MACD技術(shù)指標(biāo)詳解

1、MACD技術(shù)指標(biāo)講解vMACD指標(biāo)概述 MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1970年提出的，利用收盤(pán)價(jià)的短期（常用為12日）指數(shù)移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）指數(shù)移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買(mǎi)進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo) 。1、MACD構(gòu)造原理MACD指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理（求出加權(quán)平均值）后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差（DIF）、異同平均數(shù)（DEA），其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA

2、2）的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線為12，慢速平滑移動(dòng)平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)柱狀線（BAR）。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢(shì)向下，后者表示趨勢(shì)向上，柱狀線越長(zhǎng)，趨勢(shì)越強(qiáng) 。2、MACD指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)MACD指標(biāo)的作用是找出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣點(diǎn)及市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)指標(biāo)的作用是找出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣點(diǎn)及市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn):主要適于研判中長(zhǎng)期走勢(shì)主要適于研判中長(zhǎng)期走勢(shì).易判斷上漲或下跌行情的開(kāi)始與結(jié)束易判斷上漲或下跌行情的開(kāi)始與結(jié)束,利用利用MACD指標(biāo)指標(biāo),可以判斷出目前市

3、況是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)可以判斷出目前市況是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng),避免逆向避免逆向操作操作.在確定趨勢(shì)后在確定趨勢(shì)后,則可采用相應(yīng)的買(mǎi)賣策略則可采用相應(yīng)的買(mǎi)賣策略,減少無(wú)謂頻繁進(jìn)出減少無(wú)謂頻繁進(jìn)出.缺點(diǎn)缺點(diǎn):當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí),由于由于MACD反應(yīng)遲緩反應(yīng)遲緩,不能迅不能迅速產(chǎn)生買(mǎi)賣信號(hào)速產(chǎn)生買(mǎi)賣信號(hào),所以不適于短線操作所以不適于短線操作.在股價(jià)處于盤(pán)局中波幅較小在股價(jià)處于盤(pán)局中波幅較小時(shí)時(shí),MACD發(fā)出的買(mǎi)賣信號(hào)不明顯發(fā)出的買(mǎi)賣信號(hào)不明顯,在分析個(gè)股走勢(shì)時(shí)在分析個(gè)股走勢(shì)時(shí),較適用于股性活躍較適用于股性活躍大幅波動(dòng)的投機(jī)股大幅波動(dòng)的投機(jī)股,對(duì)于價(jià)格甚少

4、變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用.MACD指標(biāo)的應(yīng)用法則指標(biāo)的應(yīng)用法則 vMACD指標(biāo)由五部分組成:長(zhǎng)期均線DEA,短期均線DIFF,代表多頭買(mǎi)力的紅色能量柱和代表空頭賣力的綠色能量柱,以及表示多空分界線的0軸 DIFF和DEA都處于0軸以上,屬于多頭市場(chǎng),當(dāng)白色DIFF線自下而上穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)紅色柱狀線時(shí),是買(mǎi)入信號(hào). 如果出現(xiàn)DIFF線自上而下穿越DEA線時(shí),僅能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢(shì)反轉(zhuǎn),此時(shí)是否賣出,還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合研判. DIFF和DEA都處于0軸以下,屬于空頭市場(chǎng).當(dāng)白色DIFF線自上而下穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)

5、綠色柱狀線時(shí),是賣出信號(hào), 如果出現(xiàn)DIFF線自下而上穿越DEA線時(shí),僅能視為一次短線反彈,而不能確定趨勢(shì)反轉(zhuǎn),此時(shí)是否買(mǎi)入,還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷. MACD柱狀線的收縮和放大.MACD的紅色柱狀線和綠色柱狀線的變化,分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰.由于在MACD指標(biāo)中,能量釋入是一個(gè)循序漸近的過(guò)程,所以紅綠柱是逐漸 放大和縮小的,在東方哲學(xué)中講求,陽(yáng)盛則衰,陰盛則強(qiáng).多空雙方的力量,此長(zhǎng)彼消.當(dāng)紅色柱狀線放出時(shí),表明市場(chǎng)上的多頭力量開(kāi)始強(qiáng)于空頭力量,股價(jià)將開(kāi) 始一段漲升行情,是一種比較明顯的買(mǎi)入信號(hào).當(dāng)紅色柱狀線逐漸變短時(shí),表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在減弱,當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變,出現(xiàn)綠

6、柱線時(shí),表明市場(chǎng)上的空頭力量開(kāi)始強(qiáng)于多頭力量,股價(jià)將開(kāi)始一段下跌行情,是一種比較明顯的賣出信號(hào), MACD的形態(tài)和背離.MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象.當(dāng)MACD指標(biāo)形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂,雙頭等,應(yīng)當(dāng)保持警惕.反之當(dāng)MACD指標(biāo)形成低位看漲形態(tài),如雙底,頭肩底等,則應(yīng)考慮買(mǎi)入.當(dāng)價(jià)格持續(xù)上升而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí),意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著股價(jià)可能在不久出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當(dāng)股價(jià)持續(xù)走低, 而MACD指標(biāo)卻出現(xiàn)一波高于一波的走勢(shì)時(shí),意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著股價(jià)將很快結(jié)束下跌返身上漲. MACD指標(biāo)的失真 當(dāng)價(jià)格波動(dòng)沒(méi)有明顯的上升或下降趨勢(shì),而是保持水平方向的整理,此時(shí)DI

7、FF線與DEA線的交叉將會(huì)十分頻繁,同時(shí)MACD柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài),使用價(jià)值相應(yīng)降低. MACD黃金交叉和死亡交叉黃金交叉和死亡交叉當(dāng)白線DIFF由下向上穿破黃線DEA,形成黃金交叉,MACD出現(xiàn)紅色柱狀,為買(mǎi)入信號(hào). DIFF和DEA都在0軸以上,提示當(dāng)前處于多頭市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)之中,當(dāng)DIFF向上突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位回檔整理后,新的一輪漲升即將開(kāi)始,激進(jìn)的投資者此時(shí)可以短線加碼買(mǎi)進(jìn),穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持股待漲. DIFF和DEA都在0軸以下,提示當(dāng)前處于空頭市場(chǎng)的弱勢(shì)之中,當(dāng)DIFF向上突破DEA時(shí),表明

8、股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌后,短線有反彈的可能,但并不表示下 跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束,股價(jià)還有可能在反彈后重回下跌的可能,在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下,激進(jìn)的投資者可以短線買(mǎi)入,快進(jìn)快出.穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持幣觀望, 謹(jǐn)慎對(duì)待.至于是否趨勢(shì)反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標(biāo)和因素綜合分析. 1.黃金交叉（金叉）2.死亡交叉（死叉）當(dāng)白線DIFF由上向下突破黃線DEA,形成死亡交叉,MACD出現(xiàn)綠柱狀線,為賣出信號(hào). DIFF和DEA都在0軸以下,提示當(dāng)前處于空頭市場(chǎng)的弱勢(shì)之中,當(dāng)DIFF向下突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過(guò)短線反彈后,將開(kāi)始新一輪下跌,此時(shí)應(yīng)果斷賣出股票. DIFF和DEA都在0軸以上,提示當(dāng)前處于多頭市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)之

9、中,當(dāng)DIFF向下突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過(guò)前期連續(xù)上漲,短線有調(diào)整要求,但并不表示上 升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束,股價(jià)還有可能在調(diào)整到位后重新上漲的可能,在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下,激進(jìn)的投資者可以短線高拋低吸,做倒差價(jià)降低持倉(cāng)成本.穩(wěn)健型的投 資者可考慮暫時(shí)退出觀望,至于趨勢(shì)是否就此反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標(biāo)和因素綜合分析.謀而后動(dòng). MACD指標(biāo)的形態(tài)法指標(biāo)的形態(tài)法 MACD屬于趨勢(shì)性指標(biāo),而傳統(tǒng)的形態(tài)分析,絕大部分都是根據(jù)趨勢(shì)理論逐步總結(jié)出來(lái)的,故此MACD指標(biāo)也可用一般的形態(tài)理論加以研判. 當(dāng)MACD形成m頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價(jià)即將下跌,如果股價(jià)線同時(shí)也出現(xiàn)頂部形態(tài)則賣出信號(hào)共震,應(yīng)及時(shí)拋出股票. 當(dāng)MACD形成w底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價(jià)即將反彈向上,如果股價(jià)線同時(shí)也出現(xiàn)底部形態(tài)則買(mǎi)入信號(hào)共震,可以逢低吸納股票. 實(shí)戰(zhàn)心得實(shí)戰(zhàn)心得 v 在使用MACD指標(biāo)時(shí)必須先判定當(dāng)前市場(chǎng)的屬性.即目前的市場(chǎng)是多頭市場(chǎng),還是空頭市場(chǎng).然后采取不同的操作策略,回避風(fēng)險(xiǎn),取得利潤(rùn) .v如果短期內(nèi),例如7到14個(gè)交易日內(nèi),連續(xù)發(fā)生兩次MACD金叉,則在出現(xiàn)第二次金叉的時(shí)候,可能大漲.