2010年證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》過關(guān)沖刺題(4)-中大網(wǎng)校

1、2010年證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷過關(guān)沖刺題(4)總分：100分 及格：60分 考試時(shí)間：120分一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求）(1)根據(jù)公司法的規(guī)定，代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的（）以上的股東有權(quán)提出議案交由股東大會(huì)審議。 (2)上市公司最近（）個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)的，不得公開發(fā)行證券。(3)自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在（）個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券。(4)（）負(fù)責(zé)超額配售選擇權(quán)的行使和股票的配售。 (5)發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（）分類披露關(guān)聯(lián)交

2、易及關(guān)聯(lián)交易對其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。(6)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行，在上海證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式下，（）日，凍結(jié)申購資金。(7)上市公司在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起_一一個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束之日起_個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（）(8)上市公司股東申請發(fā)行可交換公司債券的，發(fā)行債券的金額應(yīng)不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的（）。 (9)發(fā)審委委員為（）名，部分發(fā)審委委員可以為專職。(10)下列情形可以視為公司控制權(quán)發(fā)生變更的是（）。(11)下列不屬于保薦機(jī)構(gòu)及其代表

3、人履行保薦職責(zé)時(shí)對發(fā)行人行使的權(quán)利的是（）。(12)憑證式國債是一種不可上市流通的債券，下列（）不能成為憑證式國債的承銷機(jī)構(gòu)。(13)2009年，某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，繳款結(jié)束日為10月30日，2009年預(yù)計(jì)稅后凈利潤為6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計(jì)算的每股凈收益為（）元。(14)外國投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的（），但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外。 (15)股份有限公司的資本是指在公司登記機(jī)關(guān)登記的（）。(16)無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起

4、考慮，當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時(shí)候，可以（）。(17)上市公司購買、出售的資產(chǎn)總額占公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告末期資產(chǎn)總額的比例達(dá)到（）以上，即可按上市公司重大購買、出售資產(chǎn)的行為進(jìn)行規(guī)范。(18)股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為（）以上。(19)設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)至少有（）個(gè)發(fā)起人，其中，必須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。(20)下列各種融資方式中，（）會(huì)導(dǎo)致公司的每股收益被稀釋，從而可能引發(fā)股價(jià)下跌。(21)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)，保薦人應(yīng)當(dāng)指定（）名保薦代表人具體負(fù)責(zé)

5、保薦工作，并作為保薦人與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。 (22)在超額配售權(quán)行使完成后的3個(gè)工作日薩，主承銷商應(yīng)當(dāng)在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露的內(nèi)容不包括（）。(23)凈收入理論的基本假定不包括（）。(24)（）是指上市公司按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。(25)被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收人或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100%的，（）。 (26)在股份制改組的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的完成階段，被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計(jì)報(bào)告日發(fā)生的，以及審計(jì)報(bào)告日至?xí)?jì)報(bào)表公布日發(fā)生的對會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)稱為（）。 (27)關(guān)于白衣騎士策略，下列說法正確的是

6、（）。(28)2009年6月1日，某股份有限公司刊登招肫說明書，上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行3500萬股，承銷期為6月1日7月1日，公司注冊股本為7500萬股，2009年盈利預(yù)測中的利潤總額為2323萬元，凈利潤為1711萬元，那么，加權(quán)平均法下的每股收益為（）元。(29)關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。(30)投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該二市公司已發(fā)行股份的比例每增加_或者減少_，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。（）(31)發(fā)行公司債券，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的_，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行

7、完畢業(yè)后_個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。（）(32)在代理成本模型中，（）所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。(33)股票發(fā)行過程中，采取代銷方式承銷時(shí)收取的費(fèi)用應(yīng)為實(shí)際售出股票總金額的（）。(34)大興證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，則該證券公司的注冊資本最低限額為（）元。 (35)向中國證監(jiān)會(huì)提出可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易申請時(shí)，無須提交（）。(36)首期發(fā)行短期融資券的，應(yīng)至少于發(fā)行日前（）個(gè)工作日公布發(fā)行文件。(37)根據(jù)我國證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為（）。(38)國債承銷

8、團(tuán)成員資格的有效期為（）年。(39)股票的上網(wǎng)競價(jià)發(fā)行方式是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，（）作為新股的惟一賣方，投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買入股票的方式進(jìn)行申購的股票發(fā)行方式。(40)發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行人首先應(yīng)當(dāng)向有關(guān)主管部門申請發(fā)行額度，目前負(fù)責(zé)額度申請受理的主管部門為（）。(41)保薦代表人在2個(gè)自然年度內(nèi)被采取監(jiān)管措施累計(jì)_次以上，中國證監(jiān)會(huì)可在_個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。(42)根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號招股說明書的規(guī)定，在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年及未來（）年內(nèi)的發(fā)展計(jì)劃。(43)國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制

9、為股份有限公司后，可向中國證監(jiān)會(huì)提出境外上市申請，申請條件有（）。 (44)市盈率(P/E)是指（）的比率。(45)中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)和國家郵政局郵政儲匯局可以申請成為（）國債承銷團(tuán)成員。(46)上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)凈額以（）為準(zhǔn)。 (47)企業(yè)短期融資券的最長期限不能超過（）天。 (48)上市公司在履行信息披露義務(wù)時(shí)，可以負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)的是該公司的（）。 (49)根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號_招股說明書在招股說明書中發(fā)行人應(yīng)披露經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告期間的財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括（）。 (50)首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對象詢價(jià)的方

10、式確定股票發(fā)行價(jià)格。而估值是定價(jià)的基礎(chǔ)，通常的估值方法有兩大類，即（）。 (51)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬元。 (52)招股說明書結(jié)尾應(yīng)列明備查文件，備查文伺不包括（）。(53)全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得但于公司注冊資本的（）。(54)保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（ ）一個(gè)工作日內(nèi)向（ ）報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。（）(55)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，必須具有_年以上從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近_年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于_萬元。（）(56)關(guān)于荷蘭式招標(biāo)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。 (57)分離交易的可

11、轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為（）年，無最長期限限制。(58)股票上市申請過程中，證券交易所在收到發(fā)行人提交的全部上市申請文件后（）個(gè)交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人。(59)贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)（）。(60)下列各項(xiàng)不屬于股東大會(huì)職權(quán)的是（）。二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題0.5分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求）(1)股份有限公司增資的方式通常有（）(2)關(guān)于證監(jiān)會(huì)對保薦代表人資格申請文件存在虛假記載的處理，下列說法正確的是（）。 (3)可轉(zhuǎn)債的具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)根據(jù)（）來確定。 (4)關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說法正確的是（）。 (5

12、)關(guān)于債券持有人交換股份的規(guī)定，下列說法正確的有（）。(6)在中國證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場檢查過程中，證券承銷業(yè)務(wù)的（）是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。(7)關(guān)于關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易的具體要求中，下列說法正確的有（）。(8)財(cái)務(wù)顧問受托向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送申報(bào)文件，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)顧問報(bào)告中作出的承諾包括（）。(9)證券公司的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部防火墻原則，做到投資銀行業(yè)務(wù)和（）分開管理，以防止利益沖突。(10)下列各項(xiàng)符合保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查規(guī)則要求的有（）。(11)<A href="javascript:;"></A>證券評級機(jī)構(gòu)評級委員會(huì)委員在開展評級業(yè)務(wù)期間有（）情形的，應(yīng)當(dāng)回避。(

13、12)下列各項(xiàng)屬于擬發(fā)行上市公司關(guān)聯(lián)方的有（）。 (13)在橫向收購中，收購公司的目的通常在于（）。 (14)關(guān)于公開推介活動(dòng)，下列說法錯(cuò)誤的有（）。(15)在審核并購重組申請事項(xiàng)時(shí)，并購重組委員會(huì)委員（）。 (16)根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號招股說明書，招股說明書全文文本扉頁應(yīng)刊登的內(nèi)容包括（）。 (17)下列各項(xiàng)中，（）屬于發(fā)行人在招股說明書應(yīng)披露的財(cái)務(wù)信息中的財(cái)務(wù)指標(biāo)。(18)（）屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。 (19)保薦機(jī)構(gòu)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具的專業(yè)意見存有疑義的，應(yīng)當(dāng)（）。 (20)控制權(quán)發(fā)生變化必須滿足的條件是（）。(21)關(guān)于股票交換的價(jià)格，下列說法正確

14、的有（）。 (22)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。(23)申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的材料有（）。 (24)主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬訂發(fā)行與上市方案時(shí)，通常應(yīng)明確擬采取的（），盡早確定這些內(nèi)容。 (25)并購重組委員會(huì)審核下列（）并購重組事項(xiàng)的，適用中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)工作規(guī)程。(26)H股發(fā)行的核準(zhǔn)程序包括（）。 (27)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對首次公開發(fā)行股票的公司進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核后，出具的專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括（）。(28)資本成本中的使用費(fèi)用包括（）。(29)內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司在公

15、眾持股市值和持股量方面應(yīng)滿足（）。(30)資信評級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券評級業(yè)務(wù)的高級管理人員，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。(31)關(guān)于發(fā)行定價(jià)方法，下列說法正確的有（）。 (32)募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，發(fā)行人應(yīng)披露（）。(33)股票發(fā)行費(fèi)用包括承銷費(fèi)用和支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。下列費(fèi)用中，屬于支付給中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用的是（）。 (34)清算組成員的義務(wù)有（）。 (35)2008年，為了防范華爾街危機(jī)擴(kuò)散，美國聯(lián)邦儲備委員會(huì)批準(zhǔn)了（）從投資銀行轉(zhuǎn)型為傳統(tǒng)的銀行控股公司。 (36)上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度，其內(nèi)容包括（）。 (37)股份有限公司的監(jiān)事會(huì)成員不少于3人，由（）組成。

16、(38)詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作流程中，假設(shè)T日為增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日，下列說法正確的有（）。(39)披露上市公告書的具體要求有（）。 (40)政策性金融債券經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，由我國政策性銀行用計(jì)劃派購或市場化的方式，向（）等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。 三、多項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求） (1)關(guān)于注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見，下列說法正確的是（）。(2)根據(jù)股份有限公司國有股權(quán)管理的有關(guān)規(guī)定，下列（）情況下，進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)折成的股份應(yīng)界定為國有法人股。(3)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問自年報(bào)披露之日起15日內(nèi)，對重大資產(chǎn)重組實(shí)施的下列（）事項(xiàng)

17、出具持續(xù)督導(dǎo)意見，向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告。(4)有下列（）情形之一的，不得收購上市公司。(5)上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。(6)關(guān)于國有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定，下列說法正確的有（）。(7)向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，必須在下列（）范圍內(nèi)進(jìn)行。(8)關(guān)于股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件，下列表述正確的是（）。(9)根據(jù)公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法，不得發(fā)行公司債券的情形有（）。(10)關(guān)于包銷金額，下列說法正確的是（）。(11)首次公開發(fā)行股票，對于募集資金的使用，下列符合相關(guān)規(guī)定的有（）。(12)對于公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，當(dāng)存在（）事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)召開債券

18、持有人會(huì)議。(13)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有（）。(14)上市公司公開發(fā)行新股，必須具備（）的條件。(15)關(guān)于境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，下列說法正確的是（）。(16)保薦代表人有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)撤銷其保薦人資格。(17)監(jiān)事的任期每屆為3年，監(jiān)事任期屆滿，可以連選連任，（）不得兼任監(jiān)事。(18)有下列（）情形的，不得擔(dān)任股份有限公司的董事。(19)上市公司出現(xiàn)以下（）情行之一的，證券交易所可暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。(20)外商投資企業(yè)作為公司發(fā)起人時(shí)，其在公司中所占股本的比例，按照下列（）規(guī)定執(zhí)行。四、判斷題（本大題60小題，每小題0.5分，共30分

19、。判斷以下各小題的對錯(cuò)）(1)投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過30%的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。（）(2)上市公告書引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或者報(bào)告的，相關(guān)內(nèi)容可以與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容不一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。（）(3)上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后10個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)；分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。（）(4)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制擔(dān)保要求。（）(5)中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)有主板市場有

20、所不同。（）(6)證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶以及指定交易在不同證券公司的企業(yè)年金賬戶可按現(xiàn)有開立賬戶參與申購。（）(7)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)2003年8月30日發(fā)布(2004年10月15日修訂)的證券公司債券管理暫行辦法的規(guī)定，證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。（）(8)可交換公司債券是否交換為預(yù)備交換的股票由債券持有人行使選擇權(quán)。（）(9)派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司不再存在，公司分立前的債務(wù)按所達(dá)成的協(xié)議，由分立后的公司承擔(dān)。（）(10)發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于30家詢價(jià)對象進(jìn)行初步詢價(jià)，并根據(jù)詢價(jià)對象的報(bào)價(jià)結(jié)果確定發(fā)

21、行價(jià)格區(qū)間及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。（）(11)發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在1000萬元以上或者雖未達(dá)到1000萬元以上但對生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、未來發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。（）(12)中國證監(jiān)會(huì)出具監(jiān)管意見書時(shí)，應(yīng)當(dāng)審查公司最近1年股權(quán)結(jié)構(gòu)是否發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人是否發(fā)生變更。（）(13)絕對估值法又稱可比公司法，是指對股票進(jìn)行估值時(shí)，對可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。（）(14)中國證監(jiān)會(huì)受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。在初審過程中，中國證監(jiān)會(huì)將就發(fā)行人的投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策

22、征求國家發(fā)改革委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在10個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會(huì)。（）(15)發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（）(16)財(cái)務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于15年。（）(17)保薦機(jī)構(gòu)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具的專業(yè)意見存有疑義的，應(yīng)當(dāng)拒絕保薦。（）(18)在境內(nèi)上市外資股的準(zhǔn)備發(fā)行過程中，必須選聘境外具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)。（）(19)中期票據(jù)是指具有法人資格的金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約

23、定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。（）(20)受托機(jī)構(gòu)應(yīng)與信用評級機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)支持證券跟蹤評級的有關(guān)安排作出約定，并應(yīng)于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的7月31日前向投資者披露上年度的跟蹤評級報(bào)告。（）(21)香港聯(lián)交所上市規(guī)則規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬港元，并且市值不低于1億港元，則可以上市。（）(22)具體審計(jì)計(jì)劃包括被審計(jì)單位的基本情況，審計(jì)目的、審計(jì)范圍及審計(jì)策略，重要會(huì)計(jì)問題及重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域，審計(jì)工作進(jìn)度及時(shí)間、費(fèi)用預(yù)算，審計(jì)小組組成及人員分工，審計(jì)重要性水平的確定及審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評估，對專家、內(nèi)審人員及其他審計(jì)人員工作的利用等其他有

24、關(guān)內(nèi)容。（）(23)對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產(chǎn)額的40%；預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。（）(24)儲蓄國債是指財(cái)政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷售、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。（）(25)律師和律師事務(wù)所就公司控制權(quán)的歸屬及其變動(dòng)情況出具的法律意見書是發(fā)行審核部門判斷發(fā)行人最近5年內(nèi)“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的依據(jù)。（）(26)在股價(jià)走勢向好時(shí)，贖回條款實(shí)際上起到強(qiáng)制轉(zhuǎn)股的作用，當(dāng)公司股票增長到一定幅度，轉(zhuǎn)債持有人若不進(jìn)行轉(zhuǎn)股，那么，他從轉(zhuǎn)債贖回得到的收益將遠(yuǎn)高于從

25、轉(zhuǎn)股中獲得的收益。（）(27)網(wǎng)上配售比例只能保留小數(shù)點(diǎn)后3位；網(wǎng)下配售比例不受限制，由此形成的余股由主承銷商包銷。（）(28)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人有權(quán)列席發(fā)行人的股東大會(huì)和股東會(huì)，但不得參加發(fā)行人的監(jiān)事會(huì)。（）(29)創(chuàng)業(yè)板上市公司股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，一年內(nèi)不得再次申請。（）(30)有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司并首次公開發(fā)行股票上市的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間3年的規(guī)定條件可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。（）(31)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請具有企業(yè)債券評估從業(yè)資格的信用評級機(jī)構(gòu)對其債券進(jìn)行信用評級。債券資信評級機(jī)構(gòu)對評級結(jié)果的客觀、公正和及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任。（）(32)發(fā)行人應(yīng)在披露

26、上市公告書后10日內(nèi)，將上市公告書文本一式五份分別報(bào)送發(fā)行人注冊地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、上市的證券交易所。（）(33)傳統(tǒng)折中理論認(rèn)為如果公司采取適度數(shù)量的債務(wù)籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務(wù)利息和股權(quán)成本會(huì)與因債務(wù)籌資而增加的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)玫酵皆黾?。（?34)非公開發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。（）(35)發(fā)行人應(yīng)披露最近3年內(nèi)是否存在違法、違規(guī)行為，若不存在，不用明確聲明。（）(36)股份有限公司申請?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的35%。（）(37)保薦協(xié)議簽訂后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在7個(gè)工作

27、日內(nèi)報(bào)發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。（）(38)在首次公開發(fā)行股票的招股說明書中，發(fā)行人對所披露的風(fēng)險(xiǎn)必須做定量分析。（）(39)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在間隔專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告出具日至少兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度后，方可向同一發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)及相關(guān)服務(wù)。（）(40)短期融資券第一季度的信息披露時(shí)間應(yīng)當(dāng)早于上一年度信息披露時(shí)間。（）(41)首次公開發(fā)行股票的審核過程中，發(fā)行監(jiān)管部認(rèn)為必要時(shí)，可委托具備證券執(zhí)業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對公司財(cái)務(wù)資料進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核。（）(42)在2008年的金融風(fēng)暴中，美國著名投資銀行貝爾斯登和高盛崩潰的主要原因在于風(fēng)險(xiǎn)控制失誤和激勵(lì)約束機(jī)制的弊端。（）(43)首次公開發(fā)行股票的，發(fā)行人最

28、近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣1000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。（）(44)投資者可使用多個(gè)證券賬戶參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購。（）(45)發(fā)行人應(yīng)在其發(fā)行的公司債券進(jìn)入銀行間債券市場交易流通后的5個(gè)工作日內(nèi)，向市場投資者披露其向國債登記結(jié)算公司提交的材料。（）(46)公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)董事會(huì)作出決議。（）(47)發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任董事、監(jiān)事等職務(wù)。（）(48)招股說明書或招股意向

29、書刊登后至獲準(zhǔn)上市前，擬發(fā)行公司發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后第1個(gè)工作日向中國證監(jiān)會(huì)提交書面說明，保薦人和相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具專業(yè)意見。（）(49)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上同意。（）(50)債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。（）(51)投資銀行業(yè)務(wù)人員負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)，屬于個(gè)人行為，可以向中國證監(jiān)會(huì)提出申請注冊登記為保薦代表人。（）(52)上市公司及交易對方與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂聘用合同后，可以隨時(shí)更換證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。（）(

30、53)無記名股票持有人出席股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開5日前至股東大會(huì)閉會(huì)時(shí)止，將股票交存于公司。（）(54)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司，只能委托境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商。（）(55)上市公司國有股和法人股向外商轉(zhuǎn)讓后，上市公司仍然執(zhí)行原有關(guān)政策，享受外商投資企業(yè)待遇。（）(56)若公司最近2年連續(xù)虧損，交易所可暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。（）(57)當(dāng)利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.1%。（）(58)可轉(zhuǎn)換債券持有人可按約定的條件在規(guī)定的轉(zhuǎn)股期內(nèi)隨時(shí)轉(zhuǎn)股，并于轉(zhuǎn)股完成后的當(dāng)日成為發(fā)行公司的股東。（）(59)投資者可以持證監(jiān)會(huì)對投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的批準(zhǔn)文件和有效身份證明，向證券登記

31、結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。（）(60)在考慮所得稅的情況下，有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本比不計(jì)所得稅時(shí)少，所以，在賦稅情況下，公司允許更大的權(quán)益規(guī)模。（）答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求）(1) :B股東大會(huì)審議的事項(xiàng)，一般由董事會(huì)提出。我國公司法第一百零三條賦予持 有一定股份的股東臨時(shí)提案權(quán)：單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股 東大會(huì)召開10日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日內(nèi) 通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。 (2) :A<A ></A>

32、;(3) :B自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券；超過6個(gè)月 未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。(4) :C超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商 按同一價(jià)格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份。 (5) :C發(fā)行人應(yīng)根據(jù)公司法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和 關(guān)聯(lián)交易。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易 及關(guān)聯(lián)交易對其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。(6) :A根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行時(shí)間安排，T+1日，凍 結(jié)申購資金。T+2日，驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交易所；

33、上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送 配號。T+3日，中簽率公告見報(bào)，搖號。T+4日，搖號結(jié)果公告見報(bào)。T+4日以后， 做好上市前準(zhǔn)備工作。 (7) :C上市公司在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送 年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)派出 機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī) 和國務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定制作。 (8) :C<A ></A>(9) :C發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國 證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國證監(jiān)

34、會(huì)的人 員5名，中國證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。(10) :ABC兩項(xiàng)可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更；D項(xiàng)只有同時(shí)滿足變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人的條件時(shí)才視為公司控制權(quán)發(fā)生變更的情形。 (11) :D<A ></A>(12) :C憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格 的機(jī)構(gòu)承銷。財(cái)政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加人憑證式國債承銷團(tuán)，證券公司除外。 (13) :C<A ></A>(14) :D(15) :C股份有限公司的資本是指

35、在公司登記機(jī)關(guān)登記的資本總額，即注冊資本，由股東認(rèn)購或公司募足的股款構(gòu)成，其基本構(gòu)成單位是股份，所以，也可以稱為股份資本或股本。(16) :A(17) :D<A ></A>(18) :A證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，如果公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。(19) :A我國公司法第七十九條規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。(20) :C公司發(fā)行新股，新股東具有與老股東相同的剩余索取權(quán)，可分享發(fā)行新股前積 累的盈余，這對于老股東來說就會(huì)稀釋其每股收益，并可能引

36、發(fā)股價(jià)下跌。 (21) :A保薦人應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時(shí)指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作，并作為 保薦人與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。保薦代表人應(yīng)為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊登記并列人保 薦代表人名單的自然人。(22) :D(23) :BB項(xiàng)債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低。 (24) :D可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股 的可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。(25) :D根據(jù)證券期貨法律適用意見第3號第三條第一項(xiàng)，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì) 年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前

37、發(fā)行人 相應(yīng)項(xiàng)目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營情況，發(fā)行人重組后運(yùn)行一個(gè) 會(huì)計(jì)年度后方可申請發(fā)行。 (26) :C在股份制改組的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的完成階段，被審計(jì)單位的資產(chǎn)負(fù)債表截止日到 審計(jì)報(bào)告日發(fā)生的，以及審計(jì)報(bào)告日至?xí)?jì)報(bào)表公布日發(fā)生的對會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響的 。事項(xiàng)，稱為期后事項(xiàng)。期后事項(xiàng)主要有兩類：一是對會(huì)計(jì)報(bào)表有直接影響，并需要調(diào) 整的事項(xiàng)；二是對會(huì)計(jì)報(bào)表沒有直接影響，但應(yīng)予以關(guān)注、反映的事項(xiàng)。(27) :CA項(xiàng)，為防御性收購；B項(xiàng)，為毒丸策略；D項(xiàng)，防御性收購的最大受益者是公司經(jīng)營者。(28) :A<A ></A>(29) :AA項(xiàng)，通常情況下，贖回

38、期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。 (30) :D<A ></A>(31) :D公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法第二十一條規(guī)定，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù) 量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中 國證監(jiān)會(huì)備案。 (32) :D在代理成本模型中，股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理成本又被稱為 “外部股東代理成本”；債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又 被稱為“債券的代理成本”。(33) :B股票發(fā)行過程中的承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定。目前，收取承銷費(fèi)用 的標(biāo)準(zhǔn)是：包銷商收取

39、的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%3%；代銷傭金為 實(shí)際售出股票總金額的0.5%1.5%。 (34) :C證券法規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營證券承銷 與保薦業(yè)務(wù)。經(jīng)營單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng) 營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的， 注冊資本最低限額為人民幣5億元。 (35) :B<A ></A>(36) :C首期發(fā)行短期融資券的，應(yīng)至少于發(fā)行日前5個(gè)工作日公布發(fā)行文件；后續(xù)發(fā)行的，應(yīng)至少于發(fā)行日前3個(gè)工作日公布發(fā)行文件。 (37) :A<A ></A&g

40、t;(38) :B國債承銷團(tuán)成員資格有效期為3年，期滿后，成員資格依照國債承銷團(tuán)成員資格審批辦法再次審批。(39) :C上網(wǎng)競價(jià)發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，主承銷商作為新股的惟一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價(jià)為最低價(jià)格，以新股實(shí)際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時(shí)間內(nèi)競價(jià)委托申購。(40) :C發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行人需要經(jīng)過向有關(guān)主管部門進(jìn)行額度申請和發(fā)行申報(bào)兩個(gè) 過程。額度申請受理的主管部門為國家發(fā)展與改革委員會(huì)；發(fā)行申報(bào)的主管部門主要 為國家發(fā)改委，國家發(fā)改委核準(zhǔn)通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會(huì)會(huì)簽后，由國家 發(fā)改委下達(dá)發(fā)行批復(fù)文件。(41) :B參見修訂后的證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理

41、辦法第七十四條。(42) :B關(guān)于業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的披露，發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來兩年的發(fā)展計(jì)劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計(jì)劃。 (43) :A<A ></A>(44) :D市盈率(PriCe to Earnings Rati0，簡稱P/E)，是指股票市場價(jià)格與每股收益的比 率，每股收益通常指每股凈利潤。計(jì)算公式為：市盈率=股票市場價(jià)格/每股收益。(45) :BTS中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)和國家郵政局郵政儲匯局可以申請成為憑證式國債承銷團(tuán)成員。中國境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)以及證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等非存款類金融機(jī)構(gòu)，可以申請成為

42、記賬式國債承銷團(tuán)成員。(46) :B上市公司購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金 額二者中的較高者為準(zhǔn)，資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中 的較高者為準(zhǔn)；出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的 賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額為準(zhǔn)。(47) :C根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的短期融資券管理辦法第一章第三條和第二章第十三 條，企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交 易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價(jià)證券。(48) :C上市公司在履行信息披露義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)指派董事會(huì)秘書、證券事務(wù)代表或

43、者代 行董事會(huì)秘書職責(zé)的人員負(fù)責(zé)與交易所聯(lián)系，辦理信息披露與股權(quán)管理事務(wù)。(49) :D在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)列表披露最近3年及1期的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率， 資產(chǎn)負(fù)債率(母公司)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、息稅折舊攤銷前利潤、利息保 障倍數(shù)、每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、 無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例。 (50) :C<A ></A>(51) :B我國證券法第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份 有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000

44、 萬元。上市公司證券發(fā)行管理辦法第二十七條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債 券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。(52) :D(53) :C股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。(54) :D<A ></A>(55) :A參見上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法第七條規(guī)定。(56) :CC項(xiàng)，荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。 (57) :A可

45、轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司 債券的期限最短為1年，無最長期限限制；認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期 限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整。(58) :B(59) :C由于發(fā)行人在可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回條款中規(guī)定，如果股票價(jià)格連續(xù)若干個(gè)交易日收盤價(jià)高于某一贖回啟動(dòng)價(jià)格(該贖回啟動(dòng)價(jià)要高于轉(zhuǎn)股價(jià)格)，發(fā)行人有權(quán)按一 定金額予以贖回。所以，贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)無條件出售給發(fā)行人的一張美式買權(quán)。(60) :A股東大會(huì)負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案，制定公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案屬于

46、董事會(huì)的職權(quán)。二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題0.5分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求）(1) :A, C, D公司增資的方式有：向社會(huì)公眾發(fā)行股份；向特定對象發(fā)行股份；向現(xiàn) 有股東配售股份；向現(xiàn)有股東派送紅股；以公積金轉(zhuǎn)增股本；公司債轉(zhuǎn)換為公 司股份等。以公開發(fā)行新股方式增資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。(2) :A, B, D保薦代表人資格申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證 監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)；已核準(zhǔn)的，撤銷其保薦代表人資格。對提交該申請文件的保薦機(jī)構(gòu)， 中國證監(jiān)會(huì)自撤銷之日起6個(gè)月內(nèi)不再受理該保薦機(jī)構(gòu)推薦的保薦代表人資格申請。(3) :A, D

47、根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié) 束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限 及公司財(cái)務(wù)狀況確定。 (4) :B, C, D每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名；表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到5票為通 過，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過。 (5) :A, BC項(xiàng)，可交換公司債券持有人申請換股的，應(yīng)當(dāng)通過其托管證券公司向證券交 易所發(fā)出換股指令，指令視同為債券受托管理人與發(fā)行人認(rèn)可的解除擔(dān)保指令。D 項(xiàng)，在可交換公司債券發(fā)行前，公司債券受托管理人應(yīng)當(dāng)與上市公司股東就預(yù)備用于 交換的股票簽訂擔(dān)保合同，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)定擔(dān)保，辦理

48、相關(guān)登 記手續(xù)，將其專戶存放，并取得擔(dān)保權(quán)利證明文件。 (6) :A, C, D中國證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、 正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。對承銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查包括：機(jī)構(gòu)、制度 與人員的檢查；業(yè)務(wù)的檢查。(7) :A, C, D關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或收費(fèi)，原則上應(yīng)不偏離市場獨(dú)立第三方的標(biāo)準(zhǔn)。對于難以比 較市場價(jià)格或訂價(jià)受到限制的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)通過合同明確有關(guān)成本和利潤的標(biāo)準(zhǔn)。(8) :A, B, C, D財(cái)務(wù)顧問受托向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送申報(bào)文件，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)顧問報(bào)告中作出的承諾 除ABCD四項(xiàng)外，還包括：已按照上市公司收購管理辦法的規(guī)定履行盡職調(diào)查義 務(wù)，有充

49、分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見與收購人申報(bào)文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異； 有充分理由確信本次收購符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，有充分理由確 信收購人披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。(9) :A, B, C根據(jù)證券公司管理辦法的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部防火墻原則，建 立有關(guān)隔離制度，嚴(yán)格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，并針對各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 設(shè)置必要的控制程序，做到投資銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)、 證券研究和證券投資咨詢業(yè)務(wù)等在人員、信息、賬戶、辦公地點(diǎn)上嚴(yán)格分開管理，以 防止利益沖突。(10) :A, B, DC項(xiàng)，保薦機(jī)構(gòu)所作的判

50、斷與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異的，應(yīng)當(dāng) 對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。(11) :B, C(12) :A, B, C, D<A ></A>(13) :A, B, C橫向收購是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)、生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的 收購行為。實(shí)質(zhì)上，橫向收購是兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)或銷售相同、相似產(chǎn)品的公司問 的收購，其目的在于消除競爭，擴(kuò)大市場份額，增加收購公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模 效應(yīng)。 (14) :B, C首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的高級管理人員(不限)和主承銷商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席 公司推介活動(dòng)；參加推介活動(dòng)的人員在推介活動(dòng)前應(yīng)

51、進(jìn)行認(rèn)真、充分的準(zhǔn)備，并向中國 證監(jiān)會(huì)書面承諾其向投資者發(fā)布的信息不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或有重大遺漏。 (15) :A, BC項(xiàng)，認(rèn)為申請人存在尚待調(diào)查核實(shí)并影響明確判斷的重大問題的，應(yīng)當(dāng)在工 作底稿上提出有關(guān)個(gè)人審核意見。在并購重組委員會(huì)會(huì)議上應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的工作底稿 發(fā)表個(gè)人審核意見；D項(xiàng)，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3 票為未通過。并購重組委員會(huì)委員在投票時(shí)應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由。(16) :A, B, D<A ></A>(17) :A, B, C在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)列表披露最近3年及1期的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、 資產(chǎn)負(fù)債率(母公司)、應(yīng)收

52、賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、息稅折舊攤銷前利潤、利息保 障倍數(shù)、每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、 無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例。 (18) :A, B, C我國股票發(fā)行歷史上曾采取過全額預(yù)繳款方式、儲蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競價(jià) 和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方 式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”方式和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn) 存”兩種方式。 (19) :A, B參見證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法第五十九條。 (20) :A, C根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)證券期貨法律適用意見第1號第三條，

53、只有同時(shí)滿足AC兩 項(xiàng)內(nèi)容的才能夠視為控制權(quán)發(fā)生變化。(21) :A, C, D<A ></A>(22) :A, D<A ></A>(23) :A, B, C, D<A ></A>(24) :A, B, C, D外資股發(fā)行時(shí)，主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬定發(fā)行上市方案時(shí)，通常應(yīng)明確采 取的發(fā)行方式、上市地的選擇、國際配售與公開募股的比例、擬進(jìn)行國際分銷與配售 的地區(qū)、不同地區(qū)國際分銷或配售的基本份額等內(nèi)容。盡早確定上述內(nèi)容，對于選擇 承銷團(tuán)成員、安排各成員的工作內(nèi)容、起草工作文件都是十分必要的。 (25) :A, B, C適用

54、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)工作規(guī)程的情形：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組的；上市公司以新增股份向特定對象購買資產(chǎn)的；上市公司實(shí)施合并、分立的；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他并購重組事項(xiàng)。(26) :A, B, C<A ></A>(27) :A, B, C, D對首次公開發(fā)行股票的公司進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核后由執(zhí)行專項(xiàng)復(fù)核的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出 具的專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括四個(gè)部分：復(fù)核時(shí)間、范圍及目的；相關(guān)責(zé)任； 履行的復(fù)核程序；復(fù)核結(jié)論。(28) :B, C, D資本成本包括融資費(fèi)用和使用費(fèi)用。前者是公司在融資過程中發(fā)生的各種費(fèi)用， 如委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行

55、股票、債券而支付的手續(xù)費(fèi)；后者是公司因使用資金而向資 金提供者支付的報(bào)酬，如股票融資向股東支付的股息和紅利、發(fā)行債券和借款支付的 利息，使用租用資產(chǎn)支付的租金等等。(29) :A, BC項(xiàng)，若發(fā)行人擁有超過一種類別的證券，其上市時(shí)由公眾人士持有的證券總 數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%；但正在申請上市的證券類別占發(fā)行人已發(fā) 行股本總額的百分比不得少于15%，上市時(shí)的預(yù)期市值也不得少于5000萬港元。D 項(xiàng)，如發(fā)行人預(yù)期上市時(shí)市值超過100億港元，則交易所可酌情接納一個(gè)介乎15%一 25%之間的較低百分比。(30) :A, B, C<A ></A>(31) :A,

56、C, D網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)定價(jià)發(fā)行是指發(fā)行人和主承銷商按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股 意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng) 下對機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對公眾投資者同時(shí)公開發(fā)行，這是目前通常的增發(fā)方式。(32) :B, C募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，發(fā)行人應(yīng)披露的內(nèi)容 是：擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近1年及1期經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù) 資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；增資資金折合股份或收購股份的 評估、定價(jià)情況；增資或收購前后持股比例及控制情況；增資或收購行為與發(fā)行 人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。 (33) :B, C, D支付給中介機(jī)

57、構(gòu)的費(fèi)用包括申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、評估費(fèi)用、承銷費(fèi)用、 保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用等。在發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括“財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”。 (34) :B, D<A ></A>(35) :A, D為了防范華爾街危機(jī)波及高盛和摩根斯坦利，美國聯(lián)邦儲備委員會(huì)批準(zhǔn)了摩根 斯坦利和高盛從投資銀行轉(zhuǎn)型為傳統(tǒng)的銀行控股公司。銀行控股公司可以接受零售客 戶的存款，成為銀行控股公司將有助于兩家公司重構(gòu)自己的資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)。(36) :A, B, CD項(xiàng)屬于信息披露事務(wù)管理制度的審議、備案程序。 (37) :A, B監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得 低于1/3，具體

58、比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過職工代表大 會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。(38) :B, D<A ></A>(39) :A, C, DB項(xiàng)，發(fā)行人可將上市公告書刊載于其他報(bào)刊和網(wǎng)站，但其披露時(shí)間不得早于 在中國證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間。 (40) :A, C, D政策性金融債券經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，由我國政策性銀行(國家開發(fā)銀行、中國 進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)用計(jì)劃派購或市場化的方式，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域 性商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、城市合作銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行等金融機(jī)構(gòu) 發(fā)行。三、多項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分。以下各小題所