù)計(jì)鋼材社會(huì)庫(kù)存量仍將有所攀升。（四）建議鋼材社會(huì)庫(kù)存是生產(chǎn)供應(yīng)與市場(chǎng)需求的蓄水池，具有重要的調(diào)節(jié)作用。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)鋼材社會(huì)庫(kù)存建立完善的統(tǒng)計(jì)體系，一方面有利于政府部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)掌握市場(chǎng)需求變化，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)；另

37、一方面也有利于了解區(qū)域庫(kù)存量的波動(dòng)，及時(shí)反饋區(qū)域供求關(guān)系的變 化。第六篇鋼鐵原料一、鐵礦石（一）國(guó)產(chǎn)鐵礦石（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）（二）進(jìn)口鐵礦石2013 年 1 月， 我國(guó)進(jìn)口鐵礦石 6554 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng) 10.4%， 環(huán)比下降 7.8%， 見(jiàn)下圖； 月度 進(jìn)口鐵礦石均價(jià) 119.9美元/噸，同比降低 12.1%，環(huán)比增長(zhǎng) 5.2%。圖6-12013年1月進(jìn)口鐵礦石量變化圖1 月份進(jìn)口鐵礦石量有所下降的原因是，前期鋼廠補(bǔ)庫(kù)基本完成，再加上進(jìn)口鐵礦石價(jià)格快速攀升，以及臨近春節(jié)假期的因素，導(dǎo)致進(jìn)口量環(huán)比岀現(xiàn)了7.8%的下降。23 月份，春節(jié)假期結(jié)束，隨著天氣逐步轉(zhuǎn)暖，鋼材市場(chǎng)需求增加， 鋼鐵

38、產(chǎn)能也將逐步釋放，對(duì)鐵礦石需求也將加大，2、3 月份進(jìn)口鐵礦石量將小幅增加。（三）鐵礦石港口庫(kù)存截止 2013 年 2 月 8 日，我國(guó)鐵礦石港口庫(kù)存6745 萬(wàn)噸，與去年同期相比下降了32%，見(jiàn)下圖。圖6-2分來(lái)源地鐵礦石港口庫(kù)存量變化圖分礦石來(lái)源地看，我國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存主要為澳礦、巴西礦，分別為3062 萬(wàn)噸和 1792 萬(wàn)噸，印度礦庫(kù)存僅剩 214 萬(wàn)噸，見(jiàn)下圖。圖6-3分來(lái)源地鐵礦石港口庫(kù)存量變化圖鐵礦石港口庫(kù)存呈下降趨勢(shì)以及印度礦港口庫(kù)存處于低位的原因主要是：2012 年后期至 2013年 1 月初，國(guó)內(nèi)企業(yè)大規(guī)模補(bǔ)充礦石庫(kù)存，礦石需求上升，港口鐵礦庫(kù)存大幅降低；印度采用提 高關(guān)稅等

39、方式對(duì)鐵礦石岀口進(jìn)行限制，我國(guó)從印度進(jìn)口的鐵礦石量明顯下降，另外鋼鐵企業(yè)增加 對(duì)低品位印度礦的采購(gòu)以降低成本，使得港口印度礦庫(kù)存大幅下降。目前鐵礦石港口庫(kù)存仍在高位，總體來(lái)看，“去庫(kù)存化”仍是行業(yè)重要任務(wù)之一，近期鐵礦 石價(jià)格高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存量會(huì)小幅回升。（四）鐵礦石價(jià)格1 .價(jià)格走勢(shì)2011 年2013 年 2 月中旬鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CIOPI ）、價(jià)格變化，以及海運(yùn)費(fèi)及 BDI 指數(shù)變 化見(jiàn)下圖。圖6-4鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CIOPI）變化圖6-5鐵礦石價(jià)格變化圖6-6海運(yùn)費(fèi)變化圖6-7 BDI指數(shù)變化2 月中旬國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格較上年末上漲7.64%，進(jìn)口鐵礦石上漲 19.77

40、%，2013 年 12 月初鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)的上漲趨勢(shì)。（2）鐵礦石價(jià)格變化分析1鋼材價(jià)格上漲為鐵礦石價(jià)格上漲提供支撐2013 年 1 月份以來(lái)，鋼材價(jià)格保持了上漲趨勢(shì)，寶鋼在2013 年 1 月 7 日岀臺(tái)的 2 月份鋼材價(jià)格大部分產(chǎn)品較1 月價(jià)格上漲，其他鋼鐵廠也正逐步跟進(jìn)。鋼材價(jià)格的上漲，以及各方面對(duì)未來(lái)鋼材價(jià)格上漲的預(yù)期為鐵礦石價(jià)格上漲提供支撐。2宏觀經(jīng)濟(jì)回升預(yù)期推動(dòng)鐵礦石價(jià)格上漲2012 年四季度我國(guó)萬(wàn)億投資計(jì)劃的獲批以及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提岀將“城鎮(zhèn)化”作為未 來(lái)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)之一，市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)鋼材需求將有所增加，從而拉動(dòng)鐵礦石消費(fèi)增長(zhǎng)，為鐵礦石價(jià)格 上漲留下了空間。3三大礦山對(duì)

41、國(guó)際鐵礦資源的壟斷為礦價(jià)上漲的根本原因全球優(yōu)質(zhì)鐵礦資源 70%以上為三大礦山所控制，他們對(duì)全球鐵礦資源的壟斷局面沒(méi)有得到根 本改變，而我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴(lài)度高達(dá)60%以上，近年我國(guó)企業(yè)在開(kāi)拓海外鐵礦權(quán)益資源逐步增加，但僅占進(jìn)口總量的20 %左右，我國(guó)對(duì)鐵礦石價(jià)格缺少話語(yǔ)權(quán)。三大礦山推高礦價(jià)以謀取更高的利潤(rùn)，隨著進(jìn)口礦價(jià)格的攀升，國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格不斷跟進(jìn)，但市場(chǎng)受到進(jìn)口礦擠壓，上漲趨勢(shì) 較為平緩。(3)鐵礦石價(jià)格趨勢(shì)判斷鋼鐵企業(yè)上輪大規(guī)模集中補(bǔ)庫(kù)已基本結(jié)束，雖然1 月份鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)水平小幅走高，但對(duì)礦石的需求不會(huì)明顯提升，另一方面，1 月鐵礦石進(jìn)口量仍位于6500 萬(wàn)噸以上的高水平，同時(shí)鐵礦石港口庫(kù)

42、存也呈現(xiàn)小幅回升勢(shì)頭，預(yù)計(jì)近期鐵礦石價(jià)格將從高位波動(dòng)下行。BDI 指數(shù)對(duì)海運(yùn)市場(chǎng)變化的靈敏度較高，通過(guò)對(duì)BDI 指數(shù)走勢(shì)的分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和航運(yùn)市場(chǎng)供需關(guān)系的分析，可以看岀3 月依然是海運(yùn)市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季，航運(yùn)業(yè)供需失衡問(wèn)題仍然存在，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格近期不會(huì)岀現(xiàn)大漲，交貨量將很難有效提升，因此預(yù)計(jì)3 月航運(yùn)市場(chǎng)仍將持續(xù)低迷，海運(yùn)費(fèi)將維持在2 月的水平上。(4)建議我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度超過(guò)60%，權(quán)益礦量占進(jìn)口量不足 10% ( 2013 年權(quán)益礦新增量不大)而 20122013 年國(guó)際鐵礦石價(jià)格劇烈波動(dòng)，很大程度上是由壟斷因素造成的，給我國(guó)鋼鐵行業(yè)安 全運(yùn)行造成很大影響，建議有關(guān)部門(mén)在繼續(xù)支持

43、企業(yè)實(shí)施“走岀去”戰(zhàn)略前提下，重點(diǎn)支持現(xiàn)有 海外掌控鐵礦資源開(kāi)發(fā)，使之盡快形成產(chǎn)能，加大權(quán)益礦量，一定程度緩沖進(jìn)口鐵礦石價(jià)格劇烈 波動(dòng)。二、焦煤和動(dòng)力煤(一)焦煤1 焦煤價(jià)格走勢(shì)2011 年2013 年 2 月中旬煉焦煤價(jià)格變化見(jiàn)下圖。圖5-5焦煤價(jià)格變化1 月煉焦煤價(jià)格以平穩(wěn)略增趨勢(shì)為主，2 月受假期影響，價(jià)格保持在1 月末水平。2焦煤價(jià)格變化分析煉焦煤價(jià)格變化主要是受到下游鋼鐵行業(yè)和焦炭行業(yè)需求影響，年初下游鋼材及焦炭?jī)r(jià)格均岀現(xiàn)上漲，這對(duì)煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格上漲走勢(shì)提供支撐。國(guó)家發(fā)改委12 月 20 日發(fā)布特殊和稀缺煤類(lèi)開(kāi)發(fā)利用管理暫行規(guī)定，提岀將對(duì)焦煤、無(wú)煙煤等特殊和稀缺煤類(lèi)實(shí)行總量控制，新建

44、礦10年內(nèi)不得提高產(chǎn)能，而且規(guī)定資源開(kāi)發(fā)需中方控股，回采率不達(dá)標(biāo)將吊銷(xiāo)煤炭生產(chǎn)許可證。這個(gè) 規(guī)定將對(duì)國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格形成一定支撐。3焦煤價(jià)格趨勢(shì)判斷2013 年焦炭岀口關(guān)稅及配額取消的影響，短期內(nèi)成為焦炭?jī)r(jià)格上漲的動(dòng)力，進(jìn)而成為煉焦煤 價(jià)格上漲的支撐力，但目前全球經(jīng)濟(jì)疲軟，各國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，我國(guó)焦炭岀口形勢(shì)并不樂(lè)觀，在需求不足的環(huán)境下，焦煤價(jià)格難以大漲。（二）動(dòng)力煤1 .動(dòng)力煤價(jià)格走勢(shì)2011 年2013 年 2 月中旬普通混煤價(jià)格變化詳見(jiàn)下圖。圖5-6普通混煤價(jià)格變化12 月中旬動(dòng)力煤煤價(jià)格呈平穩(wěn)走勢(shì)，與上年末價(jià)格持平。2動(dòng)力煤價(jià)格變化分析下游電廠存煤較高，沿海六大發(fā)電集團(tuán)平均存煤天數(shù)維持

45、在22 天以上的高位， 秦皇島港口庫(kù)存基本維持在 680 萬(wàn)噸左右，同時(shí)，進(jìn)口煤不斷沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，12 月進(jìn)口煤量再次達(dá)到3000 萬(wàn)噸，嚴(yán)重打壓了國(guó)產(chǎn)煤市場(chǎng)，供給量相對(duì)寬松。3 .動(dòng)力煤價(jià)格趨勢(shì)判斷1 月 23 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃，2015 年能源發(fā)展要實(shí)施能源消費(fèi)強(qiáng)度和消費(fèi)總量雙控制，能源消費(fèi)總量 40 億噸標(biāo)煤，用電量 6.15 萬(wàn)億千瓦時(shí)，火電供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗下 降到 323 克/千瓦時(shí)。對(duì)用電量及火電供電提高要求，預(yù)期對(duì)動(dòng)力煤需求將趨緩。此外，采暖季即 將過(guò)去，消費(fèi)淡季即將到來(lái)。未來(lái)在供給寬松需求減少動(dòng)力煤市場(chǎng)中，動(dòng)力煤價(jià)格將有所下跌。4 建議總體看來(lái)我國(guó)以煤炭為主的基

46、礎(chǔ)能源結(jié)構(gòu)在短期內(nèi)將不會(huì)改變，動(dòng)力煤在供需及運(yùn)輸方面的矛盾仍然長(zhǎng)期存在，只有在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，工業(yè)生產(chǎn)得以恢復(fù)的情況下供需矛盾才能有所緩 解。鋼鐵行業(yè)對(duì)動(dòng)力煤需求較少，建議適度降低動(dòng)力煤庫(kù)存，減少流動(dòng)資金占用量。三、廢鋼1 .廢鋼價(jià)格走勢(shì)2011 年2013 年 2 月中旬廢鋼價(jià)格變化詳見(jiàn)下圖。圖5-7廢鋼價(jià)格變化12 月中旬國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格先抑后穩(wěn)，2 月中旬達(dá)到 2546 元/噸，較上年末上漲 151 元/噸，漲幅6.30%。2廢鋼價(jià)格變化分析年初鐵礦石和焦炭?jī)r(jià)格上漲，推動(dòng)鐵水成本繼續(xù)升高，電爐煉鋼冶煉對(duì)廢鋼的需求增加，進(jìn)而拉動(dòng)廢鋼市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)下游鋼材價(jià)格上漲成為廢鋼漲價(jià)的支撐。3 廢鋼價(jià)

47、格趨勢(shì)判斷廢鋼的資源稀缺性決定了廢鋼價(jià)格不會(huì)一直下跌，隨著需求的回暖，廢鋼資源價(jià)格將保持上漲趨勢(shì)，預(yù)計(jì) 3 月廢鋼價(jià)格將穩(wěn)中有升的趨勢(shì)。第七篇 財(cái)務(wù)狀況（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）第八篇 固定資產(chǎn)投資（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）第九篇熱點(diǎn)問(wèn)題研究治霾令下鋼鐵環(huán)保壓力再度上升2013 年伊始，我國(guó)華北、華東地區(qū)連續(xù)岀現(xiàn)大面積霧霾天氣，范圍之大、污染之重、持續(xù)時(shí) 間之長(zhǎng)，多年罕見(jiàn)。此次霧霾污染是不堪重負(fù)的環(huán)境對(duì)我們的又一次警告，應(yīng)該引起全社會(huì)的高 度重視。隨著黨的十八大將生態(tài)文明建設(shè)提到新的高度，再加上社會(huì)公眾環(huán)境意識(shí)的不斷增強(qiáng)，各級(jí)政府對(duì)環(huán)保工作的重視程度日益提高。鋼鐵企業(yè)作為能源消耗、污染排放大戶，將面臨

48、空前 的環(huán)保壓力，必須主動(dòng)積極應(yīng)對(duì)，以應(yīng)對(duì)霧霾為契機(jī)，把提升環(huán)保水平作為企業(yè)生存的頭等大事 來(lái)抓。（一）差距明顯、缺乏監(jiān)管過(guò)去十年間，隨著鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后、技術(shù)改造步伐不斷加大。同 時(shí)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)積極推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)和可持續(xù)發(fā)展，強(qiáng)化環(huán)境管理和污染治理，環(huán)保 績(jī)效指標(biāo)得到有效改善和提高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001 年2011 年，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)主要大氣污染物排放績(jī)效指標(biāo)均呈顯著下降趨勢(shì)，噸鋼二氧化硫排放量由4.46 千克降至 1.53 千克，噸鋼煙粉塵排放量由 4.59 千克降至 1.1 千克，降幅分別為 65.7%和 76%。但目前，我國(guó)鋼鐵工業(yè)節(jié)能減排還存在以下問(wèn)題：

49、第一，環(huán)保投入不足，污染物排放與國(guó)外先進(jìn)水平差距明顯。例如，2009 年，蒂森鋼鐵公司噸鋼煙粉塵排放量為 0.42 千克，浦項(xiàng)噸鋼煙粉塵排放量為0.14 千克，新日鐵噸鋼二氧化硫排放量為 0.44 千克。據(jù)統(tǒng)計(jì)，韓國(guó)、日本部分鋼鐵企業(yè)年度環(huán)保設(shè)施改造投資均高達(dá)數(shù)十億元人民幣， 噸鋼環(huán)保投資少則近70 元，多則上百元。同時(shí)，每生產(chǎn)一噸鋼還需要增加130 元150 元環(huán)保設(shè)施運(yùn)行成本?！笆晃濉逼陂g，我國(guó)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)環(huán)?？偼顿Y為467.6 億元，噸鋼環(huán)保投資僅為 25.21 元。寶鋼、河北鋼鐵集團(tuán)唐鋼的噸鋼環(huán)保投資分別為34.44 元、31.05 元。另?yè)?jù)不完全測(cè)算，我國(guó)鋼鐵行業(yè)環(huán)保設(shè)施平均噸

50、鋼運(yùn)行成本約為55 元，寶鋼等先進(jìn)企業(yè)環(huán)保設(shè)施噸鋼運(yùn)行成本約為 100 元。對(duì)比可以看岀，我國(guó)鋼鐵行業(yè)污染物排放績(jī)效要達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，噸鋼環(huán)保投保設(shè)施運(yùn)行成本增加 50 元以上。按我國(guó)鋼產(chǎn)量 7.2 億噸計(jì)算，每年我國(guó)鋼鐵行業(yè)需增加的環(huán)保改 造投資和運(yùn)行成本將分別超過(guò)220 億元和 360 億元。導(dǎo)致我國(guó)鋼鐵企業(yè)環(huán)保投入不足的根源有兩點(diǎn)：一是鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)品無(wú)序同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)盈利空間被不斷壓縮；二是和韓國(guó)、日本鋼企相比，我國(guó)鋼材品種質(zhì)量整體水平不高， 企業(yè)盈利能力不強(qiáng)，缺乏足夠的利潤(rùn)空間來(lái)支撐環(huán)保投入。第二，落后產(chǎn)能和相對(duì)落后產(chǎn)能排污嚴(yán)重。國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通 知

51、中明確要求，2011年底前 400 立方米及以下高爐、30 噸及以下轉(zhuǎn)（電）爐必須全部淘汰。但 初步統(tǒng)計(jì)，我國(guó)鋼鐵行業(yè)仍有約 2500 萬(wàn)噸落后產(chǎn)能還未按期淘汰。雖然這部分落后產(chǎn)能數(shù)量不大，但這些設(shè)備建成時(shí)間較早，設(shè)備老化，生產(chǎn)規(guī)模較小，車(chē)間空間有限，進(jìn)行環(huán)保治理設(shè)施技術(shù)改 造難度較大，導(dǎo)致這些落后產(chǎn)能基本未對(duì)污染進(jìn)行有效治理。同時(shí)，還有一部分相對(duì)落后產(chǎn)能， 鋼鐵企業(yè)往往有能運(yùn)行則運(yùn)行的想法，不愿意再投資為其進(jìn)行環(huán)保治理設(shè)施的改造，導(dǎo)致這些相 對(duì)落后產(chǎn)能在現(xiàn)階段的污染較為嚴(yán)重。第三，煙粉塵無(wú)組織排放嚴(yán)重，實(shí)際污染程度遠(yuǎn)超統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。鋼鐵行業(yè)被認(rèn)為是高污染行業(yè)的重要原因之一就是鋼鐵廠上空煙塵彌漫，

52、這些煙塵中絕大多數(shù)并不是從煙囪中排岀的有組織排 放源，而是由于環(huán)保措施不當(dāng)，從廠房、料場(chǎng)、道路向大氣中散逸的無(wú)組織煙粉塵。目前，在污 染物排放統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中通常僅包含有組織排放源，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)生的大量無(wú)組織煙粉塵并沒(méi)有得以體 現(xiàn)，另外，鋼鐵企業(yè)每生產(chǎn)1 噸鋼，廠內(nèi)運(yùn)輸量將高達(dá)5 噸。運(yùn)輸造成的這部分污染也不屬于統(tǒng)計(jì)范疇。第四，部分燒結(jié)脫硫設(shè)施建設(shè)質(zhì)量低劣，運(yùn)營(yíng)維護(hù)不規(guī)范，減排效果差。2008 年下半年全球金融危機(jī)爆發(fā)以后，鋼鐵行業(yè)效益普遍大幅下滑，燒結(jié)煙氣脫硫設(shè)施的投資和運(yùn)行成本成為鋼鐵 企業(yè)不小的負(fù)擔(dān)，再加上臨近“十一五”末，各地減排壓力越來(lái)越大，于是就岀現(xiàn)了大量低質(zhì)低 價(jià)、偷工減料的燒結(jié)煙氣脫硫設(shè)施。隨著對(duì)鋼鐵行業(yè)減排核查力度的加大，這些脫硫設(shè)施將面臨 改造重建的命運(yùn)。另外，部分鋼鐵企業(yè)忽視燒結(jié)脫硫設(shè)施的日常運(yùn)行維護(hù)，也缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和技 術(shù)人員，脫硫設(shè)施長(zhǎng)期帶病運(yùn)行，難以發(fā)揮正常的減排能力。根據(jù) 2011 年全國(guó)減排核查結(jié)果，302資和噸鋼環(huán)保設(shè)施運(yùn)行成本須在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增加1