十日均線操作法

1、十日均線操作法（一）十日均線法的提出筆者曾在股海搏殺多年。心有感觸。茲發(fā)表一些意見，供各位參考。 1.小股民少參與股市筆者每逢知道親朋好友初涉股市，總是奉勸他們不要涉足。無(wú)他，因?yàn)橹袊?guó)小股民的錢實(shí)在太容易賠了。每次我發(fā)現(xiàn)已經(jīng)百分之百需要出貨時(shí)，仍然有許多小股民在接貨。這些人必然都成為套牢一族。職業(yè)炒手與業(yè)余股民無(wú)論從心理和技術(shù)比較均不在一個(gè)檔次，小股民焉能不敗。2. 不要相信股評(píng) 相信許多朋友都同意，跟著股評(píng)做股票不可能賺錢。筆者從不寫股評(píng)，主要是不想*人和浪費(fèi)別人時(shí)間筆者的一些朋友和同事做股評(píng)，有的還相當(dāng)有名。據(jù)我觀察，來來去去都是些“逢高出貨，逢低吸納”之類的廢話。 真正具備炒手素質(zhì)的極少

2、。偶有幾個(gè)高手又多半在替大機(jī)構(gòu)炒股。由于利益沖突，關(guān)鍵時(shí)刻就很難期望他們給你說真話。 3.當(dāng)前策略上上策：金盤洗手一段時(shí)間，多干點(diǎn)正事，股市不是唯一門路。等候下一波牛市。這是炒手的最高境界。 上策： 精研技術(shù)，只做中級(jí)行情。中下策：勤抄底，做反彈。 4.幾點(diǎn)炒股竅門。 基本面與技術(shù)面。在中國(guó)，技術(shù)面為主，基本面為輔?；久嬷?，多一些宏觀的(經(jīng)濟(jì)形勢(shì))， 少一些微觀的(分紅，個(gè)別公告)。 技術(shù)面，多一些古典指標(biāo)( KD，MACD，MA)，少一些現(xiàn)代指標(biāo)(波浪理論，四度空間)。 5.簡(jiǎn)易操作法 可能有的人會(huì)認(rèn)為我說的太泛，對(duì)實(shí)際操盤沒有多少幫助。 對(duì)于那初入市的股民和屢戰(zhàn)屢套的老股民，我推薦一個(gè)最

3、簡(jiǎn)易的買賣原則。收盤價(jià)在十天平均線上，才可以考慮買入股票。股價(jià)跌破十天平均線時(shí)，必須賣出股票。 有的人一定會(huì)覺得這太簡(jiǎn)單。難就難在你做不做得到。 不信各位股友回顧一下自己一年來的買賣史，如果那一次你剛買股票就被套住，九成九你是在十天平均線下買入的。如果那一次你剛賣股票就踩空，九成九你是在十天平均線上賣出的。 如果你堅(jiān)持該原則，一定會(huì)多賺少賠。 （二）十日均線法的詳解 十日均線的提法是：收盤價(jià)在十天平均線上才可以考慮買入股票。收盤價(jià)在十天平均線下必須賣出股票。 比如你現(xiàn)在空倉(cāng)，準(zhǔn)備買入股票，必須等到股價(jià)上升到十日均線上，才可以考慮買入股票。有的股民馬上就問某某股票已在十日均線上，是否可以買了。還

4、有人問股票最高價(jià)通常在十日均線上，買入豈非套??？ 請(qǐng)注意我可沒說過在十日均線上買入必賺。其實(shí)這只是前提條件之一。另一個(gè)隱含的條件是該股須有較大的上升空間。在我看來至少有20%的獲利空間才行。但有無(wú)上升空間恐怕是最難回答的問題。涉及的因素很多，比如：大勢(shì)如何(牛市，熊市，調(diào)整市)，有無(wú)題材，莊家實(shí)力，離十日均線，歷史套牢位的距離.且在不同的階段，各種因素的影響比重是不同的。這里難以一一贅述。 最后的決定將取決于你個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和感覺，有時(shí)甚至還要靠點(diǎn)運(yùn)氣。買入的決定應(yīng)該是最難下的。這就是我說的買入要謹(jǐn)慎。實(shí)際上沒有任何買入是穩(wěn)賺的，只有贏面大小。 一但買入，情況就簡(jiǎn)單了(其實(shí)要做到也不簡(jiǎn)單)。如果你

5、買對(duì)了，該股繼續(xù)上升，你就一直等到該股最后跌破十日均線才獲利了結(jié)，否則就一直持有。這就是我說的買對(duì)了要守得住。如果買錯(cuò)了，該股沒幾天就跌破十日均線，你也必須斬倉(cāng)或平倉(cāng)了結(jié)。也就是賣出要堅(jiān)決。其實(shí)此簡(jiǎn)易十日均線法背后蘊(yùn)含不少股市的訣竅。 （三）十日均線法的依據(jù) 十日均線法的理論根據(jù)，或者說為什么十日均線法贏面較大？ 先分析一下為什么要在十日均線以上買入。你可以觀察一下，一只股票的上升和下跌過程，顯然在股票上升過程中買入，只有一點(diǎn)是錯(cuò)誤的(最高點(diǎn))，在股票下跌的過程中買入，只有一點(diǎn)是對(duì)的(最低點(diǎn))。因此我們認(rèn)為股票上升過程中買入贏面較大(假定為90%)，而股價(jià)在十日均線上的技術(shù)意義是該股正在上升，

6、因此在十日均線上買入股票贏面較大(90%)，而如有的股民那樣專在十日均線下買入的贏面就很小(10%),至少短期被套的概率很大。 再分析一下為什么要等到股價(jià)跌破十日均線才賣呢？多數(shù)股民一見手中的股票漲了20%-30%,甚至只有10%，不等破十日均線就趕緊拋出。如果一下套住，就是破了十日均線也舍不得斬倉(cāng)認(rèn)賠。做法與十日均線法正好相反。 我們不妨比較一下，假定我們?cè)谑I進(jìn)一只股票，有兩種可能的情況，一是該股繼續(xù)上升，直至15元后破十日均線向下；二是繼續(xù)下跌至5元，兩種情況的概率假定相當(dāng)(如你在十日均線下買入上升概率更低)。以十日均線法，情況壞時(shí)一破位就賣出，我賠一點(diǎn)(如1元)，好的時(shí)候我賺5元，總

7、的來說我每股賺4元；他們的方法呢，情況不好賠5元，情況好也只能賺2元，加起來還要賠3元。十日均線法顯然優(yōu)勝。這其實(shí)是強(qiáng)調(diào)要懂得控制風(fēng)險(xiǎn)，一旦買對(duì)了就要賺到盡，以彌補(bǔ)一旦買錯(cuò)可能招致的損失。這樣兩步綜合起來，十天平均線法的贏面就更大了。 有的股民股價(jià)下跌時(shí)覺得股價(jià)便宜就去買，一上漲，稍有贏利又很擔(dān)心再跌回來，就想賣，套住了又舍不得賣，最后必然多賠少賺，這都是人的心理弱點(diǎn)。道理很多人都知道，但很多人就是做不到。除了有必要的理論修養(yǎng)，修心也非常重要。要賺大錢又能不理會(huì)一時(shí)的金錢得失，理性地分析，平常心看市，何嘗不是炒手追求的最高境界呢？ （四）十日均線法與魚身理論 不少朋友看了我的文章后問，如果按十

8、日平均法，非要等到股價(jià)漲到十日均線上才買，往往已經(jīng)損失了從最低價(jià)上來這一段盈利；在跌破十日均線后才賣，又損失了從最高價(jià)下來這一段盈利。其實(shí)這正體現(xiàn)了著名的魚身理論的精華。 即在股價(jià)底價(jià)區(qū)，情況不太明朗，風(fēng)險(xiǎn)較大。屬于魚頭，不好啃。還是避避為好。直至到發(fā)現(xiàn)股票進(jìn)入明確的上升階段后，風(fēng)險(xiǎn)較小，贏面較大時(shí)(魚身)才買入。在股價(jià)上升的后段，雖然仍可能有上升空間，但風(fēng)險(xiǎn)已較大，就象魚尾，也不宜介入。許多人都知道此道理，都要吃魚身。 但如何知道哪是魚身呢？十天均線法正是提供一個(gè)客觀的判斷魚身的方法。當(dāng)股價(jià)從底部上來穿越十日均線時(shí)，我們可以假定魚頭已現(xiàn)，后面想必就是魚身，只不過是魚身大小的問題，所以可以買入

9、。股價(jià)在十日均線上繼續(xù)上升，魚身在不斷地展現(xiàn)，但未能看見魚身的全部，當(dāng)然不能賣。直到股價(jià)最后跌破十日均線，我們可以認(rèn)為魚尾已現(xiàn)。那一塊是魚身已經(jīng)很清楚了，焉有不走之理。 有一種錯(cuò)誤的做法是：當(dāng)手中的股票漲了一段后，就覺得差不多了，把股票賣掉，說后面的魚尾讓別人去吃吧。但你說漲30%算魚身，萬(wàn)一最后漲了一倍呢？你說漲了一倍算魚身，如果最后漲了十倍呢？香港的紅籌股最近有的漲到十幾倍，讓你做一定守不到最后。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，魚身必須等到魚尾露出來才能確認(rèn)！可見做股票，只要能堅(jiān)持正確的原則，不須有很強(qiáng)的想象力，一樣能賺大錢。 （五）十日均線法與長(zhǎng)短線投資 十日均線法的一個(gè)言外之音是不主張炒短線。 做短差

10、大致有三種情形：一是牛市漲升過程中的正?；貦n，也就是當(dāng)指標(biāo)超買時(shí)賣出，回檔以后再買回。這樣做其實(shí)踩空的風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)榕Ｊ兄械臐q升有時(shí)會(huì)猛烈得出人意料。超買再超買得情況屢見不鮮。即使你出對(duì)了，何時(shí)把貨撿回來也成問題。因?yàn)檎{(diào)整力度每次不可能相同，較難把握。 二是熊市下跌過程中的反彈。也就是當(dāng)指標(biāo)超賣時(shí)買入，反彈以后再賣出。這種情況也類似于上一種。即使反彈起來，差價(jià)也有限。逆市操作風(fēng)險(xiǎn)大，有如刀口舔血。了結(jié)不果斷的話，僅有的一點(diǎn)贏利便會(huì)化為烏有甚至被套，損失慘重。而十日均線法則不為短線波動(dòng)所動(dòng)，以不變應(yīng)萬(wàn)變。 三是多空平衡階段的調(diào)整震蕩行情。逢高出貨，逢低吸納。但一旦多空分出勝負(fù)，形成突破。其結(jié)果不

11、是踩空便是套牢。十日均線法的處理是在此區(qū)域股價(jià)跌破十日均線后，先賣掉出來再說，靜觀其變。如果最后是向下突破，當(dāng)然你可以慶幸逃過此劫。如果確認(rèn)向上突破，你仍然可以再度追上。損失的不過是一點(diǎn)小差價(jià)。 總的來說，股市走勢(shì)越是短期，越難掌握。短線做得越多，犯錯(cuò)的機(jī)會(huì)越大。為了一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利，冒大風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在不值得。還不如立足中長(zhǎng)線做大勢(shì)。有人問中長(zhǎng)線投資是否非得持股一，兩年才算？非也。十日均線法著眼于大的差價(jià)而不是持股時(shí)間長(zhǎng)短。只不過通常來說，股價(jià)的大幅上揚(yáng)需要較長(zhǎng)時(shí)間的換手盤上。實(shí)際上在高投機(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間持股風(fēng)險(xiǎn)更高。試問如果能幾天賺幾倍，何必要等十年，八年呢？ （六）十日均線法與趨吉避兇 如何在股市中趨

12、吉避兇是每個(gè)股民的必修科目。 股市(尤其是中國(guó)股市)中充滿了機(jī)會(huì)，同時(shí)也充滿了陷井。一個(gè)較為合理的市場(chǎng)，其概率應(yīng)為各半。如何在股市中賺錢，其實(shí)歸結(jié)于如何抓住機(jī)會(huì)和規(guī)避陷井。十天平均線法正是提供了一種趨吉避兇的手段。 先說避兇。在熊市階段，大市下跌可能呈不同的方式，盤跌，急跌，反彈，再跌。經(jīng)驗(yàn)稍淺的股民一見反彈就以為見底就去追，不想?yún)s買到了反彈的頂點(diǎn)，成為下一波下跌的犧牲品；高明一些的就趁指標(biāo)超賣時(shí)買入做反彈，但這些差價(jià)一般不大，風(fēng)險(xiǎn)很高。而使用十日均線法，僅一條十日均線上才可以考慮買入就可以濾掉80%以上的此類錯(cuò)誤買入的風(fēng)險(xiǎn)，其余20%多半可以綜合其他因素濾掉，即使萬(wàn)一買錯(cuò)了，你也可以用第二條

13、原則及時(shí)止損。所以此法可以最大限度地避免風(fēng)險(xiǎn)?？梢院敛豢鋸埖卣f，如果你嚴(yán)格執(zhí)行十日均線法，世界上任何一次股災(zāi)你都攤不上。 再說趨吉。一旦你買對(duì)了股票，上了吉船，就不能輕易放過。有些股民看見股票漲了一段或到了心理價(jià)位就拋，還有的股民在上漲過程的震蕩調(diào)整中，把持不住，被洗盤洗了出來，而十日均線提供一種客觀看市的方法，使我們不易受市場(chǎng)氣氛的影響，不破線則不賣，不容易被洗出來。當(dāng)然你要想坐得更穩(wěn)，你還可以選15,30天線等，只不過在頂部多損失一些贏利而已。十天實(shí)際上是一個(gè)取舍的結(jié)果。 縱觀中國(guó)股市，由于體制的深層次問題，大部分股票很難說有投資價(jià)值，因此長(zhǎng)期投資資金不足，但也要看到外圍短線熱錢非常充裕，

14、造成股市非牛即熊，上不見頂，下不見底。中國(guó)的股票又具有很高的投機(jī)價(jià)值。在這種背景下，十日線法既能賺取高額的投機(jī)差價(jià)，又能避開高度的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。屬于一種適合一般股民的偏于穩(wěn)健的投資策略。 當(dāng)然我不能完全否定一些股民根據(jù)自己的情況，采取較為進(jìn)取的策略，他們?cè)敢饷案蟮娘L(fēng)險(xiǎn)，如果能賺更多的錢是合理的。否則的話，如果每個(gè)人都按十日均線法去做，股票一跌破十日均線就不會(huì)有成交了，我們又如何出貨呢？我們的券商，交易所，上市公司又靠誰(shuí)來呢？這就是市場(chǎng)的魅力所在。 （七）十日均線法與技術(shù)分析 十日平均線法實(shí)際上是強(qiáng)調(diào)技術(shù)分析為主，基本分析為輔。 首先我們不妨研究一下股價(jià)是如何形成的？一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)是股價(jià)是由股票投

15、資者的買賣行為的總和所決定的。一段時(shí)間內(nèi)買量=賣量，股價(jià)大致不變；買量>賣量，股價(jià)向上；買量<賣量，股價(jià)向下。那么問題歸結(jié)于一個(gè)投資者如何作出買入或賣出的決定。首先投資者分析這只股的基本因素。微觀的如每股贏利，凈資產(chǎn)，市盈率，利潤(rùn)預(yù)測(cè)等等，宏觀的如行業(yè)分析，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，股市環(huán)境。這些因素中有些是有利于股價(jià)上漲的，有些則不利于股價(jià)上漲。我們?cè)诜治鰰r(shí)無(wú)形中是根據(jù)當(dāng)時(shí)情況給這些正負(fù)面因素加入心理上的權(quán)衡比重。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，你可能去買一只大牛市中的劣質(zhì)股，而去賣一只大熊市中的優(yōu)質(zhì)股。這是因?yàn)槟銓?duì)市場(chǎng)環(huán)境的權(quán)衡比重遠(yuǎn)大于個(gè)股微觀因素的權(quán)衡比重。一個(gè)數(shù)量化的表達(dá)就是： 股價(jià)=買賣行為=(

16、基本因素I * 心理權(quán)衡比重I) 一個(gè)基本面分析者很可能是通過上述方法來判斷股價(jià)走勢(shì)的。但其缺陷是明顯的。 1.要掌握在某一個(gè)時(shí)間的全部基本因素是很困難的。舉一個(gè)例子。在國(guó)內(nèi)股票的莊家情況可能是股民比較關(guān)心的一個(gè)基本因素。有的股民一聽說某股票有莊家就往里殺，以為跟著莊家就能賺錢。其實(shí)莊家還分大小，有五千萬(wàn)的莊，還有一，兩億的莊。莊家的風(fēng)格也不盡相同。有的慢吃慢拉(慢收集慢拉高)，有的快吃快拉，也有的光吃不拉。有的人一定會(huì)問難道還有光吃不拉的莊家嗎？不瞞你說，筆者就做過此類莊。這類莊國(guó)外也有，一段時(shí)間里，股價(jià)堅(jiān)挺，接盤巨大，等你跟進(jìn)去不久，突然間接盤全無(wú)，股價(jià)下滑。究其由是某機(jī)構(gòu)想增持該股一定股

17、份，買完了自然就不買了。這樣的情況外人實(shí)際上是很難知曉的。又比筆者以前做的一只股，前后上漲了70%，歷時(shí)幾個(gè)月，基本面并沒有什么變化。到目前為止，經(jīng)紀(jì)有兩種說法，一是收購(gòu)，二是該公司在發(fā)權(quán)證，所以要拉股價(jià)。但都未證實(shí)。而在國(guó)內(nèi)炒風(fēng)更盛，莊家隨便制造一個(gè)題材就可以借題發(fā)揮。甚至實(shí)在沒有題材，也搞一個(gè)干炒題材，因?yàn)橛星f家本身就是一個(gè)題材！顯然如你非要找到一個(gè)明確股價(jià)上漲的基本因素才去買股的話，你很可能會(huì)錯(cuò)過很多賺錢機(jī)會(huì)。 2.即使你在一個(gè)時(shí)間內(nèi)能掌握全部因素，但這些因素是在不斷變化的，你不可能完全掌握其變化。比如你根據(jù)一只股票的盈利情況判斷它應(yīng)值10-15元，但最近它卻上漲到25元。一個(gè)可能的因素

18、是該公司利潤(rùn)有較大增長(zhǎng)。 3.即使你能掌握任何時(shí)間段的基本因素，你也不可能完全掌握各因素對(duì)投資大眾的心理權(quán)重，因?yàn)榇藱?quán)重隨時(shí)間，地點(diǎn)不同而不同，比如在國(guó)內(nèi)一段時(shí)間“浦東概念股”走紅，而最近又變成“績(jī)優(yōu)股”的天下。又比如最近一段國(guó)際市場(chǎng)的焦點(diǎn)在于亞洲股票市場(chǎng)，那么香港股票市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)世界股票投資者的心理權(quán)重顯然比以往要大得多。因此你很容易理解為什么在任何同樣的基本面下，都總存在著多，空方分歧，這是因此多空雙方對(duì)相同的基本因素有著不同的心理權(quán)重。而技術(shù)分析并非從分析基本因素著手，而是避重就輕，較為單純地分析股價(jià)運(yùn)動(dòng)本身。實(shí)際上它并不分析股價(jià)運(yùn)動(dòng)的內(nèi)因，它只是對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的一個(gè)描述而已。相對(duì)于基本因素，

19、心理因素等諸多不明確的一面來說，股價(jià)運(yùn)動(dòng)本身卻是非常明確的，可在圖表上清楚地顯示出來。而所有內(nèi)在因素的綜合結(jié)果最終都會(huì)從股價(jià)中體現(xiàn)出來。技術(shù)分析其實(shí)承認(rèn)股價(jià)在任何時(shí)候都有其一定合理性，如果你認(rèn)為某只股票價(jià)格不合理，很可能你忽略了某些基本因素。 當(dāng)然我這里并不是完全否定基本分析，我只是說基本分析不能作為買賣的第一判斷工具。在以技術(shù)面為主的前提，基本分析可以是一個(gè)很好輔助工具?；蛘吣憧梢栽谇懊娴墓街胁迦胍粋€(gè)技術(shù)面因素，并在任何時(shí)候賦以最大權(quán)重，這樣也可以把技術(shù)分析和基本分析有機(jī)地結(jié)合在一起。 （八）十日均線法與順勢(shì)而為 許多人都知道順勢(shì)而為的理論。它強(qiáng)調(diào)做股票不能太主觀，要順從大勢(shì)的方向。而十日

20、均線法正是體現(xiàn)順勢(shì)而為的精神。當(dāng)股價(jià)在十日均線下時(shí)，可以認(rèn)為大市是向下的，不能買，還要賣。當(dāng)股價(jià)在十日均線上時(shí)，可以認(rèn)為大市是向上的，可以買。 很多人都說我也看圖表，也懂技術(shù)分析，屬于技術(shù)派。熟不知對(duì)技術(shù)理論的運(yùn)用有順勢(shì)和逆勢(shì)兩種用法。就拿十天平均線這個(gè)指標(biāo)來說，一種用法就如十日均線法，屬順勢(shì)操作。另一種典型的用法(你們可以在任何一本技術(shù)分析的書上找到)就是當(dāng)股價(jià)遠(yuǎn)低于十日均線(比如10%)時(shí)可以買入，當(dāng)股價(jià)遠(yuǎn)高于十日均線(比如10%)時(shí)可以賣出，這種做超買超賣的方法明顯屬逆市而為。 再舉一個(gè)例子，趨勢(shì)線理論。我對(duì)它的運(yùn)用是當(dāng)股價(jià)在一個(gè)上升軌道中運(yùn)行時(shí)，可以認(rèn)為股票在走上升趨勢(shì)；當(dāng)股價(jià)在一個(gè)下降軌道中運(yùn)行時(shí)，可以認(rèn)為股票在走下降趨勢(shì)。這理論可以作為研判大勢(shì)的一種