銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理自律規(guī)范問(wèn)答集

1、 本問(wèn)答集僅供經(jīng)驗(yàn)分享及交流使用（101.8）銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理自律規(guī)範(fàn)問(wèn)答集問(wèn)題回答銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理自律規(guī)範(fàn)(以下簡(jiǎn)稱自律規(guī)範(fàn))第三條所指負(fù)債總額之計(jì)算是否包含資產(chǎn)負(fù)債表表外負(fù)債項(xiàng)目？本條所稱負(fù)債總額不包含資產(chǎn)負(fù)債表表外負(fù)債項(xiàng)目。自律規(guī)範(fàn)第六條所指之風(fēng)險(xiǎn)容忍度，實(shí)務(wù)上應(yīng)如何以質(zhì)化與量化方式明確表達(dá)，請(qǐng)?jiān)嚺e例說(shuō)明，以資參考。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)容忍度量化指標(biāo)之訂定，建議可考量下列項(xiàng)目：1. 最大現(xiàn)金流出限額(可依上年度實(shí)際金額酌訂)。2. 存放比率上限。3. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試最低存活天數(shù)。4. 流動(dòng)比率下限。5. 各天期期距缺口容忍度。6. 各天期期距缺口占總資產(chǎn)的比率。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)容忍度之質(zhì)化指標(biāo)建

2、議得比照第二支柱質(zhì)化指標(biāo)之模式訂定，因第二支柱之質(zhì)化指標(biāo)多以問(wèn)題之形式呈現(xiàn)，試舉以下範(fàn)例供參： 1. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理原則與容忍度的訂定，是否由董事會(huì)核準(zhǔn)？2. 董事會(huì)是否定期依本行之營(yíng)運(yùn)目標(biāo)檢視風(fēng)險(xiǎn)容忍度之合理性？以上僅供會(huì)員銀行參考以訂定動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)容忍，適當(dāng)之質(zhì)化或量化指標(biāo)應(yīng)考量銀行自身之營(yíng)運(yùn)策及業(yè)務(wù)規(guī)模等因素訂定之。自律規(guī)範(fàn)第七條規(guī)定會(huì)員銀行應(yīng)訂定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策，並經(jīng)董事會(huì)核定。如會(huì)員銀行已訂有資產(chǎn)負(fù)債管理政策，且經(jīng)董事會(huì)核定，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則則由董事會(huì)授權(quán)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)跟資產(chǎn)管理委員會(huì)核準(zhǔn)，試問(wèn)是否符合自律規(guī)範(fàn)之流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策核定層級(jí)?依據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱B

3、CBS)於2008年9月公布之健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)理準(zhǔn)則(Principles for sound liquidity risk management and supervision)原則三之規(guī)定：董事會(huì)應(yīng)就流動(dòng)性管理的策略、政策和作法，每年至少檢視一次並核準(zhǔn)之，以確保高階經(jīng)理人有效管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。亦即，董事會(huì)必須對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理負(fù)起最終責(zé)任。各會(huì)員銀行之內(nèi)部組織、職能分工與管理機(jī)制雖有差異，然在落實(shí)本條文上，應(yīng)無(wú)窒礙難行之慮。故建議銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策之最終核定層級(jí)仍應(yīng)為董事會(huì)，如由董事會(huì)授權(quán)其他層級(jí)核定，將與董事會(huì)應(yīng)積極參與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理之精神背離。為達(dá)強(qiáng)化與落實(shí)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

4、之穩(wěn)健，仍應(yīng)逐年審視與檢討修正流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策。自律規(guī)範(fàn)第八條明定會(huì)員銀行對(duì)主要業(yè)務(wù)內(nèi)部定價(jià)，宜將各項(xiàng)商品之流動(dòng)性成本、效益及風(fēng)險(xiǎn)納入考量，試問(wèn)各項(xiàng)商品之流動(dòng)性成本、效益及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何評(píng)估？會(huì)員銀行對(duì)主要業(yè)務(wù)之內(nèi)部定價(jià)、績(jī)效衡量及新產(chǎn)品之核準(zhǔn)宜將各項(xiàng)商品之流動(dòng)性成本、效益及風(fēng)險(xiǎn)納入考量，惟流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其衡量方法相較其他風(fēng)險(xiǎn)類型之發(fā)展相對(duì)較晚，相關(guān)評(píng)估方式及系統(tǒng)亦相對(duì)缺乏，建議會(huì)員銀行得採(cǎi)取適當(dāng)可行之評(píng)估方法，或依據(jù)銀行自身狀況規(guī)畫因應(yīng)方案。自律規(guī)範(fàn)第十一條所提不同法人、不同業(yè)務(wù)及不同貨幣間之流動(dòng)性暴險(xiǎn)及資金需求之定義及其實(shí)務(wù)監(jiān)控之辦理方式，建請(qǐng)說(shuō)明以資遵循。提供以下建議供參：1. 本條所稱不同

5、法人係指銀行子公司。會(huì)員銀行應(yīng)監(jiān)控具有流動(dòng)性暴險(xiǎn)與資金需求之銀行子公司，且應(yīng)考量與海外分行或銀行子公司間之流動(dòng)性資金移轉(zhuǎn)之相關(guān)法律、監(jiān)理規(guī)範(fàn)及作業(yè)面的限制。2. 不同業(yè)務(wù)間：會(huì)員銀行得就產(chǎn)品別或業(yè)務(wù)單位別進(jìn)行流動(dòng)性暴險(xiǎn)與資金需求之管理。實(shí)務(wù)作法如下供參：(1)監(jiān)控依賴金融市場(chǎng)拆借作為資金來(lái)源的程度。(2)分別就金融交易業(yè)務(wù)、企業(yè)金融業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)單位訂定新臺(tái)幣及美金等相關(guān)資金限額或控管比率監(jiān)控。(3)新臺(tái)幣到期日期限結(jié)構(gòu)分析表之定期填報(bào)。3. 不同貨幣間：不同貨幣間之流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，如定期填報(bào)新臺(tái)幣到期日期限結(jié)構(gòu)分析表與美金到期日期限結(jié)構(gòu)分析表，即已分別就新臺(tái)幣與美金部位的現(xiàn)金流

6、量進(jìn)行量化管理。惟仍建議會(huì)員銀行視自身狀況與需求，發(fā)展不同幣別之流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控限額或指標(biāo)，作為跨幣別間流動(dòng)性互相支援之控管依據(jù)。4. 考量銀行對(duì)其子公司或海外分行可能存在顯性或隱性的流動(dòng)性支援承諾，會(huì)員銀行應(yīng)考量於各子公司或分行資金移轉(zhuǎn)之內(nèi)部資金限額、各國(guó)法律或規(guī)範(fàn)(包含日常或流動(dòng)性壓力情境下)、時(shí)差與作業(yè)面對(duì)流動(dòng)性支援的限制?？剂繉?shí)務(wù)上銀行整合並管理其子公司流動(dòng)性暴險(xiǎn)部位，甚為不易，因此，目前仍得以將監(jiān)控銀行子公司之管理情形，視為已監(jiān)控銀行子公司之流動(dòng)性暴險(xiǎn)，然若銀行子公司之流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)出現(xiàn)惡化情形，仍應(yīng)有具體因應(yīng)措施。會(huì)員銀行應(yīng)管理日中流動(dòng)性部位及風(fēng)險(xiǎn)，以確保正常情況及壓力情境下，均

7、有足夠能力即時(shí)履行支付義務(wù)，實(shí)務(wù)應(yīng)如何落實(shí)？參酌BCBS所公布之健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)理準(zhǔn)則，建議管理日中流動(dòng)性部位及風(fēng)險(xiǎn)之原則如下：1. 銀行須衡量每日資金流入及流出量，預(yù)估日中可能發(fā)生的現(xiàn)金流量，及可能發(fā)生在日中不同時(shí)間點(diǎn)的資金缺口。2. 針對(duì)預(yù)期資金需求以及可用資源，銀行需有能力監(jiān)控日中流動(dòng)性部位之變化。3. 銀行須準(zhǔn)備足夠的資金以因應(yīng)其日中的資金需求。4. 銀行須有能力去管理及處分必要的擔(dān)保品以取得日中所需資金。5. 銀行須有穩(wěn)健的能力去管理日中的資金流出。6. 銀行須準(zhǔn)備足夠的日中資金以因應(yīng)非預(yù)期的突發(fā)事故。另建議可參考BCBS於7月所公布之Monitoring indicators

8、 for intraday liquidity management(Consultative document)做為管理日中流動(dòng)性之參考。審視國(guó)內(nèi)銀行實(shí)務(wù)作法，已對(duì)日中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以下實(shí)務(wù)作法建議供參：1. 銀行資金調(diào)度單位應(yīng)逐日計(jì)算其流動(dòng)部位，各資金使用與提供單位並應(yīng)落實(shí)大額資金通報(bào)，以使其能夠有效管理及監(jiān)控本身的淨(jìng)資金需求，並評(píng)估所有現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出，以確認(rèn)發(fā)生淨(jìng)短缺的可能性。2. 依公庫(kù)收支高低週期、日常營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)需要，並考量銀行存放款和外匯業(yè)務(wù)成長(zhǎng)及年關(guān)、端節(jié)、秋節(jié)等季節(jié)性因素，保持適度資金，以靈活調(diào)度。3. 依中央銀行即時(shí)總額清算機(jī)制，採(cǎi)取現(xiàn)時(shí)完成支付比率規(guī)定，例如，每日下

9、午2點(diǎn)30分以前，銀行必須完成當(dāng)日支付總額的50%，在下午4點(diǎn)30分以前，銀行需完成支付總金額的80%。4. 資金調(diào)度單位為確保存同或清算帳戶有足夠餘額履行支付與清算義務(wù)，進(jìn)行各類控管措施。5. 提供擔(dān)保品增加透支額度，或密集觀察餘額變化以調(diào)配資金，抑或保留較多餘額以應(yīng)付潛在資金流入流出時(shí)間不一致之狀況。例如，銀行在壓力情境下為因應(yīng)現(xiàn)金需求的上升，日中流動(dòng)性之管理應(yīng)著重於快速取得足夠資金以支應(yīng)存款流失。源自客戶端之現(xiàn)金流量變化，不易精確掌控發(fā)生時(shí)點(diǎn)，致銀行現(xiàn)金流出及流入的時(shí)間點(diǎn)存在不確定性。對(duì)於如何預(yù)估日中可能發(fā)生的現(xiàn)金流量，及因應(yīng)可能發(fā)生在日中不同時(shí)間點(diǎn)的資金缺口，建議會(huì)員銀行初期可考量建立

10、大額資金通報(bào)管理機(jī)制，使資金調(diào)度單位得適時(shí)掌控資金缺口；於進(jìn)階管理上，銀行如欲精確衡量日中資金缺口，則需測(cè)量當(dāng)日不同時(shí)點(diǎn)每筆資金流出入情形。因各銀行資訊系統(tǒng)未必具備支援即時(shí)清算全行現(xiàn)有資金部位之功能，爰建議由各銀行自行採(cǎi)取適當(dāng)估算資金方式，確保具備支應(yīng)日中流動(dòng)性需求的能力。依據(jù)自律規(guī)範(fàn)第十四條規(guī)定，銀行應(yīng)就流動(dòng)性資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保物權(quán)之情形與有無(wú)移轉(zhuǎn)限制予以區(qū)分與管理，並評(píng)估其變現(xiàn)價(jià)值與可融資成數(shù)，請(qǐng)問(wèn)：1. 各項(xiàng)資產(chǎn)之變現(xiàn)價(jià)值與可融資成數(shù)是否應(yīng)訂定一致之標(biāo)準(zhǔn)？2. 若為持有至到期金融資產(chǎn)或無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)金融資產(chǎn)未進(jìn)行評(píng)價(jià)，其變現(xiàn)價(jià)值如何估計(jì)？3. 可融資成數(shù)如何合理估計(jì)，4. 管理頻率為何？是否需以資

11、訊報(bào)表定期進(jìn)行控管。依據(jù)自律規(guī)範(fàn)第十四條規(guī)定，銀行對(duì)已設(shè)質(zhì)之流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)加以區(qū)分，並納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制。對(duì)已設(shè)質(zhì)或可設(shè)質(zhì)於融通窗口之有價(jià)證券並應(yīng)考量其融資成數(shù)，以評(píng)估對(duì)流動(dòng)性支援之程度；另對(duì)未設(shè)質(zhì)或解質(zhì)之流動(dòng)性資產(chǎn)，亦應(yīng)評(píng)估其於次級(jí)市場(chǎng)之變現(xiàn)價(jià)值。會(huì)員銀行應(yīng)確認(rèn)可用於支應(yīng)流動(dòng)性的擔(dān)保品資產(chǎn)，以能在流動(dòng)性危機(jī)產(chǎn)生時(shí)取得額外的有擔(dān)保資金，解決流動(dòng)性問(wèn)題。在評(píng)估現(xiàn)有擔(dān)保品部位價(jià)值時(shí)，須釐清可供抵押資產(chǎn)之合格性，並考量短期及長(zhǎng)期擔(dān)保品需求，以及擔(dān)保融資市場(chǎng)上主要交易對(duì)手與資金提供者所願(yuàn)意接受資產(chǎn)抵押的範(fàn)圍及程度。就左列疑義，提供以下建議供參：1. 關(guān)於變現(xiàn)價(jià)值及可融資成數(shù)，建議可參考自律規(guī)範(fàn)附件0

12、-10天新臺(tái)幣期距缺口調(diào)整分析表所列之權(quán)數(shù)，惟建議應(yīng)配合各會(huì)員銀行自身狀況加以評(píng)估其變現(xiàn)價(jià)值；會(huì)員銀行亦可透過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)或帳上價(jià)值作為變現(xiàn)價(jià)值之參考；亦可自訂資產(chǎn)評(píng)價(jià)模組。2. 持有至到期之金融資產(chǎn)，若有市價(jià)參考(如上手報(bào)價(jià))，則取市價(jià)；若無(wú)市價(jià)，則建議用帳上成本。上述價(jià)格再依據(jù)項(xiàng)次1之建議作法，評(píng)估變現(xiàn)價(jià)值。3. 無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)之金融資產(chǎn)因缺乏流動(dòng)性，不建議將其視為可供擔(dān)保以支應(yīng)流動(dòng)性需求之資產(chǎn)。4. 各銀行可自行訂定管理頻率，建議至少與執(zhí)行壓力測(cè)試之頻率相同。本會(huì)與金管會(huì)銀行局共同成立之新巴塞爾資本協(xié)定持續(xù)研議工作小組-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分組已在研議流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（liquidity coverage

13、 ratio，LCR）與淨(jìng)穩(wěn)定資金比率（net stable funding ratio，NSFR）兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之衡量指標(biāo)，日後若需定期編製，則高品質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)之計(jì)算，應(yīng)排除質(zhì)押之有價(jià)證券，且對(duì)有價(jià)證券進(jìn)行分類並核予適當(dāng)?shù)恼劭勐?haircut)。上述作法可視為能具體評(píng)估設(shè)定擔(dān)保物權(quán)、融資成數(shù)或變現(xiàn)價(jià)值。銀行局規(guī)範(fàn)之資本適足性與風(fēng)險(xiǎn)管理專區(qū)應(yīng)定期揭露事項(xiàng)，包含資本適足率，及信用風(fēng)險(xiǎn)、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化、銀行簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度等資訊，惟並未涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，爰所稱質(zhì)化及量化資訊之揭露要求尚無(wú)可資遵循之依據(jù)。本條所稱質(zhì)化及量化資訊之揭露要求尚無(wú)可資遵循之依據(jù)。 1.有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

14、之質(zhì)化資訊（如組織、職掌等）及量化資訊之揭露，建議得參酌銀行年報(bào)應(yīng)行記載事項(xiàng)準(zhǔn)則第二十條、第六項(xiàng)(一)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之定性及定量資訊，包括資產(chǎn)與負(fù)債之到期分析，並說(shuō)明對(duì)於資產(chǎn)流動(dòng)性與資金缺口流動(dòng)性之管理方法(附表二十六)。2.即使主管機(jī)關(guān)尚未明確規(guī)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)揭露事項(xiàng)及其相關(guān)表格，會(huì)員銀行仍應(yīng)就相關(guān)流動(dòng)性管理之質(zhì)化資訊（如組織、職掌等）及量化資訊適度予以揭露。自律規(guī)範(fàn)第二十一條本條第五款所提每月編製新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表，並依據(jù)中央銀行函令進(jìn)行申報(bào)乙節(jié)，據(jù)中央銀行金融業(yè)務(wù)檢查處100年2月21日臺(tái)央檢伍字第1000012990號(hào)函新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表為每季申報(bào)，建請(qǐng)修正該表之編製周期為每季，以符

15、中央銀行規(guī)定。依據(jù)自律規(guī)範(fàn)第二十一條之規(guī)定新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表應(yīng)按月編製，以為內(nèi)部管理之參考；惟申報(bào)中央銀行之頻率與相關(guān)規(guī)定則應(yīng)依據(jù)中央銀行之函令辦理。依據(jù)現(xiàn)行中央銀行金融業(yè)務(wù)檢查處100年2月21日臺(tái)央檢伍字第1000012990號(hào)函之規(guī)定，會(huì)員銀行應(yīng)按季申報(bào)新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表。依自律規(guī)範(fàn)第二十一條規(guī)定，0-30天期資金缺口以大於零為原則與臺(tái)央業(yè)字第0980021387號(hào)函規(guī)定0天至30天資金流量期距缺口占新臺(tái)幣總資產(chǎn)之比率，其中一般銀行及全國(guó)農(nóng)業(yè)最低為-5%相衝突。依自律規(guī)範(fàn)第二十一條規(guī)定，0-30天各期資金缺口以大於零為原則，其立意為0-30天期之現(xiàn)金流入得以支應(yīng)現(xiàn)金流出，如0-10天

16、期距缺口小於零時(shí)，應(yīng)再編製0-10天新臺(tái)幣期距缺口調(diào)整分析表，原則上，0-10天期距缺口至少應(yīng)大於零。該項(xiàng)規(guī)定與中央銀行之規(guī)定應(yīng)無(wú)衝突。自律規(guī)範(fàn)第二十一條第五款有關(guān)核心存款之編製，以核心存款之定義與Basel III之穩(wěn)定資金(Stable Funds, Basel III 計(jì)算 NSFR 中對(duì)穩(wěn)定資金之定義)有所不同，於控管上易增生困擾，Basel III已泛為國(guó)際規(guī)範(fàn)並多已訂定實(shí)施時(shí)程，是否依循Basel III 穩(wěn)定資金 (Stable Funds)之揭露，以利接軌國(guó)際通則。核心存款計(jì)算僅針對(duì)存款項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算，而淨(jìng)穩(wěn)定資金除存款，尚包含特定資本工具及有價(jià)證券，兩者之計(jì)算項(xiàng)目定義應(yīng)屬不同。

17、而淨(jìng)穩(wěn)定資金比率旨為促使銀行以中長(zhǎng)期資金支應(yīng)其資產(chǎn)與營(yíng)業(yè)活動(dòng)，依銀行一年以內(nèi)之資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)活動(dòng)之流動(dòng)性特徵，設(shè)定可接受之最低穩(wěn)定資金，以強(qiáng)化長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源。為與國(guó)際接軌，本會(huì)與金管會(huì)銀行局所共同成立之新巴塞爾資本協(xié)定持續(xù)研議工作小組-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分組參酌巴塞爾資本協(xié)定三：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量、標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)控之國(guó)際架構(gòu)，並考量本國(guó)銀行作業(yè)實(shí)務(wù)，研議流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率及淨(jìng)穩(wěn)定資金比率之計(jì)算項(xiàng)目定義，以建立衡量流動(dòng)性量化指標(biāo)，亦多處引用核心存款計(jì)算方法之概念，故本國(guó)銀行新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表仍有持續(xù)採(cǎi)行之必要。自律規(guī)範(fàn)附錄揭示核心存款計(jì)算方式，是否各銀行均需一致適用？銀行可否自行發(fā)展計(jì)算核心存款模型，以其結(jié)果為計(jì)算

18、申報(bào)資料之依據(jù)？中央銀行於研訂本國(guó)銀行新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表時(shí)，已廣為調(diào)查世界各國(guó)之作法，且瞭解國(guó)際性銀行亦會(huì)自行發(fā)展核心存款計(jì)算方法。然囿於國(guó)內(nèi)缺乏一致性標(biāo)準(zhǔn)，致主管機(jī)關(guān)無(wú)法進(jìn)行銀行間流動(dòng)性或整體之比較分析，故制定本國(guó)銀行新臺(tái)幣核心存款統(tǒng)計(jì)表，作為一致性衡量標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員銀行可自行發(fā)展核心存款計(jì)算模型作為內(nèi)部管理之依據(jù)，但仍應(yīng)依據(jù)中央銀行與自律規(guī)範(fàn)之規(guī)定，每月編製並按季申報(bào)核心存款。針對(duì)第二十二條所提壓力情境之實(shí)務(wù)訂定方式為何？主管機(jī)關(guān)是否會(huì)另訂壓力情境，供各家銀行參考？有關(guān)壓力測(cè)試建議可考慮下列因素：1. 存款流失率。2. 約定融資額度動(dòng)用率。3. 有價(jià)證券折扣率(haircut)變化。4. 放款違約率。5. 其他。建議會(huì)員銀行可依事件危機(jī)類型，例如個(gè)別機(jī)構(gòu)