鋼材市場的綜述與展望

1、2006年上半年鋼市綜述及下半年展望2006年上半年，中國經(jīng)濟(jì)增速超出人們預(yù)期，固定資產(chǎn)投資和工業(yè)生產(chǎn)保持高水平增長局面，出口量急劇增加，使得全國鋼材消費(fèi)更為旺盛，拉動國內(nèi)產(chǎn)量強(qiáng)勁增長。鋼材市場供需兩旺，以及長期合同鐵礦石價(jià)格上漲的刺激，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格止跌反彈，節(jié)節(jié)攀升。預(yù)計(jì)下半年中國鋼材市場四大趨勢，利多與利空因素并存，交替發(fā)生作用。在其影響之下，價(jià)格行情先揚(yáng)后抑，有可能出現(xiàn)較大幅度波動。 一、上半年中國鋼材市場綜述 總體來看，2006年上半年中國鋼材市場形勢呈現(xiàn)四大特點(diǎn)： (一)消費(fèi)需求更為旺盛 中國經(jīng)濟(jì)(GDP)已經(jīng)連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)了9%左右的快速增長。進(jìn)入2006年以后，國民經(jīng)濟(jì)快速增長

2、局面依舊。預(yù)計(jì)上半年中國經(jīng)濟(jì)增長速度超過8%，工業(yè)增加值增長率在16%左右，固定資產(chǎn)投資增幅超過25%。同期世界經(jīng)濟(jì)開展也還不錯(cuò)，全球主要機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)高了世界經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測值。 國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢良好，為中國主要耗鋼產(chǎn)品產(chǎn)量的高水平增長提供了有利的外部運(yùn)行環(huán)境。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年15月份累計(jì)，全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資比去年同期增長30.3%，為歷史較高水平。同期主要耗鋼產(chǎn)品，如工業(yè)鍋爐、金屬切削機(jī)床、汽車、拖拉機(jī)、鋼質(zhì)船舶、計(jì)算機(jī)、家用電器等產(chǎn)品產(chǎn)量的同比增速都不低，多數(shù)同比增幅在10%以上，尤其是汽車產(chǎn)量增速超過30%。 15月消耗鋼材的主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況 產(chǎn)品單位當(dāng)月產(chǎn)量當(dāng)月增減%累計(jì)產(chǎn)量累計(jì)增

3、減% 預(yù)計(jì)6月份經(jīng)濟(jì)增長狀況依然良好，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以較高水平運(yùn)行。 今年上半年，中國鋼材出口承接去年下半年以來的強(qiáng)勁增長勢頭，增長水平又有提高。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，15月份累計(jì)，全國出口鋼材1267萬噸，比去年同期增長35%；出口鋼坯206萬噸，下降51.4%.。主要受到調(diào)低出口關(guān)稅的傳聞影響，5月份全國鋼材和鋼坯出口量急劇增加，到達(dá)417萬噸，環(huán)比增長近3成，同比增長54%。預(yù)計(jì)6月份出口量依然不少，上半年鋼材和鋼坯出口量將到達(dá)或超過1800萬噸，增長15%左右。 2006年15月鋼鐵產(chǎn)品出口情況單位萬噸 品種5月同比(%)15月同比(%) 受其影響，上半年中國鋼材消費(fèi)需求更為旺盛。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行

4、測算，2006年前6個(gè)月累計(jì)，中國全口徑鋼材消費(fèi)量(含國內(nèi)產(chǎn)量重復(fù)計(jì)算和出口，下同)接近2億噸(折合粗鋼萬噸)，同比增幅在15%以上，高出上年同期增長率至少2個(gè)百分點(diǎn)。 (二)資源水平又有提高 2006年上半年，盡管鋼材進(jìn)口大幅下降，但由于國內(nèi)新增產(chǎn)能的集中釋放，使得全國鋼材新增資源增長率又有提高。根據(jù)統(tǒng)計(jì)測算，2006年15月份累計(jì)，全國鋼材新增資源量(含鋼材生產(chǎn)中的重復(fù)計(jì)算，下同)，為18834萬噸，同比增幅為21%，高出上年同期增長率2.5個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)上半年鋼材新增資源量到達(dá)或接近2.3億噸，增長20%左右。 2006年15月鋼材新增資源情況單位萬噸 國內(nèi)生產(chǎn)同比(%)進(jìn)口同比(%)新

5、增資源同比(%) 新增資源的主要?jiǎng)恿碜試鴥?nèi)產(chǎn)量的強(qiáng)勁增長。經(jīng)過連續(xù)數(shù)年的大量投資，鋼鐵產(chǎn)能迅速增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年前5個(gè)月累計(jì)，全國鋼材產(chǎn)量18060萬噸，比去年同期增長24.6%。其中5月份產(chǎn)量突破4000萬噸關(guān)口，增長27.1%，再次刷新歷史紀(jì)錄。目前1個(gè)月的產(chǎn)量，就相當(dāng)于上個(gè)世紀(jì)80年代1年的產(chǎn)量。預(yù)計(jì)上半年鋼材產(chǎn)量有可能到達(dá)2.2億噸，同比增幅在20%以上。 主要鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，各類型鋼、冷軋薄板、薄寬鋼帶、鍍層板(帶)、鋼管等，同比增幅較大，高的超40%；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨向優(yōu)化。值得注意的是，5月份冷軋薄板和熱軋薄板同比增幅分別為82.5%和46.6%，均呈現(xiàn)“井噴式增長態(tài)勢，說明國

6、內(nèi)鋼鐵企業(yè)在該領(lǐng)域的產(chǎn)能較上年水平有了很大提高。隨著這些裝置的陸續(xù)達(dá)產(chǎn)，自然會加大下半年的行情壓力。 2006年15月全國主要鋼材產(chǎn)品產(chǎn)量 由于中國鋼材產(chǎn)品競爭能力的明顯提高，對境外產(chǎn)品的依賴性不斷減弱，使得上半年中國鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口量繼續(xù)大幅下降。據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2006年15月份累計(jì)，全國進(jìn)口鋼材774萬噸，比去年同期下降27.6%，進(jìn)口鋼坯17萬噸，下降73.4%。其中板材進(jìn)口量649萬噸，下降30.2%。預(yù)計(jì)6月份進(jìn)口量繼續(xù)大幅下降。 2006年15月鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口情況單位萬噸 品種5月同比(%)15月同比(%) 鋼坯376.91773.4 鋼材14632.477427.6 其中：板材1

7、21-44.064930.2 (三)凈出口量急劇增加 近些年來，中國鋼材產(chǎn)品的綜合競爭能力明顯增強(qiáng)，主要表現(xiàn)為進(jìn)口依賴性減弱，出口勢頭強(qiáng)勁，凈出口量急劇增加。這反映了中國在獲取世界鋼鐵生產(chǎn)大國地位后，又在穩(wěn)步地向鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)國靠近。 通過對上述進(jìn)出口數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，15月份累計(jì)，全國鋼材和鋼坯的凈出口量為682萬噸，是去年同期凈出口量的3倍。其中5月份鋼材和鋼坯的凈出口量為268萬噸，比去年同期增長5倍多。估計(jì)6月份鋼材進(jìn)出口形勢不會逆轉(zhuǎn)，因此，上半年鋼材和鋼坯的凈出口量有可能到達(dá)900萬噸，同比增長2倍多。 2006年15月鋼鐵產(chǎn)品凈出口情況單位萬噸 品種進(jìn)口同比(%)出口同比(%)凈出口同比(

8、%).5 注：2005年15月鋼材凈進(jìn)口133萬噸 四、市場價(jià)格節(jié)節(jié)攀升 2006上半年，由于消費(fèi)需求旺盛，高本錢支撐，國際市場價(jià)格楊升的支持，尤其是前不久鐵礦石漲價(jià)消息的刺激，全國鋼材市場行情止跌反彈，節(jié)節(jié)攀升。據(jù)商務(wù)部重要生產(chǎn)資料監(jiān)測系統(tǒng)和藍(lán)格信息公司數(shù)據(jù)顯示，到今年5月末，全國30個(gè)主要城市的鋼材價(jià)格比年初上升了27.6%。主要鋼材品種中，6.5MM普通高線價(jià)格比年初上升19.4%，25MM螺紋鋼上升了14.4%；，MM冷板上升了23.7%，20MM中板上升41.6%；3.0規(guī)格熱卷上升39.9%。從各月份價(jià)格水平來看，呈現(xiàn)逐月攀升局面。 6月份全國鋼材價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行。 四、下半年鋼材

9、市場四大趨勢 近些年來，國內(nèi)鋼材市場行情在波動中持續(xù)升溫，供需兩旺，價(jià)格屢創(chuàng)新高。分析中國鋼材市場升溫的原因：一是消費(fèi)需求旺盛；二是原材料本錢提高；三是資源性商品全球同步強(qiáng)勁上漲的帶動；四是投機(jī)資金的順勢而為。 從下半年的開展情況來看，上述利多因素并沒有消失，有些還會增強(qiáng)。比方，社會主義新農(nóng)村的建設(shè)，以及更多的農(nóng)村人口轉(zhuǎn)換身份，進(jìn)入城鎮(zhèn)，不可防止地刺激中國鋼材需求總量的進(jìn)一步膨脹。另一方面，隨著鋼材價(jià)格的節(jié)節(jié)攀升，一些利空因素亦在累積。主要是國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能增加較多，階段性供大于求仍是今年鋼材市場關(guān)系的主要矛盾方面等。受到上述兩個(gè)方面利多與利空因素并存的影響，預(yù)計(jì)下半年全國鋼材市場將呈現(xiàn)五大趨勢，

10、并導(dǎo)致市場價(jià)格的較大幅度波動。 第一個(gè)趨勢是市場需求依然旺盛。沒有跡象說明，下半年中國經(jīng)濟(jì)增長會出現(xiàn)很多減速。預(yù)計(jì)下半年中國經(jīng)濟(jì)(GDP)增長速度將保持在9%左右，因而國內(nèi)鋼材需求的增長根底依然堅(jiān)實(shí)。同時(shí)，社會主義新農(nóng)村的建設(shè)，也將成為刺激鋼材消費(fèi)增長的新因素。預(yù)計(jì)全年鋼材的全口徑消費(fèi)量(含國內(nèi)產(chǎn)量的重復(fù)計(jì)算和出口)將超過4億噸(4.2億噸，去年3.7億噸)，比上年增長14%左右。 如果下半年下調(diào)鋼材出口退稅，鋼材的出口需求會有所減弱，但難以改變整體鋼材需求旺盛的根本格局。因?yàn)橹袊摬南M(fèi)畢竟以內(nèi)需為主。 第二個(gè)趨勢是生產(chǎn)本錢大幅增加。上半年，國家有關(guān)部門相繼調(diào)高了貸款利率、成品油價(jià)格，這些漲

11、價(jià)因素更多地會在下半年的生產(chǎn)本錢中表達(dá)出來。目前中國鋼鐵企業(yè)與境外鐵礦石生產(chǎn)商的價(jià)格談判還沒有結(jié)束。但種種跡象說明，長期合同的鐵礦石價(jià)格將進(jìn)一步上漲，從而刺激國內(nèi)現(xiàn)貨礦石價(jià)格揚(yáng)升。此外，目前鋼鐵生產(chǎn)本錢中偏低的工資本錢、能源本錢、水資源本錢、物流本錢和環(huán)保本錢，在下半年，乃至今后假設(shè)干年內(nèi)都將逐步提高，從而導(dǎo)致鋼鐵生產(chǎn)本錢的大幅增加?？梢哉f，今后一段時(shí)期內(nèi)，中國鋼鐵行業(yè)將進(jìn)入生產(chǎn)本錢快速增長時(shí)期。對此，鋼鐵企業(yè)要有充分的思想準(zhǔn)備。 如果長期合同鐵礦石價(jià)格揚(yáng)升，并由于其他本錢增加因素的推動，鋼材價(jià)位有可能順勢上行。 第三個(gè)趨勢是鋼材凈出口有增無減。上半年中國鋼材進(jìn)口下降，出口增加的趨勢在下半年還

12、將延續(xù)，鋼材凈出口有增無減。即使下半年國家出臺下調(diào)鋼材出口退稅稅率政策，但短時(shí)期內(nèi)卻會刺激鋼材產(chǎn)品更大數(shù)量的出口，對今年的鋼材出口影響不是很大，更大的影響主要在明年顯現(xiàn)，如同去年調(diào)整鋼坯退稅政策的結(jié)果一樣。此外，鋼材出口力度減弱后，國內(nèi)資源壓力增大，有可能導(dǎo)致境外進(jìn)口量的更大幅度下降，使得鋼材凈出口依然不少。預(yù)計(jì)全年鋼材和鋼坯的進(jìn)口量低于2000萬噸，出口量超過3000萬噸，其凈出口量有可能在1200萬噸以上，比上年增長20多倍。 3000多萬噸的鋼材和鋼坯出口量，說明中國將成為鋼材出口大國，進(jìn)入了全球鋼材出口三強(qiáng)行列。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，2003年，在世界主要鋼材出口國中，中國鋼材出口量排在第9位，

13、2004年上升到了第6位。從2004年全球鋼材出口5強(qiáng)的排名順序各來看，日本出口3480萬噸，俄羅斯出口3040萬噸，烏克蘭出口2820萬噸，德國出口2730萬噸，比利時(shí)和盧森堡共同出口2350萬噸。預(yù)計(jì)2006年上述國家的鋼材出口量不會有太多增加。按照今年前4個(gè)月的出口勢頭，如果2006年中國鋼材出口量到達(dá)或接近3000萬噸，再加上數(shù)百萬噸的鋼坯出口，那么中國就有可能進(jìn)入全球鋼材出口三強(qiáng)，甚至排名更高。 2004年全球鋼材出口8強(qiáng)排序表 出口國家出口量萬噸排序名次 日本34801 俄羅斯30402 烏克蘭28203 德國27304 比利時(shí)盧森堡23505 中國20216 法國18707 韓國

14、15008 3000多萬噸的鋼材和鋼坯出口量，還說明中國鋼鐵產(chǎn)品的綜合競爭能力明顯增強(qiáng)，這反映了中國在獲取世界鋼鐵生產(chǎn)大國地位后，又在穩(wěn)步地向鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)國靠近。 雖然2006年中國鋼材凈出口增長速度驚人，并有可能跨入全球鋼材出口三強(qiáng)行列，但與4億噸的國內(nèi)消費(fèi)量相比，出口需求僅占中國鋼材總需求的很少局部。中國鋼鐵工業(yè)面向國內(nèi)消費(fèi)的局面不會改變。 第四個(gè)趨勢是新增產(chǎn)能大量釋放。上半年鋼材價(jià)格的不斷上漲，極大地刺激了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)積極性，并由于一些新增鋼鐵產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，下半年國內(nèi)鋼材產(chǎn)量增勢依然強(qiáng)勁。按照上半年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)量推算，全年鋼材產(chǎn)量(含重復(fù)計(jì)算，下同)肯定會突破4億噸，同比增幅不會低于1

15、5%。其中鋼帶產(chǎn)量10000萬噸，鋼筋產(chǎn)量7600萬噸，型鋼產(chǎn)量3700萬噸，鋼管產(chǎn)量3100萬噸，中板產(chǎn)量2100萬噸，冷、熱軋薄板產(chǎn)量1300萬噸。 第五個(gè)趨勢是市場價(jià)格高位運(yùn)行。一些情況說明，由于調(diào)高成品油價(jià)格，煤電價(jià)格聯(lián)動，提高貸款利率，用工工資上漲等，下半年中國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)本錢會有較多增加，從而成為支撐下半年鋼材價(jià)格高位運(yùn)行的重要因素。尤其是長期合同鐵礦石價(jià)格的再次上漲，還會在短時(shí)期內(nèi)推動市場行情的進(jìn)一步攀升。前不久寶鋼宣布調(diào)高3季度的板材出廠價(jià)格，直接刺激了全國重要市場薄板價(jià)格的上漲，創(chuàng)下歷史新高。據(jù)有關(guān)資料，為了抵消鐵礦石本錢上升，國際鋼材價(jià)格下半年也將上升19%。 但是，我們

16、也要看到，目前存在的一些不確定因素，如果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)利空，將會對下半年的鋼材市場行情，產(chǎn)生較大壓力。 一是鋼材出口退稅政策的調(diào)整。今年中國鋼材出口不會太少。如果今后不出現(xiàn)大的意外情況，預(yù)計(jì)全年鋼材和鋼坯的出口量將超過3000萬噸，跨入全球鋼材出口三強(qiáng)行列。中國鋼材(含鋼坯)出口量的迅速增加，不太符合總理辦公會議限制“高投入、高能耗、高污染、資源性出口精神。在這種情況下，有關(guān)部門出臺降低鋼材出口退稅措施，就具有很大的可能性。一旦實(shí)現(xiàn)了鋼材出口退稅的全面大幅度下調(diào)，鋼材出口受到抑制，相當(dāng)局部資源轉(zhuǎn)向國內(nèi)銷售，必然要加大下半年的國內(nèi)鋼材市場壓力。 二是人民幣升值壓力有增無減。上半年人民幣呈現(xiàn)小幅升值態(tài)勢，并且首次突破8元整數(shù)關(guān)口。預(yù)計(jì)下半年外貿(mào)順差和外匯儲藏保持增加局面。受其影響，人民幣的升值壓力有增無減。人民幣的持續(xù)升值，將會在刺激鋼材進(jìn)口增加的同時(shí)，減少鋼材出口，加劇國內(nèi)鋼材市場的供給過剩。 三是房地產(chǎn)新政可能減弱建筑鋼材需求。今年上半年，國內(nèi)住宅價(jià)格繼續(xù)大幅上漲，房地產(chǎn)投資同比增幅在20%以上，由此引發(fā)了“國六條的出臺。預(yù)計(jì)房地產(chǎn)新政效應(yīng)將在下半年有更多顯現(xiàn)，過快增長的住房需求和房地產(chǎn)投資都將有所抑制。，相對應(yīng)的建筑鋼材消費(fèi)力度亦會減弱。 綜上所述，下半年的中國鋼材市場，將是利多與利空因素并存，交替發(fā)生作用。在其影響之下，價(jià)格行情先揚(yáng)后抑，有可能出現(xiàn)較大幅度波動。一方面，鋼