商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)

1、商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)視管理方法征求意見稿【2021】第一章概述第一條為標準商業(yè)銀行理財業(yè)務活動的管理，促進理財業(yè)務安康有序開展，根據？中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)視管理法？、？中華人民共和國商業(yè)銀行法？等有關法律法規(guī)，制定本方法。第二條本方法所稱商業(yè)銀行理財業(yè)務，是指商業(yè)銀行本著為客戶利益效勞的原那么，以客戶需求為導向，以客戶資產保值增值為目的，為客戶提供的資產管理等專業(yè)化效勞活動。第三條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當遵守法律法規(guī)及中國銀監(jiān)會的規(guī)定。第四條中國銀監(jiān)會及其派出機構按照法律法規(guī)及本方法的規(guī)定，根據審慎監(jiān)管原那么，對商業(yè)銀行理財業(yè)務活動施行監(jiān)視管理。第二章根本原那么第五條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務

2、活動，應當遵守客戶利益至上原那么，實在履行受人之托、代人理財的職責，防止利益沖突，忠實履行仁慈管理人的注意義務，為客戶利益老實守信、勤勉盡職地從事相關業(yè)務活動。第六條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當遵守公平、公正、公開原那么，公平、公正地對待客戶，向客戶公開相關理財產品信息。第七條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應該遵守風險隔離的柵欄原那么，實現理財業(yè)務與信貸等其他業(yè)務相別離；自營業(yè)務與代客業(yè)務相別離；銀行理財產品與銀行代銷的第三方理財產品相別離；銀行理財產品之間相別離；理財業(yè)務操作與銀行其他業(yè)務操作相別離。第八條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當設立專門的理財業(yè)務經營部門，負責集中統一經營管理全行理財業(yè)

3、務，確保理財業(yè)務活動在總行的統一管理下進展。統一經營管理第九條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當按照專業(yè)化的要求，組織專職人員，建立專業(yè)化團隊，標準開展理財業(yè)務。專業(yè)化運作第十條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當實現每只理財產品與所投資資產的對應，做到每只理財產品單獨管理、單獨建賬和單獨核算。對每只理財產品都有資產負債表、利潤表、現金流動等財務報表。產品獨立性第十一條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當遵守本錢可算、風險可控、信息充分披露的原那么。本錢可算、風險可控、信息充分披露第十二條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當遵守投資與交易的市場化原那么和公平交易原那么，標準關聯交易行為，制止在理財產品客戶之間或者理

4、財產品客戶與其他主體之間進展利益輸送或利益調節(jié)。市場化與公平交易原那么第十三條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當遵循賣者有責，買者自負的原那么，實現風險與收益向投資者的充分傳遞。賣者有責，買者自負第十四條商業(yè)銀行開展理財業(yè)務活動，應當遵守國家宏觀調控與審慎監(jiān)管政策，不得變相進展監(jiān)管套利，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權益。第三章產品分類、定義與管理第一節(jié)產品的收益性質與出售對象第十五條按照商業(yè)銀行是否保證產品本金兌付，銀行理財產品可以分為非保本理財產品和保本型理財產品。非保本理財產品是商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付及收益程度的理財產品。保本型理財產品

5、，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保障本金支付的理財產品。其中，保本型理財產品又可分為保本浮動收益型理財產品和保證收益型理財產品。保本浮動收益型理財產品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的風險由客戶承當，并根據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產品。保證收益型理財產品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，承當由此產生的投資風險，或商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承當相關風險，其他收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承當相關投資風險的理財產品。第十六條保證收益型理財產品中，高于同期儲蓄存款利率的保證收益或最低收益，應是對客戶有附加條件的保證收益，

6、商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率或最低收益率。商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財產品期限調整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財產品附加條件所產生的投資風險應由客戶承當。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。第十七條按照出售對象不同，理財產品可分為一般個人客戶產品、高資產凈值客戶產品、私人銀行產品、機構客戶產品。商業(yè)銀行購置或銷售金融同業(yè)客戶理財產品應遵守金融機構同業(yè)業(yè)務的有關規(guī)定，有效控制風險。第二節(jié)產品的主要類型第十八條構造性理財產品是指理財產品本金或局部本金投資于存款

7、、國債等固定收益類資產，同時以不高于以上投資的預期收益與剩余本金投資于金融衍生工具，并以投資交易的收益為限向客戶兌付理財產品收益的理財產品。第十九條發(fā)行掛鉤金融衍生工具的構造性理財產品的商業(yè)銀行應具備相應的衍消費品交易資格。構造性理財產品的本金應與衍生交易局部相別離。衍生交易局部按照金融衍消費品業(yè)務管理，應有真實的交易對手和交易行為。商業(yè)銀行不得通過內部轉移價格、變相補貼等方式實現理財產品收益，不得通過構造性理財產品變相承諾保證收益。第二十條按照是否估值，理財產品可分為非估值型理財產品和估值型理財產，估值型理財產品又可分為凈值型理財產品和預期收益率型理財產品。非估值型理財產品，是指在產品發(fā)行以

8、及存續(xù)期間對外披露的材料中，無預期收益率或預期收益率區(qū)間、產品單位份額凈值或其他類似內容，只在產品終止時計算并向投資者披露實際收益率或實際收益的理財產品。凈值型理財產品，是指按照份額發(fā)行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財產品。預期收益率型理財產品，是指在發(fā)行時明確披露預期收益率或預期收益率區(qū)間的理財產品。第二十一條按照存續(xù)期內是否開放，理財產品可以分為封閉式理財產品和開放式理財產品。封閉式理財產品，是指自產品成立日至終止日期間內，客戶不得申購、贖回的理財產品；封閉式理財產品需有確定到期日期。開放式理財產品，是指自產品成立日至終止日期間內，客戶可以在理財協議約定的時間以下稱開放日和場所申購、贖

9、回的理財產品；開放式理財產品可有確定到期日期，也可無確定到期日期。第二十二條凈值型理財產品應實現組合投資、風險分散、信息透明、動態(tài)估值，每只產品投資非標準化債權資產的比例不得超過該產品總資產的30%。凈值型產品投資非標準化債權資產的，資產的最晚到期日期不得晚于產品的到期日期。第二十三條開放式理財產品應按照產品開放日的公允價格進展申購、贖回和轉換，商業(yè)銀行應最遲在產品開放日之后3日內，對客戶的申購、贖回和轉換申請是否成功予以確認。第二十四條工程融資類理財產品是指募集的理財資金全部投資于單一工程或組合類的多個工程的理財產品，可根據工程收益情況提供預期收益率。第二十五條工程融資類理財產品所投資的工程

10、資產的最晚到期日期不得晚于產品的到期日期。工程融資類理財產品在出售時，需向投資人披露詳細投資工程的信譽風險、行業(yè)特征、期限、構造、收益特征等信息。工程融資類理財產品應為封閉式產品，且只向高資產凈值客戶、私人銀行客戶和機構客戶等專業(yè)投資人銷售。第二十六條按照資金投資地域范圍不同，可分為境內投資理財產品及境外投資理財產品。商業(yè)銀行在境內發(fā)行境外投資理財產品，_創(chuàng)辦代客境外理財業(yè)務，應符合本方法及？商業(yè)銀行創(chuàng)辦代客境外理財業(yè)務管理暫行方法？銀發(fā)2006)121號的相關規(guī)定。第二十七條股權投資類理財產品是指投資于股權工程或股權基金的理財產品。股權投資類理財產品應只向高資產凈值客戶、私人銀行客戶和機構客

11、戶等專業(yè)投資人銷售。第二十八條另類投資理財產品是指投資于紅酒、藝術品、影視文化等小眾投資品的理財產品。另類投資理財產品應只向高資產凈值客戶、私人銀行客戶和機構客戶等專業(yè)投資人銷售。第三節(jié)產品分級設計第二十九條按照所有受益人是否享有同樣的產品權益，理財產品可分為分級產品和非分級產品。分級產品指根據投資者不同的風險偏好對理財產品受益權進展分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進展收益分配，使具有不同風險承當才能和意愿的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益并承當相應風險的理財產品。非分級產品所有投資者享有同等受益權利的產品。第三十條分級產品設計應遵循以下原那么：一產品構造明晰明確，易于理

12、解；二合理設定分級產品優(yōu)先與劣后資金的規(guī)模比例；三遵守風險收益匹配原那么，劣后級投資人應本質承當風險，制止利用產品分級設計，在優(yōu)先與劣后投資者之間進展利益輸送；四向投資者充分提醒不同層級的風險。第三十一條商業(yè)銀行應嚴格控制分級產品的優(yōu)先與劣后資金規(guī)模的比例，保證優(yōu)先級投資人利益得到充分保護，原那么上，投資品全部為債券類資產的分級產品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于5:1，其他分級產品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于3:10第三十二條分級產品的名稱需包含分級字樣，不得出現誤導性詞語。分級產品協議文件中，應包括優(yōu)先級及劣后級份額的所有信息，確保優(yōu)先級或劣后級投資者充分知曉分級產品各層級的風險收益情況、利益

13、分配原那么等情況。第三十三條分級產品的劣后級份額應向不特定客戶公開募集，且不得對特定關系人銷售，特定關系人包括銀行本行股東、本行員工及本行員工直系親屬。第三十四條分級產品制止投資非標準化債權資產。第三十五條銀行應定期對每只分級產品進展內部審計，存續(xù)期超過一年的分級產品，每年應進展至少一次內部審計；存續(xù)期短于一年的，應在產品完畢時進展內部審計，以上內部審計結果應與產品存續(xù)期報告及清算報告一同上報監(jiān)管部門。第三十六條理財產品投資于分級信托方案、分級券商資管方案、分級證券投資基金或基金專戶產品等分級投資方案優(yōu)先級的，參照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。以上理財產品的協議文件應明確指出投資于分級投資方案的優(yōu)先級，并充分

14、提醒分級投資方案各層級的收益分配原那么及風險。第四節(jié)創(chuàng)新產品第三十七條經中國銀監(jiān)會認可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行理財直接融資工具。理財直接融資工具是指由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設立，直接以單一企業(yè)的債權融資為資金投向，在指定的登記托管結算機構統一托管、在合格的投資者之間公開交易、在中國銀監(jiān)會指定網站進展公開信息披露的標準化投資資產。商業(yè)銀行發(fā)起設立理財直接融資工具，應堅持投資資金與企業(yè)融資需求的直接對接，單獨建賬管理和風險隔離，資金投向明確，直接效勞實體經濟。第三十八條經中國銀監(jiān)會認可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行銀行理財管理方案，銀行理財管理方案應滿足以下條件：一銷售起點金額為10000元人民幣；

15、二客戶在產品存續(xù)期內可根據約定進展申購或贖回，但開放頻率不得低于每月一次；三產品可投資于現金、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、央行票據、各類債券，以及經中國銀監(jiān)會認可的優(yōu)先股、資產支持證券、理財直接融資工具等其他固定收益類金融投資工具；四產品應本著審慎穩(wěn)健的原那么做好信譽風險、市場風險和流動性風險管理，合理確定投資組合的平均剩余期限、久期和波動率等風險指標；五產品不得提供預期收益率或類似預測性收益指標，不得提供本金或收益兌付保證，但應采取合理的估值方式，公允地反映產品的價值；六不得直接或間接投資于各類非標準化債權資產；七產品開放贖回及到期清算時，須按相關約定及時兌付資金。第三十九條具備專業(yè)投資管

16、理和風險管理才能的商業(yè)銀行，經中國銀監(jiān)會認可，可積極探究開展養(yǎng)老金、企業(yè)年金以及其他受托資產管理等業(yè)務，創(chuàng)新跨境資產管理效勞，深度參與直接融資市場，更好地直接效勞于實體經濟開展。經中國銀監(jiān)會認可，商業(yè)銀行可發(fā)行其他創(chuàng)新型理財產品。第四章業(yè)務運營第一節(jié)研發(fā)設計第四十條商業(yè)銀行應在總行層面設立創(chuàng)新產品委員會，統一管理和協調理財產品的研發(fā)活動，從合規(guī)、風險、市場和效益等方面對創(chuàng)新理財產品進展審批。商業(yè)銀行應當制定創(chuàng)新理財產品審批程序與標準，編制產品開發(fā)報告；產品開發(fā)報告應詳細說明產品的定義、性質與特征，目的客戶與銷售方式，主要風險及其測算和控制方法，會計核算與財務管理方法，存續(xù)期管理應急方案等。創(chuàng)新

17、理財產品，包括但不限于新的理財產品品種、理財產品增加新的投資資產類別、對現有理財產品的本質性優(yōu)化及改良、對理財產品流程和理財產品效勞方式的重大改良等。第四十一條商業(yè)銀行應在理財業(yè)務經營部門內建立專業(yè)化的理財產品研發(fā)團隊，負責根據市場和客戶需求的變化，研發(fā)理財產品方案。第四十二條商業(yè)銀行研發(fā)設計創(chuàng)新理財產品的流程至少應包括：一根據客戶需求，形成產品方案；二論證產品方案，包括產品構造、投資策略、操作流程、風險指標限額等控制措施、會計核算、信息技術系統支持等；三履行內部審批程序，確定產品方案。第四十三條商業(yè)銀行應當對理財產品采用科學合理的方法，建立適宜的風險評級模型，綜合考慮風險評級相關因素，進展理

18、財產品風險評級，真實、客觀的反映理財產品本金與收益的風險程度，確保相關風險評級模型的穩(wěn)定性與一致性。第四十四條理財產品的風險評級結果由低到高應當至少包括五個等級，即從風險一級至風險五級；商業(yè)銀行理財產品風險評級等級超過五級的，應同時對外披露其與五個風險等級的對應關系。第四十五條風險等級為一級的理財產品，總體風險程度低，收益波動小，產品本金平安性高，收益不能實現的可能性很小。收益波動較小，雖然存在一些 但產品本金出現損失的可能性風險等級為三級的理財產品， 金出現損失的可能性不容無視。 風險等級為四級的理財產品， 現損失的可能性高。風險等級為五級的理財產品，總體風險程度適中,總體風險程度較高,收益

19、存在一定的波動，廠品本收益波動較明顯，產品本金出總體風險程度高，收益波動明顯，產品本金出現損風險等級為二級的理財產品，總體風險程度較低,可能對產品本金和收益平安產生不利影響的因素，較小。失的可能性很高，產品本金出現全部損失的可能性不容無視。第四十六條以下與理財產品有關的費用可以從產品資產中列支：一商業(yè)銀行的管理費，包括固定管理費及超額業(yè)績分成；二產品托管銀行的托管費；三銷售渠道的產品銷售費；四產品協議生效后的會計師費和律師費；五產品的交易費用；六按照國家有關規(guī)定和產品協議約定，可以在產品資產中列支的其他費用。第四十七條商業(yè)銀行可根據產品實際收益超過基準收益局部的一定比例收取業(yè)績分成，這一比例原

20、那么上不超過20%。第四十八條商業(yè)銀行應當與客戶合理約定理財產品清算期限，原那么上不得超過2日；如不能在產品終止之日起2日內完成清算，需提早公告，并在中國銀監(jiān)會指定媒體及商業(yè)銀行宮方網站進展披露。第四十九條開放式理財產品可以約定產品到達一定的規(guī)模后，商業(yè)銀行不再承受認購、申購申請，但應當在產品協議中載明。第五十條開放式理財產品單個開放日凈贖回申請超過產品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時，應按以下方式處理：一開放式理財產品發(fā)生巨額贖回的，商業(yè)銀行可對超過產品總份額百分之十的贖回局部進展延期辦理。二對單個產品份額持有人當日應辦理的份額贖回申請，商業(yè)銀行應當按照其申請贖回份額占當日申請

21、贖回總份額的比例予以確定。三產品份額持有人可以在申請贖回時選擇將當日未獲辦理局部予以撤銷。產品份額持有人未選擇撤銷的，商業(yè)銀行對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，贖回價格為下一個開放日的價格。四理財產品發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，商業(yè)銀行應當以產品協議規(guī)定的方式，在3日內通知產品份額持有人，說明有關處理方法，同時在指定媒體上予以公告。五理財產品連續(xù)發(fā)生巨額贖回，商業(yè)銀行可按產品協議的約定，暫停承受贖回申請；已經承受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20日，并應當在指定媒體或網站上予以公告。第五十一條為實現專業(yè)化運作與集約化投資分散風險，理財產品可采取投資假設干不同風格的

22、本行管理的底層資產組合的形式，完成資產的配置與投資。充當底層資產組合的理財產品需滿足以下條件：一由獨立于管理對外銷售理財產品的投資團隊的組合管理團隊管理，每個底層資產組合由獨立團隊管理；二應有明確的獨立的投資風格，同一商業(yè)銀行管理的不同底層資產組合的投資范圍不能重疊；三應為凈值型產品，滿足本方法對凈值型理財產品相關規(guī)定；四本方法及中國銀監(jiān)會的其他規(guī)定。商業(yè)銀行采取此形式管理理財產品的，需具備相應的管理制度及組織架構，明確各底層資產組合的投資方向與比例，并在開展業(yè)務前30日向中國銀監(jiān)會報告。第二節(jié)銷售管理第五十二條商業(yè)銀行應嚴格按照相關規(guī)定開展理財產品銷售活動，不得損害國家利益、社會公共利益和客

23、戶合法權益。第五十三條理財產品宣傳銷售文本中，應當向客戶充分披露理財資金的投資方向、詳細投資品種以及投資比例等有關投資管理信息，不得籠統規(guī)定各類資產的投資比例為0至100%。對于現金等流動性高風險度低的資產，可設置較寬的投資比例區(qū)間；對于流動性較差且風險度較高的資產，投資比例應有更為詳細明確的比例區(qū)間。第五十四條理財產品宣傳銷售文件中，可以出現同類產品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產品過往業(yè)績不代表其將來表現，不構成新發(fā)理財產品業(yè)績表現的保證。歷史收益情況的披露方式應遵從行業(yè)統一慣例，不得誤導宣傳。第五十五條商業(yè)銀行應加強理財產品銷售的渠道管理，及時發(fā)現并制止未經受權機構的銀行理財產

24、品銷售行為，為防范客戶資金和信息平安風險，充分保護金融消費者權益，防范聲譽風險，除營銷宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網站或客戶端以外的互聯網網站或電子終端開設本行理財產品相關網絡鏈接，不得開展產品銷售、風險評估、申購贖回等各類本質性業(yè)務活動；除銀行業(yè)金融機構外，任何機構或個人均不得代理銷售銀行理財產品，不得非法集合客戶資金購置銀行理財產品。第五十六條商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產品單獨當作理財方案銷售，或者將理財方案與本行儲蓄存款進展強迫性搭配銷售。第五十七條商業(yè)銀行不得發(fā)行和銷售無真實投資、無測算根據、無充分信息披露的理財產品；不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲，在月末、季

25、末變相調節(jié)存貸比等監(jiān)管指標，進展監(jiān)管套利。第三節(jié)投資管理第五十八條商業(yè)銀行總行統一負責本行理財產品投資運作等事項的審批與管理；針對不同的理財產品及其資產的投資運作事項，按照專業(yè)化的要求建立區(qū)別于自營業(yè)務的審批與管理制度。第五十九條商業(yè)銀行理財業(yè)務經營部門應組建專業(yè)化的理財產品投資研究團隊，跟蹤研究宏觀經濟社會、相關產業(yè)與區(qū)域、境內外金融市場、理財業(yè)務等開展情況，形成相關研究報告，供投資決策參考。第六十條商業(yè)銀行理財業(yè)務經營部門應組建專業(yè)化的投資交易團隊，負責按照與客戶的約定對理財資金進展投資與交易。第六十一條商業(yè)銀行可以聘請第三方專業(yè)機構擔任理財產品的投資參謀。聘請第三方專業(yè)機構擔任投資參謀的

26、，商業(yè)銀行應對其資質和信譽狀況等做出盡職調查，并經過高級管理層核準；在第三方專業(yè)機構擔任投資參謀期間，商業(yè)銀行必須同時履行相應的管理職責，對理財資金投資與風險進展控制。商業(yè)銀行應加強理財投資合作機構名單制管理，明確合作機構準入標準和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務及退出機制。商業(yè)銀行應將合作機構名單于業(yè)務創(chuàng)辦10日前報告監(jiān)管部門。第六十二條商業(yè)銀行應建立科學的投資決策體系，通過規(guī)章制度、操作流程和技術手段保證理財資金投資管理的標準性與審慎性，通過對投資管理行為的監(jiān)控、分析評估來加強對投資管理過程和結果的監(jiān)視。第六十三條商業(yè)銀行應嚴格遵守法律法規(guī)關于公平交易的相關規(guī)定，在投資管理全流程中公平對待不

27、同理財產品，嚴禁直接或間接進展利益調節(jié)或利益輸送。第六十四條商業(yè)銀行應對理財資金所投資的資產進展持續(xù)的投后管理，跟蹤分析經濟形勢與市場環(huán)境、資金流向與使用情況、資產價值變動情況、相關方信譽狀況變化等，并根據變化情況，采取相應措施。第六十五條理財資金投資于資產組合時，商業(yè)銀行應當：一秉承風險可控、價值投資的理念，通過資產組合管理實現平安性、流動性和收益性平衡；二按照審慎原那么和風險分散化原那么，將理財資金配置于不同的金融市場和標的資產，防止投資集中度風險；三通過資產類別配置、行業(yè)配置、詳細投資標的資產選擇等，擇時構建投資組合。第六十六條理財資金投資不得有以下行為：一投資于境內二級市場公開交易的股

28、票或與其相關的證券投資基金；二投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。對于具有相關投資經歷，風險承受才能較強的高資產凈值客戶、私人銀行客戶及機構客戶的產品，不受本條限制。第六十七條理財產品投資，應符合以下投資規(guī)模限制：一理財產品投資證券交易所市場、銀行間市場或中國銀監(jiān)會認可的其他證券資產時，一只理財產品持有一家公司或經營主體發(fā)行的所有證券，其以公允價格計算的價值總額不得超過該產品資產凈值的百分之十；同一理財產品持有一家公司或經營主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之十；同一商業(yè)銀行管理的理財產品持有一家公司或經營主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之五十；二理財產

29、品在運用拆入資金或借入資金進展杠桿放大操作時，一只理財產品的總資產不得超過該產品凈資產的百分之一百四十；三理財產品參與股票發(fā)行申購時，單只產品所申報的金額不得超過該產品的總資產，單只產品所申報的股票數量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；四一只理財品投資單一企業(yè)股權類資產金額，不得超過投資前該企業(yè)最新審計報告披露的凈資產；五理財資金投資于非標準化債權類資產時，全行理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的百分之三十五與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產的百分之四之間孰低者為上限；六中國銀監(jiān)會規(guī)定制止的其他情形；第六十八條符合以下情形及中國銀監(jiān)會另有規(guī)定的理財產品，可不

30、受第六十七條第一款規(guī)定的比例限制：一理財產品僅投資國債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；二完全按照有關指數的構成比例進展投資的理財產品；三購置人為單一客戶的私人銀行、機構客戶的定制產品。第六十九條商業(yè)銀行運用理財資金投資非標準化債權資產應符合以下要求：一投資標的應符合國家法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定及產業(yè)政策；二完成盡職調查工作，全面掌握工程信息；三融資主體信譽等級良好，償債才能較強，違約風險較低；四投資與審批流程相別離，確保風險審批的獨立性；五做好持續(xù)的投資后管理工作，及時掌握、處置工程風險；六納入全行統一的信譽風險審批體系管理，防止對單一客戶的過度授信。第七十條商業(yè)銀行運用理財資金買賣本行、托管

31、銀行及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合理財產品的投資目的和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原那么，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。重大關聯交易應提交商業(yè)銀行有權審批機構審批。商業(yè)銀行應至少每半年對關聯交易事項進展審查，并將逐筆交易檢查報告結果上報中國銀監(jiān)會。第七十一條理財產品通過非銀行金融機構發(fā)行的資產管理方案進展投資的，商業(yè)銀行應至少做到：一準確界定投資過程所涉的法律關系，確保合法合規(guī)，不得進展監(jiān)管套利。二在盡職調查的根底上審慎決策，合理安排交易構造和投資條款；三必須按

32、照本質重于形式的要求，根據最終投資資產比例進展分類，不得以其為通道進展監(jiān)管套利；四在產品協議中按解包復原的原那么，充分披露實際投靈的各項最終標的資產種類及投資比例；五客觀評估最終標的資產的風險，對最終投資標的資產的風險與利益歸屬進展本質性管理和控制，不能簡單作為相關資產管理方案的資金募集信道。六理財產品目的客戶還應滿足相關監(jiān)管機構對資產管理方案合格投資者的相關要求。第七十二條商業(yè)銀行理財資金不得投資于銀行貸款及其受收益權，不得投資于本行或他行發(fā)行的理財產品，本方法另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行自有資金不得購置本行發(fā)行的理財產品。理財資金運用應以直接投資形式為主，確實需要利用通道投資的，原那么上僅可嵌

33、套一級通道業(yè)務，杜絕多重嵌套投資形式。第四節(jié)人員管理第七十三條理財業(yè)務人員是指理財產品研發(fā)設計人員、理財業(yè)務投資與交易人員、理財業(yè)務托管及清算人員及理財產品銷售人員。理財業(yè)務人員開展相關業(yè)務活動時，應當遵循專業(yè)勝任原那么，具備相應的學歷程度、工作經歷、專業(yè)技能及資格證書，不具備相關資質的人員不得從事理財業(yè)務。各商業(yè)銀行應建立本行其他理財業(yè)務人員的資格準入制度，包括培訓制度、考試制度及發(fā)證制度等，并記錄在冊。第七十四條理財業(yè)務人員上崗之前應承受不少于30小時的專業(yè)培訓；理財業(yè)務人員上崗之后，每年應承受不少于20小時的持續(xù)培訓。商業(yè)銀行應根據各業(yè)務環(huán)節(jié)特點建立科學的人員考核制度，并施行落實。第七十

34、五條發(fā)行管理理財產品的商業(yè)銀行及理財產品托管銀行應在每年度3月份之前，將以下相應信息以正式報告的形式上報中國銀監(jiān)會或屬地銀監(jiān)局：一理財業(yè)務從業(yè)人員的根本信息；二各個業(yè)務條線理財業(yè)務人員的配置情況；三上年度理財業(yè)務培訓的情況及本年度理財業(yè)務培訓的方案，包括但不限于培訓地點、培訓時間、培訓人員、培訓內容及考核結果等；四上年度理財業(yè)務人員的考核結果信息。第七十六條商業(yè)銀行應完善理財業(yè)務人員的處分和退出機制，加強對理財業(yè)務人員的持續(xù)專業(yè)培訓和職業(yè)操守教育，建立問責制，應對發(fā)生屢次或較嚴重誤導銷售的業(yè)務人員，及時取消其相關從業(yè)資格，并追究管理負責人的責任。第七十七條商業(yè)銀行應當為每只理財產品指定具有相關

35、投資管理經歷的人員擔任理財產品投資經理，并在銷售文件中披露投資經理的專業(yè)投資管理才能等相關信息；理財產品存續(xù)期內投資經理發(fā)生變更的，應及時按照與客戶約定的方式和渠道進展披露。理財產品投資經理應符合以下資質條件：一掌握與理財產品投資交易相關的法律法規(guī)及行政規(guī)章；二大學本科以上含學歷，掌握理財業(yè)務相關的專業(yè)知識；三具備3年以上含金融領域相關投資管理經歷；四對從事的投資領域有相關專業(yè)知識；五具備良好的職業(yè)操守；六最近3年沒有受到刑事處分或金融監(jiān)管機構的行政處分。第七十八條理財產品投資經理應至少履行以下職責：一制定理財資金投資交易組合方案；二下達理財資金投資交易指令；三執(zhí)行理財資金投資各類風險限額；四

36、中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他職責。第五節(jié)會計處理第七十九條商業(yè)銀行應以每只理財產品為獨立會計核算主體，單獨建賬、獨立核算，編制財務會計報告；不同理財產品之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應當互相獨立。第八十條理財產品估值應以所投資的各項金融資產估值為根底，根據各項資產權重確定產品的資產凈值。商業(yè)銀行應根據投資運作實際情況，合理確定理財產品投資的金融資產的估值原那么，以公開市場價格或本錢作為資產估值根底，同時輔以其他估值手段合理確定資產價值。第八十一條理財產品滿足以下情形時，商業(yè)銀行應按照企業(yè)會計準那么的相關規(guī)定，將相應的理財產品資產納入自身表內核算，并按照本質重于形式的原那么，根據所

37、投資根底資產的性質，計入相應會計科目，計算存貸比等相關監(jiān)管指標，準確計量風險并計提相應資本與撥備。一保本型理財產品。各商業(yè)銀行應在經審計的年度財務報告中的相應科目下充分披露發(fā)行的保本型理財產品信息；二按照企業(yè)會計準那么的相關要求，符合并表要求的非保本型理財產品。原那么上，假設銀行從該理財產品所獲得的以上預期回報總額在該理財產品預期回報總額中占比超過30%時，應做并表處理；三商業(yè)銀行利用自有資金購置他行理財產品。第八十二條預期收益率型理財產品投資的非標準化債權資產，及構造性理財產品本金投資的非標準化債權資產，均應按照本質重于形式的原那么，根據所投資根底資產的性質，計入商業(yè)銀行自身財務報表的相應會

38、計科目，并計算存貸比等相關監(jiān)管指標，準確計量風險并計提相應資本與撥備。提供預期收益率的工程融資類產品除外。第八十三條商業(yè)銀行應遵守行業(yè)標準與慣例，完成理財產品的會計核算與估值工作。第六節(jié)信息披露第八十四條發(fā)行管理理財產品的商業(yè)銀行及理財產品托管銀行應當按照法律、行政法規(guī)和中國銀監(jiān)會的規(guī)定披露理財產品信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完好性。第八十五條理財產品銷售文件中應明確約定與客戶聯絡和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過程中各方的責任，確?？蛻艏皶r獲取信息。商業(yè)銀行在未與客戶約定的情況下，在其官方網站公布理財產品相關信息而未確認客戶己經獲取該信息，不能視為其向客戶進展了信息披露。第八十六

39、條預期收益率型理財產品，客戶實際收益率未到達預期最高收益率或預期的收益率區(qū)間下限的，應詳細披露相關信息，并解釋詳細原因。第八十七條商業(yè)銀行應按照要求，在中國銀監(jiān)會指定媒體及商業(yè)銀行官方網站至少披露理財產品的以下詳細信息：一理財產品說明書；二理財產品協議書.三理財產品風險提醒書和客戶權益須知；四理財產品出售公告；五理財產品募集情況；六理財產品成立公告；七理財產品重大事項的變更公告；八理財定期報告；九理財產品到期公告；十凈值型理財產品資產凈值、份額凈值；十一凈值型理財產品理財份額中購、贖回價格；十二理財產品非標準化債權資產及理財直接融資工具投資信息；十三臨時信息披露；十四商業(yè)銀行、產品托管銀行的重

40、大人事變動；十五涉及商業(yè)銀行、理財產品與投資、理財托管業(yè)務的訴訟；十六中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他信息。第八十八條商業(yè)銀行應當在理財產品成立日后的5日內披露理財產品成立公告，成立公告至少應包括產品成立日期、產品募集規(guī)模等信息。第八十九條商業(yè)銀行應按照以下要求披露理財定期報告：一在每季度完畢之日起15日內、每年完畢之日起90日內，編制完成理財產品季度、年度報告。二對于存續(xù)期在90天以內含的產品，商業(yè)銀行應當在產品存續(xù)期內至少編制一次理財產品運作報告；三報告至少應包括產品存續(xù)規(guī)模、產品凈值表現或收益表現、產品債券持倉前十位詳細名稱等信息。第九十條商業(yè)銀行應當理財產品終止后5日內披露理財產品到期公告，到期公

41、告至少應包括產品存續(xù)期限、產品終止日期、產品收益分配情況、產品費用情況等信息。第九十一條商業(yè)銀行應按照以下要求披露理財產品凈值及申購、贖回價格：一凈值型理財產品成立后，應在凈值型理財產品每個開放日的T+1日或T+2日披露開放日的理財產品份額凈值和理財產品份額累計凈值；二應公告半年度和年度最后一個市場交易日凈值型理財產品資產凈值和理財產品份額凈值；三應在凈值型理財產品協議中載明產品估值方法、模型、相關會計政策，遵循客觀、準確的原那么，定期或不定期對理財產品進展估值，并向客戶披露；四應在開放式凈值型產品協議文件上載明理財產品份額中購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資人可以在理財產

42、品份額出售網點查閱或者復制前述信息資五理財產品份額中購、贖回價格應在每個開放期按照規(guī)定時間予以公布。第九十二條商業(yè)銀行應按照指定格式，向理財產品投資人充分披露投資非標準化債權資產及理財直接融資工具情況，理財產品存續(xù)期內所投資的非標準化債權資產及理財直接融資工具發(fā)生變更或風險狀況發(fā)生本質性變化的，應在5日內向投資人披露。第九十三條理財產品發(fā)生可能對理財產品份額持有人權益或者理財產品份額的價格產生重大影響的事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，并予以公告。第七節(jié)理財托管第九十四條產品托管銀行應當履行以下職責：一平安保管理財產品財產；二為每只理財產品開設獨立的托管賬戶，建立托管明細賬，

43、不同托管賬戶中的資產應互相獨立；三按照托管協議的約定，按照投資指令，及時辦理清算、交割事宜；四辦理與理財產品托管業(yè)務活動相關的信息披露事項，包括但不限于披露理財產品托管協議，對理財產品定期報告等信息披露文件中有關財務報告等信息及時進展復核審查并出具意見；五建立對賬機制，定期復核、審查理財產品資金頭寸、資產賬目、資產凈值等數據，及時核查認購與申購資金的到賬、贖回資金的支付、收益及本金分配以及投資資金的支付與到賬情況等，托管銀行理財產品估值核算、收益分配等結果出現錯誤的，應提示予以糾正；六保存理財托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料15年以上；七按照規(guī)定監(jiān)視理財產品投資運作，發(fā)現理財產品違

44、背相關法規(guī)或合同約定進展投資的，托管銀行應當履行通知等程序，并及時報告中國銀監(jiān)會，持續(xù)跟進后續(xù)處理情況，催促相關方履行披露義務；八對理財產品投資信息和相關資料負保密義務，除法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定、監(jiān)管機構及審計要求外，不得向任何機構或者個人泄露相關信息和資料；九中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他職責。第九十五條理財產品的全部資產，應由滿足以下條件的商業(yè)銀行托管。一最近3個會計年度的年末凈資產均不低于20億元人民幣，資本充足率等風險控制指標符合監(jiān)管部門的有關規(guī)定；二設有專門的獨立的托管業(yè)務部門，可以保證托管業(yè)務運營的完好與獨立；三從事清算、核算、投資監(jiān)視、信息披露、內部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于20

45、人，其中，核算、監(jiān)視等核心業(yè)務崗位具備3年以上托管業(yè)務從業(yè)經歷的人員不低于4人；四有平安保管理財產品財產、確保理財產品財產完好與獨立的條件；五有平安高效的清算、交割系統；六托管業(yè)務部門有滿足營業(yè)需要的獨立的固定場所，裝備獨立的平安監(jiān)控及門禁系統；七托管業(yè)務部門裝備獨立的托管業(yè)務技術系統，包括網絡系統、應用系統、平安防護系統、數據備份系統；八有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；九建立托管業(yè)務應急處理預案，具備一定的應急處理才能；十最近3年無重大違法違規(guī)記錄；十一法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經國務院批準的中國銀籃會規(guī)定的其他條件。托管銀行應在開展理財產品托管業(yè)務前30日，將相關材料報告中國銀監(jiān)會。第

46、九十六條代客境外投資理財產品、凈值型理財產品、充當底層資產組合的理財產品以及中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他理財產品的托管銀行，除第九十五條要求外，還應滿足：一最近3個會計年度的年末凈資產均不低于100億元人民幣；二從事清算、核算、投資監(jiān)視、信息披露、內部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于50人，其中，核算、監(jiān)視等核心業(yè)務崗位具備3年以上托管業(yè)務從業(yè)經歷的人員不低于10人。第九十七條鼓勵發(fā)行管理理財產品的商業(yè)銀行選擇其他商業(yè)銀行等獨立第三方機構擔任理財產品的托管銀行。第九十八條托管銀行在訂立托管協議等法律文件前，應當從保護產品投資人的角度，對涉及投資范圍與投資限制、產品費用、收益分配、會計估值、信息披露等方面

47、的條款進展評估，確保相關約定合規(guī)明晰、風險提醒充分、會計估值科學公允。托管銀行應建立平安有效的內部控制體系，每年聘請會計師事務所對托管業(yè)務的內部控制制度建立與施行情況，開展相關審查與評估，出具評估報告。第九十九條代客境外理財產品的境內托管銀行應當根據審慎原那么，按照風險管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外銀行作為其境外托管銀行。境內托管銀行應當對境外托管銀行進展盡職調查，制定遴選標準與程序，健全相關的業(yè)務風險管理和應急處理制度，加強對境外托管銀行的監(jiān)視與約束。境內托管銀行應當在境外托管銀行處開設商業(yè)銀行外匯資金運用結算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結算機構之間的資金結算業(yè)務和證券托管業(yè)務。境內

48、托管銀行及境外托管銀行必須為不同的商業(yè)銀行分別設置托管賬戶。第八節(jié)代客境外理財產品管理第一百條商業(yè)銀行發(fā)行境外理財產品應該遵守本方法及相關規(guī)定的要求；嚴禁利用代客境外理財業(yè)務變相代理銷售在境內不具備開展相關金融業(yè)務資格的境外金融機構所發(fā)行的金融產品；嚴禁利用代客境外理財業(yè)務變相代理不具備開展相關金融業(yè)務資格的境外金融機構在境內拓展客戶或從事相關類似活動。第一百零一條商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務，可以在境內出售外幣理財產品，以客戶的自有外匯進展代客境外理財投資；也可以在境內出售人民幣理財產品，以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務。商業(yè)銀行以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務，應事先向國家外匯管理局申請額

49、度；以客戶的自有外匯進展代客境外理財投資，應符合國家的有關外匯管理規(guī)定。第一百零二條投資股票的代客境外理財產品的單一客戶起點銷售金額不得低于10萬元人民幣或等值外幣。投資代客境外理財產品的客戶應具備相應的投資經歷，商業(yè)銀行應制定詳細評估標準及程序，對客戶的投資經歷進展評估，并由客戶對相關評估結果進展簽字確認。第一百零三條商業(yè)銀行發(fā)行的代客境外理財產品，需滿足以下條件：一所投資的股票應是在境外證券交易所上市的股票。投資于單只股票的資金不得超過單個理財產品總資產凈值的10%二高凈值客戶、私人銀行客戶及機構客戶專屬理財產品投資于國際公認評級機構評級BBB級以下的證券的資金，不得超過單個產品總資產凈值

50、的30%,其他產品不得超過10%購置人為單一客戶的私人銀行、機構客戶的定制產品除外；境內企業(yè)在境外發(fā)行的證券，可參考境內評級機構對該發(fā)行人在境內發(fā)行相應證券的評級結果；三投資于資產支持證券及抵押貸款支持證券的資金總額不得超過單只產品總資產凈值的10%投資于境外構造性產品的，應選擇獲國際公認評級機構A級或以上評級的金融機構發(fā)行的構造性產品；五運用掉期、遠期等金融市場上流通的衍生金融工具應僅限于躲避風險目的，不得以任何形式進展杠桿放大交易，包括以放大交易為目的借入現金，利用融資購置證券，參與未持有根底資產的賣空交易，以及中國銀監(jiān)會認定的其他行為；六參與證券借貸交易的，所有參與交易的對手方應當具有國

51、際公認信譽評級機構A級以上評級，采取市值計價制度調整后的擔保物市值不低于借出證券市值的102%七境外投資管理人應為與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機構批準或認可的機構。商業(yè)銀行應對所選擇的境外投資管理人進展盡職審查，并確保其持續(xù)獲得相關資格；八商業(yè)銀行應選擇在與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機構監(jiān)管的股票市場進展股票投資；商業(yè)銀行應選擇與中國銀監(jiān)會己簽訂代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機構所批準、登記或認可的公募基金進展投資；九不得投資于不動產、房地產抵押按揭、貴金屬、對沖基金和實物商品及商品類衍消費品。第一百零四條商業(yè)銀

52、行根據業(yè)務開展、分散或對沖風險等需要，確需投資高風險類產品的，在按照相關規(guī)定進展出售相關理財產品的申請或報告時，一律應附“投資特別說明，詳細說明擬投資的對象、主要風險及相應的風險處置和管控措施。同時，相關投資活動應符合國家有關法律法規(guī)和外匯管理部門的要求。商業(yè)銀行應在投資期內及時調整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求，應按照審慎原那么和風險分散化原那么，投資組合中盡量包含不同地域、資產類別和投資風格的境外基金，防止投資集中度風險。第一百零五條商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務，應實行托管銀行與投資管理人的職責別離，盡量選擇不同法人作為其境內托管銀行和境外托管銀行，不應選擇同一法人作為其境外托管銀行和境外

53、投資管理人。第一百零六條商業(yè)銀行在選擇境外托管銀行和境外投資管理人時，應按照市場化的原那么公平抉擇，應防止選擇關聯方作為代客境外理財業(yè)務的境外托管銀行代理人和境外投資管理人，防止不了的應事先向中國銀監(jiān)會報告。第一百零七條商業(yè)銀行應制定相關投資管理制度。詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和挑選各類投資產品的原那么、基準和程序，以及相關工作人員應具備的素質和資格。商業(yè)銀行應建立交易對手風險監(jiān)測與報告體系，注意搜集相關信息，審慎選擇交易對手。第九節(jié)產品質押與轉讓第一百零八條理財產品投資人持有的商業(yè)銀行理財產品份額可依法用于質押融資。第一百零九條理財產品投資人將持有的理財產品份額進展質押融資的，應在中國銀監(jiān)會

54、認可的質押公示系統辦理登記及公示手續(xù)。第一百一k條商業(yè)銀行應合理設定可承受質押融資的理財產品范圍、融資比例、融資期限、融資利率、還款方式等要素，嚴格審核質押融資人資質，建立完善的制度體系、業(yè)務流程和技術系統，保證理財產品質押融資業(yè)務的合規(guī)開展。第一百一十一條理財產品存續(xù)期間，理財產品份額持有人應依法合規(guī)地向符合規(guī)定的合格投資者轉讓其持有的理財產品份額。第五章風險管理第一百一十二條商業(yè)銀行董事會和高級管理層應當充分重視理財業(yè)務的法律合規(guī)風險、聲譽風險、操作風險、信譽風險、市場風險、流動性風險等，親密關注各項風險管控措施的執(zhí)行情況。商業(yè)銀行董事會每年至少聽取一次全行理財產品業(yè)務情況匯報，確保各項管

55、理制度和風險控制措施表達了充分理解客戶和符合客戶利益原那么。第一百一十三條商業(yè)銀行應當根據國家有關法律法規(guī)、行政規(guī)章及理財產品的性質和自身特點，建立科學、透明的理財業(yè)務管理制度體系、決策程序，高效、嚴謹的業(yè)務運營系統，健全、有效的內部監(jiān)視系統，以及應急處理機制，對理財業(yè)務實行全面的風險管理。第一百一十四條商業(yè)銀行應將理財業(yè)務風險管理納入總行統一的風險管理體系，按照前、中、后臺互相別離制約的原那么，建立理財業(yè)務運作管理架構，明確劃分相關部門或人員在理財業(yè)務風險管理方面的權限與責任。第一百一k五條商業(yè)銀行應在理財業(yè)務經營部門內建立專業(yè)化的理財業(yè)務合規(guī)性審查團隊，跟蹤理財業(yè)務相關的法律法規(guī)和監(jiān)管政策

56、，制定理財業(yè)務合規(guī)性審查的和操作流程，對理財業(yè)務進展合規(guī)性審查；定期或不定期對本行理財業(yè)務的合規(guī)性進展檢查。第一百一十六條商業(yè)銀行應當理財業(yè)務經營部門內建立專業(yè)化的理財業(yè)務風險管理團隊，形成理財產品風險管理指標和限額建議，包括但不限于信譽風險指標、流動性指標、久期管理指標、波動率指標等，形成理財產品相關風險預警與分析報告，組織理財產品風險自查。第一百一十七條商業(yè)銀行應定期或者不定期對理財業(yè)務進展內部控制檢查，連續(xù)兩次檢查的時間間隔不得超過1年，并形成相關內部控制報告。商業(yè)銀行應當加強對理財產品的審計，對于每一種類型的理財產品，每季度應至少隨機抽取一支理財產品進展全面審計，并形成審計報告。內部控制報告和審計報告應直接提交董事會和高級管理層。第一百一十八條商業(yè)銀行應當按照國家轉變經濟開展方式和調整產業(yè)構造的要求，積極貫徹國家宏觀經濟、產業(yè)及區(qū)域等政策要求，優(yōu)化理財資金投向的行業(yè)構造、區(qū)域構造和客戶構造。第一百一十九條商業(yè)銀行應當合理控制每只理財產品的流動性風險敞口，并做好投資資產的久期管理，遵守有關風險限額指標要求。