錦州港公司案例

1、百度文庫錦州港公司案例（一）刺眼的表現(xiàn)錦州港公司全稱為錦州港股份有限公司，現(xiàn)證券簡(jiǎn)稱為錦州港（600190，900952） ， 是由福布斯中國富豪張宏偉掌控的一家主營港口業(yè)務(wù)的上市公司。2002年的錦州港特別顯眼：股票價(jià)格在高送配以后，又迅速填權(quán)、復(fù)權(quán)；參股吉通， 又遭財(cái)政部否決；續(xù)聘自其上市以來一直為其審計(jì)的國際著名的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所，又在董事會(huì)上莫名其妙地提出改聘三朝元老畢馬威。錦州港A、錦州 B分別自 1999 年和 1998 年上海證券交易所上市以來，境內(nèi)外審計(jì)師均為畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所，歷年審計(jì)報(bào)告均為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，2002 年 6 月 27 日股東大會(huì)年會(huì)審議通過了續(xù)聘畢馬威

2、華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所的決定。2002 年 9 月 7 日，錦州港董事會(huì)通過關(guān)于變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議案（未指出擬聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱） 并決定于10 月 18 日上午召開2002 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議以上事項(xiàng)。9 月18 日，公司公告稱由于與擬聘的會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)（9 月 18日之前）完成內(nèi)部工作程序，公司董事會(huì)決定不將此議案提交于2002 年 10 月 18日召開的臨時(shí)股東大會(huì)審議。內(nèi)蒙宏峰、縱橫國際等上市公司都曾經(jīng)鬧過審計(jì)師變更的鬧劇，事實(shí)證明事務(wù)所變更異常的上市公司往往存在重大欺詐或舞弊行 為。 2003 年 10 月 25 日， ST 錦州港公布董事會(huì)決議，聘請(qǐng)遼寧天健會(huì)計(jì)師

3、事務(wù) 所和何錫麟會(huì)計(jì)師行為審計(jì)機(jī)構(gòu)。財(cái)政部處罰已認(rèn)定錦州港虛假陳述、違反會(huì)計(jì)法，盡管出具審計(jì)報(bào)告的畢馬威是否盡了獨(dú)立審計(jì)所要求的勤勉盡責(zé)義務(wù)，是否按獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則要求與程序，對(duì)相關(guān)的銀行存款或應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了有效函證調(diào)查，都有待查實(shí)。但是，畢馬威華振這家國際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所因連續(xù)多年為錦州港出具無保留意見，遭遇其進(jìn)入中國市場(chǎng)后最大的滑鐵盧，卻是不言而喻的。另外，財(cái)政部公布的2001年第七次會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查公告顯示，畢馬威從事過的有關(guān)年報(bào)審計(jì)中，中石化下屬子公司中存在虛增利潤的現(xiàn)象，玉柴機(jī)器存在虛減利潤的現(xiàn)象，受到通報(bào)批評(píng)； 因受施樂公司假賬事件牽連，美國證券交易委員會(huì)在紐約的聯(lián)邦地區(qū)法院對(duì)為施樂公

4、司審計(jì)的畢馬威提起民事訴訟。對(duì)B 股公司實(shí)行境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)制度， 其本意是協(xié)調(diào)境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異，對(duì)境外投資者負(fù)責(zé)，但從安達(dá)信審計(jì)的 ST 科龍、 ST 輕騎， 到今天畢馬威審計(jì)的錦州港，原五大在中國的審計(jì)質(zhì)量讓我們難掩失望。（二）造假的嫌疑2002年 10月 16日，國內(nèi)一家知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站上刊登 “飛草” 的一篇文章 “錦州港：業(yè)績(jī)反復(fù)無常的背后”。通過對(duì)錦州港歷年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行專業(yè)分析，這篇文章對(duì)公司業(yè)績(jī)提出強(qiáng)烈質(zhì)疑。1. 收入的反復(fù)無常錦州港 1997 年以來，總體上出現(xiàn)“增量不增收”現(xiàn)象。錦州港 1997年實(shí)現(xiàn)吞吐量只有504 萬噸， 凈利潤卻達(dá)到16952 萬元； 而 2001 年

5、實(shí)現(xiàn)吞吐量1110萬噸， 實(shí)現(xiàn)凈利潤只有4 817萬元。 除了 1999年， 該公司凈利潤由1997年的 16 954萬元一路下滑至2001 年的 4 817 萬元，這與港口行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益趨好情勢(shì)背道而馳。錦州港2001 年實(shí)現(xiàn)吞吐量1 110萬噸，實(shí)現(xiàn)凈利潤4 817萬元，但該公司2001 上半年實(shí)現(xiàn)吞吐量540 萬噸，實(shí)現(xiàn)凈利潤5 359 萬元。也就是說，錦州港2001 年下半年雖然實(shí)現(xiàn)吞吐量570 萬噸，但實(shí)際已出現(xiàn)虧損520 萬元；而2002年上半年錦州港實(shí)現(xiàn)吞吐量693 萬噸，又實(shí)現(xiàn)凈利潤3 297萬元。船務(wù)代理費(fèi)、堆存費(fèi)、集裝箱裝卸、船方服務(wù)費(fèi)、倒運(yùn)費(fèi)、加班費(fèi)、鐵路使用費(fèi)和船舶速遣費(fèi)

6、等其他收入，由 1999年的 10 101 萬元降至2001 年的 2 256萬元， 整整少了7 845萬元；1999年達(dá)到歷史最高峰10 101 萬元，而相鄰兩個(gè)年度1998年及 2000年其他收入分別只有7 408 萬元、 6 302 萬元；特別是2001 年只剩下2 256 萬元，2002年上半年也只有1 242萬元，有關(guān)情況見表12-1、表 12-2所示。表 12-1 錦州港相關(guān)年份利潤對(duì)比2001（ 上 ）2001（ 下 ）2002（ 上 ）吞吐量（ 萬噸 ）540570693凈利潤（ 萬元 ）5 359-5203 297表 12-2 錦州港 1996-2002 年相關(guān)指標(biāo)單位： 萬

7、元2002（ 上 ）200120001999199819971996油品收入6 70212 60810 30510 5268 6857 2595 628雜貨收入7 97013 78913 80510 9839 9279 5066 985裝卸收入合計(jì)14 67226 39724 11021 50918 61216 76512 613其他收入1 2422 2566 30210 1017 4088 4775 955主營收入合計(jì)15 91428 65330 41231 61026 02025 24218 568吞吐量（ 萬噸 ）11438噸費(fèi)率（ 元 / 噸 ）212424293233292. 折舊費(fèi)

8、用及財(cái)務(wù)費(fèi)用的急劇增加錦州港固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用增加情況，如表12-3 所示。表 12-3 錦州港相關(guān)費(fèi)用增加情況單位：萬元2002（ 上 ）2001200019991998合計(jì)折舊費(fèi)2 3823 9103 0362 5132 49814 339財(cái)務(wù)費(fèi)用1 4833 1392 2838821 2809 067合計(jì)3 8657 0495 3193 3953 77823 406從現(xiàn)金流量表來看，錦州港賬面上經(jīng)營性現(xiàn)金流不錯(cuò)，但公司自1998 年以來一直有巨額的投資性現(xiàn)金凈流出，累計(jì)高達(dá)149 006萬元，如表12-4所示。表 12-4 錦州港有關(guān)年份凈現(xiàn)金流單位： 萬元2002（ 上 ）20

9、01200019991998合計(jì)經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流3 85115 48017 66128 15513 45868 605投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流-8 650-69 892-23 625-29 639-17 200-149 006籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流-8 00552 7128 28218 73622 97594 700現(xiàn)金凈流量-12 804-1 7002 3187 25219 22914 295實(shí)際上， 自 1997年以來， 錦州港通過股權(quán)融資籌資40 919萬元 （ A 股 23 400萬元， B 股 17 519萬元） ，而銀行貸款凈增108 204萬元，如表12-5所示。表 12-5 錦州港有關(guān)年份債

10、務(wù)情況單位：萬元1996 年 12 月 31 日2002 年 6 月 30 日短期借款4 49046 000一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款6 3167 392長(zhǎng)期借款11 68277 300合計(jì)22 488130 6922. 不相稱的資產(chǎn)與收入比例截至 2001 年末， 錦州港總資產(chǎn)億元，其中固定資產(chǎn)億元；天津港 （ 600717）總資產(chǎn)億元，其中固定資產(chǎn)億元，但2001 年天津港實(shí)現(xiàn)收入10 億元，而錦州港只有億元；與其鄰近的次新股營口港（600317） ， 2001 年實(shí)現(xiàn)收入2 億元，但總資產(chǎn)只有億元，其中固定資產(chǎn)億元。錦州港固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率極慢，與同行平均值次相比，它只有次。由于錦州港固定資產(chǎn)及在

11、建工程主要構(gòu)成是碼頭及輔助設(shè)施，很多固定資產(chǎn)不像房產(chǎn)、設(shè)備那么直觀，就像藍(lán)田股份在水底下打了多少樁誰都不清楚一樣，錦州港到底在碼頭投了多少錢極難驗(yàn)證，一個(gè)小港口的資產(chǎn)竟超過天津港的資產(chǎn)，天津港10 個(gè)億的銷售額而錦州港只有3 個(gè)億的規(guī)模，我們擔(dān)心錦州港與藍(lán)田股份一樣，采取“虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入同時(shí)虛增投資性流出”的手法虛增收益同時(shí)虛增固定資產(chǎn)，如表 12-6 所示。表 12-6 同行業(yè)公司的有關(guān)指標(biāo)比較單位：萬元上市公司2001 年主營收入2001 年 12 月 31 日的固 定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（主營業(yè)務(wù)收入/ 固定資產(chǎn)凈值）上港集箱213 847374 049營口港20 39134 20

12、4重慶港九10 29741 701天津港100 067149 635深赤灣47 585118 886鹽田港38 341105 441合計(jì)430 528823 919錦州港28 653137 291同行業(yè) 2002 年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均是次，而錦州港只有次，2001 年同行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是次，而錦州港只有次，如表12-7 所示?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯低于同行是否意味著錦州港資產(chǎn)使用效率低？錦州港是否真的有這么多資產(chǎn)？表 12-7 同行業(yè)公司相關(guān)年份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上市公司2002（上）20012000上港集箱營口港重慶港九天津港深赤灣鹽田港平均值錦州港（三）將糾錯(cuò)進(jìn)行到底2002 年 10 月 22

13、 日，錦州港董事會(huì)公告稱：2001 年 9 月至 12 月，財(cái)政部對(duì)公司 2000 年及以前年度執(zhí)行會(huì)計(jì)法情況進(jìn)行了檢查。檢查結(jié)果認(rèn)為，公司 2000 年及以前年度多確認(rèn)收入36 717 萬元； 將應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出予以資本化，少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用4 945 萬元；由于工程完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)不及時(shí)，折舊計(jì)提起始月份不準(zhǔn)確及港口設(shè)施、設(shè)備資產(chǎn)分類不適當(dāng)?shù)?，?dǎo)致2000年度少計(jì)提折舊 780 萬元，相應(yīng)地少計(jì)主營業(yè)務(wù)成本等780 萬元；對(duì)在建工程確認(rèn)不準(zhǔn)確，1998-2000年多列資產(chǎn)11 939萬元。日前收到財(cái)政部下達(dá)的關(guān)于錦州港股份有限公司的行政處罰決定，要求公司對(duì)不符合會(huì)計(jì)法和會(huì)計(jì)制度的行為限期

14、整改，予以糾正，同時(shí)處以罰款10 萬元。 2002 年 10 月 28日，公司披露了對(duì) 2000 年及以前年度會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整的公告，及對(duì)2002 年第三季度報(bào)告進(jìn)行更正的公告。該次賬務(wù)調(diào)整主要是針對(duì)財(cái)政部文件中指出的問題，將 2000年及以前年度虛增的收入、資產(chǎn)及其他會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以糾正，調(diào)整所涉及的數(shù)據(jù)均以財(cái)政部查處文件認(rèn)定的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。公司按追溯調(diào)整法調(diào)減1996-2000年度主營業(yè)務(wù)收入36 萬元，相應(yīng)調(diào)減流轉(zhuǎn)稅稅金及附加萬元。另外，公司調(diào)減同期應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用而予以資本化的利息額4 945萬元、補(bǔ)計(jì) 2000年度的累計(jì)折舊780萬元，均計(jì)入損益，并相應(yīng)調(diào)減固定資產(chǎn)凈值等項(xiàng)目。為了落實(shí)財(cái)政

15、部文件提出的徹底清理整改的要求，公司決定在前次初步整改的基礎(chǔ)上深化整改，對(duì)以前年度會(huì)計(jì)核算情況進(jìn)行徹底清理并徹底糾正所有不規(guī)范事項(xiàng)，成立了會(huì)計(jì)核算清理整改特別工作組，對(duì)公司歷年會(huì)計(jì)核算情況進(jìn)行徹底清查，于2003年 1 月 26日在董事會(huì)上提出清理工作報(bào)告。報(bào)告認(rèn)為，除處罰決定中認(rèn)定的問題外，還存在一些虛增資產(chǎn)和虛增收入的情況，并提出了糾正意見。2003 年 2 月 12 日， 錦州港公告將對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表做出補(bǔ)充調(diào)整方案， 共追溯調(diào)整盈余公積2 萬元， 調(diào)減期初未分配利潤6 萬元， 調(diào)減凈資產(chǎn)8 萬元。具體調(diào)整方案為：調(diào)減1998 年至 2000 年度虛增收入萬元，由于公司清查的范圍和時(shí)間有所延伸

16、，查閱了1994 年至 2000 年的會(huì)計(jì)憑證，認(rèn)為虛增收入共 48 744 萬元， 處罰決定認(rèn)定數(shù)據(jù)為36 718 萬元，兩者相差12 026 萬元；調(diào)減虛列賬面貨幣資金3 萬元； 調(diào)減虛列在建工程萬元；調(diào)整1997年及以前年度應(yīng)計(jì)入費(fèi)用或損失而計(jì)入其他應(yīng)收款的2 萬元，計(jì)入公司的凈資產(chǎn)中；調(diào)整以虛增貨幣資金沖減的其他應(yīng)收款3 萬元；關(guān)于涉稅項(xiàng)目的調(diào)整共計(jì)5 萬元，公司將向國家財(cái)政部、稅務(wù)部門申請(qǐng)退回因多計(jì)收入而多交納的稅金，將依據(jù)國家財(cái)政部、稅務(wù)部門批復(fù)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。2003 年 4 月 8 日，錦州港發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所擬對(duì)其 2002 年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表作較大調(diào)整，

17、初步調(diào)整意見可能會(huì)將公司2002年度凈利潤調(diào)至微利甚至虧損，股東權(quán)益合計(jì)低于公司注冊(cè)資本。在連續(xù)多年出具無保留意見后，畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所終于對(duì)錦州港痛下殺手，對(duì)錦州港 2002 年報(bào)出具“拒絕表示意見”的審計(jì)意見，理由是在錦州港會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，由于審計(jì)范圍受到嚴(yán)重限制，會(huì)計(jì)師無法獲取必要的審計(jì)證據(jù)，從而不能確定其對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體反映的影響程度。2003 年 4 月 22 日，錦州港公布2002 年年報(bào)，期末股東權(quán)益90 萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤萬元，每股收益元，凈資產(chǎn)收益率%。鑒于公司2002 年調(diào)整后的股東權(quán)益低于公司注冊(cè)資本，即每股凈資產(chǎn)低于股票面值，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司股票于2003 年 4

18、 月 23 日起實(shí)行特別處理。2003年 4月 30日，因信息披露存在違規(guī)行為，上證所根據(jù)財(cái)政部關(guān)于錦州港股份有限公司的行政處罰決定（財(cái)會(huì) 20027 號(hào)）以及ST 錦州港披露的公告， 公開譴責(zé)ST 錦州港以前年度存在編造虛假會(huì)計(jì)資料的行為，2000 年、 2001年凈資產(chǎn)及2001 年凈利潤分別虛增466 268 017元、 501 691 975元和 35 423 958元，導(dǎo)致ST 錦州港以前各年度披露的定期報(bào)告均未能真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。（四）境外機(jī)構(gòu)證券民事賠償?shù)谝话?003年 2月 15日， 上海投資才徐倩起訴錦州港B 股虛假陳述，將錦州港務(wù)（集團(tuán)）股份有限公司，原錦州港務(wù)（集團(tuán)）股份有限公司法人代表兼董事長(zhǎng)、現(xiàn)東方集團(tuán)董事局主席兼總裁、全國政協(xié)委員、全國工商聯(lián)副主席、全國青聯(lián)常委張宏偉，錦港B 股發(fā)行上市的主承銷商及上市推薦人廣發(fā)證券股份有限公司，錦港B 股發(fā)行上市的境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及年度報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)北京畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所，錦港B 股發(fā)行上市的境外會(huì)計(jì)師（核數(shù)師）事務(wù)所香港畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所等五個(gè)法人或自然人列為被告，要求其分別依法承擔(dān)虛假陳述民事賠償責(zé)任，為沈陽市中級(jí)人民法院受理。該案是從2002年1· 15 通知頒布以來，第一次以境外機(jī)構(gòu)為被告并涉及原國際五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的中國證券民事賠償案件。