中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣市場基金第2季度報(bào)告

1、中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣市場基金2009年第2季度報(bào)告2009年6月30日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：招商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二。九年七月十八日基金簡稱交易代碼基金運(yùn)作方式基金合同生效日報(bào)告期末基金份額總額投資目標(biāo)投資策略業(yè)績比較基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征§1重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋苏猩蹄y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月14日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

2、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年4月1日起至6月30日止。§2基金產(chǎn)品概況中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣288101契約型開放式2005年4月20日358,085,673.01份在保持安全性、高流動(dòng)性的前提下獲得高于投資基準(zhǔn)的回報(bào)。結(jié)合貨幣市場利率的預(yù)測與現(xiàn)金需求安排，采取現(xiàn)金流管理策略進(jìn)行貨幣市場工具投資，以便在保證基金財(cái)產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，獲得較高的收益。本基金以中國人民銀行公布的一年期定期存款

3、的稅后收益率作為業(yè)績比較基準(zhǔn)?；鹜顿Y于貨幣市場工具，屬于低風(fēng)險(xiǎn)品基金管理人基金托管人種。華夏基金管理有限公司招商銀行股份有限公司3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（2009年4月1日-2009年6月30日）1.本期已實(shí)現(xiàn)收益1,627,750.752.本期利潤1,627,750.753.期末基金資產(chǎn)凈值358,085,673.01注：本基金無持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用。本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益，由于貨幣市場基金采

4、用攤余成本法核算，因此，公允價(jià)值變動(dòng)收益為零，本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值收益率凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月0.3605%0.0064%0.5688%0.0000%-0.2083%0.0064%注：本基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額。3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值收益率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣市場基金累計(jì)份額凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖（2005年4月20日至2009年6月30日）中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣一業(yè)

5、績比較基港收益率注：根據(jù)中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣基金的基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效之日起六個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十二條（三）投資范圍、（十）投資限制的有關(guān)約定。§4管理人報(bào)告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期李廣云本基金的基金經(jīng)理2007-7-12-8年英國華威大學(xué)管理科學(xué)與運(yùn)籌學(xué)碩士。曾任招商證券研究員、中信基金研究員、基金經(jīng)理助理等職。2009年1月加入華夏基金管理有限公司。4.2報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金

6、運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。4.3 公平交易專項(xiàng)說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見和華夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較華夏現(xiàn)金增利貨幣基金與中信

7、現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣基金投資風(fēng)格相似。報(bào)告期內(nèi)，華夏現(xiàn)金增利貨幣基金凈值收益率為0.4958%,中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣基金凈值收益率為0.3605%,二者的投資業(yè)績無明顯差異。4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1 本基金業(yè)績表現(xiàn)本基金本報(bào)告期凈值收益率為0.3605%,同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.5688%,本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為一年期定期存款的稅后收益率。4.4.2 行情回顧及運(yùn)作分析2009年2季度，政府繼續(xù)維持寬松的貨幣政策，市場資金保持前期的充裕狀況。首單IPO在季度末推出，對短期回購利率沖擊力度較弱。以3個(gè)月

8、shibor為基準(zhǔn)的金融債發(fā)行受到市場熱烈追捧，中標(biāo)利差遠(yuǎn)低于市場預(yù)期，表明市場對短期利率上行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂提高。本基金在報(bào)告期內(nèi)以防范短期利率上行風(fēng)險(xiǎn)為主，調(diào)降剩余期限，降低信用債持有比例，提高組合流動(dòng)性。4.4.3 市場展望和投資策略展望未來，預(yù)計(jì)政府將繼續(xù)保持寬松的貨幣政策，資金面仍將維持較寬裕的狀態(tài)，但需要關(guān)注政策微調(diào)對貨幣市場利率的影響。雖然IPO重啟對短期利率影響有限，但貨幣基金規(guī)模預(yù)計(jì)仍將持續(xù)萎縮，需要警惕贖回所帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金將根據(jù)基金規(guī)模的變化與市場情況，以規(guī)避短端利率上行風(fēng)險(xiǎn)為主，保證組合流動(dòng)性，力爭在控制組合整體風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)保持投資業(yè)績的穩(wěn)定。珍惜基金份額持有人的每一分

9、投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報(bào)。§ 5投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1固定收益投資230,939,336.3964.19其中：債券230,939,336.3964.19資產(chǎn)支持證券-2買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-3銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)124,980,981.5834.744其他資產(chǎn)3,845,785.661.075合計(jì)359,766,103.63100.005.2 報(bào)告期債券回購融

10、資情況序號項(xiàng)目金額（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）1報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額-其中：買斷式回購融資-2報(bào)告期末債券回購融資余額-其中：買斷式回購融資-注：報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每個(gè)交易日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20%的說明在本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產(chǎn)凈值的20%。5.3 基金投資組合平均剩余期限5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況項(xiàng)目天數(shù)報(bào)告期末投資組合平均剩余期限61報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值112報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值58報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180

11、天情況說明在本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場基金不存在投資組合平均剩余期限超過180天的情況。5.3.2 報(bào)告期末投資組合平均剩余期限分布比例序號平均剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）130天以內(nèi)43.28-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債8.38-230天（含）一60天8.41-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債8.41-360天（含）一90天16.82-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債-490天（含）一180天30.89-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債-5180天（含）一397天（含）-其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率

12、債-合計(jì)99.40-5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號自芬口口種攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）1國豕債券-2央行票據(jù)-3金融»60,113,253.1616.79其中：政策性金融債60,113,253.1616.794企業(yè)網(wǎng)-5企業(yè)短期融資券170,826,083.2347.716其他-7合計(jì)230,939,336.3964.498剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券60,113,253.1616.795.5 報(bào)告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱債券數(shù)量（張）攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）108812550

13、8天醫(yī)藥CP01300,00030,271,231.998.452088121708南航CP01300,00030,167,316.768.423088120408淮南礦CP021300,00030,147,492.158.42406020806國開08300,00030,104,064.648.415088126008蒙電力CP01300,00030,073,478.188.406098100409一拖CP01300,00030,023,448.768.38706020206國開02300,00030,009,188.528.388088125308陜有色CP02200,00020,143,

14、115.395.639-10-5.6 影子定價(jià)”與攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離項(xiàng)目偏離情況報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對值在0.25（含）-0.5%間的次數(shù)62次報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值0.44%報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值0.36%報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對值的簡單平均值0.41%5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券5.8 投資組合報(bào)告附注5.8.1 基金計(jì)價(jià)方法說明鑒于貨幣市場基金的特性，本基金采用攤余成本法計(jì)算基金資產(chǎn)凈值，即本基金按持有債券投資的票面利率或商定利率每日計(jì)提應(yīng)收利息，并按實(shí)際利率法在其剩余期限內(nèi)攤銷其

15、買入時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)，以攤余的成本計(jì)算基金資產(chǎn)凈值。為了避免采用攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值與按市場利率或交易市價(jià)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，從而對基金持有人的利益產(chǎn)生稀釋或不公平的結(jié)果，基金管理人采用“影子定價(jià)”，即于每一計(jì)價(jià)日采用市場利率和交易價(jià)格對基金持有的計(jì)價(jià)對象進(jìn)行重新評估，當(dāng)基金資產(chǎn)凈值與其他可參考公允價(jià)值指標(biāo)產(chǎn)生重大偏離的，應(yīng)按其他公允價(jià)值指標(biāo)對組合的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整差額確認(rèn)為“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，并按其他公允價(jià)值指標(biāo)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。如基金份額凈值恢復(fù)至1.00元，可恢復(fù)使用攤余成本法估算公允價(jià)值。如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映基金資產(chǎn)公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具

16、體情況，在與基金托管人商議后，按最能反映基金資產(chǎn)公允價(jià)值的方法估值。5.8.2 本報(bào)告期內(nèi)本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券，未發(fā)生該類浮動(dòng)利率債券的攤余成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20%的情況。5.8.3 報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。5.8.4 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收利息3,817,678.624應(yīng)收申購款28,107.045其他應(yīng)收款-6待攤費(fèi)用-7其他-8合計(jì)3,845,785.665.8.5投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分5

17、.8.5.1 本報(bào)告期內(nèi)沒有需特別說明的證券投資決策程序5.8.5.2 由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差§6開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額537,720,406.15報(bào)告期期間基金總申購份額8,018,225.43報(bào)告期期間基金總贖回份額187,652,958.57報(bào)告期期末基金份額總額358,085,673.01§7影響投資者決策的其他重要信息7.1 報(bào)告期內(nèi)披露的主要事項(xiàng)2009年4月18日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于聘任基金經(jīng)理的公告。2009年4月18日發(fā)布中信基金管理有限責(zé)任公司關(guān)于人員變更的公告。2009年4月18日發(fā)布華夏

18、基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立華夏基金（香港）有限公司的公告。7.2 其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司，在香港設(shè)有子公司。華夏基金是首批全國社?；鹜顿Y管理人、企業(yè)年金基金投資管理人、QDII基金管理人、特定客戶資產(chǎn)管理人以及境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國基金投資管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。截至2009年6月30日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過2500億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1200萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉

19、式基金、21只開放式基金、亞洲債券基金二期中國子基金及多只全國社保基金投資組合，公司已經(jīng)被超過110家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。2009年2季度，華夏基金以深入的投資研究為基礎(chǔ)，規(guī)范經(jīng)營、穩(wěn)健運(yùn)作，盡力為投資人謀求滿意的回報(bào)。截至2009年6月30日，根據(jù)中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)，華夏基金旗下12只開放式基金今年以來業(yè)績增長率超過40%,其中，華夏復(fù)興股票基金凈值增長率為71.43%,在125只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中收益名列第3;華夏上證50ETF基金凈值增長71.15%,在11只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中名列第3;中信經(jīng)典配置混合基金在33只靈活配置型基金中位列第5;華夏希望債券基金在25只普通債券型基金（二級）中位列第2;中信現(xiàn)金優(yōu)勢貨幣基金和華夏現(xiàn)金增利貨幣基金在40只貨幣市場基金中，分列第1和第3。2009年2季度，華夏基金