課題申請 利率市場化后我國中小股份商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

1、利率市場化后我國中小股份商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)2001年我國加入WTO后，享受金融業(yè)5年的保護(hù)期，在這一時(shí)期也成為為我國利率市場化的改革的過度時(shí)期。截止到2006年金融保護(hù)期已經(jīng)結(jié)束，這就要求我國必須進(jìn)一步加快利率市場化的步伐，進(jìn)一步將我國商業(yè)銀行推向市場，使銀行業(yè)逐步成為高度競爭性的行業(yè)，加速我國銀行業(yè)的成熟與國際銀行業(yè)接軌。我國商業(yè)銀行與外資銀行相比，對利率風(fēng)險(xiǎn)的控制和應(yīng)對措施仍停留在初級階段，正是在這種背景下，提升我國商業(yè)銀行的競爭力顯得十分必要。目前，我國的利率市場化改革己經(jīng)進(jìn)行到關(guān)鍵時(shí)期，即逐步放開對人民幣存貸款利率的管制?！笆濉睍r(shí)期，我國對金融行業(yè)的發(fā)展做出了新的指示，利率市

2、場化的改革已經(jīng)成為必然之舉。本文主要對利率市場化后中小商業(yè)銀行的情況進(jìn)行了分析，結(jié)合國際金融環(huán)境的發(fā)展趨勢和現(xiàn)階段我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的指向，總結(jié)其他國家利率市場化改革過程中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，分析我國在利率市場化進(jìn)程中給中小商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并給出了應(yīng)對措施，體現(xiàn)了研究的前瞻性和權(quán)威性。一、利率市場化相關(guān)概述1、利率市場化的概念利率市場化即利率的自由化，是指在一定時(shí)期內(nèi)中央銀行根據(jù)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)政策要求通過在以市場為主體的機(jī)制調(diào)節(jié)下，利用利率政策來影響和促使貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以利率市場化為核心的利率改革過程。在利率市場化條件下，如果市場競爭充分，則任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都不可能

3、單方面地決定利率，而只能是利率的接受者。同時(shí)，利率市場化并不排除國家間接的宏觀調(diào)控，政府可以用經(jīng)濟(jì)手段通過間接影響市場資金供求狀況來影響利率水平。2、利率市場化改革的必要性利率市場化是發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，作為貨幣資金的價(jià)格，利率應(yīng)該和其他商品價(jià)格一樣由市場來決定，這是發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。在實(shí)現(xiàn)利率市場化之前，央行對存、貸款利率進(jìn)行直接管制，通過控制利率以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和金融市場欠發(fā)達(dá)時(shí)期，利率管制有利于央行能夠方便地使用利率杠桿，可以將金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和各種投融資行為納入控制體系，達(dá)到調(diào)控經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。但是和普通商品的價(jià)格管制產(chǎn)生的弊端一樣，官方價(jià)格總是

4、跟不上市場的變化，與市場脫鉤的利率管制使價(jià)格機(jī)制在資金的合理配置上無法體現(xiàn)，不利于金融機(jī)構(gòu)提高經(jīng)營能力，也不利于生產(chǎn)企業(yè)提高資金的使用效率。利率市場化是參與國際金融市場的客觀要求。利率市場化是當(dāng)今世界金融全球化的發(fā)展趨勢。我國加入WTO已有十來年，銀行業(yè)已經(jīng)全面開放，外資銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，國內(nèi)商業(yè)銀行被迫參與國際競爭，這就要求我國銀行業(yè)向更高層次的發(fā)展，只能引入所有靈活的價(jià)格機(jī)制。開放金融市場以后，我國貨幣政策的制定將受到主要國家貨幣政策的影響，利率變動(dòng)與國際市場利率變化的趨同性將會進(jìn)一步增強(qiáng)。因此，需要盡快完善利率形成機(jī)制，實(shí)現(xiàn)利率市場化成為必然要求。3、我國利率市場化的發(fā)展進(jìn)程利率市場

5、化就是將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體共同自主決定利率的過程。在完全競爭的貨幣市場，所有金融機(jī)構(gòu)將是利率的接受者。因此，從某種意義上來說，利率的市場化就是指金融機(jī)構(gòu)即商業(yè)銀行所經(jīng)營資金的利率水平由貨幣市場決定的。我國利率市場化是從1993年首次提出基本設(shè)想的，大致經(jīng)過了一下幾個(gè)階段：第一，銀行同業(yè)拆借利率市場化。1996年以前，我國本幣利率基本上是政府管制利率。只是在1986年年初時(shí)，央行曾允許各金融機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)法定貸款利率上適當(dāng)上浮。第二，貼現(xiàn)利率的市場化。在銀行同業(yè)拆借利率市場化改革取得初步成效后，我國在國債發(fā)行上也采用市場化利率進(jìn)行對外發(fā)行和回購，并于1998年逐步生成貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)利

6、率機(jī)制。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)貸款利率進(jìn)一步放松，在1999年開展了中小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度調(diào)整改革。第三，針對外幣貸款利率的市場化改革。在2000年，我國放開了外幣利率的政府管制措施。并再次調(diào)整商業(yè)銀行貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間。第四，上限放開、下限浮動(dòng)的市場化試點(diǎn)。自2004年始，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率基本上過渡到以上限放開，下限浮動(dòng)的市場化階段。第五，穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展階段。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，國家在大力支持金融事業(yè)發(fā)展的同時(shí)，決定進(jìn)一步穩(wěn)步推進(jìn)利率的市場化改革?，F(xiàn)在改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)將是商業(yè)銀行的存貸款利率的完全市場化問題。到目前為止，包括國債、金融債券在內(nèi)的非存貸利率已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)市場化。銀行業(yè)拆借

7、市場、銀行間債券市場、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)市場在內(nèi)的貨幣市場以及外匯市場也已經(jīng)走上了市場化的道路。二、國外利率市場化改革的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)在國際上，多數(shù)發(fā)達(dá)國家和大部分的發(fā)展中國家都已經(jīng)完成了利率市場化的改革，從這些國家利率市場化改革的經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化改革能夠在一定程度上解除對利率的限制，在一定程度上提高儲蓄率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在某些金融監(jiān)管與市場機(jī)制不完善的國家和地區(qū)，利率市場化后導(dǎo)致大批銀行倒閉，造成銀行危機(jī)，從而不得不中斷利率市場化的進(jìn)程，回到金融抑制的時(shí)代。所以對于利率市場化這一產(chǎn)物，其結(jié)果是美好的，但過程卻不盡樂觀。利率市場化后，如何控制好商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是需要謹(jǐn)慎思考的問題。利率市場化后，商業(yè)銀

8、行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，會向他們提供優(yōu)惠利率發(fā)放貸款；同時(shí)會給予這些客戶較高的存款利率，以穩(wěn)定存款。這使得商業(yè)銀行的存貸款利差收窄，影響銀行的利潤水平。利率市場化后，各家商業(yè)銀行有了自己的存款利率定價(jià)權(quán)，會引起信貸規(guī)模的膨脹，加大銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化以后，銀行為了吸收存款，競相提高存款利率，使銀行的融資成本不斷提高，為了獲利，銀行只能采取冒險(xiǎn)的貸款行為，不可避免地會出現(xiàn)信貸膨脹。在為了擴(kuò)大規(guī)模而發(fā)放的貸款中，必然有一部分貸款人并非優(yōu)質(zhì)客戶，一旦這些貸款人發(fā)生還款問題，就會使銀行的不良貸款增加。利率市場化可以使商業(yè)銀行在定價(jià)方面更靈活，可以充分考慮貸款金額、貸款期限、貸款對象等各種因素，這不僅

9、使其定價(jià)更有主動(dòng)權(quán)，而且也更利于風(fēng)險(xiǎn)防范。另外，利率市場化過程往往會出現(xiàn)利率上漲的現(xiàn)象，利率的上升會促使資金流向更加合理化，更多地流向高效率企業(yè)，企業(yè)的健康經(jīng)營反過來保證了商業(yè)銀行的穩(wěn)定與利潤，這也從另一方面對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了有利影響。三、利率市場化改革對中小股份商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)1、利率市場化改革對中小股份商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇（1）有利于優(yōu)化中小商業(yè)銀行管理模式利率市場化后，利率波動(dòng)頻率較快、幅度較大，利率風(fēng)險(xiǎn)在中小商業(yè)銀行中逐步凸現(xiàn)出來。利率風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和嚴(yán)重性增加了管理層對利率風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。中小商業(yè)銀行需集中每日資金信息，并根據(jù)市場供求等變化自上而下地設(shè)定不同的利率。但是，目前

10、我國中小商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)管理能力還不強(qiáng)，大部分中小商業(yè)銀行還未形成“垂直管理”的模式，資產(chǎn)負(fù)債管理體制仍有待完善。中小商業(yè)銀行應(yīng)不斷探索風(fēng)險(xiǎn)管理模式，積極應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)。因此，利率市場化在一定程度上推動(dòng)了中小商業(yè)銀行主動(dòng)對利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。中小商業(yè)銀行可以通過預(yù)測市場趨勢、建立負(fù)債組合、提高主動(dòng)負(fù)債比重等方式，對計(jì)息方式和利率水平進(jìn)行控制并及時(shí)做出調(diào)整;在資金運(yùn)用上可以建立盈利資產(chǎn)組合來確定收益水平;在建立資產(chǎn)負(fù)債期限、利率匹配的基礎(chǔ)上，可以在金融市場上通過衍生產(chǎn)品抵補(bǔ)利率風(fēng)險(xiǎn)。（2）有利于改善中小商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境利率市場化后，中央銀行不再直接對利率進(jìn)行管制，除相關(guān)

11、基準(zhǔn)利率外，其它的利率決定權(quán)交給市場，由市場主體在競爭的基礎(chǔ)上形成資金的價(jià)格水平。中小商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中的政策性、行政性影響因素大大減少，經(jīng)營管理的外部環(huán)境有變好的趨勢。但從國際經(jīng)驗(yàn)來看，利率管制國家實(shí)行利率市場化的初期，利率都會有所上升，甚至是大幅度的上揚(yáng)，在金融監(jiān)管不健全的情況下容易引發(fā)不正當(dāng)?shù)母偁帲瑪_亂金融秩序。因此我國應(yīng)當(dāng)對中小商業(yè)銀行監(jiān)管體制的完善引起足夠的重視。（3）賦予中小商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)利率管制時(shí)期，利率沒有因?yàn)殂y行的規(guī)模、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理成本等的差異而有所區(qū)別，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行的成本投入和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不能夠以價(jià)格的形式充分地體現(xiàn)出來。利率市場化后，中小商業(yè)銀行擁有自主決定權(quán)，

12、可以根據(jù)自身的供求狀況、經(jīng)營管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)程度等因素，靈活確定業(yè)務(wù)交易的價(jià)格水平，對于風(fēng)險(xiǎn)不同的貸款制定不同的利率，只要銀行能夠從中得到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，便可以拓展業(yè)務(wù)范圍，這大大增加了中小商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。目前我國中小企業(yè)的融資主要是自我融資，從企業(yè)的成長階段來看，初創(chuàng)期的啟動(dòng)資金有以上來自資金持有者、合伙人以及他們的家庭，后繼投資中至少的資金依靠業(yè)主自有資金或企業(yè)的前期利潤。中小企業(yè)從大型商業(yè)銀行得到的融資是少之又少的。由于金融市場不發(fā)達(dá)，且多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況等方面發(fā)展不規(guī)范，其通過上市進(jìn)行股權(quán)融資，或通過發(fā)行企業(yè)債券融資，或通過風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行融資的可能性也不大，因此

13、可以得出我國中小企業(yè)存在巨大信貸需求。面對中小企業(yè)的融資需求供給嚴(yán)重不足的現(xiàn)狀，中小商業(yè)銀行若能夠科學(xué)充分的利用利率的自主決定權(quán)，就對中小企業(yè)有較高的議價(jià)能力，為自身開拓新的信貸領(lǐng)域創(chuàng)造了機(jī)會。（4）有利于促進(jìn)中小商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的提高利率市場化后，中小商業(yè)銀行會投入更多的資源發(fā)展表外業(yè)務(wù)。在利率市場化以前，中小商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)的邊際成本和邊際收益之間存在如下平衡關(guān)系：表外業(yè)務(wù)邊際成本=表外業(yè)務(wù)邊際收益=表內(nèi)業(yè)務(wù)邊際收益=表內(nèi)業(yè)務(wù)邊際成本，表內(nèi)業(yè)務(wù)邊際收益也就是存貸利差。利率市場化以后，中小商業(yè)銀行的存貸利差將會明顯縮小，表內(nèi)業(yè)務(wù)邊際收益小于表外業(yè)務(wù)的邊際收益，必然會投入更多的資源發(fā)展邊

14、際收益高的表外業(yè)務(wù)，減少表內(nèi)業(yè)務(wù)的投入，直到達(dá)到新的平衡。伴隨著投入的增加，中小商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)收入也會增加。此外，利率市場后中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓寬，利率波動(dòng)的頻率和幅度都會加劇，利率避險(xiǎn)工具的需求也會大大增加，中下商業(yè)銀行可以經(jīng)營利率上限、利率下限、利率互換等金融衍生品，增加表外業(yè)務(wù)收入。（5）推動(dòng)中間業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展中小商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要是存貸業(yè)務(wù)，而存貸業(yè)務(wù)與利率密切相關(guān)，因此利率市場化會對中小商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大沖擊。隨著利率市場化進(jìn)程的不斷深入，銀行存貸款利差不斷縮小。面對日益嚴(yán)峻的競爭環(huán)境，那些不受或少受利率影響，不占用銀行自有資金、主要依靠銀行的信息、技術(shù)、人

15、才等資源的中間業(yè)務(wù)將大行其道，中小商業(yè)銀行必須將注意力更多的投向非利差收入業(yè)務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的金融創(chuàng)新，尋求新的利潤來源。中小商業(yè)銀行還可以積極拓展中間業(yè)務(wù)，為客戶提供更為全面的金融服務(wù)，銀行的業(yè)務(wù)空間也會大大拓寬。2、利率市場化改革對中小股份商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)（1）利率市場化將增大商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在管制利率體制下，銀行的成本、收益主要受資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)影響，波動(dòng)相對平穩(wěn)，利率市場化后，存貸利率由資金市場供求關(guān)系決定，必將導(dǎo)致銀行經(jīng)營成本和收益的不確定性增加。利率市場化短期內(nèi)會給中小商業(yè)銀行的正常經(jīng)營帶來一定影響，長期受利于政策紅利的影響，中小商業(yè)銀行的生存發(fā)展都沒有問題。但是隨之進(jìn)行的市場化改革

16、將是一種全新的優(yōu)勝劣汰競爭環(huán)境，可能不少銀行會面臨經(jīng)營上的一些沖擊，甚至倒閉，這點(diǎn)由以中小商業(yè)銀行為甚。從近些年的發(fā)展實(shí)踐來看，中小商業(yè)銀行在發(fā)展中出現(xiàn)了許多問題，經(jīng)營困難、風(fēng)險(xiǎn)很大。假若利率市場化后，如果國家沒有一定的保障制度措施，那么這些中小商業(yè)銀行出現(xiàn)虧損倒閉的風(fēng)險(xiǎn)將會增加，這一點(diǎn)中小商業(yè)銀行應(yīng)該提前做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。（2）利率市場化將使中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式受到?jīng)_擊隨著利率市場化的不斷深入，商業(yè)銀行雖然被賦予更大的自主定價(jià)權(quán)，卻失去了能夠帶來穩(wěn)定收益的利差保證。利率市場化將直接沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，減少利差收入。國外先進(jìn)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比普遍在40%60%，有些大型銀行

17、甚至更高，如瑞士銀行的中間業(yè)務(wù)盈利占其總利潤的60%70%，美國花旗銀行70%的利潤來自中間業(yè)務(wù)。在我國上市國有商業(yè)銀行中，利差收入占經(jīng)營收入90%以上，非利息收入僅占總收入的10%左右。雖然各行在客戶經(jīng)營上有所區(qū)別，但事實(shí)上真正能引起利潤快速增長的，仍是依賴于低成本的存款來源和高比例的貸款。中間業(yè)務(wù)能力偏弱，其在營業(yè)收入中的占比不高，而中小銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展又更顯落后。如何應(yīng)對凈利差收縮帶來的挑戰(zhàn)？普遍認(rèn)為可能的應(yīng)對策略之一在于做大做強(qiáng)自身的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。然而在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)能力升級方面，中小銀行將比大型銀行面臨更大的考驗(yàn)并可能面臨明顯的擠出效應(yīng)：一是為爭奪市場，大型銀行會動(dòng)用利率決定權(quán)提高存款利

18、率、降低貸款利率，存貸款利率出現(xiàn)逆向走勢，進(jìn)一步降低行業(yè)整體利差水平，因?yàn)閷τ谥行∩虡I(yè)銀行而言，因網(wǎng)點(diǎn)少、儲蓄存款基礎(chǔ)弱的客觀現(xiàn)實(shí)使中小商業(yè)銀行在資金成本方面具有明顯劣勢；二是中小銀行通過機(jī)制和產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新形成的服務(wù)中小企業(yè)的特色化經(jīng)營優(yōu)勢，將受到價(jià)格競爭的直接沖擊，經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐將更為艱難。目前中小商業(yè)銀行的客戶群是中小企業(yè)，隨著中國直接融資渠道的拓寬以及大銀行對中小企業(yè)客戶業(yè)務(wù)的競爭，使中小企業(yè)的議價(jià)能力明顯提升，中小商業(yè)銀行的存貸息差受到擠壓，大大壓縮了中小商業(yè)銀行的利潤空間。利率市場化后，這種擠壓會更嚴(yán)重，這將給中小商業(yè)銀行的盈利能力帶來壓力。（3）利率市場化給中小商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)能

19、力帶來壓力利率市場化后，銀行產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自主定價(jià)，銀行產(chǎn)品價(jià)格對銀行經(jīng)營的杠桿作用將越來越明顯。中小銀行在定價(jià)方式、定價(jià)程序、定價(jià)策略上與大型銀行相比處于明顯劣勢，缺乏完善的定價(jià)機(jī)制和定價(jià)策略；受人員素質(zhì)的影響，缺乏對市場價(jià)格的準(zhǔn)確預(yù)測。因此，利率市場化會給中小商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)帶來更大的壓力。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大之前我國金融市場不發(fā)達(dá)，金融產(chǎn)品單一，居民的投資渠道狹窄，剩余收入的很大比重被存入銀行成為各類存款。利率市場化后，存款利率浮動(dòng)大，使得人們的收益產(chǎn)生不確定性。伴隨著金融市場自由化，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，人們的目光不僅局限于存款業(yè)務(wù)，而是轉(zhuǎn)向具有更穩(wěn)定、更高收益的金融產(chǎn)品，從而儲蓄被分流。由于

20、存在儲蓄分流風(fēng)險(xiǎn)，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。中小商業(yè)銀行由于自身發(fā)展的局限，負(fù)債業(yè)務(wù)一般是當(dāng)?shù)氐牟糠中∑髽I(yè)和居民的存款，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，在家改制產(chǎn)生的城市商業(yè)銀行中，負(fù)債資產(chǎn)只占全國金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債資產(chǎn)的。隨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的加大，中小商業(yè)銀行原本就不多的負(fù)債資產(chǎn)雪上加霜。（5）加劇了銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率水平的非預(yù)期波動(dòng)，致使資產(chǎn)負(fù)債價(jià)格發(fā)生非預(yù)期變化而給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)一般有重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四類。利率市場化后，利率水平波動(dòng)幅度將比以往更大，頻率比以往更高，而我國銀行主要從事吸收存款、發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，存款的期限一般較短，貸款的期限相對較長，資

21、產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重不匹配，因此商業(yè)銀行面臨比以往更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化后，利率由市場供求決定，對銀行來說增加了不確定性，因?yàn)槔实淖儎?dòng)，將會產(chǎn)生資產(chǎn)負(fù)債差額風(fēng)險(xiǎn)、存款利率與貸款利率的差額風(fēng)險(xiǎn)、借款人和貸款人的潛在選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、短期內(nèi)無法適應(yīng)波動(dòng)的利率而造成的資本凈現(xiàn)值減少的危險(xiǎn)，面對眾多風(fēng)險(xiǎn)，中小商業(yè)銀行必須盡快適應(yīng)利率市場化，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，完善利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，強(qiáng)化各部門的風(fēng)險(xiǎn)意識，降低不利影響。四、我國中小股份商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化應(yīng)采取的措施1、中小商業(yè)銀行在經(jīng)營管理方面的應(yīng)對措施（1）建立集約化經(jīng)營管理模式中小商業(yè)銀行由于自身天然的原因，資金少，規(guī)模小，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不多，客戶總數(shù)相對不足

22、等等，這都要求它們在發(fā)展的過程中，不斷地適應(yīng)環(huán)境的變化?？傮w上來說，為了應(yīng)對即將到來的因利率市場化帶來的經(jīng)營成本提高，中小商業(yè)銀行必須做到機(jī)構(gòu)進(jìn)一步整合，信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化的基礎(chǔ)上，優(yōu)化增量、盤活存量，以此提高自身經(jīng)濟(jì)效益。另外，中小商業(yè)銀行應(yīng)著利于實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的專業(yè)化、流程化、集中化管理，真正實(shí)現(xiàn)管理與經(jīng)營緊密結(jié)合，使銀行的決策管理部門能與市場融合，對市場的變化及時(shí)采取應(yīng)對措施。結(jié)合中小商業(yè)銀行組織人員少的特點(diǎn)，完全可以做到集中綜合授信、集中綜合審貸，并且做到自上而下的內(nèi)部監(jiān)督。（2）進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和控制體系利率市場化后，市場利率波動(dòng)更加頻繁，中小商業(yè)銀行對市場的依賴也

23、將進(jìn)一步增大。因而，進(jìn)一步加強(qiáng)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理尤其重要。中小商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)客戶給自身帶來的收益情況，加上信用風(fēng)險(xiǎn)、期限長短、市場風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本和運(yùn)營成本來綜合考慮金融產(chǎn)品的定價(jià)。建立相對客觀的客戶盈利分析模型，針對不同的客戶具體確定其存貸款利率水平。要完善風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和控制體系，及時(shí)準(zhǔn)確評估利率市場化帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)，如業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，市場變動(dòng)引起的市場風(fēng)險(xiǎn)等，并通過風(fēng)險(xiǎn)控制體系及時(shí)控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，不斷提高自身經(jīng)營效率，鞏固市場競爭地位。（3）完善中小商業(yè)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，尤其是內(nèi)控機(jī)制的形成應(yīng)努力做到保證內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督系統(tǒng)的相互分離和制約，改變目前中

24、小商業(yè)銀行少數(shù)董事等內(nèi)部人控制全局的狀況。合理的公司法人治理結(jié)構(gòu)是健全內(nèi)控體系的前提，而目前在我國大多數(shù)中小商業(yè)銀行當(dāng)中，都或多或少的存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上的問題。這些中小商業(yè)銀行的管理人員同時(shí)擁有決策、執(zhí)行、內(nèi)部監(jiān)督權(quán)力，這必將大大削弱內(nèi)控效果和效力。因此，通過股份制改革，走上市之路，是盡快完善中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的有效途徑。2、中小商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)層次的應(yīng)對措施（1）明確市場定位明確市場定位，積極應(yīng)對利率市場化帶來的沖擊和挑戰(zhàn)利率市場化是遲早的事情，未來市場也需要細(xì)分，每個(gè)銀行都應(yīng)尋找自己的發(fā)展領(lǐng)域，進(jìn)一步明確自己的市場定位，積極應(yīng)對利率市場化帶來的沖擊和挑戰(zhàn)。隨著金融改革的深入，中國的融資

25、結(jié)構(gòu)正發(fā)生著根本性的變化，來自市場化的直接融資比重將會迅速提高。同時(shí)隨著利率市場化改革的推進(jìn)，高利差的優(yōu)勢也將不存在，商業(yè)銀行間的競爭更多地體現(xiàn)在價(jià)格競爭、服務(wù)競爭、風(fēng)險(xiǎn)控制能力的競爭上。對于中小商業(yè)銀行而言，無論在價(jià)格上還是在風(fēng)險(xiǎn)控制能力上都不能和大型銀行相抗衡，因此，中小銀行更應(yīng)該看清局勢，早謀出路。必須在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上找準(zhǔn)自己的市場定位，建立自己穩(wěn)定的客戶群。一方面，通過研究客戶的金融需求，以目標(biāo)客戶為中心，開創(chuàng)自己的特色業(yè)務(wù)并做大做強(qiáng)特色業(yè)務(wù)，建立在市場上的不可替代性，實(shí)施差異化競爭戰(zhàn)略；另一方面，通過提高人員的素質(zhì)來提高服務(wù)質(zhì)量，突出自己在服務(wù)競爭上的優(yōu)勢。利率市場化后的中小商業(yè)銀行只有通過為客戶提供差異化的解決方案和高質(zhì)量的服務(wù)，滿足客戶多樣化需要，提高客戶忠誠度和持續(xù)貢