項(xiàng)目五企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理ppt課件

1、項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理 任務(wù)一任務(wù)一 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理基本知識(shí)準(zhǔn)備企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理基本知識(shí)準(zhǔn)備 1. 1.營(yíng)運(yùn)資金及其管理營(yíng)運(yùn)資金及其管理 2. 2.營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略：需要和籌集營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略：需要和籌集 任務(wù)二任務(wù)二 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)務(wù)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)務(wù) 1. 1.現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 2. 2.應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 3. 3.存存貨管理貨管理 項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理任務(wù)一 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理基本知識(shí)準(zhǔn)備 知識(shí)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo) （1 1熟悉營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容熟悉營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容 （2 2理解營(yíng)運(yùn)資金管理要求和營(yíng)運(yùn)資金理解營(yíng)運(yùn)資金管理要求和營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略戰(zhàn)略 能力目標(biāo)能力目標(biāo) 能根據(jù)企業(yè)的具體情況

2、選擇相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資能根據(jù)企業(yè)的具體情況選擇相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略金戰(zhàn)略 項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理一、認(rèn)識(shí)營(yíng)運(yùn)資金及其管理內(nèi)容項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理資產(chǎn)、資本、資金資產(chǎn)：企業(yè)的所有資源，包括貨幣資金、實(shí)物、 債權(quán)、股權(quán)等。資本：資本是指資金的來(lái)源，廣義的資本就是資 產(chǎn)投入資本+債務(wù)資本）；狹義的資本 是指投入資本。資金：廣義上與資產(chǎn)的概念一致。狹義指貨幣資 金或是特指營(yíng)運(yùn)資金。項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理了解資金運(yùn)動(dòng)及形態(tài)項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理認(rèn)識(shí)營(yíng)運(yùn)資金及其管理內(nèi)容 營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，用以維持正常經(jīng)

3、營(yíng)所必須的資金。動(dòng)資產(chǎn)上的資金，用以維持正常經(jīng)營(yíng)所必須的資金。 廣義：指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額。廣義：指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額。 流動(dòng)資產(chǎn)：可以在流動(dòng)資產(chǎn)：可以在1 1年內(nèi)或超過(guò)年內(nèi)或超過(guò)1 1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。項(xiàng)、存貨等。 狹義狹義: : 是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。 流動(dòng)負(fù)債：需要在流動(dòng)負(fù)債：需要在1 1年或超過(guò)年或超過(guò)1 1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬

4、款、應(yīng)付短期融務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付短期融資債券等。資債券等。 營(yíng)運(yùn)資金主要包括：貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等。營(yíng)運(yùn)資金主要包括：貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等。 項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)又稱經(jīng)營(yíng)性投資，與固定資產(chǎn)相比，具有如下特點(diǎn)：（1投資回報(bào)期短； （2流動(dòng)性強(qiáng)；（3具有并存性與繼起性； （4具有波動(dòng)性。與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資具有如下特點(diǎn)：（1速度快；（2彈性高；（3成本低；（4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)：1.來(lái)源具有靈活多樣性：短期借款、商業(yè)信用等融資方式2.數(shù)量具有波動(dòng)性 銷售變化流動(dòng)資產(chǎn)變化流動(dòng)負(fù)債變化3.周轉(zhuǎn)具有短期性：1年或1個(gè)營(yíng)

5、業(yè)周期內(nèi)4.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性 現(xiàn)金資料在產(chǎn)品產(chǎn)成品應(yīng)收賬款現(xiàn)金二、熟悉營(yíng)運(yùn)資金管理要求項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理基本要求：1合理確定流動(dòng)資金的需要量 需求量取決于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度，受市場(chǎng)環(huán)境與供產(chǎn)銷情況影響。2合理確定流動(dòng)資金的來(lái)源與構(gòu)成 最小資本成本獲取最大經(jīng)濟(jì)利益營(yíng)運(yùn)資金管理要求項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理 目的：1.滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要 2.及時(shí)償還到期債務(wù)3加強(qiáng)日常流動(dòng)資金占用控制，提高資金周轉(zhuǎn)效率 當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模一定時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度與流動(dòng)資金需要量成反方向變化。具體手段(存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等）4合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債

6、能力 流動(dòng)負(fù)債是在短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，流動(dòng)資產(chǎn)則是在短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。 如果一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力強(qiáng)。 流動(dòng)資金太多，流動(dòng)負(fù)債太少，可能是由流動(dòng)資產(chǎn)閑置或流動(dòng)負(fù)債利用不足所致，會(huì)造成資金浪費(fèi)。四、熟悉營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金策略需要多少如何籌集流動(dòng)資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資策略策略流動(dòng)資產(chǎn)籌資流動(dòng)資產(chǎn)籌資策略策略企業(yè)需要評(píng)估營(yíng)運(yùn)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)與收益，制定流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略和融資策略。同時(shí)進(jìn)行，相互影響（一） 流動(dòng)資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理經(jīng)營(yíng)的不確定性：銷售水平、本錢、生產(chǎn)時(shí)間、訂貨到交貨的時(shí)

7、間、收款、支付期限等方面的不確定性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性和忍受風(fēng)險(xiǎn)的程度決定了流動(dòng)資產(chǎn)的存量水平，表現(xiàn)為在流動(dòng)資產(chǎn)賬戶上的投資水平。流動(dòng)資產(chǎn)通常隨著銷售額變化而立即變化。銷售的穩(wěn)定性和預(yù)測(cè)性反映了流動(dòng)資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。銷售額越不穩(wěn)定，越不可預(yù)測(cè)，投資于流動(dòng)資產(chǎn)上的資金越多，以保證足夠的存貨和應(yīng)收賬款占用來(lái)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和顧客的需要。如果銷售額不穩(wěn)定而且難以預(yù)測(cè)，例如石油和天然氣的開(kāi)采以及許多建筑企業(yè)，就會(huì)存在顯著的風(fēng)險(xiǎn)，必須維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平，保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。一個(gè)企業(yè)必須要選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。管理政策保守較高的流動(dòng)資產(chǎn)水平，盈利能力低管理

8、政策激進(jìn)較低的流動(dòng)資產(chǎn)水平，盈利能力高1.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略 （1維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率 （2可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但可能伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可表現(xiàn)為更緊的應(yīng)收賬款信用政策和較低的存貨占用水平，以及缺乏現(xiàn)金用于償還應(yīng)付賬款等。 (3對(duì)企業(yè)管理水平有較高的要求，因?yàn)橐坏┦Э?，由于流?dòng)資產(chǎn)短缺，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。2.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略 （1維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率 （2低風(fēng)險(xiǎn)低收益。較高的流動(dòng)性，財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，過(guò)多的流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)承擔(dān)較大的流動(dòng)資產(chǎn)持有成本，提高企業(yè)的資金成本，降低收益水平。 項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理如何選擇流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略

9、1權(quán)衡企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性 增加流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，資產(chǎn)的收益低了，但資產(chǎn)的流動(dòng)性好了。 理論上說(shuō)最優(yōu)的流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)投資：流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本和短缺成本之和最低。 2充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境。 例：企業(yè)上市和短期借貸較為困難，通常采用緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。 3決策者的管理風(fēng)格 保守型寬松 風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的緊縮一個(gè)企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求數(shù)量，一般會(huì)隨著產(chǎn)品銷售的變化而變化。產(chǎn)品銷售季節(jié)性很強(qiáng)的企業(yè)銷售旺季流動(dòng)資產(chǎn)需求多銷售淡季流動(dòng)資產(chǎn)需求減弱在企業(yè)狀況不發(fā)生大的變化情況下，流動(dòng)資產(chǎn)的最基本需求具有一定的剛性和相對(duì)穩(wěn)定性，可以將其界定為流動(dòng)資產(chǎn)上的永久性水平。銷售發(fā)生季節(jié)性變

10、化時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)將會(huì)在永久性水平的基礎(chǔ)上上增加或減少，因此流動(dòng)資產(chǎn)分為：永久性部分和波動(dòng)性部分。（二） 流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略永久性部分相對(duì)穩(wěn)定是長(zhǎng)期資金需求長(zhǎng)期負(fù)債或權(quán)益性資金波動(dòng)性部分相對(duì)靈活低成本的短期融資（二） 流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略融資決策方法：短期融資方式成本低1.期限匹配融資戰(zhàn)略 永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期融資方式負(fù)債或股東權(quán)益） 波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) 短期融資方式2.保守融資戰(zhàn)略 永久性流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期融資方式 剩余波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) 短期融資方式3.激進(jìn)融資戰(zhàn)略 非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期融資方式 一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期融資方式 剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)短期融資

11、方式 項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理非流動(dòng)資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期融資短期融資長(zhǎng)期融資短期融資長(zhǎng)期融資短期融資資產(chǎn)劃分匹配策略保守策略激進(jìn)策略風(fēng)險(xiǎn)適中風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)高任務(wù)二 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)務(wù) 知識(shí)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo) （1 1掌握最佳現(xiàn)金持有量的確定掌握最佳現(xiàn)金持有量的確定 （2 2熟悉現(xiàn)金的日常管理熟悉現(xiàn)金的日常管理 能力目標(biāo)能力目標(biāo) 能正確計(jì)算企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，并根據(jù)能正確計(jì)算企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行調(diào)節(jié)控制企業(yè)的實(shí)際對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行調(diào)節(jié)控制 項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理一、現(xiàn)金管理項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)金管理1.現(xiàn)金含義、作用2.現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)

12、機(jī) 、投機(jī)動(dòng)機(jī)3.現(xiàn)金成本：持有成本管理成本、機(jī)會(huì)成本）、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本4.現(xiàn)金最佳持有量的計(jì)算( 一 ) 現(xiàn)金管理基礎(chǔ)工作“現(xiàn)金含義：會(huì)計(jì)上的貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。 現(xiàn)金資產(chǎn)作用與意義：流動(dòng)性和變現(xiàn)能力強(qiáng)，可降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性、清償債務(wù)。缺點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)，利率低。原則：合理確定貨幣資金持有量，盡量減少企業(yè)閑置資金，提高資金使用效率。項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理 一現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)1.交易動(dòng)機(jī)，即為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 而持有現(xiàn)金。 現(xiàn)金余額取決于企業(yè)銷售水平。銷售額增加，現(xiàn)金余額增加。 2.預(yù)防動(dòng)機(jī)，即為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金 正常業(yè)務(wù)活動(dòng)量的基礎(chǔ)上

13、追加現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流量的波動(dòng)。 現(xiàn)金余額取決于：1企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度，2臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱， 3對(duì)現(xiàn)金流 量預(yù)測(cè)的可靠程度。 3.投機(jī)動(dòng)機(jī)，即為把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，獲得較大收益而 持有現(xiàn)金。 購(gòu)買有價(jià)證券獲取差價(jià)，現(xiàn)金余額取決于企業(yè)金融市場(chǎng)的投機(jī)機(jī)會(huì)與企業(yè) 對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。 二現(xiàn)金的成本1.持有成本?，F(xiàn)金的持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益。 1 管理成本:現(xiàn)金管理費(fèi)用，具有固定性成本性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量多少關(guān)系不大，是決策無(wú)關(guān)成本。 2機(jī)會(huì)成本：放棄再投資收益，是變動(dòng)成本，與現(xiàn)金持有量成正比。2.轉(zhuǎn)換成本交易成本）。現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本是企業(yè)用

14、現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用。 轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量成反比。3.短缺成本?，F(xiàn)金的短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括直接損失與間接損失。 現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量成反方向變動(dòng)關(guān)系三確定最佳現(xiàn)金持有量 基于交易、預(yù)防、投機(jī)等動(dòng)機(jī)，企業(yè)必須保持一定數(shù)量的現(xiàn)金余額。 最佳現(xiàn)金持有量：是指使各相關(guān)成本之和最小的貨幣資金的數(shù)額，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最有利的現(xiàn)金余額。 方法：1.成本分析模式 2.存貨模式成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，只考慮因持

15、有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的管理成本、機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮轉(zhuǎn)換成本。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的管理成本、機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。步驟：1根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值 2)按照不同現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金 持有量預(yù)測(cè)表 3在測(cè)算表中找出相關(guān)總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=短缺成本短缺成本某企業(yè)現(xiàn)有ABCD四種現(xiàn)金持有方案，有關(guān)成本資料如表51所示。 5-1 現(xiàn)金持有量備選方案 項(xiàng)目ABCD現(xiàn)金持有量10000200003000040000機(jī)會(huì)成本率12%12%12%12%短缺成本560025001

16、0000管理費(fèi)用1000100010001000機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=平均現(xiàn)金持有量平均現(xiàn)金持有量X機(jī)會(huì)成本率機(jī)會(huì)成本率機(jī)會(huì)成本率用有價(jià)證券率報(bào)酬率來(lái)表示。機(jī)會(huì)成本率用有價(jià)證券率報(bào)酬率來(lái)表示。方案及現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本短缺成本管理費(fèi)用相關(guān)總成本A（10000）1200560010007800B（20000）2400250010005900C（30000）3600100010005600D（40000）4800010005800根據(jù)表5-1 編制該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表，見(jiàn)表5-2。表5-2 最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表 金額單位：元。通過(guò)分析比較上表中各方案的總成本可知，C方案的相關(guān)總成本最低，因此企業(yè)平

17、均持有30000元的現(xiàn)金時(shí)，相關(guān)總成本最低5600元，30000元為現(xiàn)金最佳持有量存貨模式企業(yè)現(xiàn)金持有量越多，短缺成本越小。若企業(yè)平時(shí)只持有較少的現(xiàn)金，在需要的時(shí)候可以通過(guò)出售有價(jià)證券換回現(xiàn)金，既能滿足現(xiàn)金的需要，避免短缺成本，又能減少機(jī)會(huì)成本。適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，是提高企業(yè)資金使用效率的有效途徑。這與企業(yè)奉行的營(yíng)運(yùn)資金政策有關(guān)?，F(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本交易成本）：有價(jià)證券轉(zhuǎn)回現(xiàn)金所付出的代價(jià)如支付的手續(xù)費(fèi)傭金等）轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)、每次的轉(zhuǎn)換量有關(guān)。一定時(shí)期現(xiàn)金的使用量確定每次轉(zhuǎn)回的現(xiàn)金余額越大，平時(shí)持有的現(xiàn)金量越高，轉(zhuǎn)換的次數(shù)越少，轉(zhuǎn)換成本越低。轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=最佳

18、現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量存貨分析模式是借用存貨管理經(jīng)濟(jì)批量公式來(lái)確定最佳貨幣資金持有量的一種方法。假定條件：1企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)需用的貨幣將資金已事先籌措得到，并以短期有價(jià)證券的形式存放在證券公司忽略短缺成本、管理成本）。2企業(yè)對(duì)貨幣資金的需求是均勻、穩(wěn)定、可知的，可通過(guò)拋售有價(jià)證券取得3)短期有價(jià)證券利率穩(wěn)定、可知4每次將有價(jià)證券變現(xiàn)的成本可知合理確定現(xiàn)金持有量,以使現(xiàn)金的相關(guān)總成本最低。要明確以下幾點(diǎn)：（1一定期間的現(xiàn)金總需求量T（2每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定性轉(zhuǎn)換成本F (3)最佳現(xiàn)金持有量每次證券變現(xiàn)的數(shù)量Q （4有價(jià)證券利息率機(jī)會(huì)成本K (5)現(xiàn)金相關(guān)總成本TC 現(xiàn)金管理相關(guān)總成本TC）

19、=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本 =（Q/2)xK+(T/Q)xF(1)利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的模型為：。式中，T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量每次證券變現(xiàn)的數(shù)量）；K為有價(jià)證券利息率機(jī)會(huì)成本）；TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本(2)將2式代入1式得總成本最小時(shí)的Q便是現(xiàn)金最佳持有量某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年按360天計(jì)算需要現(xiàn)金1000000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券的年利率為10%，那么：最佳現(xiàn)金持有量最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本其中：轉(zhuǎn)換成本= (T/Q)xF=（1000000100000）500=5000元）持有

20、機(jī)會(huì)成本= （Q/2)xK =（1000002）10%=5000元）有價(jià)證券交易次數(shù)T/Q）=1000000/100000=10次）有價(jià)證券交易間隔期=36010=36天）元）(100000%10500100000022XXKTFQ元）(10000%10500100000022XXXTFKTC( 二 ) 現(xiàn)金日常管理（一現(xiàn)金回收管理：現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。主要方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等。（二現(xiàn)金支出管理：現(xiàn)金支出管理的關(guān)鍵是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。延期支付賬款的方法主要有：（1推遲支付應(yīng)付款；（2采用匯票付款；（3改進(jìn)工資支付方式。（三閑置現(xiàn)金投資管理：在

21、保證主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求的前提下，企業(yè)應(yīng)將閑置資金投入到流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期限短的證券中，以期獲得較多的收入。項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理二、應(yīng)收賬款管理項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理（一應(yīng)收賬款管理基礎(chǔ)工作 1.含義、功能 2.成本分析：管理成本、機(jī)會(huì)成本、壞賬成本 3.制定信用政策：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策（二應(yīng)收賬款日常管理 1.做好應(yīng)收賬款賬齡分析 2.建立壞賬準(zhǔn)備金制度思考題：1.應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因？2.銷售產(chǎn)品賒銷確認(rèn)收入時(shí)的會(huì)計(jì)分錄？應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν赓d銷商品、資料、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項(xiàng)，主要包括應(yīng)收銷售款、其他應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)等。其

22、管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款功能效應(yīng)的同時(shí)，盡可能降低應(yīng)收賬款成本，求得盡可能多的利潤(rùn)。 ( 一 ) 應(yīng)收賬款管理基礎(chǔ)工作項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理一應(yīng)收賬款的概念、管理的基本目標(biāo)一應(yīng)收賬款的概念、管理的基本目標(biāo)二應(yīng)收賬款的功能：二應(yīng)收賬款的功能：1.1.增加銷售增加銷售2.2.擴(kuò)大市場(chǎng)占有率或開(kāi)拓新市場(chǎng)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率或開(kāi)拓新市場(chǎng)3.3.減少存貨減少存貨項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理三 ) 應(yīng)收賬款成本項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資。行的投資。應(yīng)收賬款的成本包括：應(yīng)收賬款的成本包括：（1機(jī)

23、會(huì)成本：企業(yè)資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收機(jī)會(huì)成本：企業(yè)資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收 益。益。應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率（2管理成本管理成本:對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理而耗費(fèi)的開(kāi)支，主要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理而耗費(fèi)的開(kāi)支，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用等。用等。（3壞賬成本壞賬成本:應(yīng)收賬款無(wú)法收回而給企業(yè)帶來(lái)的損失，與應(yīng)應(yīng)收賬款無(wú)法收回而給企業(yè)帶來(lái)的損失，與應(yīng)收賬款額度成正比。收賬款額度成正比。 壞賬成本壞賬成本=應(yīng)收賬款額度應(yīng)收賬

24、款額度X壞賬損失率壞賬損失率(1)計(jì)算應(yīng)收賬款平均余額：應(yīng)收賬款平均余額=(年賒銷額/360)平均收賬天數(shù) =平均每日賒銷額平均收賬天數(shù)(2)計(jì)算維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金： 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 =應(yīng)收賬款平均余額(變動(dòng)成本/銷售收入） =應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率 (3)計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率注：資本成本率按企業(yè)平均資本成本率計(jì)算。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入，與應(yīng)收賬款的數(shù)額、占用時(shí)間、參照利率有關(guān)。項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理 例例5 53 3 假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷額為假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷額為18

25、000001800000元，應(yīng)收元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為賬款平均收賬天數(shù)為6060天，變動(dòng)成本率為天，變動(dòng)成本率為6060，資金成本率，資金成本率為為1010，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本可計(jì)算如下：，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本可計(jì)算如下：（1 1應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=(1800000/360)=(1800000/360)6060300000(300000(元元) )（2 2維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=300000=3000006060=180000(=180000(元元) )（3 3應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=180000=1800001010=18000(=1800

26、0(元元) )上述計(jì)算表明，企業(yè)投放上述計(jì)算表明，企業(yè)投放180000180000元的資金可維持元的資金可維持18000001800000元元的賒銷業(yè)務(wù)，相當(dāng)于墊支資金的的賒銷業(yè)務(wù)，相當(dāng)于墊支資金的1010倍之多。這一較高的倍數(shù)倍之多。這一較高的倍數(shù)在很大程度上取決于應(yīng)收賬款的收賬速度。在正常情況下，在很大程度上取決于應(yīng)收賬款的收賬速度。在正常情況下，應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越少，一定數(shù)量資金所維持的賒銷額就越應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越少，一定數(shù)量資金所維持的賒銷額就越大；應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越多，維持相同賒銷額所需要的資金大；應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越多，維持相同賒銷額所需要的資金數(shù)量就越大。而應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本在很大程

27、度上取決企業(yè)維數(shù)量就越大。而應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本在很大程度上取決企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金的多少。持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金的多少。四應(yīng)收賬款信用政策企業(yè)要管好應(yīng)收賬款，必須事先制定合理的信用政策。1.信用標(biāo)準(zhǔn)：是指客戶獲得本企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具信用標(biāo)準(zhǔn)：是指客戶獲得本企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的條件。備的條件。2.信用條件：是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出信用條件：是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。折扣率等。3.收賬政策：亦稱收賬方針，是指當(dāng)客戶違反信用收賬政策：亦稱收賬方針，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬

28、款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。1.1.信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，如客信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，如客戶達(dá)不到信用標(biāo)準(zhǔn)，則本企業(yè)將不給信用優(yōu)惠，或只是給最低優(yōu)戶達(dá)不到信用標(biāo)準(zhǔn)，則本企業(yè)將不給信用優(yōu)惠，或只是給最低優(yōu)惠?；?。對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的在于解決兩個(gè)問(wèn)題：對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的在于解決兩個(gè)問(wèn)題： 一是確定客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)，即壞賬損失率；一是確定客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)，即壞賬損失率； 二是具體確定客戶的信用等級(jí)。二是具體確定

29、客戶的信用等級(jí)。項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮的基本因素包括：（1同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；（2企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力；（3客戶的資信程度。企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)高減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)、收賬費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本但不利于擴(kuò)大銷售。 2.信用條件信用條件指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，主要包括信用期限、現(xiàn)金折扣期限及現(xiàn)金折扣率、季節(jié)性優(yōu)惠等。信用期限：企業(yè)為顧客規(guī)定的最長(zhǎng)付款期限現(xiàn)金折扣期：為顧客規(guī)定的可受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間現(xiàn)金折扣率：顧客在現(xiàn)金折扣期內(nèi)付款可享受所給予的優(yōu)惠條件，目的在與鼓勵(lì)客戶早付款季節(jié)性優(yōu)惠：鼓勵(lì)客戶購(gòu)買季節(jié)性產(chǎn)品的信用條款，允許客戶在銷售高峰前提貨而延遲付款至高峰后期，從而避免

30、存貨成本。信用條件優(yōu)惠增加銷售增加應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本、現(xiàn)金折扣成本信用條件苛刻減少銷售減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬準(zhǔn)備、現(xiàn)金折扣成本依據(jù)本行業(yè)的慣例及企業(yè)的具體情況來(lái)制定恰當(dāng)?shù)男庞脳l件。對(duì)信用備選方案的分析評(píng)價(jià)，可采用步驟：（1計(jì)算各方案信用成本前收益：邊際貢獻(xiàn)=銷售收入變動(dòng)成本（2計(jì)算各方案的信用成本：機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本（3計(jì)算各方案信用成本后收益：凈收益=邊際貢獻(xiàn)信用成本 比較各方案凈收益，選擇凈收益最大的方案。 例例5 54 4 某企業(yè)預(yù)測(cè)的某企業(yè)預(yù)測(cè)的20192019年度賒銷額為年度賒銷額為30003000萬(wàn)元，其信用條件是：萬(wàn)元，其信用條件是：n n3030，變，變動(dòng)

31、成本率為動(dòng)成本率為6060，資金成本率，資金成本率( (或有價(jià)證券利息率或有價(jià)證券利息率) )為為1010。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個(gè)信用條件的備選方案：，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個(gè)信用條件的備選方案：A A：維持：維持n n3030的信用條件；的信用條件；B B：將信用條件放寬到：將信用條件放寬到n n6060；C C：將信用條件放寬到：將信用條件放寬到n n9090。 為各種備選方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬損失率和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)表為各種備選方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬損失率和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)表方案方案信用條件信用條件A AB B

32、C Cn/30n/30n/60n/60n/90n/90年賒銷額年賒銷額應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)壞賬損失率壞賬損失率收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用3000300030302%2%20203300330060603%3%40403600360090905%5%7070 信用條件備選方案表信用條件備選方案表 金額單位：萬(wàn)元金額單位：萬(wàn)元A方案：第一步：信用成本前收益30003000601200萬(wàn)元）第二步：信用成本：1.機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收賬款平均余額3000/36030=250萬(wàn)元） 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金25060150萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本1501015萬(wàn)元）2.壞賬損失3000260萬(wàn)元）

33、3.收賬費(fèi)用20萬(wàn)元）信用成本小計(jì)15+60+2095萬(wàn)元） 第三步：信用成本后收益1200-951105萬(wàn)元） B方案、C方案信用成本后收益計(jì)算同A方案。方案方案信用條件信用條件項(xiàng)目項(xiàng)目A AB BC Cn/30n/30n/60n/60n/90n/90年賒銷額年賒銷額 變動(dòng)成本變動(dòng)成本300030001800180033003300198019803600360021602160信用成本前收益信用成本前收益120012001320132014401440信用成本信用成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失壞賬損失收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用小計(jì)小計(jì)15156060202095953333999940

34、4017217254541801807070304304信用成本后收益信用成本后收益110511051148114811361136 信用條件分析評(píng)價(jià)表信用條件分析評(píng)價(jià)表 金額單位：萬(wàn)元金額單位：萬(wàn)元 在這三種方案中，B方案(n60)的獲利最大，它比A方案(n30)增加收益43萬(wàn)元(1148-1105)； 比C方案(n90)增加收益12萬(wàn)元(1148-1136)。因而，其他條件不變的情況下，應(yīng)選擇B方案。 例78 仍按上例，如果企業(yè)選擇了B方案，但為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定將賒銷條件改為“210，120，n60”(D方案)，估計(jì)約有50的客戶(按賒銷額計(jì)算)會(huì)利用2的折扣；20的客戶將利用1

35、的折扣。壞賬損失率降為2，收賬費(fèi)用降為30萬(wàn)元。 根據(jù)以上資料，有關(guān)指標(biāo)可計(jì)算如下： D方案：第一步：現(xiàn)金折扣3300（250+120）39.6(萬(wàn)元) 信用成本前收益銷售收入-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本 3300-39.6-19801280.4萬(wàn)元）第二步：信用成本：1.機(jī)會(huì)成本（1應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=50%10+20%20+（1-50%-20%）60=27天）（2應(yīng)收賬款平均余額= 3300/36027=247.5(萬(wàn)元)（3維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=247.560=148.5(萬(wàn)元)（4應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=148.510=14.85(萬(wàn)元) 2.壞賬損失=33002=66(萬(wàn)元) 3.收賬費(fèi)用3

36、0萬(wàn)元） 信用成本小計(jì)14.85+66+30110.85萬(wàn)元） 第三步：信用成本后收益1280.4-110.851169.55萬(wàn)元） 計(jì)算結(jié)果表明，實(shí)行現(xiàn)金折扣以后，企業(yè)的收益增加21.55萬(wàn)元(1169.55-1148)，因而，企業(yè)最終應(yīng)選擇D方案(210，120，n60)作為最佳方案。（三收賬政策 收賬政策亦稱收賬方針，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。 企業(yè)在制定收賬政策時(shí)，考慮增加收賬費(fèi)用前者與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本后者間進(jìn)行權(quán)衡，前者小于后者，政策可取。 如何制定信用政策，通過(guò)比較收賬成本來(lái)確定。項(xiàng)目現(xiàn)行收

37、賬政策擬改變的收賬政策年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元）9090150150年均收賬天數(shù)（天）60603030壞賬損失占賒銷額的百分比% %3 32 2賒銷額（萬(wàn)元）7200720072007200變動(dòng)成本率% %60606060 收賬政策備選方案資料資金利潤(rùn)率為10%，收賬成本表如下表：計(jì)算結(jié)果表明，擬改變的收賬政策較現(xiàn)行收賬政策減少的壞賬損失和減少的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之和為108萬(wàn)元216-144）+（72-36）=108，大于增加的收賬費(fèi)用60150-90萬(wàn)元，因而，改變收賬政策的方案可行。項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷額（萬(wàn)元）7200720072007200應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)（天）606030

38、30應(yīng)收賬款平均余額（萬(wàn)元）7200/360X60=12007200/360X60=12007200/360X30=12007200/360X30=1200應(yīng)收賬款占用資金（萬(wàn)元）1200/60%=7201200/60%=720600/60%=360600/60%=360收賬成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本（萬(wàn)元）720X10%=72720X10%=72360X10%=36360X10%=36壞賬損失（萬(wàn)元）7200X3%=2167200X3%=2167200X2%=1447200X2%=144年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元）9090150150收賬總成本（萬(wàn)元）378378330330影響企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件及收賬

39、政策的因素很多，如銷售額、賒銷期限、收賬期限、現(xiàn)金折扣、壞賬損失、過(guò)生的生產(chǎn)能力、信用部門成本、機(jī)會(huì)成本、存貨投資等的變化，這就是使得信用政策的制定更為復(fù)雜。一般來(lái)講，理想的信用政策就是企業(yè)采取或松或緊的信用政策時(shí)所帶來(lái)的收益最大的政策。應(yīng)收賬款日常管理對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化日常管理工作，采取有力的措施進(jìn)行分析、控制、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提前采取對(duì)策。這些對(duì)策主要包括賬齡分析法、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析和應(yīng)收賬款催收工作。1.應(yīng)收賬款賬齡分析：逾期拖欠時(shí)間長(zhǎng)，催款難度大，成為壞賬的可能性高。因而，進(jìn)行賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款回收情況，提高應(yīng)收賬款收現(xiàn)效率。應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)：各應(yīng)收賬款

40、的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。應(yīng)收賬款賬齡賬戶數(shù)量金額（萬(wàn)元）比重（% %）信用期內(nèi)（設(shè)平均為3 3個(gè)月）100100606060 60 超過(guò)信用期1 1個(gè)月內(nèi)5050101010 10 超過(guò)信用期2 2個(gè)月內(nèi)20206 66 6 超過(guò)信用期3 3個(gè)月內(nèi)10104 44 4 超過(guò)信用期4 4個(gè)月內(nèi)15157 77 7 超過(guò)信用期5 5個(gè)月內(nèi)12125 55 5 超過(guò)信用期6 6個(gè)月內(nèi)8 82 22 2 超過(guò)信用期6 6個(gè)月以上16166 66 6 應(yīng)收賬款余額合計(jì)- -100100100 100 分析：信用期內(nèi)、逾期、逾期半年內(nèi)、逾期半年以上占的比重。逾期賬款屬于那些客戶，這些客戶是不是經(jīng)常

41、拖欠，拖欠原因；不同拖欠時(shí)間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶，企業(yè)采取不同的收賬方法，制定經(jīng)濟(jì)可行的收賬政策。2.建立壞賬準(zhǔn)備金制度各年度合理負(fù)擔(dān)壞賬損失，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度。企業(yè)在年末可按應(yīng)收賬款余額的千分之三到千分之五計(jì)提準(zhǔn)備金?，F(xiàn)在的規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備都不允許企業(yè)所得稅前扣除了， 以前準(zhǔn)許扣除的時(shí)候才需要先備案三、存貨管理項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理（一存貨財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作 1.存貨的含義、功能 2.存貨的成本分析：取得成本訂貨成本）、存儲(chǔ)成本、短缺成本 3.存貨經(jīng)濟(jì)批量：最佳存貨量、最低存貨成本（二存貨日常管理 存貨ABC分類管理 思考題：1.存貨的內(nèi)容？2.存貨的作用？3.存

42、貨的成本？存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成的物資，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重、存貨管理水平的品等。存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重、存貨管理水平的高低，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利與否具有直接的影響，并高低，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利與否具有直接的影響，并且最終會(huì)影響到企業(yè)的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的綜合水平，且最終會(huì)影響到企業(yè)的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的綜合水平，因而，存貨管理在整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理中具有重要的地位。因而，存貨管理在整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理中具有重要的地位。存貨管

43、理的基本目標(biāo)：充分發(fā)揮存貨功能的同時(shí)，降低存貨管理的基本目標(biāo)：充分發(fā)揮存貨功能的同時(shí)，降低存貨成本，增加收益。存貨成本，增加收益。( 一 ) 存貨財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理1.存貨的含義存貨的含義2.2.存貨的功能存貨的功能 (1) (1)防止停工待料：儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)防止停工待料：儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行，防止意外事件造成品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行，防止意外事件造成的損失。的損失。 (2) (2) 適應(yīng)市場(chǎng)變化：儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利適應(yīng)市場(chǎng)變化：儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售，維持客源，應(yīng)付通貨膨脹。于銷售，維持客源，應(yīng)付通貨膨脹。 (3) (3)維持

44、均衡生產(chǎn)：生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品的企業(yè)，維持均衡生產(chǎn)：生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品的企業(yè)，生產(chǎn)所需材料的供應(yīng)具有季節(jié)性，為實(shí)行均衡生生產(chǎn)所需材料的供應(yīng)具有季節(jié)性，為實(shí)行均衡生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，就必須適當(dāng)儲(chǔ)備一定的半成產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，就必須適當(dāng)儲(chǔ)備一定的半成品存貨或保持一定的原材料存貨。品存貨或保持一定的原材料存貨。 (4) (4)降低進(jìn)貨成本：很多企業(yè)為擴(kuò)大銷售規(guī)模，降低進(jìn)貨成本：很多企業(yè)為擴(kuò)大銷售規(guī)模，對(duì)購(gòu)貨方提供較優(yōu)厚的商業(yè)折扣待遇，即購(gòu)貨達(dá)對(duì)購(gòu)貨方提供較優(yōu)厚的商業(yè)折扣待遇，即購(gòu)貨達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，便在價(jià)格上給予相應(yīng)的折扣優(yōu)惠。到一定數(shù)量時(shí)，便在價(jià)格上給予相應(yīng)的折扣優(yōu)惠。企業(yè)采取批量集中進(jìn)貨，可獲得較多的商業(yè)折

45、扣。企業(yè)采取批量集中進(jìn)貨，可獲得較多的商業(yè)折扣。此外，通過(guò)增加每次購(gòu)貨數(shù)量，減少購(gòu)貨次數(shù)，此外，通過(guò)增加每次購(gòu)貨數(shù)量，減少購(gòu)貨次數(shù)，可以降低采購(gòu)費(fèi)用支出?？梢越档筒少?gòu)費(fèi)用支出。項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理項(xiàng)目五 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理3.存貨成本：為充分發(fā)揮存貨的固有功能，企業(yè)必須儲(chǔ)備一定的存貨，但也會(huì)由此而發(fā)生各項(xiàng)支出，這就是存貨成本。（1取得成本進(jìn)貨成本） 購(gòu)置成本進(jìn)價(jià)成本） 訂貨成本進(jìn)貨費(fèi)用）（2儲(chǔ)存成本 機(jī)會(huì)成本資金占用費(fèi)）、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、毀損成本等 （3缺貨成本（1取得成本進(jìn)貨成本）取得成本進(jìn)貨成本） 1購(gòu)置成本進(jìn)價(jià)成本）：購(gòu)買存貨本身所支出的購(gòu)置成本進(jìn)價(jià)成本）：購(gòu)買存貨本身所支出的成本，即存貨本

46、身的價(jià)值，經(jīng)常用數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)成本，即存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)確定。確定。 年需求量用年需求量用D表示，單價(jià)用表示，單價(jià)用U來(lái)表示，購(gòu)置成本來(lái)表示，購(gòu)置成本=DU 2訂貨成本進(jìn)貨費(fèi)用）：取得訂單的成本，如辦公訂貨成本進(jìn)貨費(fèi)用）：取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、折舊費(fèi)。費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、折舊費(fèi)。 訂貨固定成本訂貨固定成本:與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)：如采購(gòu)部門基本支與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)：如采購(gòu)部門基本支出出-工資、車輛折舊費(fèi)等。用工資、車輛折舊費(fèi)等。用F1來(lái)表示。來(lái)表示。 訂貨變動(dòng)成本：與訂貨次數(shù)有關(guān)：如差旅費(fèi)、郵資、訂貨變動(dòng)成本：與訂貨次數(shù)有關(guān)：如差旅

47、費(fèi)、郵資、電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等。每次訂貨的變動(dòng)成本用電話費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等。每次訂貨的變動(dòng)成本用K來(lái)表示，來(lái)表示，訂貨次數(shù)訂貨次數(shù)=D/Q. (D為年訂貨量，為年訂貨量，Q為每次訂貨量。訂為每次訂貨量。訂貨變動(dòng)成本貨變動(dòng)成本=(D/Q)k 訂貨成本訂貨成本=F1+(D/Q)k 取得成本取得成本 TCa= F1+(D/Q)k+ DU（2儲(chǔ)存成本：企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用即為儲(chǔ)存成本：企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用即為存貨的儲(chǔ)存成本，主要包括：存貨資金占用費(fèi)存貨的儲(chǔ)存成本，主要包括：存貨資金占用費(fèi)(以貸以貸款購(gòu)買存貨的利息成本款購(gòu)買存貨的利息成本)或機(jī)會(huì)成本或機(jī)會(huì)成本(以現(xiàn)金購(gòu)買存貨以現(xiàn)金購(gòu)買存貨而同時(shí)損失的

48、證券投資收益等而同時(shí)損失的證券投資收益等)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。用、存貨殘損霉變損失等。儲(chǔ)存固定成本：與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接的儲(chǔ)存固定成本：與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接的聯(lián)系，如倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資等，聯(lián)系，如倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資等，這類成本屬于決策的無(wú)關(guān)成本，用這類成本屬于決策的無(wú)關(guān)成本，用F2表示。表示。儲(chǔ)存變動(dòng)成本：隨著存貨儲(chǔ)存數(shù)額的增減成正比例儲(chǔ)存變動(dòng)成本：隨著存貨儲(chǔ)存數(shù)額的增減成正比例變動(dòng)關(guān)系，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨殘損和變變動(dòng)關(guān)系，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨殘損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等，這類成本屬于決策的質(zhì)

49、損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等，這類成本屬于決策的相關(guān)成本。儲(chǔ)存單位變動(dòng)成本用相關(guān)成本。儲(chǔ)存單位變動(dòng)成本用Kc來(lái)表示，儲(chǔ)存變來(lái)表示，儲(chǔ)存變動(dòng)成本動(dòng)成本=(Q/2) Kc儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本TCc= F2+ (Q/2) Kc （2缺貨成本缺貨成本 缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。 缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。 若允許缺貨，則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)，即屬于決策相關(guān)成本，反之，若企業(yè)不允許發(fā)生缺貨情形，此時(shí)缺貨成本為零，也就無(wú)需加以考慮。 缺貨成本用TCs來(lái)

50、表示。（2缺貨成本缺貨成本 缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。 如果生產(chǎn)企業(yè)能夠以替代材料解決庫(kù)存材料供應(yīng)中斷之急的活，缺貨成本便表現(xiàn)為替代材料緊急采購(gòu)的額外開(kāi)支。 缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。 若允許缺貨，則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)，即屬于決策相關(guān)成本，反之，若企業(yè)不允許發(fā)生缺貨情形，此時(shí)缺貨成本為零，也就無(wú)需加以考慮。實(shí)際工作中，缺貨成本因其計(jì)量十分困難常常不予考慮。 缺貨成本用TCs來(lái)表示。綜上所述，存貨的總成本用TC表示 TC=Tca+

51、TCc+TCs sTCcK2Q2FKQDFDU1企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使企業(yè)存貨總成本，即企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使企業(yè)存貨總成本，即上式上式TC值最小時(shí)，值最小時(shí)，Q為最優(yōu)的存貨持有量。為最優(yōu)的存貨持有量。4.存貨的經(jīng)濟(jì)批量存貨的經(jīng)濟(jì)批量存貨決策中涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供應(yīng)單存貨決策中涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供應(yīng)單位、決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。位、決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。財(cái)務(wù)部門要做的是決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。財(cái)務(wù)部門要做的是決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。按照存貨管理的目的，需要通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨按照存貨管理的目的，需要通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成

52、本最低，這個(gè)批量就是經(jīng)濟(jì)訂貨批時(shí)間，使存貨的總成本最低，這個(gè)批量就是經(jīng)濟(jì)訂貨批量或經(jīng)濟(jì)批量，主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)訂貨模型加以確定。量或經(jīng)濟(jì)批量，主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)訂貨模型加以確定。1存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)之上的。在此基礎(chǔ)上建立存貨批量的基本模型。這些假設(shè)包括：（1不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本（2存貨總需求量是已知常數(shù)，而且能預(yù)測(cè)（3訂貨提前期是常數(shù)，能及時(shí)補(bǔ)充存貨（4貨物是一次性入庫(kù)，而不是陸續(xù)分次入庫(kù)（5存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣（6存貨是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響（7企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨設(shè)立上述假設(shè)，存貨的總成本可以簡(jiǎn)化為cK2Q2FDU

53、KQDFTC1當(dāng)F1、K、D、U、F2、Kc為常數(shù)時(shí)，TC的大小取決于Q.為了求出TC的極小值，對(duì)上式求導(dǎo)數(shù)，可以得出經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型公式:KcKD2QF1、 F2為固定成本， D是存貨的總需求量，已知給定的，U是存貨單價(jià)，這幾個(gè)量都是常量，不隨訂貨批量Q的變化而變化，屬于決策無(wú)關(guān)成本，所以 存貨的相關(guān)總成本=訂貨變動(dòng)成本+儲(chǔ)存變動(dòng)成本 cK2QKQD)Q(TC即：cK2QKQD時(shí)的Q為經(jīng)濟(jì)訂貨批量，推出：KcKD2Q這個(gè)基本模型公式還可以演變?yōu)槠渌问絢2DKcKcKD2DQDN1.最小相關(guān)總成本與批量最小相關(guān)總成本與批量Q有關(guān)）有關(guān)） 2.每年最佳訂貨次數(shù)每年最佳訂貨次數(shù)KDKc2)Q(T

54、C4.最佳存貨資金占用額最佳存貨資金占用額U2QM3.最佳訂貨周期最佳訂貨周期N360Z 例5-8，企業(yè)全年耗用甲材料1800千克，該材料單價(jià)為20元，單位儲(chǔ)存成本為4元，一次訂貨成本為25元。要求：確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量、最小相關(guān)總成本、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、最佳存貨資金占用額等5項(xiàng)指標(biāo)。(1) 千克）(15041800 x25x2KcKD2Q元）(6001800 x25x4x2KDKc2)Q(TC(2)(3)（次）121501800QDN(4)天）(3012/360N360Z元）(150020 x2/150U2QM(5)某企業(yè)每年需耗用甲材料720000千克，該材料的單位采購(gòu)成本200元，

55、單位儲(chǔ)存成本4元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用400元,求經(jīng)濟(jì)訂貨批量、最小相關(guān)總成本、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、最佳存貨資金占用額等5項(xiàng)指標(biāo)。某企業(yè)每年需耗用甲材料720000千克，該材料的單位采購(gòu)成本200元，單位儲(chǔ)存成本4元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用400元,求經(jīng)濟(jì)訂貨批量、最小相關(guān)總成本、最佳訂貨次數(shù)、最佳訂貨周期、最佳存貨資金占用額等5項(xiàng)指標(biāo)。(1) 千克）(120004720000 x400 x2KcKD2Q元）(48000720000 x400 x4x2KDKc2)Q(TC(2)(3)（次）6012000720000QDN(4)天）(660/360N360Z元）(1200000200 x2/120

56、00U2QM(5)2實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式某企業(yè)甲材料的年需要量為40000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為20元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購(gòu)買量不足10000千克的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買量10000千克以上，20000千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2；每批購(gòu)買量20000千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠3。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用600元，單位材料的年儲(chǔ)存成本3元。 為了鼓勵(lì)客戶購(gòu)買更多的商品，銷售企業(yè)通常會(huì)給予不同程度的價(jià)格優(yōu)惠，即實(shí)行商業(yè)折扣或稱現(xiàn)金折扣。購(gòu)買越多，所獲得的價(jià)格優(yōu)惠越大。此時(shí)，進(jìn)貨企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，除了考慮訂貨變動(dòng)成本與儲(chǔ)存變動(dòng)成本外，還應(yīng)考慮存貨的進(jìn)價(jià)成本，因?yàn)榇藭r(shí)的存貨進(jìn)價(jià)成本已經(jīng)與進(jìn)貨數(shù)

57、量的大小有了直接的聯(lián)系，屬于決策的相關(guān)成本。 即在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式其他各種假設(shè)條件均具備的前提下，存在數(shù)量折扣時(shí)的存貨相關(guān)總成本可按下式計(jì)算：存貨相關(guān)總成本=購(gòu)置成本+訂貨變動(dòng)成本十儲(chǔ)存變動(dòng)成本cK2QKQDDU)QTC（實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量具體確定步驟如下：實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量具體確定步驟如下： 第一步，按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；第一步，按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； 第二步，計(jì)算按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本；第二步，計(jì)算按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本； 第三步，計(jì)算按給予數(shù)量折扣或最低的進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨第三步，計(jì)算按

58、給予數(shù)量折扣或最低的進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本。相關(guān)總成本。 如果給與數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量是一個(gè)范圍，如進(jìn)貨數(shù)量在如果給與數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量是一個(gè)范圍，如進(jìn)貨數(shù)量在10000-10000-2019920199千克之間可享受千克之間可享受2 2的價(jià)格優(yōu)惠，此時(shí)按給與數(shù)量折扣的最低進(jìn)貨的價(jià)格優(yōu)惠，此時(shí)按給與數(shù)量折扣的最低進(jìn)貨批量，即按批量，即按1000010000千克計(jì)算存貨相關(guān)總成本。千克計(jì)算存貨相關(guān)總成本。 因?yàn)樵诮o與數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量范圍內(nèi)，無(wú)論進(jìn)貨量是多少，存貨因?yàn)樵诮o與數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量范圍內(nèi)，無(wú)論進(jìn)貨量是多少，存貨進(jìn)價(jià)成本總額進(jìn)價(jià)成本總額DUDU都是相同的，而相關(guān)總成本的變動(dòng)規(guī)律是：

59、進(jìn)貨批量越都是相同的，而相關(guān)總成本的變動(dòng)規(guī)律是：進(jìn)貨批量越小，相關(guān)總成本就越低，即：小，相關(guān)總成本就越低，即： 按按1000010000千克計(jì)算存貨相關(guān)總成本千克計(jì)算存貨相關(guān)總成本 按按1000110001千克計(jì)算的相關(guān)總成本千克計(jì)算的相關(guān)總成本 按按1000210002千克計(jì)算的相關(guān)總成本千克計(jì)算的相關(guān)總成本按按2019920199千克計(jì)算的相關(guān)總成本。千克計(jì)算的相關(guān)總成本。 第四步，比較不同經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本，最低存貨相關(guān)第四步，比較不同經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本，最低存貨相關(guān)總成本對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，就是實(shí)行數(shù)量折扣的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量?？偝杀緦?duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，就是實(shí)行數(shù)量折扣的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 例例7 713 13 某企業(yè)甲材料的年需要量為某企業(yè)甲材料的年需要量為4000040000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為2020元。銷售企元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購(gòu)買量不足業(yè)規(guī)定：客戶每批購(gòu)買量不足1000010000千克的千克的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買量，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買量1000010000千千克以上，克以上，2000020000千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2 2；每批購(gòu)買量；每批購(gòu)買量2