設(shè)計(jì)方案范文五篇

1、設(shè)計(jì)方案范文五篇設(shè)計(jì)方案 篇 1一、基金的架構(gòu)當(dāng)前國內(nèi)的私募股權(quán)投資基金主要有三種組織架構(gòu)：公 司制、合伙制和信托制。本方案一并介紹該三種架構(gòu)，并簡 要比擬三種架構(gòu)的特點(diǎn)。根據(jù)國際成功的經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)基金的 開展趨勢，我們建議優(yōu)先選擇合伙制架構(gòu)。一架構(gòu)1、架構(gòu)一：公司制公司制基金的投資者作為股東參與基金的投資、依法享 有?公司法?規(guī)定的股東權(quán)利，并以其出資為限對公司債務(wù) 承當(dāng)有限責(zé)任?；鸸芾砣说拇嬖诳捎袃煞N形式：一種是以 公司常設(shè)的董事身份作為公司高級管理人員直接參與公司 投資管理；另一種是以外部管理公司的身份接受基金委托進(jìn) 行投資管理。2、架構(gòu)二：有限合伙制合伙制基金很少采用普通合伙企業(yè)形式，

2、一般采用有限 合伙形式。有限合伙制基金的投資人作為合伙人參與投資， 依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)。其中的普通合伙人代表基金對外 行使民事權(quán)利，并對基金債務(wù)承當(dāng)無限連帶責(zé)任。其他投資 者作為有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金債務(wù)承當(dāng) 連帶責(zé)任。從國際行業(yè)實(shí)踐來看，基金管理人一般不作為普 通合伙人，而是接受普通合伙人的委托對基金投資進(jìn)行管 理，但兩者一般具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。國內(nèi)目前的實(shí)踐那么一般是基 金管理人擔(dān)任普通合伙人。3、架構(gòu)三：信托制信托制基金由基金持有人作為委托人兼受益人出資設(shè) 立信托，基金管理人依照基金信托合同作為受托人，以自己 的名義為基金持有人的利益行使基金財(cái)產(chǎn)權(quán)，并承當(dāng)相應(yīng)的 受托人責(zé)任。

3、二不同架構(gòu)的比擬三種不同基金的架構(gòu)之間在投資者權(quán)利、稅收地位、信 息披露、投資者規(guī)模限制、出資進(jìn)度及責(zé)任承當(dāng)?shù)确矫婢哂?不同的特點(diǎn)。本方案僅簡要介紹各架構(gòu)在投資者權(quán)利和稅收 地位方面的差異。1、投資者權(quán)利一般而言，公司制下，基金的投資人不能干預(yù)基金的具 體運(yùn)營，但局部投資人可通過基金管理人的投資委員會參與 投資決策。有限合伙制下，基金管理人普通合伙人在基 金運(yùn)營中處于主導(dǎo)地位；有限合伙人局部可以通過投資委員 會參與投資決策，但一般通過設(shè)立參謀委員會對基金管理人 的投資進(jìn)行監(jiān)督。信托制下，投資人根本上難以干預(yù)到受托 人基金管理人的投資決策。2、稅收地位從稅收地位來看，公司制基金存在雙重納稅的缺點(diǎn)

4、：基 金作為公司需要繳納公司所得稅，但符合財(cái)政部、國家稅務(wù) 總局及國家發(fā)改委有關(guān)規(guī)定的公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以享 有一定的稅收優(yōu)惠；在收益以紅利形式派發(fā)給投資者后，投 資者還須繳納收入所得稅。合伙制和信托制的基金那么不存在 雙重納稅問題，基金本身不是納稅主體，投資者在獲得投資 收益后才自行繳納收入所得稅；該等投資者是否享受創(chuàng)業(yè)投 資企業(yè)的稅收優(yōu)惠有待咨詢當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門。建議: 從國際行業(yè)實(shí)踐和國內(nèi)開展趨勢來看，有限合伙制是基 金組織形式較為適宜的選擇。有限合伙制基金可以進(jìn)行靈活 有效的資產(chǎn)配置和運(yùn)營管理，可以自動實(shí)現(xiàn)較為合理的利潤 分配模式，降低投資人的稅賦，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。因 此，建議設(shè)立基金時(shí)優(yōu)先考慮有限合伙制。一、基金設(shè)立設(shè)想 從建立有限合伙制基金的設(shè)想出發(fā)，基金的設(shè)立可以按 照以下步驟和結(jié)構(gòu)進(jìn)行：一組建投資管理公司 投資管理公司應(yīng)由主要發(fā)起人或其下屬企業(yè)、當(dāng)?shù)剌^為 知名的企業(yè)和未來基金的管理團(tuán)隊(duì)兩到三名資深專業(yè)人士 構(gòu)成共同出資設(shè)立，注冊資本最好有人民幣 3000 萬元， 以符合國家發(fā)改委備案和享受稅收優(yōu)惠要求。管理公司設(shè)立 后應(yīng)報(bào)省級發(fā)