東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計劃書

1、東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計劃書東莞信托有限公司（簡稱受托人）根據(jù)中華人民共和國信托法、信托公司管理辦法、信托公司集合資金信托計劃管理辦法以及相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，發(fā)揮自身職能與專業(yè)理財能力，經(jīng)認(rèn)真調(diào)研與充分論證，發(fā)行“東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計劃”。一、釋義1、本信托或本信托計劃：指受托人發(fā)行的“東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計劃”。2、本合同或信托合同：指東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托合同。3、本計劃書或信托計劃書：指東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托信托計劃書。4、風(fēng)險申明書：指東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托信

2、托計劃資金管理、運用風(fēng)險申明書。5、信托文件：指信托合同、信托計劃書、風(fēng)險申明書等與信托相關(guān)的文件。6、信托單位：用于計算、衡量本信托財產(chǎn)凈值及委托人申購本信托的單位。7、認(rèn)購：指在信托計劃推介期及開放期投資者購買信托單位的行為。8、認(rèn)購資金：指委托人按照信托文件的約定向受托人交付的用于購買信托單位的資金。9、信托本金：指委托人在信托計劃書約定的推介期和開放期內(nèi)向受托人交付的委托資金，委托資金在信托成立日及認(rèn)購確認(rèn)日轉(zhuǎn)化為信托本金。10、推介期：指本信托計劃成立前接受投資者認(rèn)購信托份額的期限。11、開放期：指本信托計劃成立后接受投資者認(rèn)購信托份額的期限。12、認(rèn)購確認(rèn)日：認(rèn)購確認(rèn)日指本信托各開

3、放期結(jié)束后認(rèn)購資金轉(zhuǎn)化為信托本金的日期13、信托到期日：指信托計劃存續(xù)時間滿18個月后到期終止的日期。遇節(jié)假日順延。14、信托終止日：指信托計劃滿足終止條件或存續(xù)時間滿18個月后到期終止的日期。遇節(jié)假日順延。15、信托財產(chǎn)專戶：指受托人為本信托計劃在中信銀行開立的銀行保管專戶。16、信托存續(xù)期間: 指本信托計劃成立日至信托終止日期間。17、借款人：本信托計劃的借款人為嘉粵集團有限公司。18、提前還款日：信托計劃成立日起計存續(xù)期間每滿180天之日，借款人可于提前還款日提前歸還部分或全部貸款。19、工作日：指中華人民共和國國務(wù)院規(guī)定的金融機構(gòu)正常營業(yè)日。二、信托計劃發(fā)行概況（一）信托目的委托人基于

4、對受托人的信任，以其合法所有的資金信托給受托人，以受托人名義管理、運用、處分信托財產(chǎn)，謀求資產(chǎn)的增值。受托人將信托財產(chǎn)主要用于向嘉粵集團有限公司發(fā)放“匯景豪庭”項目房地產(chǎn)開發(fā)貸款，資金閑置期間可用于銀行存款。（二）信托計劃規(guī)模本信托計劃募集資金規(guī)模不少于人民幣5000萬元且不多于人民幣1.5億元。（三）信托期限本信托計劃期限為18個月，自本信托計劃成立之日起計算，符合提前終止條件的情形除外。（四）信托財產(chǎn)專戶本信托計劃的保管賬戶為：開戶人： 東莞信托有限公司（恒信-嘉粵）開戶行： 中信銀行賬 號：受托人在保管人處開立的信托財產(chǎn)專戶，在信托存續(xù)期內(nèi)不可撤銷，作為委托人認(rèn)購信托單位時資金流轉(zhuǎn)、信托

5、財產(chǎn)保管、管理、運用和處分的專用賬戶。委托人應(yīng)該在推介期或開放期屆滿前向上述信托財產(chǎn)專戶繳納認(rèn)購資金。三、信托單位的認(rèn)購與認(rèn)購資金的支付（一）推介期和開放期1、信托計劃的推介期為2010年8月10日2010年8月20日。2、在本信托計劃推介期內(nèi)，受托人可根據(jù)本信托計劃資金認(rèn)購情況提前結(jié)束推介期。若推介期結(jié)束后認(rèn)購資金低于5000萬元，受托人有權(quán)決定將推介期延長，但延期時間不超過30個工作日。3、自本信托計劃成立次日起至2010年10月31日期間，可設(shè)多個開放期，開放期具體時間由受托人決定，受托人須于開放期前三個工作日內(nèi)向委托人公告。在開放期內(nèi)本信托計劃接受投資者的認(rèn)購。（二）信托單位的認(rèn)購條件

6、1、委托人的資格委托人（受益人）須為具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的組織，其中委托資金少于人民幣300萬元的自然人擔(dān)任委托人數(shù)量不超過50人。若未來法律法規(guī)允許增加的，將適用新法律法規(guī)規(guī)定的份數(shù)上限。在信托推介期，受托人認(rèn)為有必要的，信托計劃可以拒絕委托人的全部或部分申購信托單位。委托人應(yīng)符合以下條件之一：（1）投資本信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（2）個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；（3）個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過

7、30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。2、資金合法性要求委托人保證交付的信托資金是其合法擁有并有權(quán)支配的財產(chǎn)。3、信托計劃認(rèn)購要求本信托計劃最低認(rèn)購金額為100萬元，以10萬元倍數(shù)遞增。（三）認(rèn)購必備證件1、委托人為自然人，需本人的身份證原件、本人的銀行卡或活期存折。2、委托人為法人或其他組織，若經(jīng)辦人為法定代表人或組織機構(gòu)負責(zé)人的，經(jīng)辦人持機構(gòu)有效的營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（加蓋公章）、組織機構(gòu)代碼證復(fù)印件（加蓋公章）、稅務(wù)登記證復(fù)印件復(fù)印件（加蓋公章）、公司章程復(fù)印件（加蓋公章）、開戶證明、法定代表人身份證原件、復(fù)印件和法定代表人證明書；若經(jīng)辦人不是法定代表人或者組織機構(gòu)負責(zé)人本人，則經(jīng)

8、辦人除需持有上述文件外，還需持有經(jīng)辦人本人身份證原件和復(fù)印件、法定代表人授權(quán)委托書。（四）認(rèn)購程序1、對于認(rèn)購本信托計劃信托單位的委托人，須簽署信托合同一式兩份并提交給受托人。2、委托人通過中國境內(nèi)開設(shè)的自有銀行賬戶將認(rèn)購資金劃至本信托計劃開設(shè)的信托專戶。（五）信托單位份數(shù)的確認(rèn)1、推介期內(nèi)認(rèn)購信托單位的，在本信托計劃成立日將認(rèn)購資金轉(zhuǎn)為信托單位。認(rèn)購的信托單位份數(shù)=認(rèn)購資金÷1元/份。2、開放期內(nèi)認(rèn)購信托單位的，在最近一個認(rèn)購確認(rèn)日將認(rèn)購資金轉(zhuǎn)為信托單位。認(rèn)購的信托單位份數(shù)=認(rèn)購資金÷1元/份。（六）信托計劃的成立信托計劃在推介期募集的資金不低于人民幣5000萬元，信托合

9、同經(jīng)委托人和受托人的有權(quán)代表簽字蓋章，向借款人劃付第一筆信托貸款之日，為本信托的成立日。（七）信托計劃的不成立若信托計劃在推介期內(nèi)募集的資金低于5000萬元，則信托計劃不成立。信托計劃不成立時，受托人退回已繳付的認(rèn)購本金，并支付委托人推介期的產(chǎn)生的銀行存款利息。（八）認(rèn)購確認(rèn)日的確定。推介期的認(rèn)購確認(rèn)日為信托成立日，各開放期結(jié)束后滿足以下所有條件之日確認(rèn)為認(rèn)購確認(rèn)日：1、信托計劃的信托合同經(jīng)委托人和受托人的有權(quán)代表簽字蓋章。2、受托向借款人劃付新一筆信托貸款之日四、信托財產(chǎn)的管理、運用和處分（一）信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況1、本信托為集合資金信托計劃，本合同項下委托人委托給受托人的信托本金將與

10、信托計劃下其他委托人交付的信托本金集合運用。2、本信托計劃下的所有信托本金集合在一起，形成集合信托資金。在信托成立后集合信托資金由受托人開始管理、運用和處分，成為本信托的信托財產(chǎn)。3、推介期、開放期、清算期產(chǎn)生的銀行存款利息不歸入信托財產(chǎn)。推介期、開放期的產(chǎn)生的銀行存款利息歸委托人所有，清算期產(chǎn)生的銀行存款利息歸受托人所有。4、在本信托的存續(xù)期間內(nèi)，受托人因信托財產(chǎn)的運用管理、處分或其他情形而取得的財產(chǎn)（含債務(wù)或其他權(quán)利負擔(dān)），歸于信托財產(chǎn)。5、信托財產(chǎn)獨立于受托人的固有財產(chǎn)，受托人不得將信托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。6、受托人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，本信托財產(chǎn)不屬

11、于其清算財產(chǎn)。（二）信托財產(chǎn)管理及運用權(quán)限受托人將信托財產(chǎn)按照信托文件約定的管理運用方向進行自主管理運用。受托人以誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理為原則，對信托財產(chǎn)的運用進行跟蹤管理。（三）信托財產(chǎn)的保管根據(jù)信托公司集合資金信托計劃管理辦法的要求，集合資金信托計劃必須要具備保管資格的銀行對信托財產(chǎn)進行保管，本信托計劃委托中信銀行股份有限公司作為保管人，在中信銀行東莞分行開立獨立的保管賬戶。（四）信托財產(chǎn)的運用本信托計劃的信托財產(chǎn)用于向嘉粵集團有限公司發(fā)放“匯景豪庭”房地產(chǎn)開發(fā)貸款，資金閑置期間可用于銀行存款。五、“匯景豪庭”項目基本情況介紹（一）湛江區(qū)域經(jīng)濟及地產(chǎn)市場概況1、湛江區(qū)域經(jīng)濟基本情況20

12、09年，湛江市完成生產(chǎn)總值1156.17億元，增長10.6%，14年來首次超過全省平均水平。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值238.87億元，增長5.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值498.79億元，增長10.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值418.51億元，增長13.2%，對GDP增長的貢獻率首次超過第二產(chǎn)業(yè)。三次產(chǎn)業(yè)比重為20.743.136.2。人均生產(chǎn)總值16639元，增長9.2%。單位生產(chǎn)總值能耗下降3%。地方財政一般預(yù)算收入52.65億元，增長15.2%。2、湛江地產(chǎn)市場概況（1）2009年湛江市房地產(chǎn)市場發(fā)展回顧2009年，湛江市房地產(chǎn)市場在國家適度寬松貨幣政策和促進房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施的作用下，充分發(fā)揮民營

13、經(jīng)濟的發(fā)展優(yōu)勢，多元化籌措開發(fā)資金，房地產(chǎn)投資穩(wěn)定增長，商品房銷售量價齊升。根據(jù)統(tǒng)計， 2009年完成投資472728萬元，同比增長28.6，增幅較上年提高20.5個百分點。其中民營經(jīng)濟投資405790萬元，占85.8，同比增長26.3。全市完成投資與到位資金比為1:1.6。開發(fā)企業(yè)完成土地開發(fā)面積415185平方米，同比增長22.9，待開發(fā)土地面積同比下降56.4。土地購置費、購置土地面積同比分別增長75.1、4.7。土地購置均價同比增長67.2，其中湛江市中心城區(qū)土地購置均價2368元平方米，同比增長116.1，房價增速與地價增速比為1:3.2，地價增速較快。湛江商品房成交量和2008年相

14、比增長了325%。 2009年湛江全市商品房銷售均價約為4306元/平方米，和2008年相比增長了122%。（2）2010年上半年湛江房地產(chǎn)銷售情況2010年上半年湛江商品房成交總套數(shù)為4301套，和2009年同比上漲44.4%；商品房銷售總面積為405801.51平方米，和2009年同比上漲40.1%；商品房銷售總金額為1988585602元，和2009年同比上漲73.5%；商品房成交均價呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢，最低成交均價出現(xiàn)在2月，為3951元/平方米；最高成交均價出現(xiàn)在6月，為6436.36元/平方米；上半年全市商品房銷售均價是5042元/平方米，和2009年同比上漲29%。80以下戶型占

15、了43.94%的市場份額，考慮到一房兩證的問題，實際情況還是120-160戶型面積為銷售主力。目前湛江商品房銷售均價主要集中在4000-5000元這個階段，占了40.63%的市場份額。（數(shù)據(jù)來源于湛江市購房網(wǎng)）從上面的統(tǒng)計可以看出，和去年同期相比，湛江樓市依然保持著較快的增長。這是由于湛江市經(jīng)濟步入穩(wěn)定快速發(fā)展階段，投資項目增多，房地產(chǎn)市場有效需求較的結(jié)果。 （二）項目本體“匯景豪庭”基本情況介紹1、項目概述“匯景豪庭”建設(shè)地點為湛江霞山區(qū)人民大道中20號，東臨湛江佳信電子實業(yè)有限公司、南臨頤和花園小區(qū)、西臨人民大道，北臨開發(fā)區(qū)粵湛外貿(mào)企業(yè)公司。項目建設(shè)期為32個月，于2008年7月11日開工

16、，2011年5月竣工，項目規(guī)劃總用地面積33616.80，凈用地面積31575.2，總建筑面積216561.46，其中：住宅建筑面積156403.44，架空層建筑面積3791，公建配套（幼兒園）建筑面積2386.5；地下室建筑面積52265.51。規(guī)劃容積率4，建筑密度24.5%，綠地率35%。建筑面積90以下的戶型面積達到住宅總面積的70.5%。2、項目優(yōu)勢（1）地段繁華?！皡R景豪庭”位于湛江霞山區(qū)人民大道中20號。湛江市人民大道是連接霞山和赤坎兩區(qū)的現(xiàn)代化大道，人民大道南是湛江繁華的新興休閑購物商圈。環(huán)繞城市綠心、人民廣場不到0.5平方公里的街區(qū)就有8家大型購物廣場，這里商業(yè)發(fā)達、人流密集

17、。（2）交通便捷。出門就是湛江市交通主干道，交通便捷。（3）公共設(shè)施配套齊全。學(xué)校、醫(yī)院、水果批發(fā)市場等就在項目周邊，能 最大限度的滿足業(yè)主的居住條件。六、借款人情況介紹（一）借款人基本情況概述嘉粵集團有限公司（營業(yè)執(zhí)照號：440800000002458）（下簡稱“嘉粵集團”），位于湛江市開發(fā)區(qū)綠化路20號，于2000年8月成立，注冊資本5000萬元，法定代表人為朱興明，擁有下屬全資子公司5家，是國家一級房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，業(yè)務(wù)集房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、房屋租賃、建筑及裝修材料銷售、物業(yè)管理、酒店經(jīng)營、教育培訓(xùn)于一體，擁有房地產(chǎn)開發(fā)一級資質(zhì)和建筑業(yè)企業(yè)一級資質(zhì)，是湛江地區(qū)最具規(guī)模、最具影響力的房地產(chǎn)集團之

18、一。成立短短幾年期間，版圖已擴展到廣州、深圳、珠海等地區(qū)。（二）經(jīng)營情況嘉粵集團先后開發(fā)了霞山區(qū)文明居、披頭農(nóng)貿(mào)市場、明興居商住小區(qū)，星海灣商住樓、二十九層的匯景灣商住樓、海田福居、東新福居商住小區(qū)、金色華庭商住樓、二十六層的匯景名都商住樓等，建筑面積近百萬平方米。其中東新福居商住小區(qū)、金色華庭商住樓、匯景名都商住樓均被評為“湛江市安全生產(chǎn)、文明施工優(yōu)良樣板工地”；海田福居商住樓、金色華庭商住樓榮獲“2006年度廣東省建設(shè)工程安全生產(chǎn)施工優(yōu)良樣板地”。2008年以來嘉粵集團在建的項目有：百合家園、金港華庭、匯景豪庭、廣州花都百合雅居、驪雅居、中錸花園及金福來酒店項目，總建筑面積60萬平方米，目

19、前已累計開發(fā)了30多萬平方米的樓盤，累計銷售量10億余元。此外，嘉粵集團還有700畝的土地儲備，未來發(fā)展值得期待。（三）財務(wù)狀況截止2009年12月末，嘉粵集團的資產(chǎn)合計180984萬元，負債合計99539萬元，資產(chǎn)負債率為54.9%，低于行業(yè)的平均水平；2009年的主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤分別為38711萬元、7145萬元，較2008年分別增加了14255萬元、4822萬元，分別增長了78%、207.57%，發(fā)展?fàn)顩r良好。截止2010年6月末，嘉粵集團的資產(chǎn)合計180984萬元，負債合計99539萬元，主營業(yè)務(wù)收入25724萬元，凈利潤4653萬元，表明嘉粵集團資產(chǎn)、經(jīng)營情況良好。七、借款主體還

20、款來源分析本信托計劃的信托財產(chǎn)向嘉粵集團發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款1.5億元，專項用于“匯景豪庭”的項目開發(fā)。（一）第一還款來源“匯景豪庭”的銷售收入?！皡R景豪庭”于2010年5月拿到了預(yù)售證，并于2010年5月29日正式開盤，目前1-4棟共1051套住宅正在銷售，截至2010年7月底，有257套已經(jīng)簽了購房合同，并在做按揭流程，銷售均價為6300元?！皡R景豪庭”銷售預(yù)測表：房屋類別銷售面積（）單價（元）收入（萬元）住宅143789.34630090,587.28 商業(yè)12614.11500018,921.15 車庫139013800019,182.00 合計128,690.43 “匯景豪庭”銷售敏感

21、性分析表：銷售均價下降30%收入（萬元）銷售均價下降40%收入（萬元）441063,411.10 378054,352.37 1050013,244.81 900011,352.69 9660013,427.40 8280011,509.20 90,083.30 77,214.26 從上述兩表可看出，即使由于受國家房地產(chǎn)政策的影響，“匯景豪庭”的銷售均價下降40%，其銷售收入仍會達到7億多元，歸還該項目共4億元的房地產(chǎn)開發(fā)貸款（中行2.5億元，我司1.5億元）的保障性較高。因此其第一還款來源保障性較高。（二）第二還款來源抵押物及擔(dān)保人嘉粵集團金福來投資有限公司的財產(chǎn)、擔(dān)保人朱興明個人財產(chǎn)。1、

22、抵押物情況抵押物為“匯景豪庭”1-6號商住樓及地下室在建工程，其中1-4號樓及地下室在建工程評估價值為43734.32萬元，已抵押給中國銀行湛江分行借款25000萬元，我司作為該抵押物的第二抵押權(quán)人；5-6號商住樓及地下室在建工程評估價值為13966.69萬元，我司為該抵押物的第一抵押權(quán)人。上述抵押物抵押給我公司的抵押率不高于50%，擔(dān)保能力較強。2、擔(dān)保人-嘉粵集團金福來投資有限公司情況介紹（1）企業(yè)概況嘉粵集團廣東金福來投資有限公司（下稱“金福來公司”）成立于2002年11月,是嘉粵集團有限公司屬下的一家子公司，注冊資本金1150萬元人民幣，法定代表人為朱興明，是國家四級房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，經(jīng)

23、營范圍涉及房地產(chǎn)投資、自有物業(yè)管理等。金福來公司投資興建金色華庭商住樓、君豪酒店等項目。（2）財務(wù)狀況截止2009年12月末，金福來公司的資產(chǎn)合計43736萬元，負債合計24631萬元，資產(chǎn)負債率為56.31%，低于行業(yè)的平均水平；2009年的主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤分別為5504萬元、1120萬元，較2008年分別增加了40萬元、812萬元，分別增長了0.7%、233.33%，發(fā)展?fàn)顩r良好。截止2010年6月末，金福來公司的資產(chǎn)合計57917萬元，負債合計20099萬元，主營業(yè)務(wù)收入1267萬元，凈利潤136萬元。（3）擔(dān)保能力分析金福來公司有限公司為君豪酒店的項目公司，君豪酒店為5星級酒店，投

24、資5.9億元，建筑面積94498平方米，該酒店目前已經(jīng)封頂，就剩下內(nèi)飾的裝修，預(yù)計很快就能開張營業(yè)，在未來一到兩年內(nèi)為其帶來較大的現(xiàn)金流入以及較高的投資回報，該公司具有較強的擔(dān)保能力。3、擔(dān)保人-朱興明先生情況朱興明先生，嘉粵集團的董事長、實際控制人，華南理工大學(xué)本科畢業(yè)，高級工程師，國家一級建造師，具有較強業(yè)務(wù)技術(shù)和管理能力，個人沒有不良嗜好。經(jīng)查詢個人征信系統(tǒng)，朱興明過往無不良信用記錄，沒有受過行政或刑事處罰，信譽良好，具有一定規(guī)模的個人財產(chǎn)。八、貸款的發(fā)放、歸還與利息的支付（一）貸款的發(fā)放本信托計劃成立后，并落實以下前提條件后，可向借款人發(fā)放貸款：1、受托人與借款人簽訂借款合同并已生效；

25、2、受托人與擔(dān)保方簽訂抵押合同、擔(dān)保合同并已生效；3、上述抵押合同中約定的抵押物已在相關(guān)登記部門辦理相關(guān)抵押登記手續(xù)。向借款人發(fā)放貸款，可對應(yīng)抵押物登記手續(xù)辦理情況采用分期支付或一次性支付方式。（二）貸款利息的支付信托存續(xù)期間，自本信托成立日起計借款人按季向受托人支付貸款利息，貸款利息結(jié)息日為每季度末月的第20個公歷日（不含該日）。本信托自收到貸款利息之日起10日內(nèi)按受益人的信托份額比例及預(yù)期年收益率向受益人分配，同時計算信托稅費、銀行保管費及信托報酬。（三）貸款的歸還1、貸款的到期歸還：貸款本息按信托存續(xù)實際天數(shù)計算，即借款人向本信托實際支付的到期貸款本息=信托本金總額×1+13%

26、×上一結(jié)息日至到期還款日（不含當(dāng)日）期間的天數(shù)÷360 借款人逾期支付的貸款利息及其違約金。借款人須在到期還款日將該貸款本息支付給本信托。2、貸款的提前歸還：本信托計劃存續(xù)期間，經(jīng)受托人同意，借款人可在提前還款日提前歸還全部或部分貸款。借款人實施提前還款的，借款人須在提前還款日前20個工作日書面通知受托人。受托人須在提前還款日前決定是否接受借款人的還款。提前歸還部分貸款后，本信托計劃的信托本金作相應(yīng)減少，減少的信托本金=提前歸還的貸款本金。2.1、若發(fā)生借款人提前歸還全部貸款的情形，則本信托計劃提前終止，按照本信托計劃的有關(guān)規(guī)定進行清算與分配。若借款人在提前還款日歸還全部貸

27、款的，貸款本息按實際天數(shù)計算，即借款人向本信托實際支付的貸款本息=全部貸款本金×1+13%×上一結(jié)息日至提前還款日（不含當(dāng)日）期間的天數(shù)÷360 借款人逾期支付的貸款利息及其違約金。借款人須在提前還款日將該貸款本息支付給本信托。2.2、借款提前歸還部分貸款的，按照本信托計劃的有關(guān)規(guī)定進行分配。若借款人在提前還款日歸還部分貸款的，按以下公式計算借款人向本信托實際支付的貸款本息，即借款人向本信托實際支付提前歸還的貸款本息=提前歸還的貸款本金×1+13%×上一結(jié)息日至提前還款日（不含當(dāng)日）期間的天數(shù)÷360。借款人須在提前還款日將該貸款本息

28、支付給本信托。3、借款人逾期支付貸款利息或貸款本金的，自支付貸款利息或貸款本金的次日（含次日）起須向本信托支付違約金，違約金按按轉(zhuǎn)讓價款的每日千分之五計算。九、信托稅費（一）信托稅費主要包括：1、按照國家有關(guān)規(guī)定信托計劃財產(chǎn)本身的應(yīng)繳納的稅款。2、銀行保管費。3、受托人信托報酬。4、事務(wù)性費用：包括（1）資金劃付手續(xù)費；（2）文件或賬冊制作、印刷費用；（3）調(diào)查及差旅費；（4）因信托事務(wù)聘請會計師、律師、評估師等中介機構(gòu)費用；（5）其他費用。以上費用均由信托計劃財產(chǎn)承擔(dān)。如事務(wù)性費用由受托人以自身固有財產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托財產(chǎn)中優(yōu)先受償。（二）不應(yīng)列入信托費用的項目受托人因違背信托合

29、同導(dǎo)致的費用支出或信托財產(chǎn)的損失，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入信托費用。（三）信托稅費的計提方法和支付方式1、應(yīng)交稅款按照國家有關(guān)規(guī)定計算出應(yīng)交額，由受托人向保管銀行出具劃款指令書，從信托財產(chǎn)專戶中支付。2、銀行保管費：銀行保管費以信托本金實際存續(xù)天數(shù)按年費率0.1%計算。銀行托管費=信托本金×0.1%×信托本金實際存續(xù)天數(shù)÷360。銀行托管費于每個結(jié)息日及信托終止日計提，并在當(dāng)季度的最后一個公歷日歷日前及本信托計劃結(jié)束并出具清算報告之日起10個工作日內(nèi)直接從信托財產(chǎn)當(dāng)中收取。3、受托人報酬：結(jié)息日信托收益扣除信托計劃應(yīng)繳稅費、受益人預(yù)期信托收益、

30、銀行保管費及其他事物行費用后的余額為信托報酬。信托報酬在每個結(jié)息日計提，于信托計劃結(jié)束前可分多次由受托人向托管銀行出具劃款指令，從信托財產(chǎn)專戶中支付。4、事務(wù)性費用的支付事務(wù)性費用由受托人向保管銀行出具劃款指令書，從信托計劃專用銀行賬戶中支付。十、信托收益及分配方式聲明：受托人并無對本信托計劃的業(yè)績表現(xiàn)或者任何預(yù)期收益做出保證。本信托計劃的信托收益來源向信托財產(chǎn)借款人發(fā)放貸款的利息及閑置期間用于銀行存款的利息收入。（一）受益人信托收益本信托計劃受益人預(yù)期收益根據(jù)其資金量大小分成以下兩個檔次：資金量受益人年預(yù)期收益率500萬元以下8%500萬元（含500萬元）以上9% 本信托計劃受益人預(yù)期收益將

31、在每個結(jié)息日、提前還款日及信托終止日計算。若本信托計劃存續(xù)期間，未出現(xiàn)借款人提前歸還貸款情形的，受益人預(yù)期收益=信托本金×受益人對應(yīng)的年預(yù)期收益率×該受益人對應(yīng)的認(rèn)購確認(rèn)日至信托終止日的天數(shù)÷360。受益人預(yù)期信托收益在每個結(jié)息日計算。若本信托計劃存續(xù)期間，出現(xiàn)借款人提前歸還貸款情形的，則當(dāng)每次本信托收到提前歸還貸款本息時向受益人分配部分信托本金及收益，受益人預(yù)期收益及本金=提前歸還貸款的本金×（1+受益人對應(yīng)的年預(yù)期收益率）×上一結(jié)息日至提前還款日的天數(shù)÷360（二）分配方式和時間受益人預(yù)期收益將于并在每個結(jié)息日、提前還款日及本信托

32、計劃結(jié)束并出具清算報告之日起10個工作日內(nèi)，由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托財產(chǎn)專戶支付。十一、信托終止與清算（一）信托終止的情形如發(fā)生下列情形之一的，本信托計劃終止；1、信托合同期限屆滿且未發(fā)生信托文件約定的信托延期的情形的；2、信托文件約定的終止事由發(fā)生的；3、信托的存續(xù)違反信托目的；4、信托目的已經(jīng)實現(xiàn)或者無法實現(xiàn)；5、信托被解除或被撤銷；6、全體受益人放棄受益權(quán)；7、受益人大會決定終止；8、發(fā)生不可抗力事件導(dǎo)致本信托無法運作；9、借款人提前歸還全部貸款的；10、法律、法規(guī)規(guī)定其他事由。（二）信托終止日發(fā)生上述信托終止情形之日為信托終止日。（三）信托清算1、本信托不聘請中介機構(gòu)審

33、計，受托人于信托終止日當(dāng)日成立清算小組，清算小組負責(zé)對信托財產(chǎn)的保管、清算和分配，編制信托清算報告，并以約定的方式報告委托人與受益人。受托人為對信托財產(chǎn)進行清算而發(fā)生的所有相關(guān)費用，由信托財產(chǎn)承擔(dān)，受托人直接從信托財產(chǎn)中扣除。2、受托人應(yīng)當(dāng)于本信托終止后10個工作日出具清算報告并經(jīng)保管銀行復(fù)核，以信托文件約定的信息披露方式報告委托人與受益人。委托人、受托人與受益人在此約定清算報告無需審計。3、委托人、受益人在收到清算報告10個工作日內(nèi)對清算報告有異議的，書面通知受托人，如10個工作日內(nèi)無提出書面異議的，視為無異議，受托人在將受益人信托利益以轉(zhuǎn)賬方式劃至委托人指定的銀行賬戶。受托人于信托財產(chǎn)分配

34、完成后就本信托計劃和清算報告所列的事項解除責(zé)任十二、本信托計劃風(fēng)險揭示與風(fēng)險管理措施（一）風(fēng)險揭示聲明：受托人管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中，可能面臨各種風(fēng)險，包括但不限于以下風(fēng)險：1、市場風(fēng)險國家政策的變化及宏觀經(jīng)濟運行狀況對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生一定的影響，從而給本信托的投資帶來風(fēng)險。2、信用風(fēng)險本信托的收益主要來源于向嘉粵集團發(fā)放貸款所得的貸款利息收入，如果本信托的借款人未能按時支付本金及利息，本信托將蒙受損失，該損失由委托人承擔(dān)。3、借款人經(jīng)營風(fēng)險。借款人經(jīng)營管理過程中，受各種因素的影響，導(dǎo)致有項目的施工及完工風(fēng)險、銷售無法如期回籠資金的風(fēng)險，從而給本信托的投資帶來損失。4、擔(dān)保風(fēng)險本信托計劃

35、的財產(chǎn)運用由借款人提供抵押率不高于50%的足值物業(yè)抵押，并由借款人關(guān)聯(lián)方及股東提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。但抵押物存在貶值可能，如果抵押物貶值變現(xiàn)后仍不不能全額履行擔(dān)保責(zé)任，將可能使信托計劃收益無法實現(xiàn)乃至信托財產(chǎn)亦會遭受損失。保證人金福來公司以公司的全部財產(chǎn)對信托計劃的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保，該保證人全部財產(chǎn)僅限于其名下財產(chǎn)，如果其名下財產(chǎn)變現(xiàn)后仍不能全額履行擔(dān)保責(zé)任，將可能使信托計劃收益無法實現(xiàn)乃至信托財產(chǎn)亦會遭受損失。保證人朱興明以其個人財產(chǎn)對信托計劃的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保，該保證人個人財產(chǎn)僅限于其名下財產(chǎn)，如果其名下財產(chǎn)變現(xiàn)后仍不能全額履行擔(dān)保責(zé)任，將可能使信托計劃收益無法實現(xiàn)乃至信托財產(chǎn)亦會

36、遭受損失。5、受托人經(jīng)營風(fēng)險 （1）按照我國金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定，信托公司須獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的批準(zhǔn)方可經(jīng)營信托業(yè)務(wù)。雖受托人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久符合維持監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例。如在信托計劃存續(xù)期間受托人無法繼續(xù)經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，則可能會對信托計劃產(chǎn)生不利影響。 （2）受托人一直遵循并相信將會繼續(xù)履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)管理信托事務(wù)。但若在信托計劃存續(xù)期間受托人不能遵守信托文件約定對信托計劃實施管理，則可能對信托計劃產(chǎn)生不利影響。 6、保管銀行經(jīng)營風(fēng)險 （1）按照我國金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定，保管銀行須獲得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)

37、的保管銀行資格方可經(jīng)營保管業(yè)務(wù)。雖保管銀行相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久符合維持監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例。如在信托計劃存續(xù)期間保管銀行無法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會對信托計劃產(chǎn)生不利影響。（2）保管銀行在業(yè)界信譽良好。但若信托計劃存續(xù)期間保管銀行不能遵守信托文件約定對信托計劃實施管理，則可能對信托計劃產(chǎn)生不利影響。7、其他風(fēng)險重大政治變化、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會影響經(jīng)濟的運行、目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營，可能導(dǎo)致信托財產(chǎn)損失。（二）風(fēng)險控制措施1、市場經(jīng)營風(fēng)險的對策。隨時關(guān)注國家政策、經(jīng)濟周期的變化，分析這些變化對借款人經(jīng)營的影響，以降低市場風(fēng)險

38、可能使信托財產(chǎn)遭受的損失。2、信用風(fēng)險的對策。本信托計劃發(fā)放的每筆貸款需提供抵押率不高于50%的足值物業(yè)抵押擔(dān)保及由借款人關(guān)聯(lián)公司及股東提供連帶責(zé)任擔(dān)保。3、借款人經(jīng)營風(fēng)險。了解借款人安排調(diào)度資金的情況，避免出現(xiàn)因資金周轉(zhuǎn)困難出現(xiàn)延期還款的情況。并密切留意借款人的經(jīng)營運作情況和財政狀況的變化，定期監(jiān)控借款人經(jīng)營運作情況，了解其財務(wù)狀況，以確保貸款安全。4、擔(dān)保風(fēng)險的對策。加強貸后管理工作，密切留意抵押物的情況與保證方的財務(wù)狀況，以確保及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險。5、受托人經(jīng)營風(fēng)險的對策。受托人將加強內(nèi)部管理，恪盡職守，嚴(yán)格以誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的原則管理信托財產(chǎn)。6、保管銀行經(jīng)營風(fēng)險的對策。本信托的保管銀行為受托人經(jīng)過審慎選擇的、經(jīng)營情況和資信情況均良好的商業(yè)銀行，并就其可能存在的違約風(fēng)險與其簽訂的保管合同中約定了其違約責(zé)任。7、其他風(fēng)險的對策。受托人堅持受益人利益最大化原則，嚴(yán)格履行